招商双债增强债券型证券投资基金
(LOF)2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 26日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1
1.2 目录 ................................................................................................................... 2
§2 基金简介 .................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 12
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................... 12
§5 托管人报告 ............................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
............................................................................................................................... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................ 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................... 13
6.2 利润表 .............................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................... 16
6.4 报表附注 .......................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ........................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 34
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 36
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 36
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................. 36
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 37
7.12 投资组合报告附注........................................................................................... 37
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 38
8.2 期末上市基金前十名持有人 .............................................................................. 38
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 38
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 39
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................. 39
§10 重大事件揭示.......................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................... 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................... 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 40
10.8 其他重大事件.................................................................................................. 41
§11 影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................. 42
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................ 42
§12 备查文件目录.......................................................................................................... 43
12.1 备查文件目录.................................................................................................. 43
12.2 存放地点......................................................................................................... 43
12.3 查阅方式......................................................................................................... 43
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 招商双债增强（LOF）
场内简称 招商双债
基金主代码 161716
交易代码 161716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 1日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,761,172,864.14份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015年 3月 16日
下属分级基金的基金简称 招商双债增强债券 C 招商双债增强债券 E
下属分级基金的场内简称 招商双债 —
下属分级基金的交易代码 161716 003297
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,686,853,952.33份 74,318,911.81份
注：本基金从 2019年 3月 6日起新增 E类份额，E类份额自 2019年 3月 8日起存续。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业
绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金固定收益类资产（含可转债）的投资比例不低于基金
资产的 80%，其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低
于基金资产的 70%，基金保留不低于基金资产净值 5%的现
金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准 60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率
风险收益特征
本基金属于中低风险品种，预期收益和风险高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特
征
本基金属于中低风险品种，预
期收益和风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票
型基金。
本基金属于中低风险品种，预
期收益和风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 贺倩
联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518040 100031
法定代表人 李浩 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商双债增强债券 C
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益 16,994,868.86
本期利润 25,648,154.86
加权平均基金份额本期利润 0.0641
本期加权平均净值利润率 2.82%
本期基金份额净值增长率 3.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润 623,479,447.09
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期末可供分配基金份额利润 0.3696
期末基金资产净值 2,105,319,044.16
期末基金份额净值 1.248
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 45.64%
2、招商双债增强债券 E
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 3月 8日-2019年 6月 30日
本期已实现收益 165,903.65
本期利润 263,198.36
加权平均基金份额本期利润 0.0176
本期加权平均净值利润率 1.41%
本期基金份额净值增长率 1.72%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润 17,655,165.15
期末可供分配基金份额利润 0.2376
期末基金资产净值 92,541,216.61
期末基金份额净值 1.245
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 1.72%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
4、本基金从 2019年 3月 6日起新增 E类份额，E类份额自 2019年 3月 8日起存续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商双债增强债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④
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准差② 率③ 率标准差
④
过去一个月 0.40% 0.04% 0.74% 0.20% -0.34% -0.16%
过去三个月 1.46% 0.05% -0.74% 0.24% 2.20% -0.19%
过去六个月 3.14% 0.05% 5.17% 0.27% -2.03% -0.22%
过去一年 9.09% 0.07% 8.41% 0.22% 0.68% -0.15%
过去三年 17.40% 0.07% 10.77% 0.22% 6.63% -0.15%
自基金合同
生效起至今
45.64% 0.20% 25.42% 0.55% 20.22% -0.35%
招商双债增强债券 E
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.32% 0.05% 0.74% 0.20% -0.42% -0.15%
过去三个月 1.22% 0.07% -0.74% 0.24% 1.96% -0.17%
自基金合同
生效起至今
1.72% 0.06% -0.40% 0.28% 2.12% -0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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注：本基金从 2019年 3月 6日起新增 E类份额，E类份额自 2019年 3月 8日起存续。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2019年上半年获奖情况如下：
Morningstar晨星(中国)2019年度普通债券型基金奖·招商产业债券·Morningstar晨
星
一级债五星基金公司·济安金信基金研究中心
五年持续回报普通债券型明星基金·招商安心收益债券·证券时报
五年持续回报普通债券型明星基金·招商产业债券·证券时报
三年持续回报普通债券型明星基金·招商双债增强债券(LOF)·证券时报
金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金·招商产业债券·中国证券报
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金牛奖·年度开放式债券型金牛基金·招商安心收益债券·中国证券报
金牛奖·最受信赖金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报
金基金·债券投资回报基金管理公司·招商基金管理有限公司·上海证券报
金基金·五年期债券基金·招商产业债券·上海证券报
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘万锋
本基金
基金经
理
2015年 6
月 9日
- 9
男，经济学硕士。2005年 7月加入北京
吉普汽车有限公司任财务岗，从事财务
管理工作，2009年 7月加入国家开发银
行股份有限公司资金局，任交易员，从
事资金管理、流动性组合管理工作，2014
年 6月加入招商基金管理有限公司，曾
任助理基金经理，招商招益一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理，现任
招商现金增值开放式证券投资基金、招
商双债增强债券型证券投资基金(LOF)、
招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基
金、招商招顺纯债债券型证券投资基金、
招商招鸿 6个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、招商添利 6个月定期开
放债券型发起式证券投资基金、招商添
悦纯债债券型证券投资基金、招商鑫悦
中短债债券型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投
资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。
报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过两次，
原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致
不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
2019 年上半年，经济增速探底的趋势趋缓，仍面临一些不确定性因素。投资方面，上
半年投资呈现前高后低的态势，前三月固定资产投资同比增速保持在 6.3%的相对高位，主
要来自基建和地产的支撑，四月开始，制造业投资和基建投资增速均大幅下滑，拖累了整
体投资的增长。具体来看，前五个月基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应
业）同比增长 9.4%，增速较前四个月回落 3个百分点。其中，水利管理业投资增长 3.9%，
增速回落 1.9个百分点；公共设施管理业投资增长 8.6%，增速回落 2.2个百分点；道路运
输业投资增长 14.8%，增速回落 3.4个百分点；铁路运输业投资下降 11.4%，降幅扩大 2.5
个百分点。经过一季度地方债和专项债的发行前移，五月开始基建增速已经难以维持年初
的高增速，预计基建增速将继续保持下行的趋势。上半年地产销售端出现回暖迹象，地产
投资也维持在相对高位，前五个月房地产投资增速达 11.2%，较上年全年提高 1.7个百分点，
但相较前四个月已经有所回落。消费方面，上半年消费数据持续疲弱，1~5 月社零增速继
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续下探至 8.1%，创下近年来的新低，汽车消费不振和地产产业链的滞后影响仍然是拖累消
费的主要因素。出口方面，上半年出口数据波动较大，整体仍然处于下行通道中，从海外
基本面来看，全球主要经济体运行呈现经济放缓的趋势，欧元区各项指标显著下行，美国
的领先指标也高位回落，外需恶化持续加剧，叠加尚不明朗的贸易摩擦局势，全年出口形
势不容乐观。生产方面，1~5月，规模以上工业增加值同比实际增长 6.0 %，低于 2018全年
0.2个百分点，主要源于汽车制造业下滑幅度的扩大。此外，分经济类型看，5月外资企业
工业增加值同比下滑 0.3%，历史首次负增长。前五个月工业增加值总体小幅下滑，增速创
下 2016年以来的最低值，表明目前国内经济不确定性风险有所增强。汽车制造业下降幅度
进一步扩大，行业前景堪忧。
债券市场回顾：
2019 年上半年债券市场收益率随着经济数据和外部冲击的走势宽幅震荡，其中一月延
续了上年四季度以来的快牛行情，二月在信贷开门红的催化下收益率开始调整，虽然三月
社融一度因为监管严查票据融资和季末央行呵护资金面的原因有所走弱导致收益率重新掉
头向下，但四月公布的各项经济数据走强和社融的大超预期以及市场对政策转向的预期引
发了年内第一次大幅调整，10 年国债调整幅度达到 35bps。进入五月以后，贸易摩擦升级
和经济金融数据走弱再度引发了债市的做多热情。随后尽管有短期调整，但五月开始债券
收益率整体已经有明显的向下趋势。此外，资产荒是贯穿整个上半年信用债市场的重要因
素，导致信用债在调整的时候上行幅度更小，而收益率下行时期信用债收益率则下行更多，
信用利差持续收窄。同时低等级信用债的等级利差仍然在持续走扩的过程中，等级利差显
著走扩，资产荒的结构性影响更加显著。目前债券市场仍处于牛市环境中，但下行的空间
可能有限，需要看到经济超预期的下行或货币政策超预期的放松，从当前的市场情况来看
配置盘的力量仍然缺乏，使得利率下行节奏可能不够顺畅。在全球货币再宽松的大背景下，
不少国家的债券收益率再度跌入负利率区间，中国的无风险利率对外资而言，配置价值显
著，可能会吸引境外机构加大对中债的增持力度。
基金操作回顾：
回顾 2019年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资
流程进行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调
整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 C类份额净值增长率为 3.14%，同期业绩基准增长率为 5.17%，E类
份额净值增长率为 1.72%，同期业绩基准增长率为-0.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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市场展望：
展望 2019年下半年，预计流动性上会保持平稳，但低等级信用利差由于市场风险偏好
的收缩会有所走扩。从央行的近期表态来看，一些宽松政策主要目的还是为了引导资金投
向小微、三农领域，而不是转向全面的宽松。预期下半年市场仍将保持震荡格局。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 13 页 共 43 页
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商
基金管理有限公司 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独
立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本托管人认为,招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持
有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完
整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2019年 6月 30
日
上年度末 2018年 12月
31日
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 14 页 共 43 页
资产：
银行存款 6.4.7.1 12,393,861.27 5,093,263.29
结算备付金
- -
存出保证金
2,715.81 -
交易性金融资产 6.4.7.2 2,450,325,869.90 307,767,500.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,450,325,869.90 307,767,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 29,992,164.99
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 29,321,186.67 3,031,153.96
应收股利
- -
应收申购款
28,824,408.38 6,384,166.27
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,520,868,042.03 352,268,248.51
负债和所有者权益 附注号
本期末 2019年 6月 30
日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
306,849,390.52 7,049,869.42
应付证券清算款
- -
应付赎回款
13,988,443.90 4,092,646.81
应付管理人报酬
956,600.44 132,016.14
应付托管费
318,866.79 44,005.40
应付销售服务费
15,781.51 -
应付交易费用 6.4.7.7 40,519.73 21,951.95
应交税费
463,855.81 292,203.91
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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应付利息
46,328.25 4,710.24
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 327,994.31 352,921.05
负债合计
323,007,781.26 11,990,324.92
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,556,158,508.88 247,092,672.60
未分配利润 6.4.7.10 641,701,751.89 93,185,250.99
所有者权益合计
2,197,860,260.77 340,277,923.59
负债和所有者权益总计
2,520,868,042.03 352,268,248.51
注：报告截止日 2019年 6月 30日，招商双债增强债券 C份额净值 1.248元，基金份额总额
1,686,853,952.33 份；招商双债增强债券 E 份额净值 1.245 元，基金份额总额
74,318,911.81份；总份额合计 1,761,172,864.14份。
6.2 利润表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
一、收入
31,734,759.32 4,768,732.17
1.利息收入
21,691,746.37 3,615,430.67
其中：存款利息收入 6.4.7.11 56,019.39 26,227.41
债券利息收入
21,516,723.01 3,589,203.26
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
119,003.97 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
916,453.47 -503,768.68
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 916,453.47 -503,768.68
资产支持证券投资
收益
6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 8,750,580.71 1,650,323.28
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 375,978.77 6,746.90
减：二、费用
5,823,406.10 1,277,093.86
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 2,691,417.76 313,111.91
2.托管费 6.4.10.2.2 897,139.22 104,370.69
3.销售服务费 6.4.10.2.3 17,028.07 -
4.交易费用 6.4.7.20 28,874.17 1,635.53
5.利息支出
1,951,712.65 613,077.88
其中：卖出回购金融资产
支出
1,951,712.65 613,077.88
6.税金及附加
71,899.41 12,729.87
7.其他费用 6.4.7.21 165,334.82 232,167.98
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
25,911,353.22 3,491,638.31
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
25,911,353.22 3,491,638.31
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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项目
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
247,092,672.60 93,185,250.99 340,277,923.59
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 25,911,353.22 25,911,353.22
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
1,309,065,836.28 522,605,147.68 1,831,670,983.96
其中：1.基金申购款 1,773,578,326.00 709,610,016.48 2,483,188,342.48
2.基金赎回款 -464,512,489.72 -187,004,868.80 -651,517,358.52
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,556,158,508.88 641,701,751.89 2,197,860,260.77
项目
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
83,248,306.46 21,617,503.95 104,865,810.41
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 3,491,638.31 3,491,638.31
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-1,046,740.16 -264,516.10 -1,311,256.26
其中：1.基金申购款 13,946,450.27 3,878,663.85 17,825,114.12
2.基金赎回款 -14,993,190.43 -4,143,179.95 -19,136,370.38
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
82,201,566.30 24,844,626.16 107,046,192.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商双债增强债券型证券投资基金 (LOF) (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管
理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商双债增强分级债券型证券投资基金募
集的批复》(证监许可 [2012] 1685号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》
发售，基金合同于 2013年 3月 1日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集规模为 1,500,135,448.37份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公
司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司 (以下简称“中国农业银行”) 。
本基金于 2013 年 2 月 20 日至 2013 年 2 月 26 日募集，募集期间净认购资金人民币
1,499,949,678.61元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 185,769.76元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计 1,500,135,448.37份。上述募集资金已由毕马威华振
会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1300013号验资报告。
招商双债增强债券型证券投资基金 (LOF) 于 2015年 3月 16日开始在深圳证券交易所
上市交易。
根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且基金
合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日
起 6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，
招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订。修订后的合同的全部条款已于
2018年 3月 31日起正式实施。
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商双债增强分级债券型证
券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商双债增强债券型证券投资基金 (LOF)
招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定) 。本基金固定收益类资产 (含可
转债) 的投资比例不低于基金资产的 80%，其中，本基金对可转债及信用债的投资比例不
低于基金资产的 70%，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的 5% ，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用
债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、金融债券 (不包括政策性金融债) 、次级债、
资产支持证券、可转换债券等非国家信用的固定收益类金融工具。本基金不从二级市场买
入股票，因通过发行、行权、可转债转股等原因形成的股票等权益类资产的比例不超过基
金资产的 20% 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：60%×中债综合指数收益率
+40%×天相可转债指数收益率。
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政
部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月
16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及自 2019
年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85
号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点
改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税
税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易所关于
做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务
总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总
局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面
推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增
值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充
通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得
税。
(b) 自2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未
缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值
税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存
款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时
代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期
限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司
限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计
算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附
加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
活期存款 12,393,861.27
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 12,393,861.27
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 105,954,179.19 105,763,869.90 -190,309.29
银行间市场 2,334,761,655.05 2,344,562,000.00 9,800,344.95
合计 2,440,715,834.24 2,450,325,869.90 9,610,035.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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合计 2,440,715,834.24 2,450,325,869.90 9,610,035.66
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应收活期存款利息 3,215.51
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 29,317,970.08
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1.08
合计 29,321,186.67
6.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 40,519.73
合计 40,519.73
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 8,241.53
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 23 页 共 43 页
预提费用 319,752.78
合计 327,994.31
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商双债增强债券 C
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 281,262,025.14 247,092,672.60
本期申购 1,933,231,136.06 1,698,285,636.75
本期赎回（以“-”号填列） -527,639,208.87 -463,538,712.28
基金份额折算变动份额 - -
本期末 1,686,853,952.33 1,481,839,597.07
金额单位：人民币元
招商双债增强债券 E
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 75,292,689.25 75,292,689.25
本期赎回（以“-”号填列） -973,777.44 -973,777.44
基金份额折算变动份额 - -
本期末 74,318,911.81 74,318,911.81
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
招商双债增强债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 107,842,655.05 -14,657,404.06 93,185,250.99
本期利润 16,994,868.86 8,653,286.00 25,648,154.86
本期基金份额交易产
生的变动数
562,767,645.37 -58,121,604.13 504,646,041.24
其中：基金申购款 772,587,982.67 -81,174,120.58 691,413,862.09
基金赎回款 -209,820,337.30 23,052,516.45 -186,767,820.85
本期已分配利润 - - -
本期末 687,605,169.28 -64,125,722.19 623,479,447.09
单位：人民币元
招商双债增强债券 E
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 165,903.65 97,294.71 263,198.36
本期基金份额交易产
生的变动数
17,489,261.50 469,844.94 17,959,106.44
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 24 页 共 43 页
其中：基金申购款 17,719,959.24 476,195.15 18,196,154.39
基金赎回款 -230,697.74 -6,350.21 -237,047.95
本期已分配利润 - - -
本期末 17,655,165.15 567,139.65 18,222,304.80
6.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 53,018.02
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 310.08
其他 2,691.29
合计 56,019.39
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内无买卖股票差价收入。
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
916,453.47
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 916,453.47
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
415,021,566.93
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
406,936,049.89
减：应收利息总额 7,169,063.57
买卖债券差价收入 916,453.47
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.17 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.18 公允价值变动收益
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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单位：人民币元
项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 8,750,580.71
——股票投资 -
——债券投资 8,750,580.71
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 8,750,580.71
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 375,978.77
合计 375,978.77
1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有
人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产；
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归
入转出基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 374.17
银行间市场交易费用 28,500.00
合计 28,874.17
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 30,000.00
信息披露费 60,000.00
银行费用 26,982.04
上市费 29,752.78
其他 18,600.00
合计 165,334.82
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管 2,691,417.76 313,111.91
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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理费
其中：支付销售机构的客户
维护费
1,003,656.18 21,878.08
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值×0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
897,139.22 104,370.69
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商双债增强债券 C 招商双债增强债券 E 合计
招商基金管理有限
公司
- 5.26 5.26
招商银行 - 17,012.29 17,012.29
合计 - 17,017.55 17,017.55
注：本基金 C类基金份额不收取销售服务费，E类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
E类日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 12,393,861.27 53,018.02 6,428,131.26 26,196.66
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2019年 6月30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 306,849,390.52元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
180406 18农发 06
2019年 7月
1日
105.90 600,000 63,540,000.00
180410 18农发 10
2019年 7月
1日
100.07 400,000 40,028,000.00
190201 19国开 01
2019年 7月
1日
99.96 700,000 69,972,000.00
190401 19农发 01
2019年 7月
1日
99.29 1,000,000 99,290,000.00
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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10190042
3
19津渤海
MTN002
2019年 7月
5日
100.87 290,000 29,252,300.00
10190052
8
19大连港
MTN001
2019年 7月
5日
101.83 300,000 30,549,000.00
合计 - - - 3,290,000 332,631,300.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场
风险主要包括利率风险和市场价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国农业银行，与该银行存款相关的信
用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成
证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交
易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比
例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国
债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
A-1 230,362,000.00 70,167,000.00
A-1以下 - -
未评级 500,870,000.00 110,224,500.00
合计 731,232,000.00 180,391,500.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
AAA 973,871,033.40 60,732,000.00
AAA以下 452,802,836.50 46,662,000.00
未评级 - -
合计 1,426,673,869.90 107,394,000.00
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银
行间同业市场交易，除附注 6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的全
部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净
值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流
动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流
动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资
产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性
负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析
收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2019年 6
月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 12,393,861.27 - - - 12,393,861.27
结算备付金 - - - - -
存出保证金 2,715.81 - - - 2,715.81
交易性金融资产 942,130,000.00 1,302,367,210.00 205,828,659.90 - 2,450,325,869.90
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 29,321,186.67 29,321,186.67
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 28,824,408.38 28,824,408.38
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 954,526,577.08 1,302,367,210.00 205,828,659.90 58,145,595.05 2,520,868,042.03
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 33 页 共 43 页
负债
应付赎回款 - - - 13,988,443.90 13,988,443.90
应付管理人报酬 - - - 956,600.44 956,600.44
应付托管费 - - - 318,866.79 318,866.79
应付证券清算款 - - - - -
卖出回购金融资
产款
306,849,390.52 - - - 306,849,390.52
应付销售服务费 - - - 15,781.51 15,781.51
应付交易费用 - - - 40,519.73 40,519.73
应付利息 - - - 46,328.25 46,328.25
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 463,855.81 463,855.81
其他负债 - - - 327,994.31 327,994.31
负债总计 306,849,390.52 - - 16,158,390.74 323,007,781.26
利率敏感度缺口 647,677,186.56 1,302,367,210.00 205,828,659.90 41,987,204.31 2,197,860,260.77
上年度末 2018年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,093,263.29 - - - 5,093,263.29
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 200,373,500.00 107,394,000.00 - - 307,767,500.00
买入返售金融资
产
29,992,164.99 - - - 29,992,164.99
应收利息 - - - 3,031,153.96 3,031,153.96
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 6,384,166.27 6,384,166.27
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 235,458,928.28 107,394,000.00 - 9,415,320.23 352,268,248.51
负债
应付赎回款 - - - 4,092,646.81 4,092,646.81
应付管理人报酬 - - - 132,016.14 132,016.14
应付托管费 - - - 44,005.40 44,005.40
应付证券清算款 - - - - -
卖出回购金融资
产款
7,049,869.42 - - - 7,049,869.42
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 21,951.95 21,951.95
应付利息 - - - 4,710.24 4,710.24
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 292,203.91 292,203.91
其他负债 - - - 352,921.05 352,921.05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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负债总计 7,049,869.42 - - 4,940,455.50 11,990,324.92
利率敏感度缺口 228,409,058.86 107,394,000.00 - 4,474,864.73 340,277,923.59
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12
月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -32,022,253.37 -1,776,732.44
2. 市场利率平行下降 50个基点 33,028,427.50 1,802,037.35
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种
相关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允
价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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2 固定收益投资 2,450,325,869.90 97.20
其中：债券 2,450,325,869.90 97.20
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,393,861.27 0.49
7 其他资产 58,148,310.86 2.31
8 合计 2,520,868,042.03 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无股票投资变动。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 292,420,000.00 13.30
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 36 页 共 43 页
其中：政策性金融债 292,420,000.00 13.30
4 企业债券 124,959,000.00 5.69
5 企业短期融资券 731,232,000.00 33.27
6 中期票据 1,296,476,000.00 58.99
7 可转债（可交换债） 5,238,869.90 0.24
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,450,325,869.90 111.49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190401 19农发 01 1,000,000 99,290,000.00 4.52
2 190201 19国开 01 700,000 69,972,000.00 3.18
3 180406 18农发 06 600,000 63,540,000.00 2.89
4 101551055
15大连万达
MTN001
600,000 60,552,000.00 2.76
5 101900721 19陕煤化MTN001 600,000 60,306,000.00 2.74
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 37 页 共 43 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,715.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 29,321,186.67
5 应收申购款 28,824,408.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 58,148,310.86
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份额持有人信息
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 38 页 共 43 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招商双债
增强债券C
141,881 11,889.22 109,596,750.55 6.50% 1,577,257,201.78 93.50%
招商双债
增强债券 E
1,008 73,729.08 - - 74,318,911.81 100.00%
合计 142,889 12,325.46 109,596,750.55 6.22% 1,651,576,113.59 93.78%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 全国社保基金二零九组合 2,487,978.00 19.23%
2 朱雅虹 865,794.00 6.69%
3 黄鹤 335,300.00 2.59%
4
深圳前海新隆源投资基金管理有限公
司-新隆源晨曦私募证券投资基金
287,603.00 2.22%
5 闻振华 287,503.00 2.22%
6
深圳市尚珑基金管理有限公司-尚珑
珑玺阳光私募证券投资基金
274,067.00 2.12%
7 梁亮 261,071.00 2.02%
8 姜泳涛 254,200.00 1.97%
9 刘福静 237,362.00 1.83%
10 姬鸿 194,923.00 1.51%
注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
招商双债增强债券 C 500,500.76 0.0297%
招商双债增强债券 E 16.33 0.0000%
合计 500,517.09 0.0284%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即
期末基金份额总额）。
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 39 页 共 43 页
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
招商双债增强债券 C 10~50
招商双债增强债券 E 0
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放
式基金
招商双债增强债券 C 0
招商双债增强债券 E 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
招商双债增强债
券 C
招商双债增强
债券 E
基金合同生效日(2013年 3月 01日)基金份额总额 1,500,135,448.37 -
本报告期期初基金份额总额 281,262,025.14 -
本报告期基金总申购份额 1,933,231,136.06 75,292,689.25
减：报告期基金总赎回份额 527,639,208.87 973,777.44
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,686,853,952.33 74,318,911.81
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
2019年 1月，中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。
2019年 4月，中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 40 页 共 43 页
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投
证券
1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
西藏东方
财富
1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经
营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投 20,143,413.70 48.52% - - - -
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 41 页 共 43 页
证券
天风证券 - - - - - -
东方证券 20,704,244.93 49.87% - - - -
华泰证券 225,073.40 0.54% - - - -
方正证券 - - - - - -
西藏东方
财富
- - - - - -
川财证券 444,600.00 1.07% - - - -
西南证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
关于调整招商双债增强债券型证券投资基金
(LOF)大额申购（含定期定额投资）和转换转入
业务的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-01-05
2
关于调整招商双债增强债券型证券投资基金
(LOF)大额申购（含定期定额投资）和转换转入
业务的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-01-12
3
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2018年
第 4季度报告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-01-22
4
关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代销
机构并参与其费率优惠活动的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-01-28
5
招商基金管理有限公司关于招商双债增强债券型
证券投资基金（LOF）实施基金份额分类以及修
改基金合同和托管协议的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-05
6
关于招商银行办理招商双债增强债券型证券投资
基金（LOF）C类基金份额个人投资者申购（含
转换转入、定期定额投资）业务的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-06
7
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）托管
协议（2019年 3月 6日修订）
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-06
8
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）基金
合同（2019年 3月 6日修订）
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-06
9
关于调整招商双债增强债券型证券投资基金
（LOF）大额申购（含定期定额投资）和转换转
入业务的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-09
10
招商基金旗下部分基金增加肯特瑞财富为代销机
构的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-13
11
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2018年
度报告摘要
上海证券报及基金
管理人网站
2019-03-28
12 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2018年 上海证券报及基金 2019-03-28
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
第 42 页 共 43 页
度报告 管理人网站
13
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参
加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购
及定期定额投资手续费率优惠的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-04-01
14
关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商银
行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-04-01
15
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）更新
的招募说明书摘要（二零一九年第一号）
上海证券报及基金
管理人网站
2019-04-12
16
招商双债增强债券型证券投资基金（LOF）更新
的招募说明书（二零一九年第一号）
上海证券报及基金
管理人网站
2019-04-12
17
招商基金管理有限公司关于招商制造业转型灵活
配置混合型证券投资基金 C类基金份额以及招商
双债增强债券型证券投资基金（LOF）E类基金
份额增加招商银行为代销机构的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-04-16
18
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年
第 1季度报告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-04-18
19
关于调整招商双债增强债券型证券投资基金
（LOF）大额申购（含定期定额投资）和转换转
入业务的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-05-06
20
商基金管理有限公司关于降低旗下部分基金在招
商银行定期定额投资最低限额的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-05-16
21
招商基金旗下部分基金增加上海好买为代销机构
的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-04
22
招商基金管理有限公司关于招商双债增强债券型
证券投资基金(LOF)E类基金份额增加平安银行
为代销机构的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-04
23
关于招商基金旗下部分基金增加大智慧为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-18
24
招商基金旗下部分基金增加植信基金为代销机构
及参与其费率优惠活动的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-19
25
招商基金管理有限公司关于旗下基金参与科创板
股票投资及相关风险揭示的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-22
26
关于办理旗下部分基金申购（含转换转入、定期
定额投资）业务的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-26
27
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加广
发银行为代销机构的公告
上海证券报及基金
管理人网站
2019-06-27
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金份额比例 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2019年半年度报告
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别 号 达到或者超过 20%
的时间区间
份额 份额 占比
机构 1 20190101-20190111 70,492,447.13 - - 70,492,447.13 4.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚
至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法
及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持
有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)设立的文
件；
3、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)基金合同》；
4、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)托管协议》；
5、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2019年 8月 26日
