永赢裕益债券型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 06月 30日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 26日
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度 报告正文。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。
2
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 永赢裕益债券
基金主代码
006443
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年10月12日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 999,013,666.81份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 永赢裕益债券A 永赢裕益债券C
下属分级基金的交易代码
006443 006444
报告期末下属分级基金的份额总额 999,010,253.72份 3,413.09份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，在有效控制投资组
合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政
策和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握
宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率
、券种的流动性以及信用水平，综合运用类属配置策
略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略等多种投
资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。
1、类属配置策略
本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变
化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确
定各类属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品
种，增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类
属，减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属
。
2、久期策略
3
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波
动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市
场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预
期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债
券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当
降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
3、收益率曲线策略
本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据
收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定
固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率
曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策
略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略
构造组合，并进行动态调整。
4、信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用
溢价，主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋
势和信用变化两方面影响，相应地采用以下两种投资
策略：
（1）信用利差曲线变化策略：首先分析经济周
期和相关市场变化情况，其次分析标的债券市场容量
、结构、流动性等变化趋势，最后综合分析信用利差
曲线整体及分行业走势，确定本基金信用债分行业投
资比例。
（2）信用变化策略：信用债信用等级发生变化
后，本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲
线对债券进行重新定价。
本基金将根据内、外部信用评级结果，结合对类
似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判
断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的
信用债进行投资。
5、息差策略
息差策略操作即以组合现有债券为基础，利用回
购等方式融入低成本资金，并购买具有较高收益的债
券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购
利率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否
4
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
存在息差空间，从而确定是否进行正回购。进行息差
策略操作时，基金管理人将严格控制回购比例以及信
用风险和期限错配风险。
6、中小企业私募债投资策略
本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、
流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据
宏观经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久
期。信用风险控制方面，对个券信用资质进行详尽的
分析，对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情
况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露。流动
性控制方面，要根据中小企业私募债整体的流动性情
况来调整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保
整体组合的流动性安全。
7、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（
ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等证券品种。
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构
成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性
等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采
用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证
券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本
面的深入调研分析，结合发行人资产负债状况、盈利
能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利
差、信用评级、违约风险等综合评估结果，选取具有
价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中
低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
5
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
名称 永赢基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 毛慧 郭明
联系电话
021-51690145
（010）66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱
maoh@maxwealthfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-51690111 95588
传真
021-51690177
（010）66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置
地点
上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
永赢裕益债券A 永赢裕益债券C
本期已实现收益
21,508,905.86 67.41
本期利润
26,374,108.89 84.07
加权平均基金份额本期
利润
0.0251 0.0242
本期基金份额净值增长
率
2.54% 2.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额
利润
0.0104 0.0094
期末基金资产净值
1,014,709,433.99 3,463.41
期末基金份额净值
1.0157 1.0147
6
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为2018年10月12日，截至本报告期末本基金合同生效未满1年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢裕益债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.66% 0.03% 0.28% 0.03% 0.38% 0.00%
过去三
个月
1.35% 0.05% -0.24% 0.06% 1.59% -0.01%
过去六
个月
2.54% 0.05% 0.24% 0.06% 2.30% -0.01%
自基金
合同生
效起至
今
3.15% 0.04% 1.97% 0.06% 1.18% -0.02%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
永赢裕益债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
7
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
过去一
个月
0.64% 0.03% 0.28% 0.03% 0.36% 0.00%
过去三
个月
1.24% 0.05% -0.24% 0.06% 1.48% -0.01%
过去六
个月
2.39% 0.05% 0.24% 0.06% 2.15% -0.01%
自基金
合同生
效起至
今
2.94% 0.04% 1.97% 0.06% 0.97% -0.02%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2018年 10月 12日，截至本报告期末本基金合同生效未
满 1年；
2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
8
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
注：1、本基金合同生效日为 2018年 10月 12日，截至本报告期末本基金合同生效未
满 1年；
2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会
《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，
公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外
资资审字[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此
后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），
并于2017年3月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人
民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册
资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资
本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公
司持股71.49％，利安资金管理公司持股28.51％。
截止2019年6月30日，本基金管理人共管理39只开放式证券投资基金，即永赢货币
市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益
9
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
债券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、
永赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资
基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添利灵
活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投
资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盈益债
券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、
永赢嘉益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券
投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基
金、永赢通益债券型证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型
证券投资基金、永赢伟益债券型证券投资基金、永赢颐利债券型证券投资基金、永赢
迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢合益债券型证券投资基金、永赢智能领
先混合型证券投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢泰利
债券型证券投资基金、永赢悦利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、
永赢凯利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投
资基金以及永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（
助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
乔嘉麒
固定收益投
资部副总监/
基金经理
2018-10-12 - 10
乔嘉麒先生，复旦大学经
济学学士、硕士，10年证
券相关从业经验，曾任宁
波银行金融市场部固定收
益交易员，从事债券及固
定收益衍生品自营交易、
自营投资管理、流动性管
理等工作。现任永赢基金
管理有限公司固定收益投
资部副总监。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守
信情况的说明
10
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及
其各项实施细则、《永赢裕益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的
规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金
资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令
的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组
合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责
对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的
整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、
不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露
来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发
现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，经济总体呈现出先平后下的走势，一季度经济表现强劲，超预期
走平，二季度经济显现了持续下行压力，GDP增速下行0.2个百分点至6.2%，节奏上，
受春节错位影响，3月份数据大幅反弹，构成实体数据倒V字结构的转折点。经济分项
结构上分化明显，制造业投资、出口以及消费走势低迷，显示经济内生动能薄弱，在
此基础上逆周期调控显著发力，地产和基建投资对冲上行构成了经济的主要支撑，但
4月之后，逆周期政策力度边际有所走弱，经济由于内生动能不足，再度下行。实体数
据之外，社融和通胀持续上行，对货币政策逐步构成制约，政策在“防风险”和“托
底”之间不断博弈平衡，呈现出宽松、到边际收紧、到边际再宽松的变动。
11
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
市场走势上，利率总体上呈现震荡形态，一季度总体低位震荡，4月受经济数据反
弹影响，显著调整，5-6月，经济企稳预期逐步证伪，且受外部和流动性冲击，利率震
荡下行，至年中仍未突破年初低点。信用债方面，今年以来宽信用举措稳步进行，一
季度风险偏好明显提升，各行业信用利差已出现了不同程度的缩窄，信用风险溢价总
体有所改善。二季度市场有所波动，特别是在民企持续出现风险事件、房地产企业融
资端全面收缩、继续严控新增地方政府隐性债务、包商银行被托管事件等多个维度的
影响下，信用债表现了更为明显的结构性分化。
一季度，本基金调整利率债持仓，卖出短期利率债、买入中等期限利率，并减持
同业存单，资产组合久期和杠杆率均有所上升。4、5月份，本基金配置信用债、银行
债、利率债和ABS，6月份，对银行债持仓进行了调整，并增加了同业存单的配置，季
度末资产组合久期和杠杆率继续有所上升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢裕益债券A基金份额净值为1.0157元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为2.54%，同期业绩比较基准收益率为0.24%；截至报告期末永赢裕益债
券C基金份额净值为1.0147元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.39%，同期
业绩比较基准收益率为0.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来，经济增长虽然一二季度表现不一，但内生动能持续偏弱，房地产和基
建构成了经济的主要支撑。展望来看，依靠房地产投资支撑经济，滋生风险较多，政
策取向不断收紧，很难持续给经济提供边际支撑；基建后续仍然是经济主要边际增长
动能，但受制于隐性债务等问题制约，可能空间有限。因而，趋势外推来看，后续经
济仍有下行压力，利率仍有下行空间。在此基础上，也要关注4季度中后期经济和通胀
的反弹压力，注意债市调整风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流
程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估
值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值
委员会成员包括公司总经理、督察长、固定收益投资的分管领导、权益投资的分管领
导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。
以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基
金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见
12
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，
一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》
从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根
据《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同规定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次
数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基
金份额可供分配利润的20%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。2019年4月
2日，本基金进行了收益分配：其中A类基金每10份基金份额分红0.125元，共计分配利
润13,737,628.10元；C类基金每10份基金份额分红0.125元，共计分配利润45.19元，
符合基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对永赢裕益债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，永赢裕益债券型证券投资基金的管理人--永赢基金管理有限公司在
永赢裕益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价
格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，永赢裕益债券型证券投
资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为13,737,673.29元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对永赢基金管理有限公司编制和披露的永赢裕益债券型证券投资基
金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
13
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：永赢裕益债券型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款
587,914.47 201,083,698.22
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
1,331,849,800.00 1,097,337,300.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,303,777,000.00 1,097,337,300.00
资产支持证券
投资
28,072,800.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
35,600,764.94 18,659,699.46
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,368,038,479.41 1,317,080,697.68
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
14
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
352,689,070.96 213,987,279.02
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
249,162.37 361,966.57
应付托管费
83,054.12 120,655.51
应付销售服务费
0.60 0.80
应付交易费用
29,222.03 11,609.65
应交税费
42,766.75 29,236.89
应付利息
117,060.00 259,440.76
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
115,245.18 104,000.00
负债合计
353,325,582.01 214,874,189.20
所有者权益：
实收基金
999,013,666.81 1,099,013,796.81
未分配利润
15,699,230.59 3,192,711.67
所有者权益合计
1,014,712,897.40 1,102,206,508.48
负债和所有者权益总
计
1,368,038,479.41 1,317,080,697.68
注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值1.0157元，基金份额总额
999,013,666.81份，其中A类基金份额净值1.0157
元，份额总额999,010,253.72份；C类基金份额净值1.0147元，份额总额3,413.09份。
6.2 利润表
会计主体：永赢裕益债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2019年01月01日至2019年06
月30日
一、收入
31,712,972.64
15
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
1.利息收入
27,446,438.55
其中：存款利息收入
1,977,256.09
债券利息收入
25,310,429.25
资产支持证券利息收入
155,987.01
买入返售金融资产收入
2,766.20
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-598,685.60
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-598,685.60
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
4,865,219.69
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
减：二、费用
5,338,779.68
1．管理人报酬
1,575,843.05
2．托管费
525,280.98
3．销售服务费
3.62
4．交易费用
5,572.50
5．利息支出
3,080,383.32
其中：卖出回购金融资产支出
3,080,383.32
6．税金及附加
32,989.20
7．其他费用
118,707.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
26,374,192.96
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列
26,374,192.96
16
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：永赢裕益债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,099,013,796.81 3,192,711.67 1,102,206,508.48
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 26,374,192.96 26,374,192.96
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-100,000,130.00 -130,000.75 -100,130,130.75
其中：1.基金申购
款
0.26 - 0.26
2.基金赎回
款
-100,000,130.26 -130,000.75 -100,130,131.01
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -13,737,673.29 -13,737,673.29
五、期末所有者权
益（基金净值）
999,013,666.81 15,699,230.59 1,014,712,897.40
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
郑凌云
—————————
虞俏依
—————————
17
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
永赢裕益债券型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员
会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]847号《关于准予永赢裕益债券型证券投
资基金注册的批复》的核准，由永赢基金管理有限公司作为管理人自2018年9月21日至
2018年10月9日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）验证并出具安永华明（2018）验字第61090672_B13号验资报告后，向中国证
监会报送基金备案材料。基金合同于2018年10月12日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
200,005,803.02元，在募集期间产生的存款利息为人民币3.87元，以上实收基金（本
息）合计为人民币200,005,806.89元，折合200,005,806.89份基金份额，其中A类
200,001,163.72份，C类4,643.17份。本基金的基金管理人和注册登记机构为永赢基金
管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金基金份额分为A类和C类基金份额。对于A类基金份额，投资者认购/申购时
收取认购/申购费用，赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中
计提销售服务费；对于C类基金份额，投资者认购/申购时不收取认购/申购费用，在赎
回时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、
企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、短期融资券、
超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券、资产支
持证券、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、货
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国
证监会相关规定。本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券、可交
换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资债券的比例不低于基金资产的80%，每个交易
日日终，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一
年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，以备支付基金份额持有人的
赎回款项。
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
18
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编
制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监
督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2019年6月
30日的财务状况以及自2019年1月1日起至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动
情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资
基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券
19
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征
增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增
值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
6.4.6.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育
费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、
增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加
（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本公司不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
20
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司（"永赢基金"
）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司（"工商银
行"）
基金托管人
宁波银行股份有限公司（"宁波银行"
）
基金管理人的股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,575,843.05
21
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
其中：支付销售机构的客户维护费
-
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
525,280.98
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
永赢裕益债券A 永赢裕益债券C 合计
永赢基金
0.00 3.62 3.62
合计
0.00 3.62 3.62
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为
0.20%，销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方
法如下：
H=E×基金销售服务费年费率/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
22
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
永赢裕益债券A
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
宁波银行
0.00 0.0000% 100,000,000.00 9.0991%
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资永赢裕
益C。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
587,914.47 3,575.96
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
23
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
6.4.9 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额人民币352,689,070.96元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张
）
期末估值总额
170309
17进出09
2019-07-03 102.27 900,000 92,043,000.00
180312
18进出12
2019-07-01 100.16 900,000 90,144,000.00
180313
18进出13
2019-07-03 101.14 530,000 53,604,200.00
180412
18农发12
2019-07-01 100.17 458,000 45,877,860.00
180413
18农发13
2019-07-03 100.21 900,000 90,189,000.00
合计
3,688,000 371,858,060.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2019年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易
形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.10.1公允价值
6.4.10.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.10.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.10.1.2.1各层次金融工具公允价值
24
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币0.00元，属于第二层次的余额为人民币
1,315,239,000.00元，属于第三层次余额为人民币0.00元。
6.4.10.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
6.4.10.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.10.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.10.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.10.4财务报表的批准
本财务报表已于2019年8月23日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,331,849,800.00 97.35
其中：债券
1,303,777,000.00 95.30
资产支持证券
28,072,800.00 2.05
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
25
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
7
银行存款和结算备付金合计
587,914.47 0.04
8
其他各项资产
35,600,764.94 2.60
9
合计
1,368,038,479.41 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
838,168,500.00 82.60
其中：政策性金融债
500,031,000.00 49.28
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
26
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
6
中期票据
320,048,500.00 31.54
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
145,560,000.00 14.34
9
其他
- -
10
合计
1,303,777,000.00 128.49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 170309
17进出09
900,000 92,043,000.00 9.07
2 180313
18进出13
900,000 91,026,000.00 8.97
3 1282253
12中船MTN2
900,000 90,918,000.00 8.96
4 180413
18农发13
900,000 90,189,000.00 8.89
5 180412
18农发12
900,000 90,153,000.00 8.88
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1989051
19泰和1B
280,000 28,072,800.00 2.77
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
27
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
35,600,764.94
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
35,600,764.94
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
28
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
永赢
裕益
债券A
19
52,579,487.
04
999,009,090.00
99.99
99%
1,163.72
0.0001
%
永赢
裕益
债券C
336 10.16 0.00 0.00% 3,413.09
100.00
%
合计
355
2,814,123.0
1
999,009,090.00
99.99
95%
4,576.81
0.0005
%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
永赢裕益债
券A
1,074.25 0.00%
永赢裕益债
券C
60.21 1.76%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
1,134.46 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
永赢裕益债券A
0~10
永赢裕益债券C
0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0~10
永赢裕益债券A
0
永赢裕益债券C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0
29
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
§9
开放式基金份额变动
单位：份
永赢裕益债券A 永赢裕益债券C
基金合同生效日(2018年10月12
日)基金份额总额
200,001,163.72 4,643.17
本报告期期初基金份额总额
1,099,010,253.72 3,543.09
本报告期基金总申购份额
- 0.26
减：本报告期基金总赎回份额
100,000,000.00 130.26
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
999,010,253.72 3,413.09
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金管理人未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招
募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
30
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
备注
中金
公司
2 - -
-
- -
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由本基金管理人董事会授权管理
层批准。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20190101 - 2
0190630
999,009,09
0.00
0.00 0.00
999,009,0
90.00
100.00%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况
，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动
风险以及因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或
终止基金合同等特有风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
永赢基金管理有限公司
31
永赢裕益债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第
页，共 31页
二〇一九年八月二十六日
32
