中欧瑾泰债券型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 06月 30日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 26日
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月
23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中欧瑾泰债券
基金主代码
004728
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018年11月28日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,410,321,884.31份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧瑾泰债券A 中欧瑾泰债券C
下属分级基金的交易代码
004728 004729
报告期末下属分级基金的份额总额 3,410,169,259.89份 152,624.42份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配
置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合
。
业绩比较基准
中债综合指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水
平高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基
金，属于较低预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
姓名 黎忆海 胡波信息披
露负责
联系电话
021-68609600 021-61618888
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人
电子邮箱
liyihai@zofund.com hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95528
传真
021-33830351 021-63602540
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
中欧瑾泰债券A 中欧瑾泰债券C
本期已实现收益
71,870,199.70 2,891.39
本期利润
64,762,988.04 2,730.92
加权平均基金份额本期
利润
0.0180 0.0179
本期基金份额净值增长
率
1.79% 1.75%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额
利润
0.0609 0.0315
期末基金资产净值
3,617,927,778.95 157,427.73
期末基金份额净值
1.0609 1.0315
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
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2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧瑾泰债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
0.56% 0.03% 0.28% 0.03% 0.28% 0.00%
过去三个月
0.53% 0.06% -0.24% 0.06% 0.77% 0.00%
过去六个月
1.79% 0.06% 0.24% 0.06% 1.55% 0.00%
自基金合同
转型生效起
至今
2.55% 0.06% 1.00% 0.06% 1.55% 0.00%
中欧瑾泰债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
0.56% 0.03% 0.28% 0.03% 0.28% 0.00%
过去三个月
0.51% 0.06% -0.24% 0.06% 0.75% 0.00%
过去六个月
1.75% 0.06% 0.24% 0.06% 1.51% 0.00%
自基金合同
转型生效起
至今
2.63% 0.06% 1.00% 0.06% 1.63% 0.00%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：自 2018年 11月 28日起，原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金名称变更为中
欧瑾泰债券型证券投资基金。截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年，
按中欧瑾泰债券型证券投资基金（原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型）
2018年年度报告第 10页基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例已经符合基金合同约定。图示为 2018年 11月 28日至
2019年 06月 30日。
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注：自 2018年 11月 28日起，原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金名称变更为中
欧瑾泰债券型证券投资基金。截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年，
按中欧瑾泰债券型证券投资基金（原中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型）
2018年年度报告第 10页基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例已经符合基金合同约定。图示为 2018年 11月 28日至
2019年 06月 30日。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至
2019年6月30日，本基金管理人共管理70只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基 证 说明
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金经理（助理
）期限
任职
日期
离任
日期
券
从
业
年
限
蒋雯
文
基金经理
2018-
01-30
- 7
历任新际香港有限公司销
售交易员（2009.06-2011
.07），平安资产管理有
限责任公司债券交易员（
2013.09-2016.05），前
海开源基金投资经理助理
（2016.09-2016.10）。2
016-11-17加入中欧基金
管理有限公司，历任交易
员、基金经理助理
黄华 策略组负责人、基金经理
2017-
08-17
- 10
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理（2008.0
8-2012.06），中国平安
集团投资管理中心资产负
债部组合经理（2012.09-
2014.07），中国平安财
产保险股份有限公司组合
投资管理团队负责人（20
14.07-2016.11）。2016-
11-10加入中欧基金管理
有限公司，历任基金经理
助理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，
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为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合
同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化组合因投
资 策略需要和其他组合发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年我国经济一季度开局良好，数据超出市场一致预期，但二季度GDP 增速从
一季度的 6.4%下滑到 6.2%。拆分细项，1-6 月固定资产投资增速 5.8%, 其中基建投
资增速 2.95%，与专项债融资增加方向一致。房地产开发投资同比增长 10.9%，1-6
月商品房销售累计增速为-1.8%，新开工面积增速 10.1%；生产端看，1-6 月工业增加
值增速 6%、发电量增速 3.3%，仍处于 2017 年以来 的较低水平，生产端的修复有待
持续；制造业投资增长 3.0%，也处于较低水平。
回顾上半年市场，1月末至2月中旬，流动性充裕，但债市清淡；进入2月下旬和
3月初，权益市场大涨，债市承压；3月下旬，股市窄幅震荡，利率下行；进入4月，宏
观经济环比放缓，央妈再次重申去杠杆的决心，中美贸易摩擦加剧，股债均进入一波
较大调整；5月后，包商事件冲击，利率先上后下；6月下旬，美国可能降息，国内宽
松预期打开，市场风险偏好有所回升。
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本基金合理运用杠杆，做好稳定套息，增厚收益，同时紧密跟踪经济环境，6月拉
长久期和提高杠杆，持仓以AAA主体为主，主动规避信用资质不良的主体，取得了可观
的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为1.79%，同期业绩比较基准收益率为0.24%；
C类份额净值增长率为1.75%，同期业绩比较基准收益率为0.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在全球贸易争端升级、内生扩张动能放缓、抢出口引致的透支效应逐步显现的多
重背景下，2019年下半年贸易顺差对GDP拉动作用仍有较大回落压力；消费端，居民消
费动能可能继续受到可支配收入增速减缓而拖累，社零累计增速预计呈震荡下行的态
势，尽管物价上涨将继续对社零增速产生支撑作用，但一方面终端需求依旧偏弱，另
一方面政策对消费的呵护作用仍需较长时间显现，故而下半年社零增速仍有一定回落
压力；投资端，制造业投资将受制于盈利回落以及高基数；房地产方面，考虑到棚改
下调对三四线销售的拖累，房地产销售回升的持续性将受到质疑，叠加房地产融资可
能收紧，下半年房地产开发投资增速有回落压力，故基建投资将发挥补位经济的重要
作用。近期国务院发文称将允许专项债作为符合条件的重大项目资本金，或将提振基
建投资1.7-2.8个百分点，一旦经济滑出运行的合理区间或就业形势极为严峻，基建投
资仍将是应对经济下行压力的重要手段。
综合看，今年下半年库存周期回升的概率将会随着去库存时间的推移逐渐提高，
且通胀的回升有可能叠加减税的滞后效应，改善盈利预期并加速制造业投资，进而修
复经济增长的内生动能。基于这种考虑，即使二季度的经济增速低于市场预期，对下
半年市场的预判应该稳中有降，不宜过于悲观。
从政治局会议重提结构性去杠杆以及经济运行中存在的结构性问题来看，我们发
现，经济一旦显现出企稳态势，管理层对结构调整的诉求便会提高；而如果外部环境
不确定性激增，叠加经济内生动力偏弱引致就业形势严峻时，稳增长便将被赋予更多
的权重,故整体来看，未来政策将更多的在稳与进之中谋求平衡。同时我们认为货币宽
松对需求刺激作用边际转弱的情况下，对经济刺激呵护作用将更多依赖于财政政策的
发力。因此整体宏观流动性环境出现大水灌溉的概率相对较小，但无风险利率仍将在
低位保持，受汇率和通胀影响，下行空间可能十分受限，推动信用利差收窄则仍将是
货币政策调控的重点所在。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相
关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金
托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理
人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章
返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。
报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金向本基金份额持有人进行利润分配，本次分红权益登记日为
2019年03月25日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.200元，合计发放红利
75,649,412.93元，其中现金分红为75,649,389.95元，C类份额持有人按每10份基金份
额派发红利0.200元，合计发放红利3,052.37元，其中现金分红为3,046.17元。本基金
本报告期内收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对中欧
瑾泰债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
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本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同、托管协议的规定，对中欧瑾泰债券型证券投资基金的投资运作进行
了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金本报告期内进行了一次利润分配，分配金额为75,652,465.30元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由中欧基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管
理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中欧瑾泰债券型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
2,813,536.43 841,048.59
结算备付金
- 55,154.83
存出保证金
- 332.97
交易性金融资产
4,584,125,000.00 3,851,514,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,584,125,000.00 3,851,514,000.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 30,000,000.00
应收证券清算款
- -
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应收利息
65,644,116.91 90,297,541.12
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
4,652,582,653.34 3,972,708,077.51
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
1,032,919,083.54 349,859,075.21
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
889,252.46 704,542.47
应付托管费
296,417.50 234,847.48
应付销售服务费
12.90 735.47
应付交易费用
82,117.80 38,939.53
应交税费
- -
应付利息
122,759.73 440,108.90
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
187,802.73 300,000.00
负债合计
1,034,497,446.66 351,578,249.06
所有者权益：
实收基金
3,410,321,884.31 3,409,871,942.75
未分配利润
207,763,322.37 211,257,885.70
所有者权益合计
3,618,085,206.68 3,621,129,828.45
负债和所有者权益总
计
4,652,582,653.34 3,972,708,077.51
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注：1.报告截止日2019年6月30日，基金份额总额3,410,321,884.31份。其中A类基金
份额净值1.0609元，基金份额总额3,410,169,259.89份；C类基金份额净值1.0315元，
基金份额总额152,624.42份。
2.本基金是由中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型而来，基金转型生效日为
2018年11月28日。
6.2 利润表
会计主体：中欧瑾泰债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目 本期2019年01月01日 至2019年06月30日
一、收入
83,864,820.90
1.利息收入
86,344,484.90
其中：存款利息收入
77,492.43
债券利息收入
85,366,223.62
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
900,768.85
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,627,708.13
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
4,627,708.13
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-7,107,372.13
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
减：二、费用
19,099,101.94
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1．管理人报酬
5,687,118.15
2．托管费
1,895,706.10
3．销售服务费
78.50
4．交易费用
38,730.00
5．利息支出
11,315,528.00
其中：卖出回购金融资产支出
11,315,528.00
6．税金及附加
-
7．其他费用
161,941.19
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
64,765,718.96
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列
）
64,765,718.96
注：本基金是由中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型而来，基金转型生效日为
2018年11月28日，故无上年度可比期间数据，下同。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧瑾泰债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
3,409,871,942.75 211,257,885.70 3,621,129,828.45
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 64,765,718.96 64,765,718.96
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
449,941.56 7,392,183.01 7,842,124.57
15
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页
其中：1.基金申购
款
847,313,853.63 52,684,175.55 899,998,029.18
2.基金赎回
款
-846,863,912.07 -45,291,992.54 -892,155,904.61
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -75,652,465.30 -75,652,465.30
五、期末所有者权
益（基金净值）
3,410,321,884.31 207,763,322.37 3,618,085,206.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧瑾泰债券型证券投资基金(以下简称"本基金")是由中欧瑾泰灵活配置混合型
证券投资基金转型而来。中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金于2018年10月30日至
2018年11月23日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于
修改中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，同意将中欧
瑾泰灵活配置混合型证券投资基金转型为中欧瑾泰债券型证券投资基金。根据《关于
中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》
，自2018年11月28日起，中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金正式转型并更名为中
欧瑾泰债券型证券投资基金。自同日起，《中欧瑾泰债券型证券投资基金基金合同》
生效，原《中欧瑾泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效。与此同时，中欧
瑾泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同失效前的基金资产净值22,349,705.97元，
于本基金基金合同生效时全部转为本基金的期初基金资产净值。本基金为契约型开放
式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为上
海浦东发展银行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2019年8月23日批准报
出。
16
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《瑾泰债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2019年6月
30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金
融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的
17
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页
通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方
政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供
的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实
际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结
算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(3)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人
国都证券股份有限公司(“国都证券”
)
基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"
）
基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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页
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
无。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 债券回购交易
无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
5,687,118.15
其中：支付销售机构的客户维护费
47.02
注：1、支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×0.30% / 当年天数。
2、本基金合同于2018年11月28日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
19
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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页
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,895,706.10
注：1、支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
2、本基金合同于2018年11月28日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧瑾泰债券A 中欧瑾泰债券C 合计
国都证券
0.00 78.50 78.50
合计
0.00 78.50 78.50
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为
0.10%，销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.10%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中支付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合
同规定支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日支付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
20
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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页
易的各关联方
名称
基金买入
基金
卖出
交易金额 利息收入 交易金额
利息支
出
上海浦东发展
银行
103,001,596
.17
- - -
315,100,00
0.00
25,725
.97
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间，基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧瑾泰债券A
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
上海浦东
发展银行
总行
1,895,869,027.9
0
55.59%
1,421,306,575.3
6
41.68%
自然人股
东
12,529.96 0.00% 12,529.96 0.00%
中欧瑾泰债券C
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
上海浦东
发展银行
总行
0.00 0.00% 0.00 0.00%
自然人股
20.20 0.01% 20.00 0.01%
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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东
注：1、截止上年度末，瑾泰A除管理人之外的自然人股东持有本基金的份额占基金总
份额的0.0004%，上表展示的比例为四舍五入后的结果。
2、截止本报告期末，瑾泰A除管理人之外的自然人股东持有本基金的份额占基金总份
额的0.0004%，上表展示的比例为四舍五入后的结果。
3、本报告期，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费率符合本基金招募
说明书和相关公告的规定。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入
上海浦东
发展银行
股份有限
公司
2,813,536.43 77,193.16
注：1、本基金的活期银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按
银行同业利率计息。
2、本基金合同于2018年11月28日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
22
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额1,032,919,083.54元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张
）
期末估值总额
170206
17国开06
2019-07-01 101.99 2,770,000 282,512,300.00
180212
18国开12
2019-07-01 101.12 4,500,000 455,040,000.00
180302
18进出02
2019-07-01 102.62 770,000 79,017,400.00
180412
18农发12
2019-07-01 100.17 2,500,000 250,425,000.00
合计
10,540,00
0
1,066,994,700.0
0
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为4,584,125,000.00元，无属于第一层次、第三层次的余额
（2018年12月31日：属于第二层次的余额为3,851,514,000.0元，无属于第一层次和第
三层次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
4,584,125,000.00 98.53
其中：债券
4,584,125,000.00 98.53
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,813,536.43 0.06
8
其他各项资产
65,644,116.91 1.41
9
合计
4,652,582,653.34 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
4,584,125,000.00 126.70
其中：政策性金融债
4,584,125,000.00 126.70
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
4,584,125,000.00 126.70
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 180208
18国开08
5,700,000
580,032,000.0
0
16.03
2 180212
18国开12
4,500,000
455,040,000.0
0
12.58
3 170206
17国开06
4,200,000
428,358,000.0
0
11.84
4 160306
16进出06
3,400,000
340,238,000.0
0
9.40
5 160403
16农发03
2,900,000
289,768,000.0
0
8.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
26
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
65,644,116.91
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
65,644,116.91
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
27
中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
瑾泰
债券A
173
19,711,961.
04
3,410,153,854.
50
100.0
0%
15,405.39 0.00%
中欧
瑾泰
债券C
54 2,826.38 0.00 0.00% 152,624.42
100.00
%
合计
227
15,023,444.
42
3,410,153,854.
50
100.0
0%
168,029.81 0.00%
注：截至本报告期末，瑾泰A机构投资者持有份额占基金份额实际比例为99.9995%，瑾
泰A个人投资者持有份额占基金份额实际比例为0.0005%。机构投资者持有份额占总份
额的实际比例为99.9951%，个人投资者的持有份额占总份额的实际比例为0.0049%。上
表持有份额比例为四舍五入结果。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
中欧瑾泰债
券A
15,123.75 0.00%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中欧瑾泰债
394.20 0.26%
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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券C
合计
15,517.95 0.00%
注：截至本报告期末，管理人的从业人员持有本基金A份额占总份额实际比例为0.0004%，
管理人的从业人员持有本基金份额占总份额实际比例为0.0005%，上表持有份额比例为
四舍五入结果。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
中欧瑾泰债券A
0~10
中欧瑾泰债券C
0~10
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0~10
中欧瑾泰债券A
0~10
中欧瑾泰债券C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0~10
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中欧瑾泰债券A 中欧瑾泰债券C
基金合同生效日(2018年11月28
日)基金份额总额
265,450.31 21,537,773.40
本报告期期初基金份额总额
3,409,719,306.98 152,635.77
本报告期基金总申购份额
847,313,847.48 6.15
减：本报告期基金总赎回份额
846,863,894.57 17.50
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
3,410,169,259.89 152,624.42
注：总申购份额含红利再投份额、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)，未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
中信
证券
1 - - - - -
广发
证券
1 - - - - -
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中欧瑾泰债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2019年 1
月 1日至
2019年 6
月 30日
1,421,306,575.36 474,562,452.54 0.00
1,895,869,027.
90
55.59%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性的风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降
低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
中欧基金管理有限公司
二〇一九年八月二十六日
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