摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证
券投资基金
2019 年半年度报告
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 23 日
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019 年 1 月 1日起至 6月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49
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11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 大摩新机遇混合
基金主代码 001348
交易代码 001348
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 24 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 37,548,226.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采取主动管理的投资策略，在严控风险的基础上，力争为投资人获取稳健回报。
投资策略
本基金为灵活配置混合型基金，根据各类资产的市场
趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货
币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以
期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
1）股票投资策略
在行业选择中，本基金将根据宏观经济产业结构变化
趋势、技术发展方向、社会经济人口变化趋势等变化，
动态分析行业发展所处阶段，筛选宏观经济环境中技
术发展过程中未来有望受益程度较高或持续提升的行
业；本基金也将根据经济周期、上下游行业联动关系
等，选择行业景气有望反转、或其在产业链中地位由
弱转强或优势扩大的行业。
在个股选择中，本基金“自下而上”精选个股，通过
定性和定量相结合的方法，依据稳健投资原则，在 A
股市场中精选优质个股，构建股票组合。定性分析主
要包括对公司战略定位、所处产业受国家产业政策的
影响、公司的盈利模式、公司竞争力分析、盈利能力、
公司治理结构、股东方面的支持等方面的分析，选择
未来具有广阔成长空间且具有可持续竞争优势的上市
公司。定量分析主要是通过定量分析工具以判断上市
公司的估值高低，具体方法包括 PE、PB、PEG、PS 等
相对估值方法，以及企业自由现金流折现、股息折现
模型等绝对估值方法。
2）衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规
定，合理利用股指期货、权证等衍生工具，充分考虑
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衍生品的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，追求稳定的当期收益或降
低投资组合的整体风险。
3）债券投资策略
本基金对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率
曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，并择
机把握市场有效性不足情况下的交易机会。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，长期来看其预期风险
和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币
市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 许菲菲 罗菲菲
联系电话 (0755) 88318883 010-58560666
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-8888-668 95568
传真 (0755) 82990384 010-58560798
注册地址
深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层 01-04 室
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址
深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 518048 100031
法定代表人 周熙 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第二座 17 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 1,710,535.13
本期利润 4,203,705.77
加权平均基金份额本期利润 0.0986
本期加权平均净值利润率 10.36%
本期基金份额净值增长率 11.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -1,254,609.41
期末可供分配基金份额利润 -0.0334
期末基金资产净值 36,293,617.02
期末基金份额净值 0.967
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -3.30%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.42% 0.51% 2.86% 0.58% -2.44% -0.07%
过去三个月 -6.57% 1.16% 0.08% 0.76% -6.65% 0.40%
过去六个月 11.02% 1.27% 14.29% 0.78% -3.27% 0.49%
过去一年 -12.96% 1.43% 7.31% 0.76% -20.27% 0.67%
过去三年 -6.30% 1.10% 18.47% 0.55% -24.77% 0.55%
自基金合同
生效起至今 -3.30% 1.20% 20.46% 0.50% -23.76% 0.70%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注： 自 2016 年 4 月 1 日起，本基金的业绩基准由原来的“中国人民银行公布的一年期定期存款
（税后）+1%”变更为“沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%”。上述事项
已于 2016 年 3 月 28 日在指定媒体上公告。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003年 3月 14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司等国内外机构。
截止 2019 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，其中股票型基金 4 只，混合
型基金 13 只，指数型基金 1只，债券型基金 7只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
缪东航 基金经理
2017 年 5 月 25
日 - 9
北京大学金融学硕士。曾
任华安基金管理有限公司
研究员。2012 年 9 月加入
本公司，历任研究管理部
研究员、基金经理助理。
2017年 1月起担任摩根士
丹利华鑫主题优选混合型
证券投资基金基金经理，
2017年 5月起任摩根士丹
利华鑫进取优选股票型证
券投资基金、本基金基金
经理,2017年 11月起担任
摩根士丹利华鑫新趋势灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，2017 年 12
月起担任摩根士丹利华鑫
万众创新灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019 年上半年，A 股总体表现较好，上证指数大幅上涨 19%，白酒和保险等板块持续上
涨，生猪养殖板块表现亮眼，中小板的表现总体强于主板，主要原因是：虽然宏观经济出现一定
下行压力，但白酒的消费表现出一定的韧性；外资对 A 股的投资比例持续上升，行业龙头股获得
估值溢价；受到猪瘟疫情的影响，猪肉价格触底反弹。
本基金上半年对组合进行了一些调整。在调整过程中，股票仓位基本保持稳定。本基金采取
了以下个股调整思路：1）把握政策推动、产业变革和技术变迁带来的新机遇和新投资机会；2）
政府的光伏补贴政策逐渐落地，光伏产品的出口快速增长，本基金增持了光伏板块；3）带量采购
对医药板块的估值压制逐渐消退，居民医疗支出稳步增长，本基金加大了医疗器械板块的配置；4）
由于消费升级和品牌意识的提升，本基金增持了食品饮料中的大众消费品板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2019 年 6 月 30 日, 本基金份额净值为 0.967 元，累计份额净值为 0.967 元，
报告期内基金份额净值增长率为 11.02%，同期业绩比较基准收益率为 14.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于宏观经济，我们保持谨慎乐观。我们注意到 2019 年以来宏观经济呈现出一定走弱的迹象，
出口受到中美贸易战的影响，地方政府的融资仍然受到较大约束，基建反弹乏力，不过后续随着
地方政府的专项债资金陆续到位，基建投资预计将逐渐走出低谷。同时，由于乘用车销售低迷，
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国内消费总体不旺，但居民的消费表现出一定的韧性，在消费升级的推动下，白酒批发价格保持
高位。未来由于地产补库存逐渐进入尾声，此前强劲的地产投资存在走弱的可能性。
对于证券市场，我们保持相对乐观。虽然宏观经济面临一定的增长压力将影响周期股的走势，
但我们认为市场可能存在结构性的机会。科创板已于近期正式挂牌，优质的科创板公司将为市场
注入新的活力。目前证券市场的流动性总体上较为宽裕，这有利于优质成长股的估值提升。
对于行业走势，我们认为会有所分化。科创板正式挂牌有利于提升市场对科技股的关注度，
部分在贸易战中估值受到压制，但基本面仍然保持强劲的科技股有望迎来反弹。消费板块和医药
板块的基本面仍然比较稳健，但由于市场对这两个板块相关个股的预期较高，需要密切关注相关
公司财报的情况。在宏观经济面临压力的情况下，受到政府政策扶持的新能源板块前景良好。
本基金将动态调整资产配置比例并寻求结构性投资机会。在资产配置方面，本基金将根据市
场估值水平调整股票持仓的中枢水平，以逆向投资思维调整仓位。本基金重点关注以下个股的投
资机会：1）业务前景和行业格局好，公司竞争力强，内生增长强劲的优秀公司；2）财务健康和
业绩增长稳定的行业龙头；3）产业或企业发展尚处于早期，预期成长性好的景气行业中的优秀公
司；4）市场阶段性预期偏低的低估值板块。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要
求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专
业意见。
本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及
相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相
关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个
估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能
在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方
法的最终决策和日常估值的执行。
由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，
经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特
定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
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本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施收
益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金净值低于五千万的情形。报告期内，本基金未
出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 10,932,410.34 6,691,576.64
结算备付金
45,254.79 160,558.51
存出保证金
56,774.55 38,126.82
交易性金融资产 6.4.7.2 25,130,529.37 39,407,068.96
其中：股票投资
25,130,529.37 39,407,068.96
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,606.55 1,561.18
应收股利
- -
应收申购款
1,781,163.24 1,217.47
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
37,949,738.84 46,300,109.58
负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,408,685.62 1,127,276.95
应付赎回款
48,819.82 74.80
应付管理人报酬
33,857.54 47,193.05
应付托管费
7,053.68 9,831.87
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 110,064.66 74,689.52
应交税费
- -
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
第 17 页 共 49 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 47,640.50 144,500.05
负债合计
1,656,121.82 1,403,566.24
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 37,548,226.43 51,530,495.03
未分配利润 6.4.7.10 -1,254,609.41 -6,633,951.69
所有者权益合计
36,293,617.02 44,896,543.34
负债和所有者权益总计
37,949,738.84 46,300,109.58
注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.967 元，基金份额总额 37,548,226.43 份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
一、收入
4,889,148.30 -1,586,325.30
1.利息收入
60,736.98 38,633.07
其中：存款利息收入 6.4.7.11 50,875.95 38,633.07
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
9,861.03 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,203,664.21 -226,182.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,941,150.30 -723,066.85
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 262,513.91 496,884.85
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 2,493,170.64 -1,481,380.50
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 131,576.47 82,604.13
减：二、费用
685,442.53 699,112.98
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 242,575.98 311,905.74
2．托管费 6.4.10.2.2 50,536.63 64,980.35
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
第 18 页 共 49 页
4．交易费用 6.4.7.19 338,896.14 242,922.18
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 53,433.78 79,304.71
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,203,705.77 -2,285,438.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
4,203,705.77 -2,285,438.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 51,530,495.03 -6,633,951.69 44,896,543.34
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,203,705.77 4,203,705.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-13,982,268.60 1,175,636.51 -12,806,632.09
其中：1.基金申购款 28,260,340.76 -956,120.16 27,304,220.60
2.基金赎回款 -42,242,609.36 2,131,756.67 -40,110,852.69
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 37,548,226.43 -1,254,609.41 36,293,617.02
项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 55,472,754.24 8,904,877.42 64,377,631.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,285,438.28 -2,285,438.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-7,364,645.57 -1,281,171.47 -8,645,817.04
其中：1.基金申购款 9,090,034.53 1,394,184.21 10,484,218.74
2.基金赎回款 -16,454,680.10 -2,675,355.68 -19,130,035.78
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 48,108,108.67 5,338,267.67 53,446,376.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王鸿嫔______
______邓寰乐______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金(下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 884 号《关于准予摩根士丹利华鑫新机遇
灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 308,651,847.44 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天
验字(2015)第 799 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 308,734,778.63 份基金份额，其中认购资金利息折合 82,931.19 份基金份额。本基金的基金管
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、次级债、短期融资
券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券，债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金)、
权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符
合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合范围为：股票资产占基金资产的比例范围为
0%-95%，权证投资比例不高于基金资产净值的 3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证、股
指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。自基金合同生效日至 2016
年 3 月 31 日止期间，本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后）
+1%。根据本基金的基金管理人于 2016 年 3 月 28 日发布的《摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合
型证券投资基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自 2016 年 4 月 1 日起，本基金
的业绩比较基准变更为：沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫新机遇灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019
年 06 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须作说明的会计差错更正。
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
活期存款 10,932,410.34
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 10,932,410.34
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 24,427,783.38 25,130,529.37 702,745.99
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 24,427,783.38 25,130,529.37 702,745.99
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 3,560.55
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 20.40
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 25.60
合计 3,606.55
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 110,064.66
银行间市场应付交易费用 -
合计 110,064.66
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 44.06
预提费用 47,596.44
合计 47,640.50
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 51,530,495.03 51,530,495.03
本期申购 28,260,340.76 28,260,340.76
本期赎回(以"-"号填列) -42,242,609.36 -42,242,609.36
本期末 37,548,226.43 37,548,226.43
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,716,710.19 -2,917,241.50 -6,633,951.69
本期利润 1,710,535.13 2,493,170.64 4,203,705.77
本期基金份额交易
产生的变动数 1,269,876.68 -94,240.17 1,175,636.51
其中：基金申购款 -1,060,433.43 104,313.27 -956,120.16
基金赎回款 2,330,310.11 -198,553.44 2,131,756.67
本期已分配利润 - - -
本期末 -736,298.38 -518,311.03 -1,254,609.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 48,958.84
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,475.95
其他 441.16
合计 50,875.95
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 126,529,960.60
减：卖出股票成本总额 124,588,810.30
买卖股票差价收入 1,941,150.30
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 262,513.91
基金投资产生的股利收益 -
合计 262,513.91
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 2,493,170.64
——股票投资 2,493,170.64
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
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3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税 -
合计 2,493,170.64
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 131,496.22
基金转换费收入 80.25
合计 131,576.47
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金
资产，未归入基金资产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金赎回费两部分构成，其中赎回费不低于 25%的部分归
入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 338,896.14
银行间市场交易费用 -
合计 338,896.14
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
审计费用 19,835.79
信息披露费 23,333.73
银行费用 1,337.34
债券账户维护费 8,926.92
其他 -
合计 53,433.78
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”） 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至2019年 6月
30 日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费 242,575.98 311,905.74
其中：支付销售机构的客
户维护费 87,410.25 108,085.46
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基
金资产净值 × 1.20% / 当年天数。
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 50,536.63 64,980.35
注：支付基金托管人中国民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至2018年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2015 年
6 月 24 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 5,698,618.31 5,698,618.31
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额 - -
报告期末持有的基金份额 5,698,618.31 5,698,618.31
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例 15.17% 11.85%
注：本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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关联方
名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 6月 30 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银
行 10,932,410.34 48,958.84 9,091,085.98 36,844.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/新增证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的证券。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过采取主动管理的投资策略，在控制风险的基础
上，力争为投资人获取稳健回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
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维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国民生银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2019 年 6 月 30 日，本基金无债券投资(2018 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
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赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2019 年 6 月 30 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 于 2019
年 6 月 30 日，本基金最近工作日确认的净赎回金额未超过组合资产中 7个工作日可变现资产的可
变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
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价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,932,410.34 - - - 10,932,410.34
结算备付金 45,254.79 - - - 45,254.79
存出保证金 56,774.55 - - - 56,774.55
交易性金融资产 - - - 25,130,529.37 25,130,529.37
应收利息 - - - 3,606.55 3,606.55
应收申购款 - - - 1,781,163.24 1,781,163.24
其他资产 - - - - -
资产总计 11,034,439.68 - - 26,915,299.16 37,949,738.84
负债
应付证券清算款 - - - 1,408,685.62 1,408,685.62
应付赎回款 - - - 48,819.82 48,819.82
应付管理人报酬 - - - 33,857.54 33,857.54
应付托管费 - - - 7,053.68 7,053.68
应付交易费用 - - - 110,064.66 110,064.66
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其他负债 - - - 47,640.50 47,640.50
负债总计 - - - 1,656,121.82 1,656,121.82
利率敏感度缺口 11,034,439.68 - - 25,259,177.34 36,293,617.02
上年度末
2018 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,691,576.64 - - - 6,691,576.64
结算备付金 160,558.51 - - - 160,558.51
存出保证金 38,126.82 - - - 38,126.82
交易性金融资产 - - - 39,407,068.96 39,407,068.96
应收利息 - - - 1,561.18 1,561.18
应收申购款 - - - 1,217.47 1,217.47
资产总计 6,890,261.97 - - 39,409,847.61 46,300,109.58
负债
应付证券清算款 - - - 1,127,276.95 1,127,276.95
应付赎回款 - - - 74.80 74.80
应付管理人报酬 - - - 47,193.05 47,193.05
应付托管费 - - - 9,831.87 9,831.87
应付交易费用 - - - 74,689.52 74,689.52
其他负债 - - - 144,500.05 144,500.05
负债总计 - - - 1,403,566.24 1,403,566.24
利率敏感度缺口 6,890,261.97 - - 38,006,281.37 44,896,543.34
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2018 年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，结合定性分析和定量分析方法的结论，
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以实现大类资产的动态配置。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 25,130,529.37 69.24 39,407,068.96 87.77
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 25,130,529.37 69.24 39,407,068.96 87.77
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2018 年 12 月
31 日 ）
业绩比较基准（附注 6.4.1）
上升 5% 2,090,000.00 3,710,000.00
业绩比较基准（附注 6.4.1）
下降 5% -2,090,000.00 -3,710,000.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
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低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 25,130,529.37 元，无属于第二及第三层次的余额 (2018 年 12 月 31 日：第
一层次 39,407,068.96 元，无属于第二及第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 25,130,529.37 66.22
其中：股票 25,130,529.37 66.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,977,665.13 28.93
8 其他各项资产 1,841,544.34 4.85
9 合计 37,949,738.84 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,074,537.00 2.96
C 制造业 16,043,598.37 44.21
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,571,244.00 4.33
F 批发和零售业 639,000.00 1.76
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,676,624.00 7.37
J 金融业 1,982,032.00 5.46
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 164,760.00 0.45
大摩新机遇混合 2019年半年度报告
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Q 卫生和社会工作 344,698.00 0.95
R 文化、体育和娱乐业 634,036.00 1.75
S 综合 - -
合计 25,130,529.37 69.24
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002677 浙江美大 132,300 1,741,068.00 4.80
2 603517 绝味食品 42,207 1,642,274.37 4.52
3 002081 金 螳 螂 152,400 1,571,244.00 4.33
4 600529 山东药玻 60,000 1,366,800.00 3.77
5 603369 今世缘 42,000 1,171,380.00 3.23
6 601012 隆基股份 49,500 1,143,945.00 3.15
7 600547 山东黄金 26,100 1,074,537.00 2.96
8 600588 用友网络 37,400 1,005,312.00 2.77
9 000001 平安银行 63,000 868,140.00 2.39
10 601318 中国平安 9,400 832,934.00 2.29
11 002594 比亚迪 16,000 811,520.00 2.24
12 002690 美亚光电 24,500 798,700.00 2.20
13 002007 华兰生物 22,800 695,172.00 1.92
14 002439 启明星辰 25,500 685,950.00 1.89
15 300760 迈瑞医疗 4,200 685,440.00 1.89
16 603444 吉比特 3,200 671,872.00 1.85
17 601966 玲珑轮胎 38,800 659,600.00 1.82
18 603233 大参林 14,200 639,000.00 1.76
19 300144 宋城演艺 27,400 634,036.00 1.75
20 300146 汤臣倍健 31,900 618,860.00 1.71
21 000333 美的集团 11,800 611,948.00 1.69
22 600887 伊利股份 17,900 598,039.00 1.65
23 603806 福斯特 15,500 569,315.00 1.57
24 300408 三环集团 21,700 422,065.00 1.16
25 002463 沪电股份 28,500 388,170.00 1.07
26 600196 复星医药 14,200 359,260.00 0.99
27 603666 亿嘉和 5,900 323,143.00 0.89
28 600570 恒生电子 4,600 313,490.00 0.86
29 603737 三棵树 6,800 296,072.00 0.82
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30 002212 南洋股份 21,400 293,180.00 0.81
31 600030 中信证券 11,800 280,958.00 0.77
32 002812 恩捷股份 5,800 271,150.00 0.75
33 300015 爱尔眼科 6,400 198,208.00 0.55
34 002607 中公教育 12,000 164,760.00 0.45
35 600315 上海家化 5,200 161,980.00 0.45
36 002179 中航光电 4,600 153,916.00 0.42
37 300347 泰格医药 1,900 146,490.00 0.40
38 603826 坤彩科技 9,300 136,617.00 0.38
39 300750 宁德时代 1,800 123,984.00 0.34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002081 金 螳 螂 4,899,976.00 10.91
2 002677 浙江美大 4,581,838.00 10.21
3 603517 绝味食品 3,945,605.20 8.79
4 601012 隆基股份 3,577,157.16 7.97
5 000001 平安银行 3,561,593.70 7.93
6 002230 科大讯飞 3,231,222.00 7.20
7 000002 万
科Ａ 3,222,143.00 7.18
8 600030 中信证券 2,845,865.73 6.34
9 600529 山东药玻 2,618,276.02 5.83
10 600466 蓝光发展 2,476,702.00 5.52
11 002690 美亚光电 2,306,493.00 5.14
12 600031 三一重工 2,220,131.09 4.94
13 601318 中国平安 2,085,284.36 4.64
14 002594 比亚迪 2,064,486.40 4.60
15 600588 用友网络 2,023,427.10 4.51
16 300327 中颖电子 2,016,880.18 4.49
17 300408 三环集团 2,015,469.00 4.49
18 603369 今世缘 1,971,269.00 4.39
19 603666 亿嘉和 1,879,903.20 4.19
20 300760 迈瑞医疗 1,857,543.00 4.14
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21 300146 汤臣倍健 1,854,320.00 4.13
22 300144 宋城演艺 1,836,907.00 4.09
23 002439 启明星辰 1,692,457.00 3.77
24 600196 复星医药 1,688,661.00 3.76
25 601688 华泰证券 1,671,051.00 3.72
26 002812 恩捷股份 1,616,345.00 3.60
27 002271 东方雨虹 1,594,832.80 3.55
28 000333 美的集团 1,566,675.00 3.49
29 601966 玲珑轮胎 1,538,693.00 3.43
30 603444 吉比特 1,537,347.00 3.42
31 600547 山东黄金 1,461,977.50 3.26
32 002007 华兰生物 1,433,046.00 3.19
33 000671 阳 光 城 1,410,991.00 3.14
34 603233 大参林 1,352,966.20 3.01
35 603806 福斯特 1,321,148.00 2.94
36 002475 立讯精密 1,289,384.80 2.87
37 002212 南洋股份 1,255,228.00 2.80
38 300761 立华股份 1,188,500.00 2.65
39 002815 崇达技术 1,098,375.00 2.45
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 603517 绝味食品 4,730,830.62 10.54
2 002677 浙江美大 4,465,667.71 9.95
3 300408 三环集团 3,833,216.19 8.54
4 600406 国电南瑞 3,809,051.80 8.48
5 002594 比亚迪 3,712,922.00 8.27
6 002081 金 螳 螂 3,478,551.33 7.75
7 000002 万
科Ａ 3,379,239.00 7.53
8 300146 汤臣倍健 3,144,016.52 7.00
9 002230 科大讯飞 3,130,243.00 6.97
10 600529 山东药玻 3,112,907.89 6.93
11 300760 迈瑞医疗 3,092,970.10 6.89
12 600466 蓝光发展 2,887,279.49 6.43
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13 600030 中信证券 2,835,679.00 6.32
14 601012 隆基股份 2,495,753.10 5.56
15 603369 今世缘 2,492,112.90 5.55
16 000001 平安银行 2,478,490.00 5.52
17 603444 吉比特 2,392,134.25 5.33
18 002439 启明星辰 2,350,309.18 5.23
19 002212 南洋股份 2,334,033.48 5.20
20 002690 美亚光电 2,333,911.00 5.20
21 600031 三一重工 2,297,407.40 5.12
22 601186 中国铁建 2,195,427.00 4.89
23 002376 新北洋 2,108,590.42 4.70
24 001979 招商蛇口 2,046,205.00 4.56
25 300144 宋城演艺 2,030,997.25 4.52
26 603288 海天味业 1,982,364.30 4.42
27 600570 恒生电子 1,957,675.92 4.36
28 300327 中颖电子 1,916,464.40 4.27
29 002271 东方雨虹 1,812,915.40 4.04
30 603666 亿嘉和 1,635,581.00 3.64
31 002007 华兰生物 1,632,804.80 3.64
32 002475 立讯精密 1,621,996.06 3.61
33 300014 亿纬锂能 1,589,455.00 3.54
34 601688 华泰证券 1,543,270.16 3.44
35 002463 沪电股份 1,518,037.77 3.38
36 600419 天润乳业 1,507,993.67 3.36
37 000671 阳 光 城 1,402,903.00 3.12
38 002191 劲嘉股份 1,352,629.00 3.01
39 603018 中设集团 1,351,259.07 3.01
40 300036 超图软件 1,289,646.74 2.87
41 002812 恩捷股份 1,184,733.00 2.64
42 601318 中国平安 1,160,402.20 2.58
43 002815 崇达技术 1,159,299.00 2.58
44 300761 立华股份 1,070,402.00 2.38
45 600196 复星医药 1,064,419.00 2.37
46 600588 用友网络 994,234.00 2.21
47 300601 康泰生物 985,800.00 2.20
48 300073 当升科技 940,771.20 2.10
49 000333 美的集团 932,229.98 2.08
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 107,819,100.10
卖出股票收入（成交）总额 126,529,960.60
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对
证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
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7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除平安银行股份有限公司（以下简称“平安银
行”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2018 年 7 月，中国人民银行发布《行政处罚决定书》（银反洗罚决字【2018】2 号），对平安
银行未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定
报送大额交易报告或者可疑交易报告的行为处以罚款。
2018 年 7 月，中国银行业监督管理委员会天津监管局发布《天津银监局行政处罚信息公开表》
（津银监罚决字〔2018〕35 号），对平安银行贷前调查不到位、贷后管理失职的行为处以罚款。
本基金投资平安银行（000001）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针
对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对平安银行的投资价值未造成实质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 56,774.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,606.55
5 应收申购款 1,781,163.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,841,544.34
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
1,325 28,338.28 5,698,618.31 15.18% 31,849,608.12 84.82%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 38,154.23 0.1016%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015年 6月 24日 ）基金份额总额 308,734,778.63
本报告期期初基金份额总额 51,530,495.03
本报告期基金总申购份额 28,260,340.76
减:本报告期基金总赎回份额 42,242,609.36
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 37,548,226.43
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2019 年 3 月 28 日，孙要国先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人
于 2019 年 3 月 30 日公告了上述事项。
2019 年 4 月 26 日，王鸿嫔女士任职基金管理人总经理。基金管理人于 2019 年 4 月 27 日公
告了上述事项。
2019 年 5 月 23 日，许菲菲女士任职基金管理人督察长。基金管理人于 2019 年 5 月 24 日公
告了上述事项。
2019 年 6 月 14 日，于华先生由于退休离职，离任基金管理人董事长。同时自 2019 年 6 月
14 日起，周熙先生任职基金管理人董事长。基金管理人于 2019 年 6 月 15 日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
国海证券 2 101,154,795.52 43.17% 94,206.29 49.17% -
国信证券 2 70,172,861.21 29.95% 51,319.44 26.79% -
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川财证券 1 62,971,741.94 26.88% 46,051.85 24.04% -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券 - - - - - -
国信证券 - - 18,500,000.00 100.00% - -
川财证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 本基金 2018 年 4 季度报告 《中国证券报》 2019 年 1 月 21 日
2 本公司关于暂停大泰金石基金销售有限公司办理旗下基金相关业务的公告 《中国证券报》 2019 年 1 月 30 日
3 本基金招募说明书（更新）（2018 年第 2号） 《中国证券报》 2019 年 1 月 31 日
4 本公司关于旗下基金停牌股票估值调整情况的公告 《中国证券报》 2019 年 2 月 1 日
5 本公司关于网上交易停止受理银联通建行渠道认申购、定投业务的公告 《中国证券报》 2019 年 2 月 2 日
6 本公司关于旗下基金停牌股票估值调整情况的公告 《中国证券报》 2019 年 2 月 22 日
7 本公司关于旗下基金停牌股票估值调整 《中国证券报》 2019 年 3 月 6 日
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情况的公告
8 本基金 2018 年年度报告 《中国证券报》 2019 年 3 月 27 日
9 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019 年 3 月 30 日
10 本公司关于旗下部分基金继续参与工商银行电子银行申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019 年 4 月 1 日
11 本基金 2019 年 1 季度报告 《中国证券报》 2019 年 4 月 20 日
12 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019 年 4 月 27 日
13 本公司关于旗下部分基金参与民生银行直销银行费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019 年 5 月 16 日
14
本公司关于旗下基金增加上海华夏财富
投资管理有限公司为销售机构并参与费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019 年 5 月 21 日
15 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019 年 5 月 24 日
16 本公司关于旗下基金参与东吴证券费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019 年 6 月 12 日
17 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019 年 6 月 15 日
18 本公司关于旗下部分基金可参与科创板股票投资及相关风险揭示的公告 《中国证券报》 2019 年 6 月 21 日
19 关于本基金增加安信证券为销售机构并参与申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019 年 6 月 24 日
20
本公司关于旗下部分基金在安信证券开
通定投业务并参与定投费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 2019 年 6 月 24 日
21 本公司关于旗下基金参与中信证券费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2019 年 6 月 26 日
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2019 年 8 月 23 日
