信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
2019 年 06 月 30 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2019 年 08 月 26 日
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 23 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 6月 30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................. 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................. 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................... 11
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 11
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................ 11
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 11
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 14
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6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 14
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ................................................. 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................. 36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 36
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................................. 36
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................................. 37
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 37
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................................. 38
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 38
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................................ 39
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 39
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................ 39
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 40
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 41
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 42
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 42
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 42
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 42
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 信诚新悦
基金主代码 004153
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 29日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 215,615,998.53份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚新悦 A 信诚新悦 B
下属分级基金的交易代码 004153 004154
报告期末下属分级基金的份额总额 16,879,819.36份 198,736,179.17 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对
回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,
在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上,动态
优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制
风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
2、股票投资策略
在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下
而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较
高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业
结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地
评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企
业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个
股。
3、固定收益投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券
研究的各种投资分析技术,进行个券精选。
4、股指期货、权证等投资策略
本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融
衍生产品。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基
金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原
则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参
与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的
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风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期
大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有
效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,
控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将
在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价
波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在价值,构
建交易组合。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理
人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应
调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中
公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:30%×沪深 300 指数收益率+70%×中
债综合(全价)指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金
和债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电话 021-68649788 4006800000
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
北京市东城区朝阳门北大街 9
号
邮政编码 200120 100010
法定代表人 张翔燕 李庆萍
注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称
变更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区世纪
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大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年 01月 01日-2019年 06月 30日)
信诚新悦 A 信诚新悦 B
本期已实现收益 16,761.25 -6,839.80
本期利润 74,588.86 20,239,972.67
加权平均基金份额本期利润 0.1628 0.1059
本期加权平均净值利润率 13.74% 9.34%
本期基金份额净值增长率 9.88% 9.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 06月 30日)
期末可供分配利润 2,414,008.30 25,465,031.62
期末可供分配基金份额利润 0.1430 0.1281
期末基金资产净值 20,089,859.57 233,469,881.43
期末基金份额净值 1.190 1.175
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 06月 30日)
基金份额累计净值增长率 19.00% 17.50%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新悦 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.76% 0.41% 1.82% 0.34% 0.94% 0.07%
过去三个月 1.97% 0.47% -0.38% 0.44% 2.35% 0.03%
过去六个月 9.88% 0.46% 7.97% 0.45% 1.91% 0.01%
过去一年 7.89% 0.47% 5.27% 0.45% 2.62% 0.02%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
19.00% 0.38% 6.81% 0.35% 12.19% 0.03%
信诚新悦 B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
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过去一个月 2.80% 0.39% 1.82% 0.34% 0.98% 0.05%
过去三个月 2.00% 0.46% -0.38% 0.44% 2.38% 0.02%
过去六个月 9.81% 0.46% 7.97% 0.45% 1.84% 0.01%
过去一年 7.80% 0.47% 5.27% 0.45% 2.53% 0.02%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
17.50% 0.38% 6.81% 0.35% 10.69% 0.03%
注:业绩比较基准为 30%×沪深 300指数收益率+70%×中债综合(全价)指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚新悦 A
信诚新悦 B
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注：本基金建仓期自 2016年 12月 29日至 2017年 6月 29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注册资
本 2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政
管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至 2019年 6月 30日,本基金管理人管理的运作中基金为 67只, 分别为信诚四季红混合型证券投
资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益
债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度
价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券
投资基金(LOF)、信诚中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合
型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、
信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型
证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双
盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资
基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中
证 800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信
诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回
报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安
全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投
资基金（LOF）、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信
诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、
中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债
券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、
信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型
证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚
稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵
活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投
资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信
保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景泰债券型证
券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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杨旭
本基金基金经理,兼
任量化投资副总监,
信诚中证 800 医药指
数分级基金、信诚中
证 800 有色指数分级
基金、信诚中证 800
金融指数分级基金、
信诚中证 TMT 产业主
题指数分级基金、信
诚中证信息安全指数
分级基金、信诚中证
智能家居指数分级基
金、信诚中证基建工
程指数型基金(LOF)、
信诚至裕灵活配置混
合基金、信诚新兴产
业混合基金、信诚新
泽回报灵活配置混合
基金、信诚量化阿尔
法股票基金、中信保
诚至兴灵活配置混合
基金的基金经理。
2016年 12
月 29日
- 6
理学硕士、文学硕士。曾任职于
美国对冲基金 Robust methods 公
司,担任数量分析师;于华尔街对
冲基金 WSFA Group 公司,担任
Global Systematic Alpha Fund
助理基金经理。2012 年 8 月加入
中信保诚基金管理有限公司,历
任助理投资经理、专户投资经理。
现任量化投资副总监,信诚中证
800医药指数分级基金、信诚中证
800有色指数分级基金、信诚中证
800金融指数分级基金、信诚中证
TMT产业主题指数分级基金、信诚
中证信息安全指数分级基金、信
诚中证智能家居指数分级基金、
信诚中证基建工程指数型基金
(LOF)、信诚至裕灵活配置混合基
金、信诚新悦回报灵活配置混合
基金、信诚新兴产业混合基金、
信诚新泽回报灵活配置混合基
金、信诚量化阿尔法股票基金、
中信保诚至兴灵活配置混合基金
的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人
治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年中美贸易谈判多次出现反复，市场波动加大，总体来说年初以来市场震荡上行，上
证综指涨幅 19.45%，沪深 300 涨幅 27.07%，中证 500涨幅 18.77%，创业板指上涨 20.87%。
2019上半年宏观数据延续弱势格局，但社融数据出现明显企稳回升。生产和需求均偏弱，其中消
费增速偏低，投资乏力。此外，CPI同比增速上半年明显回升，呈现经济弱、物价升的格局。但是，社
融数据显著企稳回升，社融增速和 M2增速均逐步回升，有利于提升风险偏好。
上半年经济的特征是建筑业景气总体相对较好，制造业承压。受货币修复和财政支出节奏前移影响，
今年上半年建筑业（主要是房地产）出现回暖，虽然 PMI在不断下行，建筑业 PMI一直在 58-60的相对
高位，建筑产业链的房地产、钢铁、水泥、工程机械等行业景气度均偏高，但 6月基建房地产投资均出
现了回落。制造业方面，今年上半年外需增速出现下滑，一季度二季度的出口增速分别为 1.3%，-0.7%。
今年一季度，关税影响被部分消化，出口订单和销售预期出现修复，但 4月之后，随着中美贸易战再度
升温影响，贸易环境不确定性上升，出口订单和企业销售预期均出现回落。受外需影响，制造业工业增
加值在 4月和 5月下降到 5.3%和 5.0%的相对低位(6月有所回升至 6.3%)，同时制造业投资也偏低，1-6
月制造业投资累计增速 3.0%，大幅低于去年同期累计增速，这也显示出企业对中长期投资仍偏谨慎。
本基金以追求稳定绝对收益为目标，债券投资坚持采用“短久期、高信用评级”策略，以便在减小
波动的基础上实现收益。根据产品风险收益需求，权益底仓以配置“类债券”硬资产为主，如业绩稳定
低估值的消费、大金融板块。
4.4.2 报告期内的基金业绩表现
本报告期内,本基金A、B份额净值增长率分别为9.88%和-9.81%,同期业绩比较基准收益率为7.97%,
基金 A、B份额超越业绩比较基准分别为 1.91%和 1.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，全球出现“弱需求+高债务+低利率”组合，经贸摩擦大概率成为长期化、不确定性较
强的问题。考虑二季度初 2000 亿关税从 10%提升至 25%的影响周期，未来外需仍然承压。包商银行事件
之后，出现一定程度的信用收缩。同时 6月房地产融资收紧也将对经济产生一定压力。预计未来三季度
经济仍然一定程度上承压。在外部不确定性、内需压力、信用市场稳定性三方影响下，一定程度的逆周
期政策可能性变大，货币政策大概率将继续维持实体经济流动性稳定，宏观调控很可能采取更多托底政
策。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。
本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管基金
运营业务的领导（委员会主席）、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责人、研究部
负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管（委员会秘书）。本基金管理人在充分衡量市场
风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综
合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份
额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则
复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
11
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1.《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配;
2.本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利自动
转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3.同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;
4.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金于本报告期未进行过利润分配,该处理符合本基金利润分配原则。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金自 2019 年 4月 8日起至 2019年 6月 18日止基金份额持有人数不满二百人。截
至报告期末，基金份额持有人数量已满二百人。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定,对信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年上半年的投资运作,进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督,履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司在信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金的投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在
损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真
实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
12
报告截止日： 2019年 06月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
（2019 年 06月 30日）
上年度末
（2018年 12月 31日）
资 产：
银行存款 6.4.7.1 39,829,618.79 579,409.35
结算备付金
3,294,581.54 4,914,464.35
存出保证金
823,097.21 1,261,789.30
交易性金融资产 6.4.7.2 210,935,719.68 234,634,601.46
其中：股票投资
77,946,484.44 57,051,235.64
基金投资
- -
债券投资
132,989,235.24 177,583,365.82
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 1,467,820.31 3,021,226.99
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
256,350,837.53 244,411,491.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2019 年 06月 30日）
上年度末
（2018年 12月 31日）
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 40,395,865.01
应付证券清算款
2,170,813.45 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
113,231.80 104,344.78
应付托管费
18,871.99 17,390.78
应付销售服务费
18,649.22 17,386.32
应付交易费用 6.4.7.7 20,754.07 7,711.64
应交税费
16,113.53 32,277.74
应付利息
- 64,916.16
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 432,662.47 489,000.00
负债合计
2,791,096.53 41,128,892.43
所有者权益：
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
13
实收基金 6.4.7.9 215,615,998.53 190,054,111.55
未分配利润 6.4.7.10 37,943,742.47 13,228,487.47
所有者权益合计
253,559,741.00 203,282,599.02
负债和所有者权益总计
256,350,837.53 244,411,491.45
注:截止本报告期末,基金份额总额 215,615,998.53 份。下属分级基金:信诚新悦混合 A的基金份
额净值 1.190元,基金份额总额 16,879,819.36份;信诚新悦混合 B的基金份额净值 1.175元,基金份额
总额 198,736,179.17份。
6.2 利润表
会计主体：信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 01月 01 日-2019年 06月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
（2019年 01月 01日至
2019年 06月 30日）
上年度可比期间
（2018年 01月 01日至
2018年 06月 30日）
一、收入
21,599,950.19 1,891,133.98
1.利息收入
3,154,489.16 3,120,647.00
其中：存款利息收入 6.4.7.11 31,381.63 29,371.49
债券利息收入
3,096,478.48 3,088,079.21
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
26,629.05 3,196.30
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,859,264.59 4,234,358.24
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,035,115.07 3,218,484.14
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -115,778.23 10,053.49
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 -1,650,591.00 -25,260.00
股利收益 6.4.7.16 942,219.71 1,031,080.61
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 20,304,640.08 -5,464,055.38
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 85.54 184.12
减：二、费用
1,285,388.66 1,080,588.70
1．管理人报酬
645,372.44 622,358.93
2．托管费
107,562.10 103,726.50
3．销售服务费
107,321.42 103,705.13
4．交易费用 6.4.7.19 114,550.51 53,056.49
5．利息支出
173,852.89 5,519.12
其中：卖出回购金融资产支出
173,852.89 5,519.12
6.税金及附加
7,975.08 2,578.95
7．其他费用 6.4.7.20 128,754.22 189,643.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
20,314,561.53 810,545.28
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
14
列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
20,314,561.53 810,545.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 01月 01 日-2019年 06月 30日
单位：人民币元
项目
本期
（2019 年 01月 01日至 2019年 06 月 30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 190,054,111.55 13,228,487.47 203,282,599.02
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 20,314,561.53 20,314,561.53
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
25,561,886.98 4,400,693.47 29,962,580.45
其中：1.基金申购款 25,612,751.35 4,409,280.81 30,022,032.16
2.基金赎回款 -50,864.37 -8,587.34 -59,451.71
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 215,615,998.53 37,943,742.47 253,559,741.00
项目
上年度可比期间
（2018 年 01月 01日至 2018年 06 月 30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 190,056,484.00 16,331,313.61 206,387,797.61
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 810,545.28 810,545.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-4,351.98 -195.92 -4,547.90
其中：1.基金申购款 28,260.88 3,309.82 31,570.70
2.基金赎回款 -32,612.86 -3,505.74 -36,118.60
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 190,052,132.02 17,141,662.97 207,193,794.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署:
唐世春 陈逸辛 刘卓
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1521号《关于准予信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》和机构部函[2016]3004号《关于准予信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金延期募
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
15
集备案的回函》核准，由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 200,024,124.34元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1722 号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016年 12月 29日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 200,028,124.37份基金份额，其中认购资金利息折合
4,000.03份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股
份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年 12月 20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公
司名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限公
司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于 2017年 12月 18日核发新
的营业执照。
根据《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，本基金根据认购费、申购费、销售
服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购、申购费用而不计
提销售服务费的，称为 A类基金份额；在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用而是从本类别基金
资产中计提销售服务费的，称为 B类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公
司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、资产支持证券、证券公
司短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合证监会相关规定)。本基金所持有的股票资产占
基金资产的比例为 0%－95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金，存出保证金及应收申购款等。本基金
的业绩比较基准为 30%×沪深 300指数收益率+70%×中债综合(全价)指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和
在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年 1月 1日至 2019年 06月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完
整地反映了本基金 2019年 06月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 06月 30日止期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5 所列变更外,与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
16
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12月 31日
前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
（2019年 06月 30日）
活期存款 39,829,618.79
定期存款 -
其中: 存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
17
合计 39,829,618.79
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
（2019年 06月 30日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 68,024,270.28 77,946,484.44 9,922,214.16
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券 交易所市场 26,169,159.49 25,897,135.24 -272,024.25
银行间市场 107,012,495.33 107,092,100.00 79,604.67
合计 133,181,654.82 132,989,235.24 -192,419.58
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 201,205,925.10 210,935,719.68 9,729,794.58
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
（2019年 06月 30日）
公允价值
合同/名义
金额
资产 负债 备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 -5,669,340.00 - - -
IH1909 -5,669,340.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -5,669,340.00 - - -
按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企
业会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每
日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投
资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 06月 30日
应收活期存款利息 2,200.13
应收定期存款利息 -
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
18
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 113.00
应收债券利息 1,464,245.48
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 699.98
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 561.72
合计 1,467,820.31
注：其他包括应收结算保证金利息、应收中金所清算备付金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 06月 30日
交易所市场应付交易费用 18,238.75
银行间市场应付交易费用 2,515.32
合计 20,754.07
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 06月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 29,752.78
预提信息披露费 393,909.69
预提账户维护费 9,000.00
合计 432,662.47
6.4.7.9 实收基金
信诚新悦 A
金额单位： 人民币元
项目
本期
（2019年 01 月 01日至 2019年 06月 30日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 48,612.59 48,612.59
本期申购 16,882,034.34 16,882,034.34
本期赎回（以“-”号填列） -50,827.57 -50,827.57
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 16,879,819.36 16,879,819.36
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
19
信诚新悦 B
金额单位： 人民币元
项目
本期
（2019年 01 月 01日至 2019年 06月 30日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 190,005,498.96 190,005,498.96
本期申购 8,730,717.01 8,730,717.01
本期赎回（以“-”号填列） -36.80 -36.80
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 198,736,179.17 198,736,179.17
注：此处申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
信诚新悦 A
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,932.03 -2,896.56 4,035.47
本期利润 16,761.25 57,827.61 74,588.86
本期基金份额交易产生的变动数 2,390,315.02 741,100.86 3,131,415.88
其中：基金申购款 2,397,017.90 742,979.92 3,139,997.82
基金赎回款 -6,702.88 -1,879.06 -8,581.94
本期已分配利润 - - -
本期末 2,414,008.30 796,031.91 3,210,040.21
信诚新悦 B
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 24,390,132.58 -11,165,680.58 13,224,452.00
本期利润 -6,839.80 20,246,812.47 20,239,972.67
本期基金份额交易产生的变动数 1,081,738.84 187,538.75 1,269,277.59
其中：基金申购款 1,081,743.13 187,539.86 1,269,282.99
基金赎回款 -4.29 -1.11 -5.40
本期已分配利润 - - -
本期末 25,465,031.62 9,268,670.64 34,733,702.26
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
活期存款利息收入 11,170.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,928.56
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
20
其他 15,282.97
合计 31,381.63
注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入、中金所清算备付金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
卖出股票成交总额 40,909,977.53
减：卖出股票成本总额 41,945,092.60
买卖股票差价收入 -1,035,115.07
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑
付）差价收入
-115,778.23
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -115,778.23
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 200,193,591.18
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 195,886,080.19
减：应收利息总额 4,423,289.22
买卖债券差价收入 -115,778.23
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
股指期货投资收益 -1,650,591.00
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
21
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
股票投资产生的股利收益 942,219.71
基金投资产生的股利收益 -
合计 942,219.71
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
1.交易性金融资产 20,772,280.08
——股票投资 21,016,050.73
——债券投资 -243,770.65
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -467,640.00
——权证投资 -
股指期货 -467,640.00
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 20,304,640.08
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
基金赎回费收入 85.54
合计 85.54
注：本基金的场外赎回费率不高于 1.5%，随基金份额持有期限的增加而递减，赎回费不低于其总
额的 25%归入基金财产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
交易所市场交易费用 107,705.67
银行间市场交易费用 3,192.50
其中: 申购费 -
赎回费 -
交易费用-股指期货交易费用 3,652.34
合计 114,550.51
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
22
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
审计费用 29,752.78
信息披露费 73,909.69
银行费用 6,491.75
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 128,754.22
6.4.7.20 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年
上年度可比期间
（2018年01月01日至2018年06
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
23
06月 30日） 月30日）
当期发生的基金应支付的管理费 645,372.44 622,358.93
其中：支付销售机构的客户维护费 62.87 67.81
注：自 2016年 12月 29 日至 2017年 3月 26日,支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按前一
日基金资产净值 1.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金降低管理费
率和托管费率有关事项的议案》,自 2017年 3月 27日起,支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按
前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
（2019年 01月 01日至 2019年
06月 30日）
上年度可比期间
（2018年01月01日至2018年06
月30日）
当期发生的基金应支付的托管费 107,562.10 103,726.50
注：自 2016年 12月 29 日至 2017年 3月 26日,支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资
产净值 0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的《关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金降低管理费
率和托管费率有关事项的议案》,自 2017年 3月 27日起,支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基
金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
（2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新悦 A 信诚新悦 B 合计
中信保诚基金 - 107,321.42 107,321.42
合计 - 107,321.42 107,321.42
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
（2018年01月01日至2018年06月30日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
信诚新悦 A 信诚新悦 B 合计
中信银行 - - -
中信保诚基金 - 103,702.88 103,702.88
合计 - 103,702.88 103,702.88
注:本基金 A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。
信诚新悦 B的销售服务费按前一日信诚新悦 B资产净值的 0.30%年费率计提。
计算公式为：信诚新悦B基金日销售服务费=信诚新悦B基金份额前一日资产净值*0.30%/当年天数。
根据《关于信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金降低 B 类基金份额销售服务费率的公告》,
自 2017年 2月 22日起,支付基金销售机构的销售服务费按前一日 B类基金资产净值 0.10%的年费率计
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
24
提,逐日累计至每月月底,按月支付给中信保诚基金,再由中信保诚基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为:
日销售服务费=前一日 B类基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金合同公布的费率执行,本基金本报告期
内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本期末
及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
（2019 年 01月 01日至 2019年 06月
30日）
上年度可比期间
（2018年 01月 01日至 2018年 06月 30
日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 39,829,618.79 11,170.10 812,271.14 5,339.41
注:本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。
本基金通过“中信银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司
的结算备付金,于 2019年 06 月 30日的相关余额为人民币 250,997.05元(2018年 06月 30日余额为
5,095,677.69元)。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（2019 年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券
名称
成 功 认
购日
可流通
日
流 通
受 限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数 量
（ 单
位 ：
股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
601236
红塔
证券
2019 年
06 月 26
日
2019年
07 月
05 日
网 下
新 股
申 购
未 上
市
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代 证券 成功认 可流通 流通 认购价 期末估 数量 期末成本总 期末估值总 备
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
25
码 名称 购日 日 受限
类型
格 值单价 （单
位：
张）
额 额 注
113027
华钰
转债
2019年
06月 18
日
2019年
07月
10日
网下
新债
申购
未上
市
100.00 100.00 1,590 159,000.00 159,000.00 -
113028
环境
转债
2019年
06月 20
日
2019年
07月
08日
网下
新债
申购
未上
市
100.00 100.00 670 67,000.00 67,000.00 -
123028
清水
转债
2019年
06月 21
日
2019年
07月
15日
网下
新债
申购
未上
市
100.00 100.00 1,890 189,000.00 189,000.00 -
128069
华森
转债
2019年
06月 26
日
2019年
07月
11日
网下
新债
申购
未上
市
100.00 100.00 430 43,000.00 43,000.00 -
注：1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开
发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12个月内，通过集中竞价交易减
持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，在任意连续 90日内，
减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股
东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起 12个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
26
本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属
于较高风险、较高收益 的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券等。本基金在日常经营活
动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独立的监
察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察稽核部和
风险管理部日常向督察长汇报工作。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存
放在本基金的托管银行，本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过额度控制
的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完
成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
（2019年 06月 30日）
上年度末
（2018年 12 月 31日）
A-1 30,077,000.00 -
A-1以下 - -
未评级 81,261,700.00 60,254,000.00
合计 111,338,700.00 60,254,000.00
以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
（2019年 06月 30日）
上年度末
（2018年 12 月 31日）
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 49,277,000.00
合计 - 49,277,000.00
以上评级取自第三方评级机构的债项评级，同业存单无债项评级。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
（2019年 06月 30日）
上年度末
（2018年 12 月 31日）
AAA 19,013,887.84 50,563,896.82
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
27
AAA以下 2,580,068.40 1,512,409.00
未评级 56,579.00 15,976,060.00
合计 21,650,535.24 68,052,365.82
注:以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持
有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控制流通受限资产的
投资限额，并及时追踪持仓证券的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动性风险进行管理。
本基金本报告期末，除所持有的卖出回购金融资产款将在一年以内到期且计息（该利息金额不重大）
外，本基金所持有的其他金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制
的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股
票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中
国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限
资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值
合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，本基金
组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
28
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交
易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质
押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证
券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基
金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期末，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
（2019年 06
月 30日）
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
39,829,6
18.79
- - - - -
39,829,6
18.79
结算备付金
3,294,58
1.54
- - - - -
3,294,58
1.54
存出保证金
823,097.
21
- - - - -
823,097.
21
交易性金融资
产
12,175,4
54.20
2,009,80
0.00
115,928,
654.04
2,360,74
8.00
514,579.
00
77,946,4
84.44
210,935,
719.68
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
1,467,82
0.31
1,467,82
0.31
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - -
资产总计
56,122,7
51.74
2,009,80
0.00
115,928,
654.04
2,360,74
8.00
514,579.
00
79,414,3
04.75
256,350,
837.53
负债
卖出回购金融 - - - - - - -
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
29
资产款
应付证券清算
款
- - - - -
2,170,81
3.45
2,170,81
3.45
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报
酬
- - - - -
113,231.
80
113,231.
80
应付托管费 - - - - -
18,871.9
9
18,871.9
9
应付销售服务
费
- - - - -
18,649.2
2
18,649.2
2
应付交易费用 - - - - -
20,754.0
7
20,754.0
7
应交税费 - - - - -
16,113.5
3
16,113.5
3
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
432,662.
47
432,662.
47
负债总计 - - - - -
2,791,09
6.53
2,791,09
6.53
利率敏感度缺
口
56,122,7
51.74
2,009,80
0.00
115,928,
654.04
2,360,74
8.00
514,579.
00
76,623,2
08.22
253,559,
741.00
上年度末
（2018年 12
月 31日）
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
579,409.
35
- - - - -
579,409.
35
结算备付金
4,914,46
4.35
- - - - -
4,914,46
4.35
存出保证金
1,261,78
9.30
- - - - -
1,261,78
9.30
交易性金融资
产
-
49,063,6
16.50
123,337,
249.32
5,103,50
0.00
79,000.0
0
57,051,2
35.64
234,634,
601.46
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
3,021,22
6.99
3,021,22
6.99
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - -
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
30
其他应收款 - - - - - - -
资产总计
6,755,66
3.00
49,063,6
16.50
123,337,
249.32
5,103,50
0.00
79,000.0
0
60,072,4
62.63
244,411,
491.45
负债
卖出回购金融
资产款
40,395,8
65.01
- - - - -
40,395,8
65.01
应付证券清算
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报
酬
- - - - -
104,344.
78
104,344.
78
应付托管费 - - - - -
17,390.7
8
17,390.7
8
应付销售服务
费
- - - - -
17,386.3
2
17,386.3
2
应付交易费用 - - - - - 7,711.64 7,711.64
应交税费 - - - - -
32,277.7
4
32,277.7
4
应付利息 - - - - -
64,916.1
6
64,916.1
6
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
489,000.
00
489,000.
00
负债总计
40,395,8
65.01
- - - -
733,027.
42
41,128,8
92.43
利率敏感度缺
口
-33,640,
202.01
49,063,6
16.50
123,337,
249.32
5,103,50
0.00
79,000.0
0
59,339,4
35.21
203,282,
599.02
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（2019年 06月 30日） 上年度末(2018年 12月 31日)
市场利率下降 25
个基点
185,289.04 172,527.26
市场利率上升 25
个基点
-184,691.19 -171,905.99
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
31
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整
体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基
金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不
得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合估值、行
业配置分析等进行市场价格风险管理。
本基金持有一定比例的证券交易所上市的股票，因此存在相应的其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末（2019年 06月 30日） 上年度末（2018年 12月 31日）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 77,946,484.44 30.74 57,051,235.64 28.06
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 77,946,484.44 30.74 57,051,235.64 28.06
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量
的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ）
本期末（2019年 06月 30日） 上年度末（2018年 12月 31日）
业绩比较基准
中的股票指数
上升 5%
3,650,950.23 3,234,308.14
业绩比较基准
中的股票指数
下降 5%
-3,650,950.23 -3,234,308.14
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
32
于 2019年 06月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
一层次的余额为 77,969,193.50 元，属于第二层次的余额为 132,966,526.18元，无属于第三层次的余
额(2018年 12月 31日：第一层次 56,641,175.11元，第二层次 177,993,426.35元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价
值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 06月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相
差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 77,946,484.44 30.41
其中：股票 77,946,484.44 30.41
基金投资 - -
2 固定收益投资 132,989,235.24 51.88
其中：债券 132,989,235.24 51.88
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 43,124,200.33 16.82
7 其他各项资产 2,290,917.52 0.89
8 合计 256,350,837.53 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
33
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 747,139.85 0.29
C 制造业 37,326,760.90 14.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,570,317.00 0.62
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 277,816.00 0.11
G 交通运输、仓储和邮政业 2,353,533.00 0.93
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,393,835.76 0.94
J 金融业 29,962,270.93 11.82
K 房地产业 3,314,811.00 1.31
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 77,946,484.44 30.74
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 8,500 8,364,000.00 3.30
2 601318 中国平安 83,043 7,358,440.23 2.90
3 600036 招商银行 172,600 6,210,148.00 2.45
4 600309 万华化学 116,200 4,972,198.00 1.96
5 600887 伊利股份 134,800 4,503,668.00 1.78
6 601688 华泰证券 183,668 4,099,469.76 1.62
7 601211 国泰君安 187,200 3,435,120.00 1.35
8 601398 工商银行 530,700 3,125,823.00 1.23
9 601288 农业银行 859,700 3,094,920.00 1.22
10 600585 海螺水泥 67,300 2,792,950.00 1.10
11 600048 保利地产 192,000 2,449,920.00 0.97
12 600406 国电南瑞 126,300 2,354,232.00 0.93
13 600690 海尔智家 134,800 2,330,692.00 0.92
14 600660 福耀玻璃 85,300 1,938,869.00 0.76
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
34
15 600741 华域汽车 83,800 1,810,080.00 0.71
16 000858 五 粮 液 14,000 1,651,300.00 0.65
17 600886 国投电力 202,100 1,570,317.00 0.62
18 601766 中国中车 168,400 1,362,356.00 0.54
19 600104 上汽集团 45,000 1,147,500.00 0.45
20 000538 云南白药 11,400 950,988.00 0.38
21 000651 格力电器 17,000 935,000.00 0.37
22 000002 万
科Ａ 31,100 864,891.00 0.34
23 000568 泸州老窖 10,500 848,715.00 0.33
24 601111 中国国航 88,400 845,988.00 0.33
25 002142 宁波银行 32,800 795,072.00 0.31
26 600115 东方航空 126,300 791,901.00 0.31
27 002304 洋河股份 5,927 720,486.12 0.28
28 600029 南方航空 92,700 715,644.00 0.28
29 000001 平安银行 51,300 706,914.00 0.28
30 000338 潍柴动力 53,600 658,744.00 0.26
31 601088 中国神华 29,500 601,210.00 0.24
32 000776 广发证券 40,300 553,722.00 0.22
33 002736 国信证券 41,700 548,772.00 0.22
34 000898 鞍钢股份 131,950 500,090.50 0.20
35 000425 徐工机械 107,300 478,558.00 0.19
36 000513 丽珠集团 13,900 461,897.00 0.18
37 002594 比亚迪 7,400 375,328.00 0.15
38 000423 东阿阿胶 8,700 346,434.00 0.14
39 002024 苏宁易购 24,200 277,816.00 0.11
40 600968 海油发展 41,107 145,929.85 0.06
41 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.03
42 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.02
43 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.01
44 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01
45 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.01
46 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 3,754,740.00 1.85
2 600406 国电南瑞 3,417,728.00 1.68
3 601211 国泰君安 3,220,650.90 1.58
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
35
4 601688 华泰证券 2,934,960.00 1.44
5 600309 万华化学 2,452,785.00 1.21
6 600886 国投电力 2,248,422.08 1.11
7 601766 中国中车 2,160,516.00 1.06
8 601318 中国平安 1,505,812.00 0.74
9 600036 招商银行 1,354,612.00 0.67
10 000538 云南白药 1,105,241.00 0.54
11 000002 万
科Ａ 1,001,875.00 0.49
12 600887 伊利股份 925,255.00 0.46
13 000858 五 粮 液 772,385.00 0.38
14 002304 洋河股份 737,140.48 0.36
15 601288 农业银行 726,957.00 0.36
16 601398 工商银行 686,552.00 0.34
17 600050 中国联通 683,800.00 0.34
18 000776 广发证券 677,902.00 0.33
19 000898 鞍钢股份 669,402.00 0.33
20 000651 格力电器 668,319.94 0.33
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（%）
1 600048 保利地产 3,702,609.00 1.82
2 600519 贵州茅台 2,541,275.00 1.25
3 600028 中国石化 2,056,000.00 1.01
4 601857 中国石油 2,046,260.00 1.01
5 601318 中国平安 1,860,234.00 0.92
6 600309 万华化学 1,852,124.00 0.91
7 600900 长江电力 1,522,800.00 0.75
8 600887 伊利股份 1,481,944.24 0.73
9 600383 金地集团 1,481,500.00 0.73
10 601288 农业银行 1,303,076.00 0.64
11 601688 华泰证券 1,251,233.00 0.62
12 601398 工商银行 1,224,020.00 0.60
13 601211 国泰君安 1,127,157.00 0.55
14 600276 恒瑞医药 1,070,725.49 0.53
15 600406 国电南瑞 1,040,532.00 0.51
16 600585 海螺水泥 958,629.58 0.47
17 600690 海尔智家 897,138.00 0.44
18 600036 招商银行 860,034.00 0.42
19 600660 福耀玻璃 839,059.00 0.41
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
36
20 600741 华域汽车 725,196.00 0.36
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 41,824,290.67
卖出股票收入（成交）总额 40,909,977.53
买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 4,246,600.00 1.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,988,100.00 2.76
其中：政策性金融债 6,988,100.00 2.76
4 企业债券 21,135,956.24 8.34
5 企业短期融资券 100,104,000.00 39.48
6 中期票据 - -
7 可转债 514,579.00 0.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 132,989,235.24 52.45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 122392 15 恒大 02 101,740 10,178,069.60 4.01
2 041900018 19 连云港 CP001 100,000 10,075,000.00 3.97
3 011900533 19 连云港 SCP001 100,000 10,021,000.00 3.95
4 011901190 19 苏农垦 SCP002 100,000 10,012,000.00 3.95
5 011900655 19 江宁经开 SCP001 100,000 10,008,000.00 3.95
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
37
明
IH1909 IH1909 -7 -6,098,400.00 -429,060.00 -
公允价值变动总额合计(元) -429,060.00
股指期货投资本期收益(元) -1,650,591.00
股指期货投资本期公允价值变动(元) -467,640.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投
资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的
投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲
特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风
险。
本基金本报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
说明
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 823,097.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,467,820.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,290,917.52
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
38
7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
信诚新
悦 A
199 84,823.21 16,862,563.24 99.90% 17,256.12 0.10%
信诚新
悦 B
19 10,459,798.90 198,734,717.01 100.00% 1,462.16 -
合计 218 989,064.21 215,597,280.25 99.99% 18,718.28 0.01%
注:本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总
份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
信诚新悦 A 27.38 0.00%
信诚新悦 B 339.04 0.00%
合计 366.42 0.00%
注:本表列示“占基金总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占
期末基金份额总额的比例。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人
员、基金投资和研
究部门负责人持有
本开放式基金
信诚新悦 A 0
信诚新悦 B 0
合计 0
本基金基金经理持
有本开放式基金
信诚新悦 A 0
信诚新悦 B 0
合计 0
1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额;
2.期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
39
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新悦 A 信诚新悦 B
基金合同生效日(2016 年 12 月 29 日)基金
份额总额
23,124.37 200,005,000.00
本报告期期初基金份额总额 48,612.59 190,005,498.96
本报告期基金总申购份额 16,882,034.34 8,730,717.01
减:本报告期基金总赎回份额 50,827.57 36.80
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 16,879,819.36 198,736,179.17
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的重大人事变动:
吕涛先生于 2019年 3月 6日离任公司总经理职务，同日起公司董事长张翔燕女士代为履行总经理
职务；唐世春先生于 2019年 6月 3日新任公司总经理职务，同日起，唐世春先生离任公司副总经理职
务、张翔燕女士不再代为履行总经理职务。上述事项已按监管要求备案并公告。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:
本报告期内，经中信银行股份有限公司董事会会议审议通过，聘任方合英先生为本行行长，任职资
格于 2019年 3月 29日获中国银行保险监督管理委员批复核准。孙德顺先生因年龄原因不再担任本行执
行董事、行长等职务。根据工作需要，任命杨璋琪先生担任本行资产托管部副总经理，主持资产托管部
相关工作。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所。该会计师事务所自本基金基金合
同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
40
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证券 2 - - - - -
中信建投 1 15,148,260.68 18.61% 11,077.98 18.61% -
中泰证券 1 13,577,747.82 16.68% 9,929.69 16.68% -
招商证券 1 - - - - -
西藏东财 1 - - - - -
西部证券 2 65,880.55 0.08% 48.17 0.08% -
天风证券 2 - - - - -
光大证券 1 52,601,696.74 64.63% 38,466.96 64.63% -
东方证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信证券 - - - - - -
中信建投 30,634,474.68 78.38% 20,000,000.00 4.00% - -
中泰证券 614,313.01 1.57% 43,000,000.00 8.61% - -
招商证券 1,000.00 0.00% - - - -
西藏东财 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
光大证券 7,832,370.10 20.04%
436,700,000.0
0
87.39% - -
东方证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资基金 2018年 12月 31日基金
资产净值和基金份额净值公告
《上海证券报》及公司网站
(www.citicprufunds.com)
2019年 01月 02日
2
信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金 2018年第四季度报告
同上 2019年 01月 22日
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
41
3
中信保诚基金管理有限公司关于暂
停大泰金石基金销售有限公司办理
旗下基金相关销售业务的公告
同上 2019年 01月 29日
4
信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（2019 年第 1
次更新）
同上 2019年 02月 11日
5
信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书摘要（2019 年
第 1次更新）
同上 2019年 02月 11日
6
中信保诚基金管理有限公司关于调
整旗下部分基金申购、定期定额投
资最低金额和赎回、转换转出及持
有最低份额限制的业务的公告
同上 2019年 03月 21日
7
信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金 2018年年度报告
同上 2019年 03月 28日
8
信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金 2018年年度报告摘要
同上 2019年 03月 28日
9
信诚新悦回报灵活配置混合型证券
投资基金 2019年第一季度报告
同上 2019年 04月 18日
10
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金可投资科创板股票及相
关风险提示的公告
同上 2019年 06月 21日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2019-01-01 至
2019-06-30
190,004,000
.00
- - 190,004,000.00
88.1
2%
个
人
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产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情
况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如
果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人
可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金
管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告
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金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 备查文件存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰
银行大楼 9层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2019年 08月 26日
