永赢永益债券型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 26日
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月2
2日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 16
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 16
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................... 16
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 16
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 20
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 45
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 45
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 47
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 47
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 47
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 48
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 49
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 49
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 49
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 50
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 51
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 52
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 52
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 53
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 53
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 永赢永益债券型证券投资基金
基金简称 永赢永益债券
基金主代码 005073
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年09月07日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,007,662,339.53份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 永赢永益债券A 永赢永益债券C
下属分级基金的交易代码 005073 005074
报告期末下属分级基金的份额总额 3,007,647,519.58份 14,819.95份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，在有效控制投资组
合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政
策和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握
宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平，综合运用类属配置策略、
久期策略、收益率曲线策略、信用策略等多种投资策
略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。
1、类属配置策略
本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变
化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确
定各类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品
种，增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类
属，减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。
2、久期策略
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波
动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市
场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预
期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债
券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当
降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
3、收益率曲线策略
本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据
收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定
固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率
曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策
略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略
构造组合，并进行动态调整。
4、信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用
溢价，主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋
势和信用变化两方面影响，相应地采用以下两种投资
策略：
1）信用利差曲线变化策略：首先分析经济周期和
相关市场变化情况，其次分析标的债券市场容量、结
构、流动性等变化趋势，最后综合分析信用利差曲线
整体及分行业走势，确定本基金信用债分行业投资比
例。
2）信用变化策略：信用债信用等级发生变化后，
本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对
债券进行重新定价。
本基金将根据内、外部信用评级结果，结合对类
似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判
断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的
信用债进行投资。
5、杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回
购等方式融入低成本资金，并购买具有较高收益的债
券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购
利率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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存在利差套利空间，从而确定是否进行杠杆操作。进
行杠杆放大策略时，基金管理人将严格控制信用风险
及流动性风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（A
BS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。本
基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等
影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本
面的深入调研分析，结合发行人资产负债状况、盈利
能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利
差、信用评级、违约风险等综合评估结果，选取具有
价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。
8、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债
券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相
关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势
的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化
分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流
动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪
监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求
实现资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限
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公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 胡波
联系电话 021-51690145 021-61618888
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话 021-51690111 95528
传真 021-51690177 021-63602540
注册地址
浙江省宁波市鄞州区中山东
路466号
上海市中山东一路12号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道210
号21世纪中心大厦27楼
上海市北京东路689号
邮政编码 200120 200001
法定代表人 马宇晖 高国富
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置
地点
上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 永赢基金管理有限公司
上海市世纪大道210号21世纪中心大
厦27楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
永赢永益债券A 永赢永益债券C
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本期已实现收益 97,087,412.41 3,591.34
本期利润 78,147,888.16 3,237.35
加权平均基金份额本期
利润
0.0230 0.0291
本期加权平均净值利润
率
2.26% 2.82%
本期基金份额净值增长
率
2.23% 2.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配利润 55,088,799.15 312.70
期末可供分配基金份额
利润
0.0183 0.0211
期末基金资产净值 3,064,275,495.38 15,139.97
期末基金份额净值 1.0188 1.0216
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
9.41% 9.59%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢永益债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一 0.55% 0.03% 0.28% 0.03% 0.27% 0.00%
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个月
过去三
个月
0.98% 0.05% -0.24% 0.06% 1.22% -0.01%
过去六
个月
2.23% 0.05% 0.24% 0.06% 1.99% -0.01%
过去一
年
5.12% 0.04% 2.82% 0.06% 2.30% -0.02%
自基金
合同生
效起至
今
9.41% 0.03% 4.05% 0.06% 5.36% -0.03%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本基金业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
永赢永益债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.61% 0.04% 0.28% 0.03% 0.33% 0.01%
过去三
个月
1.00% 0.05% -0.24% 0.06% 1.24% -0.01%
过去六
个月
2.21% 0.05% 0.24% 0.06% 1.97% -0.01%
过去一
年
5.38% 0.05% 2.82% 0.06% 2.56% -0.01%
自基金
合同生
效起至
今
9.59% 0.04% 4.05% 0.06% 5.54% -0.02%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低 于所列数字。
2、本基金业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于
2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字
[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013
年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3
月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人民共和国经营
证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币
壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰
亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，
利安资金管理公司持股28.51％。
截止2019年6月30日，本基金管理人共管理39只开放式证券投资基金，即永赢货币
市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债
券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永
赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、
永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混
合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投资基金、永
赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资
基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢嘉益债券型
证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢消
费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基金、永赢通益债券型
证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟
益债券型证券投资基金、永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型
证券投资基金、永赢合益债券型证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、永
赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢泰利债券型证券投资基金、永赢悦
利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、永赢凯利债券型证券投资基金、
永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金以及永赢智益纯债三个月
定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券 说明
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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理）期限 从业
年限 任职日期 离任日期
乔嘉麒
固 定 收 益
投 资 部 副
总监/基金
经理
2017-09-07 - 10
乔嘉麒先生，复旦大学经
济学学士、硕士，10年证
券相关从业经验，曾任宁
波银行金融市场部固定收
益交易员，从事债券及固
定收益衍生品自营交易、
自营投资管理、流动性管
理等工作。现任永赢基金
管理有限公司固定收益投
资部副总监。
牟琼屿 基金经理 2018-03-22 - 9
牟琼屿女士，中国人民大
学经济学硕士，9年证券相
关从业经验，曾任中融国
际信托固定收益部交易
员，国开证券固定收益部
投资经理，现任永赢基金
管理有限公司固定收益投
资部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢永益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，
并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为
基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，经济总体呈现先平后下走势。一季度经济表现强劲，超预期走平；
二季度经济显现了持续下行压力，GDP增速下行0.2个百分点至6.2%。节奏上，受春节错
位影响，3月份数据大幅反弹，构成实体数据倒V字型的转折点。经济分项结构分化明显，
制造业投资、出口以及消费走势低迷，显示经济内生动能薄弱，在此基础上逆周期调控
显著发力，地产和基建投资对冲上行构成了经济的主要支撑，但4月份之后，逆周期政
策力度边际走弱，内生动能不足使得经济再度下行。实体数据之外，社融和通胀持续上
行，对货币政策构成制约，政策在"防风险"和"托底"之间不断博弈和平衡，呈现出宽松、
边际收紧、边际再宽松的摇摆变动。
利率走势上，总体呈现震荡形态。一季度利率维持低位徘徊；4月受经济数据反弹
影响，调整显著；5至6月，经济企稳预期逐步证伪，且受外部影响和流动性冲击，利率
震荡下行，但下行幅度未突破年初低点。
本基金一季度在债券资产配置上，持仓主要为中短期信用债，在市场调整阶段较好
地控制了回撤，总体取得了较为稳健的收益。4月份受一季度经济数据偏强以及资金面
略微收紧的影响，债市出现一轮调整。本基金在4月中下旬市场调整过程中增加了中长
期利率债仓位，提升了组合久期。5至6月经济数据再度走弱，债市收益率震荡下行。本
基金择机增加了中短期信用债持仓，总体取得了稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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截至报告期末永赢永益债券A基金份额净值为1.0188元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为2.23%，同期业绩比较基准收益率为0.24%；截至报告期末永赢永益债券
C基金份额净值为1.0216元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.21%，同期业绩
比较基准收益率为0.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来，经济增长虽然一二季度表现不一，但内生动能持续偏弱，房地产和基建
构成了经济的主要支撑。展望来看，依靠房地产投资支撑经济，滋生风险较多，政策取
向不断收紧，很难持续给经济提供边际支撑；基建后续仍然是经济主要边际增长动能，
但受制于隐性债务等问题制约，可能空间有限。因而，趋势外推来看，后续经济仍有下
行压力，利率仍有下行空间。在此基础上，也要关注4季度中后期经济和通胀的反弹压
力，注意债市调整风险。
本基金将延续稳健的操作风格，把握趋势，在兼顾组合的安全性、流动性和收益性
的同时，结合部分仓位的波段操作增厚收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公
允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成
员包括公司总经理、督察长、固定收益投资的分管领导、权益投资的分管领导、基金运
营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具
有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估
值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与
最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最
大化为最高准则。
报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据
《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同规定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数
最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份
额可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。2019年02月26日，
本基金进行了收益分配：其中A类基金每10份基金份额分红0.323元，共计分配利润
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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129,445,740.57元；C类基金每10份基金份额分红0.323元，共计分配利润2,071.95元，
符合基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对永赢永
益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，对永赢永益债券型证券投资基金的投资运作进行了监
督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进
行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报
告期内进行了一次利润分配，分配金额为A类基金共计分配利润129,445,740.57元；C类
基金共计分配利润2,071.95元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由永赢基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管
理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：永赢永益债券型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,338,232.41 2,384,014.48
结算备付金
402,358.60 -
存出保证金
16,217.69 -
交易性金融资产 6.4.7.2 3,693,636,000.00 4,927,868,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,487,664,000.00 4,837,780,000.00
资产支持证券
投资
205,972,000.00 90,088,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 60,871,334.52 110,315,018.04
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 35.50 -
资产总计
3,758,264,178.72 5,040,567,032.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
692,123,576.81 914,939,907.59
应付证券清算款
41,359.25 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
752,907.60 1,047,846.39
应付托管费
250,969.20 349,282.16
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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应付销售服务费
3.21 44.05
应付交易费用 6.4.7.7 53,221.02 36,170.26
应交税费
443,795.71 495,653.31
应付利息
208,404.97 1,704,065.22
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 99,305.60 100,000.00
负债合计
693,973,543.37 918,672,968.98
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,007,662,339.53 4,007,860,490.13
未分配利润 6.4.7.10 56,628,295.82 114,033,573.41
所有者权益合计
3,064,290,635.35 4,121,894,063.54
负债和所有者权益总
计
3,758,264,178.72 5,040,567,032.52
注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值1.0188元，基金份额总额
3,007,662,339.53份，其中A类基金份额净值1.0188元，份额总额3,007,647,519.58份；
C类基金份额净值1.0216元，份额总额14,819.95份。
6.2 利润表
会计主体：永赢永益债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01
日至2019年06月30
日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年06月30日
一、收入
96,633,509.64 167,870,270.05
1.利息收入
96,827,859.36 144,624,843.28
其中：存款利息收入 6.4.7.11 31,276.35 40,787,392.37
债券利息收入
91,834,862.10 95,938,665.15
资产支持证券利息
收入
4,944,690.62 2,797,727.94
买入返售金融资产
17,030.29 5,101,057.82
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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收入
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
18,745,527.52 1,006,975.71
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 19,433,915.85 1,009,542.05
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14.
3
-688,388.33 -2,566.34
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 -18,939,878.24 22,238,450.07
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 1.00 0.99
减：二、费用
18,482,384.13 16,805,544.76
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
5,174,576.18 8,517,550.73
2．托管费
6.4.10.2.
2
1,724,858.75 2,839,183.55
3．销售服务费
6.4.10.2.
3
118.71 9.53
4．交易费用 6.4.7.20 38,168.30 28,612.50
5．利息支出
11,104,131.93 5,055,650.75
其中：卖出回购金融资产
支出
11,104,131.93 5,055,650.75
6．税金及附加
314,133.32 244,187.63
7．其他费用 6.4.7.21 126,396.94 120,350.07
三、利润总额（亏损总额
78,151,125.51 151,064,725.29
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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以“-”号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
78,151,125.51 151,064,725.29
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：永赢永益债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
4,007,860,490.13 114,033,573.41 4,121,894,063.54
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 78,151,125.51 78,151,125.51
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-1,000,198,150.60 -6,108,590.58 -1,006,306,741.18
其中：1.基金申购款 49,881.94 507.32 50,389.26
2.基金赎回
款
-1,000,248,032.54 -6,109,097.90 -1,006,357,130.44
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -129,447,812.52 -129,447,812.52
五、期末所有者权益
（基金净值）
3,007,662,339.53 56,628,295.82 3,064,290,635.35
项 目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
6,980,634,299.08 21,662,513.21 7,002,296,812.29
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 151,064,725.29 151,064,725.29
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-1,983,026,944.95 -992,267.10 -1,984,019,212.05
其中：1.基金申购款 4,997,620,408.65 2,498,985.30 5,000,119,393.95
2.基金赎回
款
-6,980,647,353.60 -3,491,252.40 -6,984,138,606.00
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -71,900,564.14 -71,900,564.14
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,997,607,354.13 99,834,407.26 5,097,441,761.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
基金管理人负责人
郑凌云
—————————
主管会计工作负责人
虞俏依
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
永赢永益债券型证券投资基金（以下简称"本基金"），系经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2017〕1405号《关于准予永赢永益债券型证券
投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人永赢基金管理有限公司向社会公开发行募
集，基金合同于2017年9月7日正式生效，首次设立募集规模为200,211,256.55份基金份
额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为永
赢基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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本基金基金份额分为A类和C类基金份额。对于A类基金份额，投资者认购/申购时收
取认购/申购费用，赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计
提销售服务费；对于C类基金份额，投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，在赎回
时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、
企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短
期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券、
资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、
货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但
须符合中国证监会相关规定。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可
转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资债券的比例不低于基金资产的80%，每个交易
日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出
保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，
以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基
金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2019年6月30
日的财务状况以及自2019年1月1日起至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情
况。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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6.4.6.2城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
活期存款 3,338,232.41
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 3,338,232.41
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2019年06月30日
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
329,406,828.77 329,273,000.00 -133,828.77
银行间市
场
3,146,185,805.86 3,158,391,000.00 12,205,194.14
合计 3,475,592,634.63 3,487,664,000.00 12,071,365.37
资产支持证券 203,844,975.94 205,972,000.00 2,127,024.06
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,679,437,610.57 3,693,636,000.00 14,198,389.43
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应收活期存款利息 1,999.81
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 181.10
应收债券利息 60,609,148.37
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应收资产支持证券利息 259,997.94
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 7.30
合计 60,871,334.52
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
其他应收款 35.50
待摊费用 -
合计 35.50
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 53,221.02
合计 53,221.02
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 99,305.60
合计 99,305.60
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6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 永赢永益债券A
金额单位：人民币元
项目
(永赢永益债券A)
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,007,608,064.24 4,007,608,064.24
本期申购 39,475.99 39,475.99
本期赎回（以“-”号填列） -1,000,000,020.65 -1,000,000,020.65
本期末 3,007,647,519.58 3,007,647,519.58
6.4.7.9.2 永赢永益债券C
金额单位：人民币元
项目
(永赢永益债券C)
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 252,425.89 252,425.89
本期申购 10,405.95 10,405.95
本期赎回（以“-”号填列） -248,011.89 -248,011.89
本期末 14,819.95 14,819.95
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 永赢永益债券A
单位：人民币元
项目
(永赢永益债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 91,695,503.01 22,330,118.21 114,025,621.22
本期利润 97,087,412.41 -18,939,524.25 78,147,888.16
本期基金份额交易产
生的变动数
-4,248,375.70 -1,851,417.31 -6,099,793.01
其中：基金申购款 113.50 93.73 207.23
基金赎回款 -4,248,489.20 -1,851,511.04 -6,100,000.24
本期已分配利润 -129,445,740.57 - -129,445,740.57
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本期末 55,088,799.15 1,539,176.65 56,627,975.80
6.4.7.10.2 永赢永益债券C
单位：人民币元
项目
(永赢永益债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,548.15 1,404.04 7,952.19
本期利润 3,591.34 -353.99 3,237.35
本期基金份额交易产
生的变动数
-7,754.84 -1,042.73 -8,797.57
其中：基金申购款 253.23 46.86 300.09
基金赎回款 -8,008.07 -1,089.59 -9,097.66
本期已分配利润 -2,071.95 - -2,071.95
本期末 312.70 7.32 320.02
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2019年01月01日至2019年06月30日
活期存款利息收入 30,458.11
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 790.87
其他 27.37
合计 31,276.35
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14 债券投资收益
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6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
19,433,915.85
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 19,433,915.85
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
4,505,797,432.76
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
4,349,834,483.56
减：应收利息总额 136,529,033.35
买卖债券差价收入 19,433,915.85
6.4.7.14.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 41,516,689.64
减：卖出资产支持证券成本
总额
40,654,388.33
减：应收利息总额 1,550,689.64
资产支持证券投资收益 -688,388.33
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第
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6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
1.交易性金融资产 -18,939,878.24
——股票投资 -
——债券投资 -21,140,007.67
——资产支持证券投资 2,200,129.43
——基金投资 -
——贵金属投资 -
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——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -18,939,878.24
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
基金赎回费收入 -
基金转换费收入 1.00
合计 1.00
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
交易所市场交易费用 130.80
银行间市场交易费用 38,037.50
合计 38,168.30
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 54,674.62
汇划手续费 8,491.34
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帐户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 126,396.94
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本公司不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司（“永赢基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金
销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 （“浦发
银行”）
基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
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6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至201
9年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,174,576.18 8,517,550.73
其中：支付销售机构的客户维护费 2,586,995.60 2,554,376.25
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019
年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,724,858.75 2,839,183.55
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢永益债券A 永赢永益债券C 合计
永赢基金 0.00 110.25 110.25
合计 0.00 110.25 110.25
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢永益债券A 永赢永益债券C 合计
永赢基金 0.00 3.62 3.62
合计 0.00 3.62 3.62
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的应支付基金销售机构的销售
服务费按前一日C类基金份额基金资产净值0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
浦发银行
93,296,015.
75
- - - - -
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
银行间市场交
易的
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金 交易金额 利息收入 交易金额 利息支
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 35
各关联方名称 卖出 出
浦发银行 - - - -
245,955,00
0.00
99,81
9.08
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东
发展银行
股份有限
公司
3,338,232.41 30,458.11 1,452,722.43 324,361.90
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
永赢永益债券A
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1
2019-0
2-26
2019-02-
26
0.323
129,445,
739.93
0.64
129,445,
740.57
-
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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合计
0.323
129,445,
739.93
0.64
129,445,
740.57
-
永赢永益债券C
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1
2019-0
2-26
2019-02-
26
0.323 2,065.95 6.00 2,071.95 -
合计
0.323 2,065.95 6.00 2,071.95 -
6.4.12 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额人民币522,123,576.81元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
170205 17国开05 2019-07-01 100.88 1,000,000 100,880,000.00
180410 18农发10 2019-07-01 100.07 1,100,000 110,077,000.00
190205 19国开05 2019-07-01 97.95 1,000,000 97,950,000.00
101461042 14工艺MTN002 2019-07-02 101.65 500,000 50,825,000.00
101800733
18保利房产MTN
003
2019-07-02 102.73 100,000 10,273,000.00
101800846
18京国资MTN00
3
2019-07-02 101.47 500,000 50,735,000.00
101900641 19芜湖建设MTN 2019-07-02 101.11 235,000 23,760,850.00
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 37
001
111998780
19南京银行CD0
44
2019-07-02 96.93 1,000,000 96,930,000.00
合计
5,435,000 541,430,850.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2019年06月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额人民币170,000,000.00元，于2019年7月1日到期。该类交易要
求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于中低风险的品种，其风险收益预
期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政
府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、政府支持
机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券、债券回购、协议存
款、通知存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债
的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收
益高于货币市场基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益"的风险收益目
标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管
理层下设风险管理委员会制订公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务
操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由
风险管理部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、
操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司
风险状况。风险管理部由督察长分管。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
A-1 - 323,488,000.00
A-1以下 - -
未评级 110,077,000.00 210,309,000.00
合计 110,077,000.00 533,797,000.00
注：本期末及上年度末，未评级的短期债券均是政策性金融债。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 39
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 96,930,000.00 766,085,000.00
合计 96,930,000.00 766,085,000.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
AAA 2,404,313,000.00 2,192,637,500.00
AAA以下 599,154,000.00 1,149,627,500.00
未评级 277,190,000.00 195,633,000.00
合计 3,280,657,000.00 3,537,898,000.00
注：本期末及上年度末，未评级的长期债券均是政策性金融债。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
AAA 205,972,000.00 90,088,000.00
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 205,972,000.00 90,088,000.00
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 40
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本期末，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 41
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款等利
率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
019年06
月30日
1个月
以内
1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
3,338,
232.41
- - -
- -
3,338,23
2.41
结算备
付金
402,35
8.60
- - -
- -
402,358.6
0
存出保
证金
16,21
7.69
- - -
- -
16,217.69
交易性
金融资
产
-
121,822,
000.00
383,012,0
00.00
2,856,34
2,000.00
332,460,
000.00
-
3,693,63
6,000.00
应收利
息
- - - -
-
60,871,3
34.52
60,871,33
4.52
其他资
产
- - - -
- 35.50
35.50
资产总
计
3,756,
808.70
121,822,
000.00
383,012,0
00.00
2,856,34
2,000.00
332,460,
000.00
60,871,3
70.02
3,758,26
4,178.72
负债
卖出回
购金融
资产款
692,12
3,576.
81
- - - - -
692,123,5
76.81
应付证
券清算
款
- - - - -
41,359.2
5
41,359.25
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 42
应付管
理人报
酬
- - - - -
752,907.
60
752,907.6
0
应付托
管费
- - - - -
250,969.
20
250,969.2
0
应付销
售服务
费
- - - - - 3.21 3.21
应付交
易费用
- - - - -
53,221.0
2
53,221.02
应交税
费
- - - - -
443,795.
71
443,795.7
1
应付利
息
- - - - -
208,404.
97
208,404.9
7
其他负
债
- - - - -
99,305.6
0
99,305.60
负债总
计
692,12
3,576.
81
- - - -
1,849,96
6.56
693,973,5
43.37
利率敏
感度缺
口
-688,3
66,76
8.11
121,822,
000.00
383,012,0
00.00
2,856,34
2,000.00
332,460,
000.00
59,021,4
03.46
3,064,29
0,635.35
上年度
末2018
年12月3
1日
1个月
以内
1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,384,
014.48
- - -
- -
2,384,01
4.48
交易性
金融资
产
413,37
9,000.
00
791,774,
500.00
2,621,24
0,500.00
915,840,0
00.00
185,634,
000.00
-
4,927,86
8,000.00
应收利 - - - -
- 110,315, 110,315,0
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 43
息 018.04
18.04
资产总
计
415,76
3,014.
48
791,774,
500.00
2,621,24
0,500.00
915,840,0
00.00
185,634,
000.00
110,315,
018.04
5,040,56
7,032.52
负债
卖出回
购金融
资产款
914,93
9,907.
59
- - - - -
914,939,9
07.59
应付管
理人报
酬
- - - - -
1,047,84
6.39
1,047,84
6.39
应付托
管费
- - - - -
349,282.
16
349,282.1
6
应付销
售服务
费
- - - - - 44.05 44.05
应付交
易费用
- - - - -
36,170.2
6
36,170.26
应交税
费
- - - - -
495,653.
31
495,653.3
1
应付利
息
- - - - -
1,704,06
5.22
1,704,06
5.22
其他负
债
- - - - -
100,000.
00
100,000.0
0
负债总
计
914,93
9,907.
59
- - - -
3,733,06
1.39
918,672,9
68.98
利率敏
感度缺
口
-499,1
76,89
3.11
791,774,
500.00
2,621,24
0,500.00
915,840,0
00.00
185,634,
000.00
106,581,
956.65
4,121,89
4,063.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 44
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1. 市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点
假设 2. 其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金
额（单位：人民币元）
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
市场利率平行上升50个基点 -45,139,799.99 -26,610,344.43
市场利率平行下降50个基点 45,139,799.99 26,610,344.43
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币0.00元，属于第二层次的余额为人民币
3,693,636,000.00元，属于第三层次余额为人民币0.00元。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 45
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2019年8月23日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,693,636,000.00 98.28
其中：债券 3,487,664,000.00 92.80
资产支持证券 205,972,000.00 5.48
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,740,591.01 0.10
8 其他各项资产 60,887,587.71 1.62
9 合计 3,758,264,178.72 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 46
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 387,267,000.00 12.64
其中：政策性金融债 387,267,000.00 12.64
4 企业债券 333,335,000.00 10.88
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 2,670,132,000.00 87.14
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 96,930,000.00 3.16
9 其他 - -
10 合计 3,487,664,000.00 113.82
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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页，共 53页 47
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 112857 19广发03 2,000,000 200,280,000.00 6.54
2 190205 19国开05 1,800,000 176,310,000.00 5.75
3 101552013
15华润MTN0
01
1,500,000 152,895,000.00 4.99
4 101800854
18豫交投MT
N002
1,400,000 142,170,000.00 4.64
5 101751034
17鲁高速MT
N003
1,300,000 135,590,000.00 4.42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1889075
18建元7A2_
bc
1,500,000 156,150,000.00 5.10
2 1889052 18家美1A1 400,000 27,496,000.00 0.90
3 1889049
18飞驰建融
1A
600,000 22,326,000.00 0.73
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
第
页，共 53页 48
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,217.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 60,871,334.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 35.50
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,887,587.71
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级 持有人 户均持有的 持有人结构
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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别 户数
(户)
基金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
永赢永
益债券
A
98
30,690,280.
81
3,007,500,2
49.88
99.995
1%
147,269.70
0.004
9%
永赢永
益债券
C
320 46.31 0.00 0.0000% 14,819.95
100.00
00%
合计 418
7,195,364.4
5
3,007,500,2
49.88
99.994
6%
162,089.65
0.005
4%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
永赢永益债
券A
1,060.13 0.00%
永赢永益债
券C
1,107.40 7.47%
合计 2,167.53 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
永赢永益债券A 0~10
永赢永益债券C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
永赢永益债券A 0~10
永赢永益债券C 0
合计 0~10
§9
开放式基金份额变动
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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单位：份
永赢永益债券A 永赢永益债券C
基金合同生效日(2017年09月07
日)基金份额总额
200,107,365.05 103,891.50
本报告期期初基金份额总额 4,007,608,064.24 252,425.89
本报告期基金总申购份额 39,475.99 10,405.95
减：本报告期基金总赎回份额 1,000,000,020.65 248,011.89
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 3,007,647,519.58 14,819.95
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金管理人未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
渤海证券 2 - - - - -
中银国际
证券
2 - - - - 新增
国信证券 2 - - - - 新增
国泰君安
证券
2 - - - - 新增
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由本基金管理人董事会授权管理层批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
渤海
证券
129,
406,
828.
77
100.00%
1,36
0,00
0,00
0.00
100.00% - - - -
中银
国际
证券
- - - - - - - -
国信
证券
- - - - - - - -
国泰
君安
证券
- - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 永赢永益债券型证券投资基 上海证券报、公司网站 2019-01-22
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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金2018年第4季度报告
2
永赢永益债券型证券投资基
金分红公告（2019年第1次）
上海证券报、公司网站 2019-02-26
3
永赢永益债券型证券投资基
金2018年年度报告
上海证券报、公司网站 2019-03-28
4
永赢永益债券型证券投资基
金2018年年度报告摘要
上海证券报、公司网站 2019-03-28
5
永赢永益债券型证券投资基
金2019年第1季度报告
上海证券报、公司网站 2019-04-18
6
永赢永益债券型证券投资基
金更新招募说明书（2019年
第1号）
上海证券报、公司网站 2019-04-20
7
永赢永益债券型证券投资基
金更新招募说明书摘要（20
19年第1号）
上海证券报、公司网站 2019-04-20
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20190101 -
20190630
4,007,500,2
49.88
0.00
1,000,000,
000.00
3,007,500,
249.88
99.99%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，
存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险
以及因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基
金合同等特有风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
永赢永益债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会核准永赢永益债券型证券投资基金募集的文件；
2.《永赢永益债券型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢永益债券型证券投资基金托管协议》；
4.《永赢永益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪中心大厦27楼
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111
永赢基金管理有限公司
二〇一九年八月二十六日
