民生加银新动力灵活配置混合型证券投资
基金
2019 年半年度报告
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：包商银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 23 日
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 6月 30 日止。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 .................... 53
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 64
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 民生加银新动力混合
基金主代码 001273
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 23日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 包商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 20,878,754.45份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 民生加银新动力混合 A 民生加银新动力混合 D
下属分级基金的交易代码： 001273 001274
报告期末下属分级基金的份额总额 20,878,754.45份 -
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过基金管理人研究团队深入、系统、科学的研究，挖掘具有长期
投资价值的标的构建投资组合，在严格控制下行风险的前提下，力争实现超越
业绩比较基准的持续稳健收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面的
深入、系统、科学的研究，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策
略，在严格控制风险和保持充足流动性的基础上，动态调整资产配置比例，力
求最大限度降低投资组合的波动性，力争获取持续稳定的绝对收益。
业绩比较基准
2018年 7月 6日之前：沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70%
2018年 7月 6日之后：沪深 300指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全
价）*40%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市
场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期
收益基金。
民生加银新动力混合 A 民生加银新动力混合 D
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 包商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 张晶晶
联系电话 010-88566571 0755-33352570
电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn zhangjingjingbsb@163.com
客户服务电话
400-8888-388 95352
传真 0755-23999800 0755-33352052-2056
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注册地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005号民生金融大厦
13楼 13A
包头市青山区钢铁大街 6号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005号民生金融大厦
13楼 13A
深圳市福田区金田路 3038号现
代国际大厦 2805
邮政编码 518038 518026
法定代表人 张焕南 周学东
注：截至披露日，包商银行股份有限公司法定代表人已于 2019 年 7 月 30 日由李镇西变更为周学
东。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
注：2019 年 1 月 23 日，基金管理人已发布《关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体
的公告》，明确本公司旗下各公开募集证券投资基金的信息披露媒体。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中三路
2005号民生金融大厦 13楼 13A
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 民生加银新动力混合 A 民生加银新动力混合 D
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019
年 6月 30日)
报告期(2019 年 1月 1日 -
2019年 6月 30日)
本期已实现收益 -2,174,775.66 -
本期利润 -1,795,532.98 -
加权平均基金份额本期利润 -0.0937 -
本期加权平均净值利润率 -9.83% -
本期基金份额净值增长率 -10.26% -
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配利润 -4,628,517.48 -
期末可供分配基金份额利润 -0.2217 -
期末基金资产净值 17,545,535.31 -
期末基金份额净值 0.840 -
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 -16.00% -
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30日，无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
④本基金 D类份额自该基金转型以来一直为零，因此主要会计数据和财务指标均为零。
⑤本基金于 2016 年 6 月 23 日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型
为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放
申购赎回，财务数据不受影响，因此转型前后连续计算，不分开列示。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银新动力混合 A
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去一个月 -6.56% 1.12% 3.39% 0.68% -9.95% 0.44%
过去三个月 -18.21% 1.79% -0.99% 0.90% -17.22% 0.89%
过去六个月 -10.26% 1.64% 15.62% 0.91% -25.88% 0.73%
过去一年 -19.39% 1.26% 8.59% 0.90% -27.98% 0.36%
过去三年 -17.40% 0.79% 15.97% 0.56% -33.37% 0.23%
自基金合同
生效起至今
-16.83% 0.79% 16.59% 0.56% -33.42% 0.23%
民生加银新动力混合 D
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 - - - - - -
注：①业绩比较基准=沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70%；(2018.07.06 之前)
业绩比较基准=沪深 300 指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40% （2018.07.06
之后）
②本基金于 2016 年 6 月 23 日由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册
为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
③本基金 D类份额已于 2015 年 11月 19日全部被持有人赎回
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
-
注：① 本基金于 2016年 6月 23日由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更
注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，基金合同于 2016 年 6 月 23 日生效，本基
金建仓期为自基金合同生效起的 6 个月。截至建仓期及本报告期末，本基金各项资产配置符合基
金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
② 业绩比较基准=沪深 300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70% (2018.07.06前)
沪深 300 指数收益率*60%+中债国债总指数收益率（全价）*40% (2018.07.06 后)
③ 本基金 D类份额已于 2015年 11月 19日全部被持有人赎回。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于 2008年 11月 3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至 2019年 6月 30日，民生加银基金管理有限公司管理 49只开放式基金：民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型
证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、
民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券
型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生
加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿
科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证
券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证
券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025灵活配置混
合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证
券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、
民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基
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金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券
投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基
金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄一明
本基金
基金经
理
2018年 9月 19
日
- 12年
清华大学经济管理学院国
际工商管理硕士，12年证
券从业经历，曾就职于交
银施罗德基金管理有限公
司投资研究部任研究员；
厦门国际信托投资公司投
资一部任信托投资经理；
平安大华基金管理有限公
司投资研究部任基金经理
助理、高级研究员；民生
加银基金管理有限公司投
资部任基金经理助理、基
金经理；华商基金管理有
限公司机构投资部任投资
经理。自 2018年 8月加入
民生加银基金管理有限公
司，现任基金经理职务。
自 2018年 9月至今担任民
生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金、民生
加银精选混合型证券投资
基金基金经理。
孙伟 已离任
2017年 12月 5
日
2019年 1月 9日 8年
北京大学工商管理硕士，8
年证券从业经历。曾任国
信证券经济研究所分析
师。2012年 2月加入民生
加银基金管理有限公司，
曾任计算机、传媒、电子
行业研究员，基金经理助
理、总监助理，现任投资
部副总监、公募投资决策
委员会委员、基金经理职
务。自 2014 年 7月至今担
任民生加银策略精选灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理；自 2016年 11
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月至今担任民生加银前沿
科技灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；自
2018年 9月至今任民生加
银新兴成长混合型证券投
资基金基金经理； 自
2018年 12月至今担任民
生加银创新成长混合型证
券投资基金基金经理。自
2014年 7月至 2018年 9
月担任民生加银红利回报
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理；自 2016
年 7月至 2018年 9月担任
民生加银精选混合型证券
投资基金基金经理；自
2017年 12月至 2019年 1
月担任民生加银新动力灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
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度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，市场走出了较大的波动行情。首先一季度，在金融供给侧改革强力推进和中美贸易
摩擦缓和的背景下，市场流动性阶段性宽松，A 股市场也出现了较大幅度上涨。进入二季度，中
美贸易摩擦再度出现转折，市场流动性也出现阶段波动。A 股市场随之出现一定程度回调。本基
金在一季度对科创板相关的创投板块和参股科创企业上市公司等有望直接受益的企业进行重点布
局，阶段性参与了稀贵金属等资源周期性行业公司。后期考虑到国际国内政策形势变化对市场可
能造成的影响，我们对组合结构进行了调整，主要配置受益于金融供给侧结构性改革的银行、非
银金融以及受益于拉动内需环境下的大消费等低估值大盘蓝筹品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A类份额净值为 0.840 元，本报告期内份额净值增长率为-10.26%，
同期业绩比较基准收益率为 15.62%。本基金 D类份额已于 2015年 11月 19日全部被持有人赎回，
2015年 11月 18日份额净值为 1.029元。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
进入下半年，我们认为中国经济将逐步显示出其韧性。随着美联储降息周期的展开，货币政
策也有了进一步宽松的余地。而科创板顺利开板将是影响中国资本市场的最重大事件之一。我们
认为，市场也有望逐步回暖。我们认为，在全球货币宽松和国内金融供给侧改革深入推进，大金
融板块是新形势下最攻守兼备的板块。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
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法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行
利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，存在连
续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,280,532.95 4,229,292.37
结算备付金
211,701.77 387,209.59
存出保证金
171,354.94 857,894.04
交易性金融资产 6.4.7.2 9,895,191.12 10,094,868.72
其中：股票投资
9,895,191.12 10,094,868.72
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 2,533,424.72
应收利息 6.4.7.5 835.35 1,433.84
应收股利
- -
应收申购款
113,842.51 2,828.63
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 6,925.48 -
资产总计
23,680,384.12 18,106,951.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
5,856,451.17 1,167,868.62
应付赎回款
36,135.20 22,848.58
应付管理人报酬
12,674.61 13,348.99
应付托管费
2,112.43 2,224.82
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 177,250.57 81,572.97
应交税费
0.04 -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 50,224.79 139,008.98
负债合计
6,134,848.81 1,426,872.96
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 20,878,754.45 17,823,512.05
未分配利润 6.4.7.10 -3,333,219.14 -1,143,433.10
所有者权益合计
17,545,535.31 16,680,078.95
负债和所有者权益总计
23,680,384.12 18,106,951.91
注：报告截止日 2019 年 6月 30日，基金份额总额 20,878,754.45 份，其中民生加银新动力 A份
额净值 0.840元，份额总额 20,878,754.45份；民生加银新动力 D 份额净值 0.000 元，份额总额
0.00份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2019 年 1月 1日至
2019 年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入
-939,865.70 -51,252,741.03
1.利息收入
49,831.79 14,138,066.70
其中：存款利息收入 6.4.7.11 34,703.55 1,527,749.87
债券利息收入
1.40 7,877,067.35
资产支持证券利息收入
- 799,602.69
买入返售金融资产收入
15,126.84 3,933,646.79
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,424,138.56 -72,603,242.79
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,496,779.52 -67,415,224.59
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -67.44 -6,311,092.03
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 72,708.40 1,123,073.83
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
379,242.68 7,193,279.92
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 55,198.39 19,155.14
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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列）
减：二、费用
855,667.28 12,880,870.09
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 81,033.03 4,930,741.33
2．托管费 6.4.10.2.2 13,505.48 821,790.23
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 698,739.81 6,846,500.13
5．利息支出
- 156,078.92
其中：卖出回购金融资产支出
- 156,078.92
6．税金及附加
- 22,857.73
7．其他费用 6.4.7.20 62,388.96 102,901.75
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
-1,795,532.98 -64,133,611.12
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-1,795,532.98 -64,133,611.12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1 月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
17,823,512.05 -1,143,433.10 16,680,078.95
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,795,532.98 -1,795,532.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
3,055,242.40 -394,253.06 2,660,989.34
其中：1.基金申购款 12,914,390.23 -423,829.34 12,490,560.89
2.基金赎回款 -9,859,147.83 29,576.28 -9,829,571.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
- - -
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
20,878,754.45 -3,333,219.14 17,545,535.31
项目
上年度可比期间
2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,020,130,632.91 107,158,614.10 1,127,289,247.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -64,133,611.12 -64,133,611.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,815,648.08 -171,762.11 -1,987,410.19
其中：1.基金申购款 1,896,894.63 141,706.49 2,038,601.12
2.基金赎回款 -3,712,542.71 -313,468.60 -4,026,011.31
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,018,314,984.83 42,853,240.87 1,061,168,225.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______李操纲______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，原名民生加银新动力
灵活配置定期开放混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可[2015]679 号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金注册的
批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015
年 5 月 18 日正式生效，首次设立募集规模为 5,001,657,547.62 份基金份额，其中认购资金利息
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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折合 698,772.28份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民
生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为包商银行
股份有限公司(以下简称“包商银行”)。
根据民生加银基金管理有限公司 2016 年 5 月 24 日发布的《民生加银基金管理有限公司关于
民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效
的公告》，大会审议通过了《关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型有关
事项的议案》，并经中国证监会证监许可[2016]693号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开
放混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证
券投资基金变更注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金。经与基金托管人协商一致，
基金管理人将《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新
动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金托管协议》修订为《民生加银新动力灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，并据此拟定
了《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，修订和更新后的文件于 2016 年
6月 23日生效，原基金合同自该日起失效。本基金转型后，运作方式由定期开放申购赎回变更为
每日开放申购赎回。
本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申
购时收取前端申购费但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力 A；不收
取申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力 D。民生加银新动力 A
和民生加银新动力 D 的基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净
值。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)，债券(含国债、金融债、企业债、公司债、地方
政府债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融
资券)、中小企业私募债券、并购重组私募债及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持
证券、债券回购、质押及买断式回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，衍生工具(股指期货、
国债期货、权证及其他经中国证监会允许投资的衍生工具等)以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：本基金的股票
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资产投资比例为 0%—95%。本基金每个交易日日终在扣除金融工具所需缴纳的交易保证金后，现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：2018年 7月 5日之前：沪深 300指数收益率×30%+中证全债指数
收益率×70%；自 2018 年 7 月 6 日开始：沪深 300指数收益率×60%+中债国债总指数收益率（全
价）×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
6.4.6.2 增值税、企业所得税
自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管
理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业
往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返
售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息
收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运
营业务），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营
业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易
计税方法。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018 年 1月 1 日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日
的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
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收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得
额；上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。自 2015年 9月 8日起，持股期限超过 1年的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
活期存款 13,280,532.95
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 13,280,532.95
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,748,045.94 9,895,191.12 147,145.18
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,748,045.94 9,895,191.12 147,145.18
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金于本期末无买入返售金融资产期末余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应收活期存款利息 662.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 95.30
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 77.10
合计 835.35
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
其他应收款 6,925.48
待摊费用 -
合计 6,925.48
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 177,250.57
银行间市场应付交易费用 -
合计 177,250.57
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 15.83
预提费用 50,208.96
合计 50,224.79
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银新动力混合 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,823,512.05 17,823,512.05
本期申购 12,914,390.23 12,914,390.23
本期赎回(以"-"号填列) -9,859,147.83 -9,859,147.83
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 20,878,754.45 20,878,754.45
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 27 页 共 64 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银新动力混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,981,924.64 838,491.54 -1,143,433.10
本期利润 -2,174,775.66 379,242.68 -1,795,532.98
本期基金份额交易
产生的变动数
-471,817.18 77,564.12 -394,253.06
其中：基金申购款 -1,061,652.76 637,823.42 -423,829.34
基金赎回款 589,835.58 -560,259.30 29,576.28
本期已分配利润 - - -
本期末 -4,628,517.48 1,295,298.34 -3,333,219.14
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 28,046.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,476.79
其他 2,179.96
合计 34,703.55
注：其他为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 266,837,372.79
减：卖出股票成本总额 268,334,152.31
买卖股票差价收入 -1,496,779.52
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 28 页 共 64 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-67.44
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -67.44
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
174,174.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
174,154.65
减：应收利息总额 86.79
买卖债券差价收入 -67.44
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：本基金于本期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金于本期无衍生金融工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 72,708.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 72,708.40
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 379,242.68
——股票投资 379,242.68
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 379,242.68
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 55,031.85
基金转换费收入 166.54
合计 55,198.39
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 698,739.81
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 698,739.81
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 14,876.39
信息披露费 26,332.57
债券账户维护费 18,000.00
其他费用 3,180.00
合计 62,388.96
6.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“民生加银
基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
包商银行 基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
81,033.03 4,930,741.33
其中：支付销售机构的客
户维护费
32,080.61 35,351.18
注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.90%的年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.90%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2)于 2019年 6月 30日的应付基金管理费为人民币 12,674.61元。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
13,505.48 821,790.23
注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 32 页 共 64 页
计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2)于 2019年 6月 30日的应付基金托管费为人民币 2,112.43元。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生应支付的销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金，于本期末及上年度末亦
均未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资于本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
包商银行 13,280,532.95 28,046.80 226,780,707.72 1,360,131.33
注：本基金本期的活期银行存款由基金托管人包商银行保管，按银行同业利率计息，当期的利息
收入为人民币 28,046.80元。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 33 页 共 64 页
6.4.11 利润分配情况
注：本基金于本期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：于 2019年 6月 30日，本基金无因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专
户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交
易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注 6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外，本
基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本
报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产
支持证券及买入返售金融资产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行
监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利
率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月 30日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,280,532.95 - - - - - 13,280,532.95
结算备付金 211,701.77 - - - - - 211,701.77
存出保证金 171,354.94 - - - - - 171,354.94
交易性金融资产 - - - - - 9,895,191.12 9,895,191.12
应收利息 - - - - - 835.35 835.35
应收申购款 - - - - - 113,842.51 113,842.51
其他资产 - - - - - 6,925.48 6,925.48
资产总计 13,663,589.66 - - - - 10,016,794.46 23,680,384.12
负债
应付证券清算款 - - - - - 5,856,451.17 5,856,451.17
应付赎回款 - - - - - 36,135.20 36,135.20
应付管理人报酬 - - - - - 12,674.61 12,674.61
应付托管费 - - - - - 2,112.43 2,112.43
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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应付交易费用 - - - - - 177,250.57 177,250.57
应交税费 - - - - - 0.04 0.04
其他负债 - - - - - 50,224.79 50,224.79
负债总计 - - - - - 6,134,848.81 6,134,848.81
利率敏感度缺口 13,663,589.66 - - - - 3,881,945.65 17,545,535.31
上年度末
2018年 12月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,229,292.37 - - - - - 4,229,292.37
结算备付金 387,209.59 - - - - - 387,209.59
存出保证金 857,894.04 - - - - - 857,894.04
交易性金融资产 - - - - - 10,094,868.72 10,094,868.72
应收证券清算款 - - - - - 2,533,424.72 2,533,424.72
应收利息 - - - - - 1,433.84 1,433.84
应收申购款 - - - - - 2,828.63 2,828.63
资产总计 5,474,396.00 - - - - 12,632,555.91 18,106,951.91
负债
应付证券清算款 - - - - - 1,167,868.62 1,167,868.62
应付赎回款 - - - - - 22,848.58 22,848.58
应付管理人报酬 - - - - - 13,348.99 13,348.99
应付托管费 - - - - - 2,224.82 2,224.82
应付交易费用 - - - - - 81,572.97 81,572.97
其他负债 - - - - - 139,008.98 139,008.98
负债总计 - - - - - 1,426,872.96 1,426,872.96
利率敏感度缺口 5,474,396.00 - - - - 11,205,682.95 16,680,078.95
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导
致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金所有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 9,895,191.12 56.40 10,094,868.72 60.52
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,895,191.12 56.40 10,094,868.72 60.52
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合
理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产
净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31 日 ）
1.本基金业绩比较基准上升
5%
1,110,463.94 361,007.24
2.本基金业绩比较基准下降
5%
-1,110,463.94 -361,007.24
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.2 其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币 9,895,191.12 元，无划分为第二层次和第三层次的余额。于 2018
年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层
次的余额为人民币 9,902,060.00 元，划分为第二层次的余额为人民币 192,808.72 元，无划分为
第三层次的余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 9,895,191.12 41.79
其中：股票 9,895,191.12 41.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 13,492,234.72 56.98
8 其他各项资产 292,958.28 1.24
9 合计 23,680,384.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 10,650.00 0.06
C 制造业 2,194,727.00 12.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 505,078.00 2.88
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 611,280.00 3.48
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
314,565.00 1.79
J 金融业 4,969,526.12 28.32
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 682,605.00 3.89
M 科学研究和技术服务业 606,760.00 3.46
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,895,191.12 56.40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 1,000 984,000.00 5.61
2 601881 中国银河 63,200 774,200.00 4.41
3 601688 华泰证券 31,116 694,509.12 3.96
4 601888 中国国旅 7,700 682,605.00 3.89
5 002475 立讯精密 24,900 617,271.00 3.52
6 002352 顺丰控股 18,000 611,280.00 3.48
7 603259 药明康德 7,000 606,760.00 3.46
8 600030 中信证券 22,400 533,344.00 3.04
9 601117 中国化学 83,900 505,078.00 2.88
10 601377 兴业证券 63,300 426,642.00 2.43
11 000783 长江证券 54,500 425,645.00 2.43
12 002916 深南电路 4,100 417,872.00 2.38
13 300010 立思辰 33,500 314,565.00 1.79
14 000728 国元证券 23,200 212,744.00 1.21
15 002736 国信证券 16,100 211,876.00 1.21
16 600837 海通证券 14,900 211,431.00 1.21
17 002648 卫星石化 11,800 175,584.00 1.00
18 600958 东方证券 15,900 169,812.00 0.97
19 600061 国投资本 9,100 127,491.00 0.73
20 002797 第一创业 20,100 127,434.00 0.73
21 601901 方正证券 17,900 127,269.00 0.73
22 601555 东吴证券 12,400 127,100.00 0.72
23 000686 东北证券 14,400 126,864.00 0.72
24 601788 光大证券 11,100 126,762.00 0.72
25 000776 广发证券 9,200 126,408.00 0.72
26 601108 财通证券 11,500 126,270.00 0.72
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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27 002670 国盛金控 10,000 126,000.00 0.72
27 002673 西部证券 12,500 126,000.00 0.72
28 002939 长城证券 2,500 41,725.00 0.24
29 600968 海油发展 3,000 10,650.00 0.06
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601881 中国银河 5,883,364.00 35.27
2 000917 电广传媒 4,982,032.00 29.87
3 600895 张江高科 4,293,901.00 25.74
4 600547 山东黄金 4,225,626.87 25.33
5 000532 华金资本 3,996,769.00 23.96
6 600783 鲁信创投 3,748,664.00 22.47
7 600635 大众公用 3,655,808.00 21.92
8 002708 光洋股份 3,627,236.00 21.75
9 601688 华泰证券 3,318,248.40 19.89
10 002243 通产丽星 3,230,528.00 19.37
11 000610 西安旅游 2,902,435.00 17.40
12 600489 中金黄金 2,761,034.00 16.55
13 600283 钱江水利 2,656,407.68 15.93
14 600604 市北高新 2,601,801.00 15.60
15 300332 天壕环境 2,528,666.00 15.16
16 000831 五矿稀土 2,524,845.00 15.14
17 600082 海泰发展 2,481,296.00 14.88
18 601099 太平洋 2,476,734.00 14.85
19 300542 新晨科技 2,376,411.00 14.25
20 300236 上海新阳 2,330,244.00 13.97
21 600093 易见股份 2,245,198.00 13.46
22 300043 星辉娱乐 2,240,556.84 13.43
23 000975 银泰资源 2,207,831.80 13.24
24 601212 白银有色 2,202,404.00 13.20
25 600736 苏州高新 2,176,345.30 13.05
26 002367 康力电梯 1,985,259.00 11.90
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 42 页 共 64 页
27 600259 广晟有色 1,912,799.00 11.47
28 002268 卫 士 通 1,872,040.00 11.22
29 600422 昆药集团 1,848,553.00 11.08
30 002226 江南化工 1,809,366.00 10.85
31 603259 药明康德 1,806,997.00 10.83
32 600598 北大荒 1,804,362.00 10.82
33 000068 华控赛格 1,803,470.00 10.81
34 600064 南京高科 1,762,890.00 10.57
35 000878 云南铜业 1,719,170.00 10.31
36 600519 贵州茅台 1,645,791.00 9.87
37 000807 云铝股份 1,640,968.00 9.84
38 000860 顺鑫农业 1,586,458.00 9.51
39 600210 紫江企业 1,582,005.00 9.48
40 000858 五 粮 液 1,573,663.55 9.43
41 600497 驰宏锌锗 1,564,869.00 9.38
42 600958 东方证券 1,496,314.00 8.97
43 600206 有研新材 1,495,348.00 8.96
44 600837 海通证券 1,489,558.00 8.93
45 600624 复旦复华 1,424,719.00 8.54
46 300033 同花顺 1,391,477.00 8.34
47 600728 佳都科技 1,384,395.00 8.30
48 600708 光明地产 1,363,343.00 8.17
49 000810 创维数字 1,351,720.00 8.10
50 601555 东吴证券 1,347,580.00 8.08
51 600362 江西铜业 1,317,563.00 7.90
52 601888 中国国旅 1,310,252.00 7.86
53 000058 深 赛 格 1,290,972.00 7.74
54 002041 登海种业 1,284,365.00 7.70
55 601952 苏垦农发 1,280,044.00 7.67
56 000630 铜陵有色 1,272,509.00 7.63
57 600649 城投控股 1,268,078.67 7.60
58 600831 广电网络 1,231,382.00 7.38
59 600053 九鼎投资 1,213,311.00 7.27
60 002648 卫星石化 1,191,710.00 7.14
61 601519 大智慧 1,169,200.00 7.01
62 600332 白云山 1,162,045.00 6.97
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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63 000960 锡业股份 1,150,658.00 6.90
64 002948 青岛银行 1,127,299.00 6.76
65 000970 中科三环 1,123,573.00 6.74
66 600284 浦东建设 1,109,643.00 6.65
67 600171 上海贝岭 1,109,547.00 6.65
68 300468 四方精创 1,106,420.60 6.63
69 600825 新华传媒 1,103,367.00 6.61
70 600030 中信证券 1,089,055.00 6.53
71 300130 新国都 1,080,726.00 6.48
72 000751 锌业股份 1,071,427.00 6.42
73 300188 美亚柏科 1,069,150.00 6.41
74 000555 神州信息 1,066,978.00 6.40
75 600426 华鲁恒升 1,059,491.00 6.35
76 603063 禾望电气 1,059,205.00 6.35
77 002237 恒邦股份 1,056,828.00 6.34
78 603323 苏农银行 1,048,979.00 6.29
79 000603 盛达矿业 1,033,224.00 6.19
80 002670 国盛金控 1,024,195.58 6.14
81 600166 福田汽车 1,021,784.00 6.13
82 002842 翔鹭钨业 1,020,732.00 6.12
83 002191 劲嘉股份 1,010,452.00 6.06
84 600061 国投资本 1,006,770.00 6.04
85 601998 中信银行 1,004,437.00 6.02
86 002475 立讯精密 995,408.00 5.97
87 000066 中国长城 963,712.00 5.78
88 600718 东软集团 951,756.00 5.71
89 002155 湖南黄金 950,252.00 5.70
90 601128 常熟银行 949,183.33 5.69
91 601162 天风证券 945,819.00 5.67
92 002131 利欧股份 936,206.00 5.61
93 000651 格力电器 916,126.00 5.49
94 300601 康泰生物 910,986.00 5.46
95 600848 上海临港 895,325.00 5.37
96 601377 兴业证券 888,547.00 5.33
97 601108 财通证券 886,137.32 5.31
98 000426 兴业矿业 878,966.00 5.27
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 44 页 共 64 页
99 002370 亚太药业 877,884.00 5.26
100 601288 农业银行 866,504.00 5.19
101 000063 中兴通讯 864,974.00 5.19
102 002359 *ST 北讯 862,949.00 5.17
103 603127 昭衍新药 850,682.60 5.10
104 002673 西部证券 846,241.70 5.07
105 002149 西部材料 846,057.00 5.07
106 000852 石化机械 835,195.00 5.01
107 600425 青松建化 830,105.00 4.98
108 600597 光明乳业 825,796.27 4.95
109 600018 上港集团 823,719.00 4.94
110 300579 数字认证 815,349.00 4.89
111 300017 网宿科技 796,741.00 4.78
112 002189 中光学 786,728.00 4.72
113 300127 银河磁体 763,286.00 4.58
114 000969 安泰科技 761,482.00 4.57
115 603336 宏辉果蔬 760,701.00 4.56
116 600313 农发种业 742,612.00 4.45
117 300638 广和通 742,001.00 4.45
118 600595 *ST 中孚 740,880.00 4.44
119 000513 丽珠集团 740,091.00 4.44
120 601066 中信建投 730,106.00 4.38
121 300099 精准信息 719,834.00 4.32
122 002302 西部建设 718,719.00 4.31
123 600600 青岛啤酒 714,673.00 4.28
124 002352 顺丰控股 709,486.00 4.25
125 600276 恒瑞医药 703,733.00 4.22
126 600809 山西汾酒 693,792.00 4.16
127 000729 燕京啤酒 693,095.00 4.16
128 601666 平煤股份 689,676.00 4.13
129 603056 德邦股份 683,185.00 4.10
130 601069 西部黄金 681,717.00 4.09
131 002057 中钢天源 679,426.50 4.07
132 300325 德威新材 679,097.00 4.07
133 002716 金贵银业 678,985.00 4.07
134 300773 拉卡拉 675,352.00 4.05
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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135 600460 士兰微 674,903.00 4.05
136 002274 华昌化工 671,296.00 4.02
137 600826 兰生股份 668,839.00 4.01
138 002939 长城证券 650,046.00 3.90
139 002689 远大智能 649,421.10 3.89
140 000733 振华科技 644,156.00 3.86
141 300624 万兴科技 643,912.00 3.86
142 600596 新安股份 641,840.00 3.85
143 002177 御银股份 618,483.00 3.71
144 600720 祁连山 613,799.54 3.68
145 002488 金固股份 598,824.00 3.59
146 600961 株冶集团 598,192.00 3.59
147 000783 长江证券 592,572.00 3.55
148 002114 罗平锌电 590,292.00 3.54
149 600867 通化东宝 589,705.00 3.54
150 002916 深南电路 577,974.08 3.47
151 600305 恒顺醋业 572,502.00 3.43
152 600737 中粮糖业 566,049.00 3.39
153 002307 北新路桥 562,928.00 3.37
154 000547 航天发展 562,792.00 3.37
155 002405 四维图新 562,404.00 3.37
156 002639 雪人股份 558,463.00 3.35
157 000723 美锦能源 551,805.00 3.31
158 601198 东兴证券 544,009.00 3.26
159 300663 科蓝软件 540,315.00 3.24
160 300435 中泰股份 537,024.00 3.22
161 300226 上海钢联 532,129.00 3.19
162 002733 雄韬股份 524,671.00 3.15
163 601117 中国化学 523,536.00 3.14
164 000998 隆平高科 515,484.00 3.09
165 002557 洽洽食品 514,448.00 3.08
166 002230 科大讯飞 509,734.00 3.06
167 000786 北新建材 504,940.00 3.03
168 600436 片仔癀 503,180.00 3.02
169 002807 江阴银行 502,227.00 3.01
170 603799 华友钴业 500,799.00 3.00
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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171 600843 上工申贝 500,305.00 3.00
172 000151 中成股份 493,476.00 2.96
173 300566 激智科技 492,974.00 2.96
174 601577 长沙银行 486,633.00 2.92
175 600446 金证股份 474,432.00 2.84
176 600340 华夏幸福 472,918.00 2.84
177 300223 北京君正 464,139.00 2.78
178 000612 焦作万方 454,224.00 2.72
179 000750 国海证券 442,710.00 2.65
180 000793 华闻传媒 434,544.00 2.61
181 300328 宜安科技 432,600.00 2.59
182 002596 海南瑞泽 431,669.00 2.59
183 600131 岷江水电 430,674.00 2.58
184 000839 中信国安 428,270.00 2.57
185 000671 阳 光 城 415,656.00 2.49
186 600486 扬农化工 415,511.00 2.49
187 002575 群兴玩具 410,800.00 2.46
188 000877 天山股份 402,403.00 2.41
189 600155 华创阳安 399,217.00 2.39
190 000060 中金岭南 394,039.00 2.36
191 002142 宁波银行 388,661.00 2.33
192 600218 全柴动力 388,330.00 2.33
193 002736 国信证券 387,831.00 2.33
194 600463 空港股份 385,536.00 2.31
195 300747 锐科激光 381,380.00 2.29
196 300107 建新股份 381,236.00 2.29
197 300618 寒锐钴业 379,900.00 2.28
198 600466 蓝光发展 374,711.00 2.25
199 000625 长安汽车 373,686.00 2.24
200 300274 阳光电源 372,945.00 2.24
201 002805 丰元股份 370,085.00 2.22
202 600888 新疆众和 370,027.90 2.22
203 300540 深冷股份 365,579.00 2.19
204 600039 四川路桥 364,837.68 2.19
205 002628 成都路桥 363,910.00 2.18
206 601600 中国铝业 363,748.00 2.18
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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207 002156 通富微电 362,450.00 2.17
208 600584 长电科技 362,271.00 2.17
209 603289 泰瑞机器 361,209.50 2.17
210 300296 利亚德 359,660.00 2.16
211 600581 八一钢铁 359,016.00 2.15
212 600703 三安光电 356,337.00 2.14
213 600908 无锡银行 356,113.00 2.13
214 002023 海特高新 347,133.00 2.08
215 600919 江苏银行 346,257.33 2.08
216 300560 中富通 345,616.00 2.07
217 601992 金隅集团 343,359.00 2.06
218 600383 金地集团 343,264.00 2.06
219 600359 新农开发 342,260.00 2.05
220 600986 科达股份 341,759.00 2.05
221 603043 广州酒家 340,659.00 2.04
222 601328 交通银行 340,106.00 2.04
223 300469 信息发展 339,546.00 2.04
224 000001 平安银行 338,688.00 2.03
225 600036 招商银行 335,792.00 2.01
注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000917 电广传媒 5,415,761.72 32.47
2 601881 中国银河 5,054,508.00 30.30
3 600895 张江高科 4,673,710.22 28.02
4 600783 鲁信创投 4,507,558.00 27.02
5 600547 山东黄金 4,399,887.00 26.38
6 002243 通产丽星 4,163,757.74 24.96
7 600635 大众公用 4,142,592.00 24.84
8 000532 华金资本 3,722,892.00 22.32
9 002708 光洋股份 3,565,646.00 21.38
10 000610 西安旅游 3,556,275.21 21.32
11 600283 钱江水利 3,177,654.00 19.05
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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12 600082 海泰发展 2,892,723.00 17.34
13 600489 中金黄金 2,809,487.60 16.84
14 600604 市北高新 2,775,900.00 16.64
15 000975 银泰资源 2,744,914.39 16.46
16 601688 华泰证券 2,645,555.40 15.86
17 300043 星辉娱乐 2,540,383.97 15.23
18 601099 太平洋 2,537,919.05 15.22
19 000831 五矿稀土 2,518,841.00 15.10
20 600210 紫江企业 2,319,703.00 13.91
21 300542 新晨科技 2,259,702.50 13.55
22 600093 易见股份 2,213,779.40 13.27
23 600736 苏州高新 2,209,275.75 13.24
24 002367 康力电梯 2,188,212.72 13.12
25 300332 天壕环境 2,165,495.00 12.98
26 601212 白银有色 2,151,939.20 12.90
27 600624 复旦复华 1,985,648.04 11.90
28 300236 上海新阳 1,950,878.00 11.70
29 600259 广晟有色 1,807,971.00 10.84
30 600598 北大荒 1,790,070.45 10.73
31 002268 卫 士 通 1,775,748.00 10.65
32 000878 云南铜业 1,693,855.00 10.15
33 600422 昆药集团 1,679,942.24 10.07
34 000807 云铝股份 1,657,213.00 9.94
35 002226 江南化工 1,617,923.00 9.70
36 600064 南京高科 1,616,178.20 9.69
37 000860 顺鑫农业 1,614,648.30 9.68
38 000858 五 粮 液 1,594,343.00 9.56
39 000068 华控赛格 1,578,354.00 9.46
40 600958 东方证券 1,561,034.00 9.36
41 600497 驰宏锌锗 1,516,100.39 9.09
42 600825 新华传媒 1,498,335.00 8.98
43 300033 同花顺 1,474,914.96 8.84
44 600206 有研新材 1,454,559.00 8.72
45 600831 广电网络 1,439,747.28 8.63
46 000058 深 赛 格 1,436,557.00 8.61
47 600837 海通证券 1,415,902.00 8.49
48 000810 创维数字 1,348,043.08 8.08
49 600362 江西铜业 1,309,446.00 7.85
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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50 600728 佳都科技 1,303,982.48 7.82
51 600649 城投控股 1,270,569.64 7.62
52 002041 登海种业 1,269,865.00 7.61
53 601952 苏垦农发 1,261,808.00 7.56
54 002237 恒邦股份 1,260,226.01 7.56
55 603259 药明康德 1,258,899.00 7.55
56 000630 铜陵有色 1,258,614.00 7.55
57 600708 光明地产 1,240,259.00 7.44
58 601555 东吴证券 1,220,399.00 7.32
59 600053 九鼎投资 1,194,652.00 7.16
60 601519 大智慧 1,177,454.00 7.06
61 600171 上海贝岭 1,170,155.00 7.02
62 600426 华鲁恒升 1,142,949.00 6.85
63 000960 锡业股份 1,137,945.00 6.82
64 000555 神州信息 1,135,273.00 6.81
65 000970 中科三环 1,127,225.26 6.76
66 600332 白云山 1,110,672.00 6.66
67 002191 劲嘉股份 1,089,863.80 6.53
68 002370 亚太药业 1,083,793.00 6.50
69 300468 四方精创 1,082,734.39 6.49
70 002948 青岛银行 1,069,938.88 6.41
71 300130 新国都 1,067,835.00 6.40
72 000751 锌业股份 1,065,321.88 6.39
73 603323 苏农银行 1,047,796.00 6.28
74 000603 盛达矿业 1,045,569.00 6.27
75 600284 浦东建设 1,032,471.40 6.19
76 601998 中信银行 1,010,097.00 6.06
77 000066 中国长城 1,008,812.00 6.05
78 002648 卫星石化 1,007,291.00 6.04
79 300188 美亚柏科 993,691.00 5.96
80 002131 利欧股份 991,620.00 5.94
81 300601 康泰生物 964,022.66 5.78
82 601162 天风证券 963,573.00 5.78
83 002149 西部材料 957,471.00 5.74
84 600166 福田汽车 956,898.00 5.74
85 000426 兴业矿业 944,832.00 5.66
86 002155 湖南黄金 943,593.00 5.66
87 002842 翔鹭钨业 938,733.00 5.63
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 50 页 共 64 页
88 601128 常熟银行 926,824.00 5.56
89 603063 禾望电气 914,690.00 5.48
90 603127 昭衍新药 908,229.00 5.44
91 600718 东软集团 896,143.63 5.37
92 600425 青松建化 888,121.00 5.32
93 002670 国盛金控 883,372.99 5.30
94 000651 格力电器 873,864.00 5.24
95 600061 国投资本 872,923.00 5.23
96 600848 上海临港 870,668.00 5.22
97 002189 中光学 868,409.00 5.21
98 601288 农业银行 866,504.00 5.19
99 000063 中兴通讯 863,062.00 5.17
100 002359 *ST北讯 852,771.00 5.11
101 300579 数字认证 827,628.00 4.96
102 300017 网宿科技 812,915.00 4.87
103 600018 上港集团 805,061.00 4.83
104 002673 西部证券 803,233.00 4.82
105 600611 大众交通 801,140.00 4.80
106 002302 西部建设 800,651.00 4.80
107 600597 光明乳业 799,606.18 4.79
108 300638 广和通 780,293.04 4.68
109 600133 东湖高新 762,204.00 4.57
110 601066 中信建投 761,063.44 4.56
111 601108 财通证券 754,819.00 4.53
112 603336 宏辉果蔬 754,564.00 4.52
113 603056 德邦股份 746,604.02 4.48
114 000969 安泰科技 746,415.10 4.47
115 600595 *ST中孚 735,591.00 4.41
116 600809 山西汾酒 733,802.00 4.40
117 600313 农发种业 731,102.00 4.38
118 601666 平煤股份 729,066.00 4.37
119 000852 石化机械 725,295.00 4.35
120 600600 青岛啤酒 720,385.00 4.32
121 300127 银河磁体 719,786.00 4.32
122 000513 丽珠集团 718,300.00 4.31
123 002057 中钢天源 716,408.00 4.29
124 300099 精准信息 701,271.00 4.20
125 601069 西部黄金 697,755.00 4.18
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 51 页 共 64 页
126 600460 士兰微 688,466.74 4.13
127 600519 贵州茅台 688,000.00 4.12
128 002274 华昌化工 684,788.00 4.11
129 600276 恒瑞医药 679,301.00 4.07
130 002716 金贵银业 678,261.00 4.07
131 300325 德威新材 670,513.00 4.02
132 300773 拉卡拉 668,510.00 4.01
133 000733 振华科技 646,494.00 3.88
134 600826 兰生股份 646,038.00 3.87
135 300624 万兴科技 643,162.56 3.86
136 600720 祁连山 627,966.00 3.76
137 601888 中国国旅 616,934.00 3.70
138 600596 新安股份 614,720.00 3.69
139 002939 长城证券 612,554.00 3.67
140 600961 株冶集团 611,446.00 3.67
141 000729 燕京啤酒 608,966.98 3.65
142 002307 北新路桥 603,611.40 3.62
143 600436 片仔癀 594,280.00 3.56
144 000547 航天发展 593,144.00 3.56
145 002689 远大智能 582,717.00 3.49
146 600305 恒顺醋业 579,445.41 3.47
147 002114 罗平锌电 578,437.00 3.47
148 002405 四维图新 570,797.00 3.42
149 002177 御银股份 570,116.00 3.42
150 002488 金固股份 567,089.00 3.40
151 600030 中信证券 564,832.00 3.39
152 601198 东兴证券 550,417.00 3.30
153 002639 雪人股份 546,868.00 3.28
154 600737 中粮糖业 545,874.81 3.27
155 000723 美锦能源 543,446.00 3.26
156 300718 长盛轴承 530,578.00 3.18
157 002557 洽洽食品 528,996.00 3.17
158 600867 通化东宝 526,421.00 3.16
159 002230 科大讯飞 525,977.00 3.15
160 002733 雄韬股份 520,115.00 3.12
161 300226 上海钢联 512,244.00 3.07
162 000786 北新建材 510,987.00 3.06
163 002807 江阴银行 509,885.60 3.06
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 52 页 共 64 页
164 000998 隆平高科 505,411.00 3.03
165 300435 中泰股份 505,286.00 3.03
166 600340 华夏幸福 500,412.00 3.00
167 300663 科蓝软件 494,314.06 2.96
168 002575 群兴玩具 494,088.00 2.96
169 600131 岷江水电 492,493.00 2.95
170 603799 华友钴业 488,545.40 2.93
171 600843 上工申贝 487,978.00 2.93
172 600446 金证股份 471,098.00 2.82
173 601577 长沙银行 470,939.00 2.82
174 000612 焦作万方 463,608.00 2.78
175 601377 兴业证券 460,247.00 2.76
176 000151 中成股份 457,582.00 2.74
177 000750 国海证券 452,962.00 2.72
178 300223 北京君正 448,376.00 2.69
179 300566 激智科技 442,184.00 2.65
180 000877 天山股份 441,478.00 2.65
181 000793 华闻传媒 436,673.00 2.62
182 603043 广州酒家 431,527.00 2.59
183 600132 重庆啤酒 424,514.00 2.55
184 600155 华创阳安 416,480.00 2.50
185 002596 海南瑞泽 412,902.00 2.48
186 000671 阳 光 城 412,597.00 2.47
187 600486 扬农化工 411,408.00 2.47
188 300328 宜安科技 409,609.00 2.46
189 002628 成都路桥 407,630.00 2.44
190 002475 立讯精密 402,338.00 2.41
191 600581 八一钢铁 400,506.00 2.40
192 600039 四川路桥 394,196.00 2.36
193 300540 深冷股份 392,985.00 2.36
194 000839 中信国安 389,768.00 2.34
195 002142 宁波银行 388,504.40 2.33
196 600463 空港股份 387,642.00 2.32
197 300618 寒锐钴业 385,388.00 2.31
198 600888 新疆众和 382,866.00 2.30
199 300747 锐科激光 382,631.00 2.29
200 000060 中金岭南 382,056.00 2.29
201 300274 阳光电源 377,248.00 2.26
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 53 页 共 64 页
202 601992 金隅集团 361,744.00 2.17
203 000625 长安汽车 360,746.20 2.16
204 300107 建新股份 358,672.00 2.15
205 600908 无锡银行 356,548.00 2.14
206 600218 全柴动力 356,023.00 2.13
207 300296 利亚德 355,602.00 2.13
208 600584 长电科技 352,507.00 2.11
209 603289 泰瑞机器 349,485.30 2.10
210 002023 海特高新 349,263.00 2.09
211 600466 蓝光发展 349,191.00 2.09
212 600919 江苏银行 347,998.00 2.09
213 600703 三安光电 346,706.43 2.08
214 002805 丰元股份 346,180.00 2.08
215 002156 通富微电 340,174.00 2.04
216 600986 科达股份 340,080.00 2.04
217 601600 中国铝业 338,673.00 2.03
218 601328 交通银行 335,690.00 2.01
注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 267,755,232.03
卖出股票收入（成交）总额 266,837,372.79
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 54 页 共 64 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
2018年 7月 5日，中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）收到中国人民银行出
具的《行政处罚意见告知书》（银反洗罚告字[2018]4 号）。2018年 7月 27日，公司收到中国人民
银行出具的《行政处罚决定书》（银反洗罚决字[2018]第 4 号），主要内容如下：中国人民银行依
据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条规定，对公司未按照规定履行客户身份识别义务的行
为以及公司与身份不明的客户进行交易的行为处以罚款。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 55 页 共 64 页
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 171,354.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 835.35
5 应收申购款 113,842.51
6 其他应收款 6,925.48
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 292,958.28
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 56 页 共 64 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
民 生
加 银
新 动
力 混
合 A
1,675 12,464.93 0.00 0.00% 20,878,754.45 100.00%
民 生
加 银
新 动
力 混
合 D
- - - - - -
合计 1,675 12,464.93 0.00 0.00% 20,878,754.45 100.00%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
民生加银
新动力混
合 A
9,725.41 0.0466%
民生加银
新动力混
合 D
0.00 0.0000%
合计 9,725.41 0.0466%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
民生加银新动力混合
A
0
民生加银新动力混合
D
0
合计 0
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 57 页 共 64 页
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银新动力混合
A
0
民生加银新动力混合
D
0
合计 0
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 58 页 共 64 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
民生加银新动力
混合 A
民生加银新动力
混合 D
基金合同生效日（2015年 5月 18日）基金份
额总额
4,756,771,547.62 244,886,000.00
本报告期期初基金份额总额 17,823,512.05 -
本报告期期间基金总申购份额 12,914,390.23 -
减:本报告期期间基金总赎回份额 9,859,147.83 -
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 20,878,754.45 -
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019 年 4 月 12 日，民生加银基金管理有限公司聘任李操纲先生为总经理，董事长张焕南先
生不再代行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券股 2 273,428,931.20 51.15% 196,639.66 51.15% -
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 60 页 共 64 页
份有限公司
兴业证券股
份有限公司
2 127,005,018.24 23.76% 92,415.30 24.04% -
国金证券股
份有限公司
2 121,159,894.62 22.66% 86,180.29 22.42% -
中泰证券股
份有限公司
1 12,988,030.76 2.43% 9,238.55 2.40% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券股
份有限公司
- - 79,200,000.00 54.47% - -
兴业证券股
份有限公司
348,414.00 100.00% 39,200,000.00 26.96% - -
国金证券股
份有限公司
- - 27,000,000.00 18.57% - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 61 页 共 64 页
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
民生加银基金管理有限公司
基金经理变更公告
上海证券报、公司网
站
2019年 1月 10日
2
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2018 年第
4季度报告
上海证券报、公司网
站
2019年 1月 21日
3
民生加银基金管理有限公司
关于旗下公开募集证券投资
基金调整信息披露媒体的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 1月 23日
4
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金更新招募
说明书(2018 年第 2 号)及摘
要
中国证券报、公司网
站
2019年 2月 2日
5
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2018 年度
报告及摘要
中国证券报、公司官
网
2019年 3月 27日
6
关于旗下部分开放式基金增
加东北证券为代销机构并开
通基金转换业务、同时参加费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 4月 2日
7
民生加银新动力灵活配置混
合型证券投资基金 2019 年第
中国证券报、公司官
网
2019年 4月 20日
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 62 页 共 64 页
1季度报告
8
民生加银基金管理有限公司
关于再次提请投资者及时更
新身份证件或者身份证明文
件的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 4月 29日
9
关于旗下部分开放式基金参
与中国民生银行直销银行基
金申购及定期定额投资手续
费率优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 5月 13日
10
民生加银基金管理有限公司
关于旗下部分基金可投资科
创板股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站
2019年 6月 22日
11
关于旗下部分开放式基金增
加中信证券等为销售机构并
开通基金转换业务、同时参加
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报、公
司网站
2019年 6月 26日
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 63 页 共 64 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人
1 20190101~20190630 5,012,935.90 0.00 0.00 5,012,935.90 24.01%
产品特有风险
本基金的特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的
情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风
险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发
生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的
赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银新动力混合 2019 年半年度报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1中国证监会核准基金募集的文件；
2《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
3《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
4《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5法律意见书；
6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。
7 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2019 年 8月 23日
