中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年八月二十六日
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 2页共 47页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 23日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 3页共 47页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................................. 8
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. 9
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 11
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 14
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 15
7投资组合报告 ............................................................................................................................................ 31
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 31
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................. 31
7.3期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................. 32
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ..................................... 32
7.4.1期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................. 32
7.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细 .............. 41
7.5报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................. 43
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 43
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ..................... 43
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................................. 43
7.10投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 43
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 4页共 47页
8基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 44
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 44
10重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 44
10.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 44
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 44
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 45
10.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 45
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 45
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 45
10.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 46
11备查文件目录 .......................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 47
11.2存放地点 ....................................................................................................................................... 47
11.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 47
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 5页共 47页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
基金简称 中银标普全球资源等权重指数（QDII）
基金主代码 000049
交易代码 000049
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 19日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,136,208.86份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，以低成本、低换手率实
现对标普全球精选自然资源等权重指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小
化。本基金控制目标为基金净值收益率与标的指数收益率之间的年化跟踪
误差不超过 5%。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标普全球精选
自然资源等权重指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标普全球
精选自然资源等权重指数成份股及其权重的变化进行相应调整，达到有效
跟踪标的指数的目的。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致
无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适
当的替代。本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标普全球精选自
然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金以及结构性产品，以
优化投资组合的构建，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目
的。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数（NTR）收益率×95%+人
民币活期存款收益率×5%（税后）。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与
货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址 上海市银城中路200号中银大 深圳市深南大道7088号招商银
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 6页共 47页
厦45层 行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 章砚 李建红
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 - Brown Brothers Harriman
Co.
中文 - 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 - 140 Broadway New York
办公地址 - 140 Broadway New York
邮政编码 - NY 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200号 26楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日）
本期已实现收益 664,668.63
本期利润 1,666,331.00
加权平均基金份额本期利润 0.1069
本期加权平均净值利润率 10.04%
本期基金份额净值增长率 10.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润 1,072,657.54
期末可供分配基金份额利润 0.0817
期末基金资产净值 14,589,979.79
期末基金份额净值 1.111
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 11.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 7页共 47页
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 10.11% 0.69% 10.83% 0.72% -0.72% -0.03%
过去三个月 3.25% 0.78% 4.61% 0.80% -1.36% -0.02%
过去六个月 10.11% 0.78% 12.86% 0.78% -2.75% 0.00%
过去一年 -1.24% 0.86% 1.42% 0.85% -2.66% 0.01%
过去三年 27.41% 0.81% 40.15% 0.82% -12.74% -0.01%
自基金合同生效
起至今
11.10% 1.03% 24.36% 1.11% -13.26% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 3月 19日至 2019年 6月 30日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 8页共 47页
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司
两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的
发展，努力成为国内领先的基金管理公司。
截至 2019年 6月 30日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银
货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金等一百
零八只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈学林 基金经理 2013-03-19 - 17
中银基金管理有限公司助
理副总裁（AVP），工商管
理硕士。曾任统一期货股
份有限公司交易员，凯基
证券投资信托股份有限公
司基金经理。2010年加入
中银基金管理有限公司，
曾担任中银全球策略
（QDII-FOF）基金基金经
理助理。2013年 3月至今
任中银标普全球资源等权
重指数（QDII）基金基金
经理，2013年 7月至今任
中银全球策略（QDII-FOF）
基金基金经理。具有 17年
证券从业年限。具备基金
从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律
法规和《基金合同》的有关规定公告。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 9页共 47页
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行
情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，上半年全球经济普遍下行，美国经济的韧性也有所松动。从领先指标来看，美
国经济景气度显著下降，上半年美国 ISM 制造业 PMI指数从 54.3下滑至 51.7，个人消费支出增速
下行，核心 PCE依旧不达 2%的目标，但劳动力市场整体稳健，薪资增速温和放缓至 3.1%，美元指
数由于美强欧弱格局的维持震荡走高至 97 上方。欧元区经济下行风险加大，上半年制造业 PMI 指
数从 51.4显著下行至 47.6，不过内部经济存在分化，德国 PMI大幅下滑至荣枯线 50以下，法国、
意大利 PMI在下行后有所回升；欧元区通胀表现疲软，欧央行立场向鸽派调整，下一步大概率进行
降息及重启 QE。日本经济延续放缓，上半年制造业 PMI指数从 52.6回落至荣枯线 50以下，通胀逐
渐回暖但工业产出仍在延续下行，日本央行预计维持宽松基调。综合来看，美国经济增速预计继续
放缓，贸易不确定性依然给经济前景蒙上阴影，美联储 2019年下半年预计降息 1-2次；欧洲经济景
气度继续低迷，德国经济增长前景仍受外需拖累；日本经济在通胀低迷、外需下行的影响下复苏前
景不佳。
国内经济方面，在外需持续偏弱和贸易摩擦升级背景下，经济下行压力再度体现。具体来看，
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 10页共 47页
上半年领先指标中采制造业 PMI指数短暂回升后又重新回落至 49.4，同步指标工业增加值 1-6月累
计同比增长 6.0%，较 2018年末回落 0.2个百分点。从经济增长动力来看，出口继续受贸易摩擦和外
需走弱冲击，消费企稳回升，投资小幅回落：1-6 月美元计价累计出口增速较 2018 年末回落 9.8 个
百分点至 0.1%左右，6月社会消费品零售总额增速较 2018年末回升 1.6个百分点至 9.8%，制造业投
资大幅下滑，房地产投资高位回落，基建投资低位震荡，1-6月固定资产投资增速较 2018年末小幅
回落 0.1个百分点至 5.8%的水平。通胀方面，CPI小幅攀升但阶段性见顶，6月同比增速从 2018年
末的 1.9%上升 0.8个百分点至 2.7%，PPI震荡回落，6月同比增速从 2018年末的 0.9%下行 0.9个百
分点至 0%。
2. 市场回顾
上半年全球大宗商品股票市场表现相对平稳，能源股因为原油价格在区间震荡，加上市场逐渐
认为因为全球经济的减弱，对于能源需求减少，因此能源股属于资金持续流出的板块，二季度之后
逐渐下跌。贵金属板块因为央行降息以及美股下跌的避险预期在二季度大幅度上涨，基础金属股票
以及农业股都是随着市场涨跌，也主要反映了降息后流动性继续维持充沛而带来的上涨。
3. 运行分析
我们继续严格遵守指数投资管理本指数基金。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金份额净值增长率为 10.11%，同期业绩比较基准收益率为 12.86%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
金油比已至高位，如果金油比不收敛，或将发生较为严重的经济危机，加上美债收益率倒挂等
指标看来，全球经济如果不能在央行降息后逐步修复，那么下半年大宗商品市场随着需求减少，势
必将影响未来股价的表现。特别是原油最近价格的表现，更需要持续关注，因为几次低于预期的库
存以及伊朗的冲突，并没有有效提升原油价格，对于此市场的反应值得警惕。但是换个角度来看，
黄金有可能在下半年成为大众商品里面表现最好的品种。此外，白银黄金价格比也来到历史高位，
显示如果比例向均值回归的话，白银的机会可能将更好于黄金。至于基础金属，仍将只能跟随央行
的态度而定。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运
营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 11页共 47页
和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政
策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规
性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉
尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当
时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、托管行的相关意见。公司按特殊
流程改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，应就基金管理人所采用的相关估
值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见，会计师事务所应对公司所采用的
相关估值模型、假设、参数及输入的适当性发表审核意见，同时公司按照相关法律法规要求履行信
息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值
方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执行。
可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.6.2本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每
份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%。
本基金本报告期无相关收益分配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截至本报告期末，本基金已连续超过 60个工作日出现基金资产净值低于 5000万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责
中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并
根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 12页共 47页
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 1,192,953.14 2,193,256.71
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 13,562,888.94 17,070,372.51
其中：股票投资
13,562,888.94 17,070,372.51
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 52,602.94
应收利息 6.4.7.5 167.56 290.58
应收股利
48,147.12 38,459.10
应收申购款
40,016.30 19,291.81
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 45,080.90 282,613.64
资产总计
14,889,253.96 19,656,887.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债 6.4.7.3 - -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 577,727.56
应付赎回款
200,300.00 395,667.49
应付管理人报酬
12,697.60 17,489.39
应付托管费
3,462.97 4,769.82
应付销售服务费
- -
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 13页共 47页
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 82,813.60 485,204.23
负债合计
299,274.17 1,480,858.49
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 13,136,208.86 18,012,471.02
未分配利润 6.4.7.10 1,453,770.93 163,557.78
所有者权益合计
14,589,979.79 18,176,028.80
负债和所有者权益总计
14,889,253.96 19,656,887.29
注：报告截止日 2019年 06月 30日，基金份额净值 1.111元，基金份额总额 13,136,208.86份。
6.2 利润表
会计主体：中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
1,955,891.54 957,313.85
1.利息收入
4,823.51 9,571.17
其中：存款利息收入 6.4.7.11 4,823.51 9,571.17
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
965,485.90 1,446,830.70
其中：股票投资收益 6.4.7.12 557,901.09 1,151,757.97
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 407,584.81 295,072.73
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 1,001,662.37 -530,601.76
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-20,708.36 23,717.40
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 4,628.12 7,796.34
减：二、费用
289,560.54 357,177.50
1．管理人报酬
90,297.71 140,128.20
2．托管费
24,626.65 38,216.82
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 14页共 47页
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 8,843.24 8,126.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.19 165,792.94 170,705.62
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
1,666,331.00 600,136.35
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,666,331.00 600,136.35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
18,012,471.02 163,557.78 18,176,028.80
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,666,331.00 1,666,331.00
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-4,876,262.16 -376,117.85 -5,252,380.01
其中：1.基金申购款 3,679,479.26 256,080.32 3,935,559.58
2.基金赎回款 -8,555,741.42 -632,198.17 -9,187,939.59
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
13,136,208.86 1,453,770.93 14,589,979.79
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
25,208,583.53 2,377,126.83 27,585,710.36
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 600,136.35 600,136.35
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-3,544,534.72 -268,015.29 -3,812,550.01
其中：1.基金申购款 5,573,150.39 586,196.42 6,159,346.81
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 15页共 47页
2.基金赎回款 -9,117,685.11 -854,211.71 -9,971,896.82
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
21,664,048.81 2,709,247.89 24,373,296.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]1743 号文《关于核准中银标普全球精选自然资
源等权重指数证券投资基金募集的批复》的核准，由中银基金管理有限公司作为发起人于 2013年 2
月 25日起至 2013年 3月 15日向社会公开募集，募集期结束经普华永道中天会计师事务所有限公司
验证并出具普华永道中天验字(2013)第 125 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金
合同于 2013年 3月 19日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费
后的实收基金（本金）为人民币273,988,903.02元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币66,875.73
元，以上实收基金（本息）合计为人民币 274,055,778.75元，折合 274,055,778.75份基金份额。本基
金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金
托管人为招商银行股份有限公司，基金境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行。
本基金主要投资于标普全球精选自然资源等权重指数成份股（包括股票和/或存托凭证，下同）、
备选成份股，与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、中国证监会
许可投资的结构性产品及金融衍生产品等，固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他产品或金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金的业绩比较基准为：人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数（NTR）收益率
×95%+人民币活期存款收益率×5%（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 16页共 47页
《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证
券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019年 6月 30日的财务
状况以及 2019年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 17页共 47页
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附加的暂行
规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和
个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附
加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.4 企业所得税
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 18页共 47页
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 1,192,953.14
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 19页共 47页
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,192,953.14
注：于 2019年 6月 30日，活期存款中包括的外币余额为美元活期存款 53,785.42元(折合人民
币 369,758.63元)，加拿大元活期存款 641.19元(折合人民币 3,365.61元)。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 12,506,724.36 13,562,888.94 1,056,164.58
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,506,724.36 13,562,888.94 1,056,164.58
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 167.48
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.08
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 20页共 47页
其他 -
合计 167.56
6.4.7.6其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
其他应收款 502.88
待摊费用 44,578.02
合计 45,080.90
6.4.7.7应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 346.69
预提费用 81,962.95
应付在途资金 503.96
合计 82,813.60
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 18,012,471.02 18,012,471.02
本期申购 3,679,479.26 3,679,479.26
本期赎回（以“-”号填列） -8,555,741.42 -8,555,741.42
本期末 13,136,208.86 13,136,208.86
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 703,930.36 -540,372.58 163,557.78
本期利润 664,668.63 1,001,662.37 1,666,331.00
本期基金份额交易产生的
变动数
-295,941.45 -80,176.40 -376,117.85
其中：基金申购款 197,795.65 58,284.67 256,080.32
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 21页共 47页
基金赎回款 -493,737.10 -138,461.07 -632,198.17
本期已分配利润 - - -
本期末 1,072,657.54 381,113.39 1,453,770.93
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 4,810.71
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 12.80
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 4,823.51
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 8,393,695.23
减：卖出股票成本总额 7,835,794.14
买卖股票差价收入 557,901.09
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
股票投资产生的股利收益 407,584.81
基金投资产生的股利收益 -
合计 407,584.81
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 22页共 47页
2019年1月1日至2019年6月30日
1.交易性金融资产 1,001,662.37
——股票投资 1,001,662.37
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 1,001,662.37
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
基金赎回费收入 4,628.12
合计 4,628.12
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 8,843.24
银行间市场交易费用 -
合计 8,843.24
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 0.00
指数使用费 97,241.04
其他 2,144.35
指数许可费 39,180.86
银行汇划费 2,431.50
合计 165,792.94
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 23页共 47页
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金并无需要作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行（“哈里曼银行”） 基金境外托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 90,297.71 140,128.20
其中：支付销售机构的客户维护费 33,841.46 44,942.83
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.10%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×1.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6
月30日
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 24页共 47页
当期发生的基金应支付的托管费 24,626.65 38,216.82
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 819,828.90 4,810.71 1,895,784.64 9,565.27
布朗兄弟哈里
曼银行
373,124.24 - 75,397.33 -
合计 1,192,953.14 4,810.71 1,971,181.97 9,565.27
注：本基金的银行存款分别由基金托管人招商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保管，
按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 25页共 47页
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存
款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的
可能性很小。
本基金投资于同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有同一机构发行的具有投票权的证券不得
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 26页共 47页
超过该类证券发行总量的 10%。同时本基金投资于中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家
或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不超过基金资产净值的 10%，其中持有
任一国家或地区市场的证券资产不超过基金资产净值的 3%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2019年 6月 30日，本基金未持有除国债、
央行票据、同业存单和政策性金融债以外的债券(2018年 12月 31日：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全流动性风险管理的内部控制体系，审
慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行
管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持所有证券均在境内外证券交易所上市，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
于 2019年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 27页共 47页
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保
证金、部分应收申购款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,192,953.14 - - - 1,192,953.14
交易性金融资产 - - - 13,562,888.94 13,562,888.94
应收股利 - - - 48,147.12 48,147.12
应收利息 - - - 167.56 167.56
应收申购款 - - - 40,016.30 40,016.30
其他应收款 - - - 502.88 502.88
其它资产 - - - 44,578.02 44,578.02
资产总计 1,192,953.14 - - 13,696,300.82 14,889,253.96
负债
应付赎回款 - - - 200,300.00 200,300.00
应付管理人报酬 - - - 12,697.60 12,697.60
应付托管费 - - - 3,462.97 3,462.97
其他负债 - - - 82,813.60 82,813.60
负债总计 - - - 299,274.17 299,274.17
利率敏感度缺口 1,192,953.14 - - 13,397,026.65 14,589,979.79
上年度末
2018年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,193,256.71 - - - 2,193,256.71
交易性金融资产 - - - 17,070,372.51 17,070,372.51
应收证券清算款 - - - 52,602.94 52,602.94
应收股利 - - - 38,459.10 38,459.10
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 28页共 47页
应收利息 - - - 290.58 290.58
应收申购款 30.32 - - 19,261.49 19,291.81
其他应收款 - - - 282,613.64 282,613.64
资产总计 2,193,287.03 - - 17,463,600.26 19,656,887.29
负债
应付证券清算款 - - - 577,727.56 577,727.56
应付赎回款 - - - 395,667.49 395,667.49
应付管理人报酬 - - - 17,489.39 17,489.39
应付托管费 - - - 4,769.82 4,769.82
其他负债 - - - 485,204.23 485,204.23
负债总计 - - - 1,480,858.49 1,480,858.49
利率敏感度缺口 2,193,287.03 - - 15,982,741.77 18,176,028.80
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2019年 06月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例低于 10%
（2018年 12月 31日：同），银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款
利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无
重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2018年 12月 31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每
日对本基金的外汇风险进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2019年6月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款 369,761.31 - 3,365.61 373,126.92
交易性金融资
产
7,219,305.48 894,552.65 5,449,030.81 13,562,888.94
应收股利 23,774.91 22,932.15 1,440.06 48,147.12
其他应收款 502.88 - - 502.88
资产合计 7,613,344.58 917,484.80 5,453,836.48 13,984,665.86
以外币计价的
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 29页共 47页
负债
其他负债 - - 503.96 503.96
负债合计 - - 503.96 503.96
资产负债表外
汇风险敞口净
额
7,613,344.58 917,484.80 5,453,332.52 13,984,161.90
项目
上年度末
2018年12月31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款 946,327.39 - 744.73 947,072.12
交易性金融资
产
9,022,346.06 1,134,372.32 6,913,654.13 17,070,372.51
应收证券清算
款
- 31,991.26 20,611.68 52,602.94
应收股利 26,190.38 10,433.79 1,834.93 38,459.10
其他资产 58,189.23 4,862.21 219,562.20 282,613.64
资产合计 10,053,053.06 1,181,659.58 7,156,407.67 18,391,120.31
以外币计价的
负债
应付证券清算
款
358,165.36 - 219,562.20 577,727.56
其他负债 224,923.47 36,853.47 21,337.17 283,114.11
负债合计 583,088.83 36,853.47 240,899.37 860,841.67
资产负债表外
汇风险敞口净
额
9,469,964.23 1,144,806.11 6,915,508.30 17,530,278.64
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
港币相对人民币升值 5% 增加约 5 增加约 6
港币相对人民币贬值 5% 减少约 5 减少约 6
美元相对人民币升值 5% 增加约 38 增加约 47
美元相对人民币贬值 5% 减少约 38 减少约 47
其他币种相对人民币升值 5% 增加约 27 增加约 35
其他币种相对人民币贬值 5% 减少约 27 减少约 35
6.4.13.4.3其他价格风险
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 30页共 47页
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于境外公募基金及证券市场公开发行和挂
牌交易的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金投资于标普全球精选自然资源等权重指
数成份股、备选成份股以及与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、
中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例为基金资产的 80%~95%，其中投资于与标
普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、中国证监会许可投资的结构性
产品及金融衍生产品的比例不超过基金资产的 10%；投资于现金、银行存款、固定收益类证券以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例为基金资产的 5%~20%，其中投资于现金或者到期
日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，通过特定指标测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投
资
13,562,888.94 92.96 17,070,372.51 93.92
交易性金融资产—基金投
资
- - - -
交易性金融资产－债券投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 13,562,888.94 92.96 17,070,372.51 93.92
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 31页共 47页
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投
资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日
后短期内保持不变；2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险
变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
1. 业绩比较基准上升
5%
增加约 70 增加约 88
2. 业绩比较基准下降
5%
减少约 70 减少约 88
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 13,562,888.94 91.09
其中：普通股 10,839,334.01 72.80
存托凭证 2,723,554.93 18.29
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,192,953.14 8.01
8 其他各项资产 133,411.88 0.90
9 合计 14,889,253.96 100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 32页共 47页
美国 6,306,122.99 43.22
加拿大 2,654,707.75 18.20
英国 2,411,653.20 16.53
澳大利亚 1,295,852.35 8.88
中国香港 894,552.65 6.13
合计 13,562,888.94 92.96
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，此处股票包括普通股和优先股。
2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
3、由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
原材料 8,393,648.09 57.53
能源 3,774,431.80 25.87
必需消费品 992,870.91 6.81
金融 401,938.14 2.75
合计 13,562,888.94 92.96
注：1、本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
2、由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7.3.2期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
7.4.1期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国家
(地区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
ANGLOG
OLD
ASHANT
I-SPON
ADR
AngloGold
Ashanti 有
限公司
AU US
纽约证
券交易
所
美国 1,553 190,146.85 1.30
2
DETOUR
GOLD
CORP
迪图尔黄
金公司
DGC CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,050 177,762.63 1.22
3
GOLD
FIELDS
金田有限
公司
GFI US
纽约证
券交易
美国 4,743 176,402.26 1.21
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 33页共 47页
LTD-SPO
NS ADR
所
4
YAMAN
A GOLD
INC
亚马纳黄
金公司
YRI CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 9,550 166,424.79 1.14
5
BARRIC
K GOLD
CORP
巴里克黄
金公司
ABX CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,510 163,830.21 1.12
6
FIRST
QUANTU
M
MINERA
LS LTD
第一量子
矿业有限
公司
FM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,458 160,501.40 1.10
7
KIRKLA
ND
LAKE
GOLD
LTD
柯克兰莱
克黄金股
份有限公
司
KL CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 538 159,327.94 1.09
8
AGNICO
EAGLE
MINES
LTD
阿哥尼可
老鹰矿场
有限公司
AEM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 447 157,530.78 1.08
9
NORTHE
RN STAR
RESOUR
CES LTD
Northern
Star 资源
有限公司
NST AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 2,802 157,197.08 1.08
10
CENTAM
IN PLC
Centamin
股份公司
CEY LN
伦敦证
券交易
所
英国 15,685 156,312.43 1.07
11
KINROS
S GOLD
CORP
金罗斯黄
金公司
K CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 5,794 153,888.29 1.05
12
NEWMO
NT
GOLDCO
RP CORP
纽蒙特金
矿公司
NEM US
纽约证
券交易
所
美国 577 152,599.02 1.05
13
ROYAL
GOLD
INC
皇家黄金
股份有限
公司
RGLD US
纽约证
券交易
所
美国 216 152,191.01 1.04
14
EVOLUT
ION
MINING
LTD
Evolution
矿业有限
公司
EVN AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 7,213 151,444.26 1.04
15
WHEATO
N
银惠顿公
司
WPM CN
多伦多
证券交
加拿大 911 151,440.84 1.04
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 34页共 47页
PRECIO
US
METALS
CORP
易所
16
NEWCRE
ST
MINING
LTD
纽克雷斯
特矿业有
限公司
NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 981 150,935.11 1.03
17
POLYME
TAL
INTERN
ATIONA
L PLC
Polymetal
国际公共
有限公司
POLY LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,732 150,396.94 1.03
18
B2GOLD
CORP
B2Gold公
司
BTO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 7,191 150,227.32 1.03
19
FRESNIL
LO PLC
弗雷斯尼
洛公共有
限公司
FRES LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,954 148,124.42 1.02
20
ANGLO
AMERIC
AN PLC
英美公司 AAL LN
伦敦证
券交易
所
英国 744 145,470.70 1.00
21
SOUTHE
RN
COPPER
CORP
南方铜业
公司
SCCO US
纽约证
券交易
所
美国 539 143,957.25 0.99
22
FREEPO
RT-MCM
ORAN
INC
自由港迈
克默伦股
份有限公
司
FCX US
纽约证
券交易
所
美国 1,792 143,028.96 0.98
23
BOISE
CASCAD
E CO
Boise
Cascade公
司
BCC US
纽约证
券交易
所
美国 739 142,810.14 0.98
24
NORBOR
D INC
Norbord股
份有限公
司
OSB CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 836 142,439.80 0.98
25
ANTOFA
GASTA
PLC
Antofagast
a公司
ANTO LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,753 141,958.39 0.97
26
VALE
SA-SP
ADR
淡水河谷
公司
VALE US
纽约证
券交易
所
美国 1,535 141,827.81 0.97
27
FRANCO
-NEVAD
A CORP
Franco-Nev
ada公司
FNV CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 243 141,772.60 0.97
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 35页共 47页
28
WEYER
HAEUSE
R CO
惠好 WY US
纽约证
券交易
所
美国 780 141,242.09 0.97
29
TECK
RESOUR
CES
LTD-CLS
B
加拿大泰
克资源有
限公司
TECK/B CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 890 141,176.05 0.97
30
CF
INDUST
RIES
HOLDIN
GS INC
CF工业控
股股份有
限公司
CF US
纽约证
券交易
所
美国 439 140,970.47 0.97
31
FMC
CORP
FMC公司 FMC US
纽约证
券交易
所
美国 247 140,853.32 0.97
32
NEENAH
INC
威斯康辛
纸业公司
NP US
纽约证
券交易
所
美国 303 140,708.95 0.96
33
GAZPRO
M
PJSC-SP
ON ADR
俄罗斯天
然气工业
公司
OGZD LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,790 140,515.71 0.96
34
LOUISIA
NA-PACI
FIC
CORP
路易斯安
娜太平洋
LPX US
纽约证
券交易
所
美国 773 139,336.83 0.96
35
MOSAIC
CO/THE
Mosaic 公
司
MOS US
纽约证
券交易
所
美国 808 139,035.58 0.95
36
CIA DE
MINAS
BUENAV
ENTUR-
ADR
布埃纳文
图拉矿业
公司
BVN US
纽约证
券交易
所
美国 1,213 139,011.32 0.95
37
CANFOR
CORP
加福林业
公司
CFP CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,480 138,376.24 0.95
38
FORTES
CUE
METALS
GROUP
LTD
FMG集团 FMG AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 3,179 138,085.31 0.95
39
NUTRIE
N LTD
Natrien有
限公司
NTR CN
多伦多
证券交
加拿大 373 137,149.28 0.94
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 36页共 47页
易所
40
ARCELO
RMITTA
L-NY
REGISTE
RED
安赛乐米
塔尔
MT US
纽约证
券交易
所
美国 1,105 136,965.68 0.94
41
WEST
FRASER
TIMBER
CO LTD
West Fraser
木材有限
公司
WFT CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 437 136,940.64 0.94
42
SCOTTS
MIRACL
E-GRO
CO
Scotts
Miracle-Gr
o 公司
SMG US
纽约证
券交易
所
美国 202 136,785.91 0.94
43
BHP
GROUP
LTD
必和必拓
集团
BHP AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 689 136,566.76 0.94
44
POSCO-
SPON
ADR
浦项制铁
公司
PKX US
纽约证
券交易
所
美国 374 136,424.57 0.94
45
VEDANT
A
LTD-AD
R
韦丹塔有
限公司
VEDL US
纽约证
券交易
所
美国 1,949 136,265.70 0.93
46
PETROL
EO
BRASILE
IRO-SPO
N ADR
巴西石油
公司
PBR US
纽约证
券交易
所
美国 1,268 135,725.55 0.93
47
PHILLIP
S 66
Phillips 66 PSX US
纽约证
券交易
所
美国 211 135,685.54 0.93
48
LEE &
MAN
PAPER
MANUFA
CTURIN
理文造纸 2314 HK
香港证
券交易
所
香港 28,000 134,728.73 0.92
49
POTLAT
CHDELTI
C CORP
PotlatchDel
tic公司
PCH US
纽约证
券交易
所
美国 501 134,255.88 0.92
50
MARATH
ON
PETROL
EUM
CORP
马拉松石
油公司
MPC US
纽约证
券交易
所
美国 348 133,687.07 0.92
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 37页共 47页
51
SEVERST
AL - GDR
REG S
谢韦尔钢
铁公司
SVST LI
伦敦证
券交易
所
英国 1,151 133,330.34 0.91
52
BUNGE
LTD
邦吉有限
公司
BG US
纽约证
券交易
所
美国 348 133,280.36 0.91
53
CHINA
AGRI-IN
DUSTRIE
S HLDGS
中国粮油
控股
606 HK
香港证
券交易
所
香港 60,000 132,476.80 0.91
54
VALERO
ENERGY
CORP
Valero 能
源
VLO US
纽约证
券交易
所
美国 225 132,422.19 0.91
55
MMC
NORILS
K
NICKEL
PJSC-AD
R
诺里尔斯
克镍业公
司
MNOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 845 131,925.15 0.90
56
NOVATE
K
PJSC-SP
ONS
GDR
REG S
诺瓦泰克
公司
NVTK LI
伦敦证
券交易
所
英国 90 131,169.28 0.90
57
CAMEC
O CORP
Cameco 公
司
CCO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,767 130,220.76 0.89
58
MONDI
PLC
盟迪公共
有限公司
MNDI LN
伦敦证
券交易
所
英国 835 130,203.45 0.89
59
RIO
TINTO
PLC
力拓公司 RIO LN
伦敦证
券交易
所
英国 305 129,672.32 0.89
60
CHINA
SHENHU
A
ENERGY
CO-H
中国神华 1088 HK
香港证
券交易
所
香港 9,000 129,521.14 0.89
61
CNOOC
LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港证
券交易
所
香港 11,000 129,274.83 0.89
62
NUCOR
CORP
纽柯公司 NUE US
纽约证
券交易
所
美国 341 129,169.43 0.89
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 38页共 47页
63
DOMTAR
CORP
Domtar 公
司
UFS US
纽约证
券交易
所
美国 420 128,574.76 0.88
64
ENI
SPA-SPO
NSORED
ADR
埃尼集团 E US
纽约证
券交易
所
美国 566 128,522.38 0.88
65
YANZHO
U COAL
MINING
CO-H
兖州煤业 1171 HK
香港证
券交易
所
香港 20,000 128,430.36 0.88
66
CHEVRO
N CORP
雪佛龙 CVX US
纽约证
券交易
所
美国 150 128,323.15 0.88
67
TOTAL
SA-SPON
ADR
道达尔 TOT US
纽约证
券交易
所
美国 334 128,102.20 0.88
68
NINE
DRAGO
NS
PAPER
HOLDIN
GS
玖龙纸业 2689 HK
香港证
券交易
所
香港 21,000 128,016.92 0.88
69
GLENCO
RE PLC
嘉能可 GLEN LN
伦敦证
券交易
所
英国 5,344 127,253.10 0.87
70
GRAINC
ORP
LTD-A
GrainCorp
有限公司
GNC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 3,315 127,230.80 0.87
71
ARCHER
-DANIEL
S-MIDLA
ND CO
Archer-Dan
iels-Midlan
d公司
ADM US
纽约证
券交易
所
美国 452 126,780.47 0.87
72
LUKOIL
PJSC-SP
ON ADR
卢克石油
公司
LKOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 218 126,518.95 0.87
73
INGREDI
ON INC
宜瑞安公
司
INGR US
纽约证
券交易
所
美国 223 126,461.96 0.87
74
RAYONI
ER INC
瑞安公司 RYN US
纽约证
券交易
所
美国 607 126,440.17 0.87
75
EXXON
MOBIL
CORP
埃克森美
孚石油
XOM US
纽约证
券交易
所
美国 240 126,433.98 0.87
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 39页共 47页
76
ROSNEF
T OIL CO
PJSC-RE
GS GDR
俄罗斯石
油公司
ROSN LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,806 126,352.17 0.87
77
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A
SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA LN
伦敦证
券交易
所
英国 562 125,943.18 0.86
78
PIONEER
NATURA
L
RESOUR
CES CO
Pioneer 自
然资源公
司
PXD US
纽约证
券交易
所
美国 119 125,871.22 0.86
79
SCHWEI
TZER-M
AUDUIT
INTL INC
Schweitzer-
Mauduit国
际公司
SWM US
纽约证
券交易
所
美国 551 125,684.50 0.86
80
FRESH
DEL
MONTE
PRODUC
E INC
新鲜德尔
蒙农产品
公司
FDP US
纽约证
券交易
所
美国 673 124,688.84 0.85
81
CANADI
AN
NATURA
L
RESOUR
CES
加拿大自
然资源有
限公司
CNQ CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 672 124,549.95 0.85
82
ECOPET
ROL
SA-SPON
SORED
ADR
哥伦比亚
国家石油
公司
EC US
纽约证
券交易
所
美国 990 124,480.88 0.85
83
EOG
RESOUR
CES INC
EOG资源 EOG US
纽约证
券交易
所
美国 194 124,246.73 0.85
84
NOVOLI
PETSK
STEEL
PJSC-GD
R
新利佩茨
克钢铁公
司
NLMK LI
伦敦证
券交易
所
英国 711 123,370.89 0.85
85
DARLIN
G
INGREDI
Darling
Ingredients
公司
DAR US
纽约证
券交易
所
美国 896 122,517.05 0.84
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 40页共 47页
ENTS
INC
86
SIRIUS
MINERA
LS PLC
天狼星矿
业公共有
限公司
SXX LN
伦敦证
券交易
所
英国 94,908 121,700.87 0.83
87 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 2,541 121,434.91 0.83
88
ANADA
RKO
PETROL
EUM
CORP
阿纳达科
石油
APC US
纽约证
券交易
所
美国 250 121,269.71 0.83
89
SUNCOR
ENERGY
INC
森科能源
公司
SU CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 565 121,148.23 0.83
90
CONOCO
PHILLIP
S
康菲石油 COP US
纽约证
券交易
所
美国 287 120,355.37 0.82
91
ALCOA
CORP
美铝公司 AA US
纽约证
券交易
所
美国 744 119,736.92 0.82
92
EQUINO
R
ASA-SPO
N ADR
挪威国家
石油公司
EQNR US
纽约证
券交易
所
美国 871 118,439.94 0.81
93
OCCIDE
NTAL
PETROL
EUM
CORP
西方石油 OXY US
纽约证
券交易
所
美国 342 118,215.69 0.81
94
PEABOD
Y
ENERGY
CORP
博地能源
公司
BTU US
纽约证
券交易
所
美国 713 118,130.03 0.81
95
QUIMIC
A Y
MINERA
CHIL-SP
ADR
智利化工
矿业公司
SQM US
纽约证
券交易
所
美国 552 118,057.30 0.81
96
SOUTH3
2 LTD
South32有
限公司
S32 AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 7,533 115,357.41 0.79
97
NUFARM
LTD
澳大利亚
Nufarm 有
NUF AU
澳大利
亚证券
澳大利亚 5,686 112,264.16 0.77
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 41页共 47页
限公司 交易所
98
CHINA
PETROL
EUM &
CHEMIC
AL-H
中国石化 386 HK
香港证
券交易
所
香港 24,000 112,103.87 0.77
99
WHITEH
AVEN
COAL
LTD
Whitehave
n Coal有限
公司
WHC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 6,090 107,336.83 0.74
100
COSTA
GROUP
HOLDIN
GS LTD
Costa集团
控股有限
公司
CGC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利亚 5,111 99,434.63 0.68
7.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 BOISE CASCADE CO BCC US 185,809.17 1.02
2
COSTA GROUP
HOLDINGS LTD
CGC AU 185,434.58 1.02
3
NORTHERN STAR
RESOURCES LTD
NST AU 157,710.98 0.87
4 B2GOLD CORP BTO CN 144,732.81 0.80
5 CANFOR CORP CFP CN 70,264.71 0.39
6 MOSAIC CO/THE MOS US 56,737.75 0.31
7 SIRIUS MINERALS PLC SXX LN 56,433.97 0.31
8 YAMANA GOLD INC YRI CN 53,956.75 0.30
9 VEDANTA LTD-ADR VEDL US 52,832.65 0.29
10 CENTAMIN PLC CEY LN 52,374.23 0.29
11
FIRST QUANTUM
MINERALS LTD
FM CN 51,715.49 0.28
12
ANGLOGOLD
ASHANTI-SPON ADR
AU US 50,045.98 0.28
13 FRESNILLO PLC FRES LN 48,226.15 0.27
14
ARCELORMITTAL-NY
REGISTERED
MT US 46,507.42 0.26
15 ALCOA CORP AA US 42,200.50 0.23
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 42页共 47页
16 DETOUR GOLD CORP DGC CN 41,493.86 0.23
17 NUFARM LTD NUF AU 40,741.30 0.22
18 GRAINCORP LTD-A GNC AU 40,283.17 0.22
19 NORBORD INC OSB CN 39,747.01 0.22
20
FREEPORT-MCMORAN
COPPER
FCX US 39,592.15 0.22
注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 BARRICK GOLD CORP ABX CN 225,167.95 1.24
2 KIRKLAND LAKE GOLD LTD KL CN 224,911.12 1.24
3 FORTESCUE METALS GROUP LTD FMG AU 218,169.92 1.20
4 GOLDCORP INC G CN 215,709.58 1.19
5 ANADARKO PETROLEUM CORP APC US 149,209.51 0.82
6 ANGLOGOLD ASHANTI-SPON ADR AU US 140,231.10 0.77
7 GAZPROM OAO-SPON ADR OGZD LI 136,864.97 0.75
8 GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR GFI US 131,248.35 0.72
9 WHEATON PRECIOUS METALS CORP WPM CN 131,062.33 0.72
10 DETOUR GOLD CORP DGC CN 128,801.70 0.71
11 KINROSS GOLD CORP K CN 122,717.70 0.68
12 NEWCREST MINING LTD NCM AU 113,084.67 0.62
13 GRAINCORP LTD-A GNC AU 111,197.11 0.61
14 MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR MNOD LI 110,876.82 0.61
15 RIO TINTO PLC RIO LN 109,713.62 0.60
16 SCOTTS MIRACLE-GRO CO-CL A SMG US 106,333.90 0.59
17 ANGLO AMERICAN PLC AAL LN 105,544.43 0.58
18 SCHWEITZER-MAUDUIT INTL INC SWM US 104,659.36 0.58
19 YAMANA GOLD INC YRI CN 103,759.05 0.57
20 BHP BILLITON LTD BHP AU 102,250.69 0.56
注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 3,326,648.20
卖出收入（成交）总额 8,393,695.23
注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易
费用。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 43页共 47页
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.10投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 48,147.12
4 应收利息 167.56
5 应收申购款 40,016.30
6 其他应收款 502.88
7 待摊费用 44,578.02
8 其他 -
9 合计 133,411.88
7.10.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。
7.10.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 44页共 47页
8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,366 9,616.55 0.01 0.0000% 13,136,208.85 100.0000%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,318.96 0.0100%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额。
本基金的基金经理未持有本基金份额。
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 3月 19日）基金份额总额 274,055,778.75
本报告期期初基金份额总额 18,012,471.02
本报告期基金总申购份额 3,679,479.26
减：本报告期基金总赎回份额 8,555,741.42
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 13,136,208.86
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经基金管理人 2019 年第一次股东会决议，宋福宁先生不再担任公司董事，荆新
先生、雷晓波先生不再担任公司独立董事。王卫东先生新任公司董事，付磊先生新任公司独立董事。
2019年7月19日基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》，
经基金管理人董事会决议通过闫黎平女士担任副执行总裁。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 45页共 47页
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
Morgan Stanley 1 11,673,946.85 99.60% 6,888.18 99.04% -
Credit Suisse
(Hong Kong)
Ltd
1 46,397.06 0.40% 66.82 0.96% -
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操作。公司作为
基金管理人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商以取得有益于基金持有人利益
的最佳执行；
2、根据相关法规与基金管理人的制度，基金管理人 QDII业务团队按照以下标准，对 QDII投
资交易单元进行选择：（一）交易执行能力。主要指境外券商是否对交易指令进行了有效的执行以
及能否取得较高质量的成交结果。衡量交易执行能力的指标主要有：下单及成交回报的准确性和及
时性、券款划拨的准确性和及时性、交易保密能力等；（二）研究团队的实力和水平。衡量境外券
商的研究能力的指标主要有：宏观经济研究、行业研究、市场走向分析、专题研究报告的水平，以
及推荐投资工具的有效性等；（三）服务水平。主要指是否与基金管理人有较强的长期合作意愿并
积极提供个性化服务；（四）交易成本。主要指费用是否总体可控，交易佣金相较于交易执行水平
以及投研支持服务而言是否合理、优惠。符合上述条件的境外券商是 QDII业务团队考虑长期合作的
对象，可成为备选券商，经 QDII投资决策委员会审核批准，由交易室相关人员与其开设证券账户。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无变更。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 46页共 47页
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
Morg
an
Stanl
ey
- - - - - - - -
Credi
t
Suiss
e
(Hon
g
Kong
) Ltd
- - - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2018年第 4季度报告
指定报刊及官方网站 2019-01-22
2
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金新
增中银国际证券股份有限公司为销售机构并
开通定期定额投资及转换业务的公告
指定报刊及官方网站 2019-01-28
3
中银基金管理有限公司关于旗下部分开放式
基金在基金销售机构开通定期定额投资业务
的公告
指定报刊及官方网站 2019-02-16
4
中银基金管理有限公司关于新增北京百度百
盈基金销售有限公司为旗下部分基金销售机
构及参与其费率优惠活动的公告
指定报刊及官方网站 2019-03-07
5
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2018年年度报告
官方网站 2019-03-28
6
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2018年年度报告（摘要）
指定报刊及官方网站 2019-03-28
7
中银基金管理有限公司关于在电子直销平台
开通工商银行快捷支付业务并实施费率优惠
的公告
指定报刊及官方网站 2019-04-08
8
中银基金管理有限公司关于新增南京苏宁基
金销售有限公司为旗下部分基金销售机构及
参与其费率优惠活动的公告
指定报刊及官方网站 2019-04-16
9
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金 2019年第 1季度报告
指定报刊及官方网站 2019-04-18
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 47页共 47页
10
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金更新招募说明书（2019年第 1号）
官方网站 2019-05-08
11
中银标普全球精选自然资源等权重指数证券
投资基金更新招募说明书摘要（2019年第 1
号）
指定报刊及官方网站 2019-05-08
12
中银基金管理有限公司关于提醒投资者防范
金融诈骗的公告
指定报刊及官方网站 2019-06-28
11备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金募集的文件；
2、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金基金合同》；
3、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金托管协议》；
4、《中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
11.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一九年八月二十六日
