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天治财富(350001)

天治财富:天治财富增长证券投资基金2019年半年度报告摘要查看PDF公告




天治财富增长证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 2019 年 6 月 30 日 基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期:2019 年 8 月 23 日 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 2 页 共 41 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1 月 1日起至 6月 30日止。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 3 页 共 41 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 天治财富增长混合 基金主代码 350001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年 6月 29日 基金管理人 天治基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 61,063,942.69份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保 障线的基础上,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障 线,以投资组合保险机制、VaR(Value at Risk)技术 为核心工具,对风险性资产(股票)与低风险资产(债 券)的投资比例进行动态调整,并结合下方风险来源 分析,对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理, 力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风 险可控的基础上, 本基金通过积极投资,谋求最大限 度地实现基金资产的稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×40%+中证全债指数收益率 ×60% 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基 金品种。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天治基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 赵正中 胡波 联系电话 021-60371155 021-61618888 电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn Hub5@spdb.com.cn 客户服务电话


400-098-4800(免长途通话费 用)、021-60374800 95528 传真 021-60374934 021-63602540 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 4 页 共 41 页





2.4 信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.chinanature.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 5 页 共 41 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 ) 本期已实现收益 12,341,444.87 本期利润 13,726,112.75 加权平均基金份额本期利润 0.2171 本期基金份额净值增长率 20.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.2297 期末基金资产净值 75,090,816.44 期末基金份额净值 1.2297 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.92% 0.84% 2.50% 0.46% 0.42% 0.38% 过去三个月 -3.36% 1.06% 0.07% 0.60% -3.43% 0.46% 过去六个月 20.64% 1.24% 11.82% 0.61% 8.82% 0.63% 过去一年 6.86% 1.08% 8.21% 0.60% -1.35% 0.48% 过去三年 13.83% 0.96% 16.37% 0.44% -2.54% 0.52% 自基金合同 生效起至今 405.71% 1.26% 178.99% 0.91% 226.72% 0.35%


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 6 页 共 41 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人——天治基金管理有限公司于 2003年 5月成立,注册资本 1.6 亿元,注册地为 上海。公司股权结构为:吉林省信托有限责任公司出资 9800 万元,占注册资本的 61.25%;中国 吉林森林工业集团有限责任公司出资 6200万元,占注册资本的 38.75%。截至 2019年 6月 30日, 本基金管理人旗下共有十三只开放式基金,除本基金外,另外十二只基金——天治核心成长混合 型证券投资基金(LOF)、天治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋 势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活 配置混合型证券投资基金(转型自 2011年 12月 28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金)、 天治中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金(转型自 2008年 5 月 8日生效的天治创新先锋 混合型证券投资基金)、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金(转型自 2005 年 1月 12日生 效的天治品质优选混合型证券投资基金)、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金(转型自 2011 年 8月 4日生效的天治成长精选混合型证券投资基金)、天治鑫利纯债债券型证券投资基金(转型 自 2016年 12月 7日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金)、天治转型升级混合型证 券投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金分别于 2006年 1月 20日、2006年 7月 5日、 2008年 11月 5日、2009年 7月 15日、2013年 6月 4日、2015年 6月 9日、2016 年 4月 7日、 2016 年 4月 18 日、2016 年 7 月 6 日、2019 年 3 月 7 日、2019 年 5月 21日、2019 年 6月 11 日 生效。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 梁辰 本基金 基金经 理 2017年 7月 18 日 - 5年 硕士研究生,具有基金从 业资格。2014年 7月至 2015年 7月就职于嘉实基 金管理有限公司任研究部 研究组助理行业研究员, 2015年 7月至今就职于天 治基金管理有限公司,曾 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 8 页 共 41 页


任研究发展部行业研究 员。现任本基金基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离任日期为公司对外公告的离任日期; 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天 治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过 不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作 合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建 立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备 选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交 量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情 况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形, 未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情形。


报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 9 页 共 41 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年上半年,A 股市场迎来反弹行情。一季度社融数据的持续超预期以及中美关系的阶段 性缓和使得市场出现了百花齐放的行情,价值股、成长股和题材股轮番表现,市场风险偏好明显 提高。二季度在中美谈判出现较大分歧、前期获利盘较多的背景下,市场出现了阶段性的调整, 蓝筹价值股在市场调整阶段超额收益较为显著,成长股回调较多。 本基金延续一贯严谨扎实的公司基本面分析,自上而下选取盈利前景改善行业里具备核心竞 争优势的上市公司进行配置。年初重点配置了受益于社融宽松的周期成长股,同时在一月业绩预 告期利空出尽后加大了 TMT 为代表的成长股板块的配置,取得了一定的超额收益。二季度适当减 仓了周期成长股以及前期涨幅较大的成长股仓位,加仓了生猪养殖为代表的农业板块。受累于中 美贸易分歧问题,成长股调整力度较大,净值受到了一定影响。生猪养殖板块也由于前期涨幅较 大,出现了一定回落。整体来看,本基金相较于业绩比较基准实现了一定的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期末,本基金份额净值为 1.2297 元,报告期内本基金份额净值增长率为 20.64%,业绩 比较基准收益率 11.82%,高于同期业绩比较基准收益率 8.82%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们预计下半年中美贸易争端上的分歧将会有所改善,同时全球流动性也会维持宽松的局面。 国内方面,通胀压力目前整体可控,经济下行压力逐步显现,流动性维持宽松格局的可能性较大, 减费降税的改革力度也有望加大。国内外环境有利于优质权益资产的表现,当前时点虽然优质公 司已经有较大涨幅,但市场整体估值水平依然在合理位置,寻找景气度向上行业里具备核心竞争 力的优质公司进行配置,仍将会取得超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基金合 同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。 基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、 合规,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会(以下简 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 10 页 共 41 页


称"估值委员会"),制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基 金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等,所有相关成员均具有丰富的 证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部 提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金经理会参与估值,与产品开发 与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理, 将估值结果提交公司估值委员会。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基 金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解 释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数 的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况,不 需分配利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金不存在基金持有人数少于 200 人或基金资产净值低于 5000万元的情形。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 11 页 共 41 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对天治财富增长证 券投资基金的托管过程中,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同、托管协议的规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基 金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同、托管协议的规定,对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督,对基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金 管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内,由天治基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、 收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人 复核范围内)、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 12 页 共 41 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:天治财富增长证券投资基金 报告截止日: 2019年 6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 2,335,373.37 5,617,705.91 结算备付金


1,012,811.73 1,667,385.72 存出保证金


314,431.21 327,095.46 交易性金融资产 6.4.7.2 67,781,583.67 60,153,518.40 其中:股票投资


47,235,115.25 9,515,290.00 基金投资


- - 债券投资


20,546,468.42 50,638,228.40 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


4,739,725.42 - 应收利息 6.4.7.5 437,678.80 1,417,955.00 应收股利


- - 应收申购款


2,937.13 1,122.60 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


76,624,541.33 69,184,783.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


106,664.09 2,024.90 应付管理人报酬


90,480.57 85,125.32 应付托管费


15,080.08 14,187.55 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 1,244,960.57 2,520,808.06 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 13 页 共 41 页


应交税费


26.03 - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 76,513.55 220,820.77 负债合计


1,533,724.89 2,842,966.60 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 61,063,942.69 65,085,595.81 未分配利润 6.4.7.10 14,026,873.75 1,256,220.68 所有者权益合计


75,090,816.44 66,341,816.49 负债和所有者权益总计


76,624,541.33 69,184,783.09 注:报告截止日 2019年 6月 30日,基金份额净值 1.2297元,基金份额总额 61,063,942.69份。


6.2 利润表 会计主体:天治财富增长证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019 年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018 年 1月 1日至 2018 年 6月 30日 一、收入


16,615,742.82 -670,801.83 1.利息收入


598,649.03 397,522.94 其中:存款利息收入 6.4.7.11 47,716.52 67,373.28 债券利息收入


526,545.33 330,149.66 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


24,387.18 - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


14,627,209.46 1,755,163.99 其中:股票投资收益 6.4.7.12 12,890,693.35 1,175,628.21 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 1,452,848.71 10,508.58 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 283,667.40 569,027.20 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 1,384,667.88 -2,827,076.21 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 5,216.45 3,587.45 减:二、费用


2,889,630.07 2,584,717.34 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 14 页 共 41 页


1.管理人报酬 6.4.10.2.1 551,901.15 614,322.28 2.托管费 6.4.10.2.2 91,983.56 102,387.10 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 2,141,846.03 1,753,473.84 5.利息支出


27,896.67 - 其中:卖出回购金融资产支出


27,896.67 - 6.税金及附加








11.21 17.58 7.其他费用 6.4.7.20 75,991.45 114,516.54 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 13,726,112.75 -3,255,519.17 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 13,726,112.75 -3,255,519.17


6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:天治财富增长证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 65,085,595.81 1,256,220.68 66,341,816.49 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 13,726,112.75 13,726,112.75 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -4,021,653.12 -955,459.68 -4,977,112.80 其中:1.基金申购款 2,043,202.33 440,748.02 2,483,950.35 2.基金赎回款 -6,064,855.45 -1,396,207.70 -7,461,063.15 五、期末所有者权益(基 金净值) 61,063,942.69 14,026,873.75 75,090,816.44 项目 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 15 页 共 41 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 68,524,730.43 13,742,321.00 82,267,051.43 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -3,255,519.17 -3,255,519.17 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -2,043,580.73 -460,305.35 -2,503,886.08 其中:1.基金申购款 3,885,386.53 925,053.68 4,810,440.21 2.基金赎回款 -5,928,967.26 -1,385,359.03 -7,314,326.29 五、期末所有者权益(基 金净值) 66,481,149.70 10,026,496.48 76,507,646.18


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______徐克磊______














______闫译文______














____黄宇星____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天治财富增长证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”)证监基金字[2004]70号文《关于同意天治财富增长证券投资基金设立的批复》 的核准,由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集,基金合同于 2004 年 6 月 29 日正式生效,首次设立募集规模为 952,004,756.57份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期 限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司,基金托管人为上海浦东 发展银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、 债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在资产配置中股票投资比例范围为基 金资产净值的 0-70%,债券投资比例范围为基金资产净值的 20%-100%。今后在有关法律法规许可 时,本基金将降低债券投资比例范围的下限,相应提高股票投资比例范围的上限。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 16 页 共 41 页


本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于 在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券 投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的 内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019年 06月 30日的财 务状况以及 2019年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2018年年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 17 页 共 41 页


经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008年 4月 24日起,调整证券(股票) 交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让, 暂免征收印花税。 2.增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管 理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为,暂适 用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对本基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从本基金的基金管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 18 页 共 41 页


和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。 4.企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 5.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013 年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 19 页 共 41 页


6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 注:无。 6.4.8.1.2 债券交易 注:无。 6.4.8.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.8.1.4 权证交易 注:无。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 551,901.15 614,322.28 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 20 页 共 41 页


的管理费 其中:支付销售机构的客 户维护费 77,830.43 87,266.16 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金 管理费划付指令,托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理 人。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 91,983.56 102,387.10 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计算,每日计提,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管 人。 6.4.8.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 21 页 共 41 页


6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 上海浦东发 展银行股份 有限公司 2,335,373.37 30,489.23 3,662,151.03 57,498.91


6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 - 6.4.9 期末( 2019 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 601236 红塔 证券 2019年 6月 26 日 2019 年 7月 5日 新股流 通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 06月 30日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 22 页 共 41 页


6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 06月 30日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 23 页 共 41 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 47,235,115.25 61.64 其中:股票 47,235,115.25 61.64 3 固定收益投资 20,546,468.42 26.81 其中:债券 20,546,468.42 26.81 7 银行存款和结算备付金合计 3,348,185.10 4.37 8 其他各项资产 5,494,772.56 7.17 9 合计 76,624,541.33 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,296,337.40 3.06 B 采矿业 50,459.70 0.07 C 制造业 38,905,621.81 51.81 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,020,036.40 1.36 J 金融业 2,162,369.94 2.88 K 房地产业 1,027,290.00 1.37 L 租赁和商务服务业 1,773,000.00 2.36 合计 47,235,115.25 62.90


7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 24 页 共 41 页


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000858 五粮液 28,900 3,408,755.00 4.54 2 002384 东山精密 208,000 3,030,560.00 4.04 3 300014 亿纬锂能 88,000 2,680,480.00 3.57 4 600519 贵州茅台 2,500 2,460,000.00 3.28 5 002714 牧原股份 39,060 2,296,337.40 3.06 6 000063 中兴通讯 69,600 2,264,088.00 3.02 7 002311 海大集团 69,000 2,132,100.00 2.84 8 600837 海通证券 150,000 2,128,500.00 2.83 9 603027 千禾味业 89,000 2,124,430.00 2.83 10 002463 沪电股份 151,800 2,067,516.00 2.75 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300059 东方财富 26,276,166.29 39.61 2 002714 牧原股份 26,234,982.51 39.55 3 000063 中兴通讯 23,234,196.52 35.02 4 300498 温氏股份 19,751,363.40 29.77 5 002384 东山精密 17,636,491.00 26.58 6 300567 精测电子 17,123,562.68 25.81 7 600519 贵州茅台 16,779,379.20 25.29 8 600837 海通证券 14,571,138.99 21.96 9 000858 五粮液 12,708,712.68 19.16 10 600030 中信证券 12,502,886.00 18.85 11 300014 亿纬锂能 11,782,349.10 17.76 12 002129 中环股份 10,843,369.00 16.34 13 300316 晶盛机电 10,542,133.54 15.89 14 601012 隆基股份 10,264,452.93 15.47 15 603501 韦尔股份 9,804,535.00 14.78 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 25 页 共 41 页


16 601888 中国国旅 9,348,361.96 14.09 17 002157 正邦科技 9,197,679.00 13.86 18 600104 上汽集团 8,804,746.00 13.27 19 000002 万科 A 8,531,139.02 12.86 20 002916 深南电路 8,258,229.78 12.45 21 000895 双汇发展 8,163,695.00 12.31 22 002596 海南瑞泽 8,090,322.00 12.19 23 600779 水井坊 7,362,372.11 11.10 24 002463 沪电股份 7,114,864.16 10.72 25 002311 海大集团 7,030,205.00 10.60 26 601318 中国平安 6,592,912.75 9.94 27 600340 华夏幸福 6,503,826.23 9.80 28 600438 通威股份 6,403,872.00 9.65 29 300068 南都电源 6,296,053.68 9.49 30 002299 圣农发展 6,171,528.54 9.30 31 002074 国轩高科 5,759,124.82 8.68 32 600848 上海临港 5,742,877.00 8.66 33 600273 嘉化能源 5,734,363.00 8.64 34 000915 山大华特 5,729,911.50 8.64 35 300397 天和防务 5,572,554.00 8.40 36 600050 中国联通 5,509,689.58 8.31 37 601233 桐昆股份 5,495,540.00 8.28 38 300351 永贵电器 5,490,665.00 8.28 39 000651 格力电器 5,444,252.50 8.21 40 300274 阳光电源 5,060,254.00 7.63 41 600637 东方明珠 4,884,804.97 7.36 42 000425 徐工机械 4,819,142.00 7.26 43 002320 海峡股份 4,686,226.19 7.06 44 603707 健友股份 4,652,552.00 7.01 45 002736 国信证券 4,453,955.78 6.71 46 002567 唐人神 4,419,621.50 6.66 47 603833 欧派家居 4,359,825.00 6.57 48 600276 恒瑞医药 4,344,441.71 6.55 49 603131 上海沪工 4,228,054.60 6.37 50 300373 扬杰科技 4,172,543.79 6.29 51 601377 兴业证券 4,083,990.80 6.16 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 26 页 共 41 页


52 600606 绿地控股 4,046,278.06 6.10 53 300322 硕贝德 4,035,814.00 6.08 54 600999 招商证券 4,002,127.00 6.03 55 002385 大北农 3,996,234.00 6.02 56 002124 天邦股份 3,936,604.50 5.93 57 300747 锐科激光 3,934,956.00 5.93 58 002146 荣盛发展 3,908,848.83 5.89 59 000001 平安银行 3,746,309.43 5.65 60 601788 光大证券 3,685,256.00 5.55 61 002422 科伦药业 3,657,491.00 5.51 62 300616 尚品宅配 3,559,763.16 5.37 63 603713 密尔克卫 3,428,237.00 5.17 64 600570 恒生电子 3,293,007.50 4.96 65 603027 千禾味业 3,261,211.40 4.92 66 601901 方正证券 3,228,740.00 4.87 67 002405 四维图新 3,207,350.00 4.83 68 600031 三一重工 3,202,490.00 4.83 69 600155 华创阳安 3,182,660.46 4.80 70 002709 天赐材料 3,165,209.00 4.77 71 001979 招商蛇口 3,146,933.21 4.74 72 002798 帝欧家居 3,136,040.23 4.73 73 002407 多氟多 3,131,756.00 4.72 74 300339 润和软件 2,956,627.00 4.46 75 300349 金卡智能 2,936,272.60 4.43 76 600547 山东黄金 2,855,806.50 4.30 77 300409 道氏技术 2,840,776.94 4.28 78 600406 国电南瑞 2,808,808.00 4.23 79 300255 常山药业 2,778,374.00 4.19 80 600216 浙江医药 2,747,589.00 4.14 81 300033 同花顺 2,639,039.00 3.98 82 600705 中航资本 2,592,444.00 3.91 83 000671 阳光城 2,520,886.00 3.80 84 600383 金地集团 2,475,092.00 3.73 85 002675 东诚药业 2,463,358.00 3.71 86 000961 中南建设 2,420,975.00 3.65 87 300684 中石科技 2,341,304.00 3.53 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 27 页 共 41 页


88 002142 宁波银行 2,323,020.51 3.50 89 002572 索菲亚 2,312,512.00 3.49 90 601138 工业富联 2,311,295.00 3.48 91 603186 华正新材 2,306,706.90 3.48 92 300177 中海达 2,271,141.00 3.42 93 600305 恒顺醋业 2,270,250.00 3.42 94 002001 新和成 2,218,011.00 3.34 95 600809 山西汾酒 2,217,278.00 3.34 96 000860 顺鑫农业 2,215,128.00 3.34 97 002341 新纶科技 2,196,031.00 3.31 98 603019 中科曙光 2,170,669.00 3.27 99 002241 歌尔股份 2,116,562.00 3.19 100 601155 新城控股 2,106,205.00 3.17 101 000799 酒鬼酒 2,098,105.00 3.16 102 600498 烽火通信 2,067,670.20 3.12 103 600491 龙元建设 2,066,885.00 3.12 104 603208 江山欧派 2,052,185.00 3.09 105 000703 恒逸石化 2,050,399.26 3.09 106 300741 华宝股份 2,048,968.02 3.09 107 300130 新国都 2,034,280.00 3.07 108 000975 银泰资源 2,022,748.70 3.05 109 600996 贵广网络 2,010,304.50 3.03 110 002746 仙坛股份 2,008,427.00 3.03 111 300724 捷佳伟创 2,006,275.36 3.02 112 300750 宁德时代 1,993,230.00 3.00 113 600958 东方证券 1,958,650.00 2.95 114 600183 生益科技 1,942,000.00 2.93 115 002925 盈趣科技 1,931,196.00 2.91 116 600376 首开股份 1,916,590.00 2.89 117 002230 科大讯飞 1,820,219.00 2.74 118 600197 伊力特 1,817,326.00 2.74 119 600728 佳都科技 1,787,952.00 2.70 120 300604 长川科技 1,778,215.00 2.68 121 000568 泸州老窖 1,764,150.00 2.66 122 600271 航天信息 1,751,406.00 2.64 123 601100 恒立液压 1,729,754.40 2.61 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 28 页 共 41 页


124 300377 赢时胜 1,726,430.00 2.60 125 300446 乐凯新材 1,721,532.00 2.59 126 601336 新华保险 1,702,441.00 2.57 127 600831 广电网络 1,677,210.00 2.53 128 600036 招商银行 1,668,292.00 2.51 129 600018 上港集团 1,667,600.00 2.51 130 000852 石化机械 1,658,331.20 2.50 131 603069 海汽集团 1,655,424.00 2.50 132 600754 锦江股份 1,636,549.00 2.47 133 002050 三花智控 1,636,041.00 2.47 134 603986 兆易创新 1,628,170.00 2.45 135 002353 杰瑞股份 1,626,331.90 2.45 136 000100 TCL 集团 1,615,000.00 2.43 137 002032 苏泊尔 1,614,679.00 2.43 138 002373 千方科技 1,605,546.00 2.42 139 300607 拓斯达 1,604,348.00 2.42 140 002169 智光电气 1,601,900.62 2.41 141 600887 伊利股份 1,571,843.00 2.37 142 300006 莱美药业 1,544,478.00 2.33 143 300223 北京君正 1,535,457.81 2.31 144 002140 东华科技 1,510,717.00 2.28 145 300226 上海钢联 1,498,074.00 2.26 146 000596 古井贡酒 1,488,369.00 2.24 147 002491 通鼎互联 1,485,718.00 2.24 148 300476 胜宏科技 1,461,133.00 2.20 149 601688 华泰证券 1,443,651.00 2.18 150 002048 宁波华翔 1,378,696.00 2.08 151 603800 道森股份 1,376,469.00 2.07 152 002191 劲嘉股份 1,335,610.00 2.01 注:表中“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 29 页 共 41 页


1 300059 东方财富 26,658,365.06 40.18 2 002714 牧原股份 23,478,104.73 35.39 3 000063 中兴通讯 21,127,628.86 31.85 4 300498 温氏股份 19,810,951.79 29.86 5 300567 精测电子 16,641,478.00 25.08 6 002384 东山精密 15,323,815.98 23.10 7 600519 贵州茅台 14,750,016.62 22.23 8 600030 中信证券 13,399,671.74 20.20 9 600837 海通证券 12,672,503.13 19.10 10 002129 中环股份 10,971,131.00 16.54 11 300014 亿纬锂能 10,583,847.44 15.95 12 601012 隆基股份 10,262,152.60 15.47 13 000858 五粮液 9,769,119.34 14.73 14 002157 正邦科技 9,603,151.08 14.48 15 601888 中国国旅 9,394,831.46 14.16 16 002596 海南瑞泽 9,280,176.00 13.99 17 603501 韦尔股份 9,184,864.00 13.84 18 300316 晶盛机电 8,810,526.00 13.28 19 600104 上汽集团 8,614,301.45 12.98 20 000002 万科 A 8,545,187.00 12.88 21 002916 深南电路 8,162,111.69 12.30 22 300068 南都电源 8,161,027.00 12.30 23 000895 双汇发展 8,099,563.56 12.21 24 600779 水井坊 7,576,092.10 11.42 25 601318 中国平安 6,749,885.36 10.17 26 600340 华夏幸福 6,565,830.07 9.90 27 002299 圣农发展 6,459,754.00 9.74 28 002074 国轩高科 6,266,298.75 9.45 29 600438 通威股份 6,048,610.00 9.12 30 300351 永贵电器 5,958,807.15 8.98 31 601233 桐昆股份 5,683,740.20 8.57 32 000651 格力电器 5,511,871.00 8.31 33 002463 沪电股份 5,436,279.77 8.19 34 600050 中国联通 5,390,010.00 8.12 35 300397 天和防务 5,319,072.88 8.02 36 000425 徐工机械 5,268,928.00 7.94 37 600637 东方明珠 5,052,903.86 7.62 38 300274 阳光电源 4,979,464.04 7.51 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 30 页 共 41 页


39 002311 海大集团 4,931,847.00 7.43 40 600848 上海临港 4,886,913.00 7.37 41 002736 国信证券 4,696,039.04 7.08 42 601377 兴业证券 4,596,880.00 6.93 43 600276 恒瑞医药 4,593,438.25 6.92 44 002567 唐人神 4,559,893.00 6.87 45 001979 招商蛇口 4,538,399.24 6.84 46 002320 海峡股份 4,495,434.23 6.78 47 603707 健友股份 4,482,476.88 6.76 48 603131 上海沪工 4,464,702.80 6.73 49 603833 欧派家居 4,305,412.76 6.49 50 300373 扬杰科技 4,249,361.00 6.41 51 600999 招商证券 4,150,540.00 6.26 52 300322 硕贝德 4,025,974.55 6.07 53 002146 荣盛发展 4,013,804.66 6.05 54 600606 绿地控股 3,979,750.90 6.00 55 601788 光大证券 3,937,349.00 5.93 56 000001 平安银行 3,852,370.00 5.81 57 002385 大北农 3,726,060.00 5.62 58 002124 天邦股份 3,708,982.77 5.59 59 600273 嘉化能源 3,677,238.00 5.54 60 603713 密尔克卫 3,656,567.00 5.51 61 600036 招商银行 3,653,665.00 5.51 62 300747 锐科激光 3,635,987.16 5.48 63 000915 山大华特 3,621,291.80 5.46 64 002422 科伦药业 3,583,338.27 5.40 65 300616 尚品宅配 3,529,732.00 5.32 66 601901 方正证券 3,479,863.62 5.25 67 002709 天赐材料 3,369,953.00 5.08 68 002407 多氟多 3,354,152.00 5.06 69 600570 恒生电子 3,300,103.32 4.97 70 600031 三一重工 3,277,927.00 4.94 71 600498 烽火通信 3,206,153.84 4.83 72 600155 华创阳安 3,150,066.00 4.75 73 300255 常山药业 3,113,173.00 4.69 74 002405 四维图新 3,077,272.00 4.64 75 300339 润和软件 2,952,109.00 4.45 76 002798 帝欧家居 2,934,149.16 4.42 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 31 页 共 41 页


77 600547 山东黄金 2,925,317.00 4.41 78 300409 道氏技术 2,851,430.57 4.30 79 600406 国电南瑞 2,784,903.00 4.20 80 300349 金卡智能 2,779,552.55 4.19 81 300724 捷佳伟创 2,706,445.00 4.08 82 600216 浙江医药 2,676,952.00 4.04 83 600383 金地集团 2,645,415.00 3.99 84 603186 华正新材 2,630,007.00 3.96 85 002675 东诚药业 2,470,389.00 3.72 86 600705 中航资本 2,449,194.54 3.69 87 300684 中石科技 2,443,967.00 3.68 88 601138 工业富联 2,435,832.00 3.67 89 000961 中南建设 2,366,313.00 3.57 90 000671 阳光城 2,343,773.00 3.53 91 002572 索菲亚 2,339,546.12 3.53 92 600958 东方证券 2,330,935.00 3.51 93 300177 中海达 2,291,381.99 3.45 94 002142 宁波银行 2,254,000.00 3.40 95 002341 新纶科技 2,244,641.00 3.38 96 002140 东华科技 2,193,660.00 3.31 97 002001 新和成 2,188,983.00 3.30 98 300750 宁德时代 2,183,421.00 3.29 99 600305 恒顺醋业 2,172,336.00 3.27 100 002925 盈趣科技 2,140,456.00 3.23 101 600491 龙元建设 2,140,057.25 3.23 102 000860 顺鑫农业 2,137,711.30 3.22 103 601155 新城控股 2,126,951.00 3.21 104 603019 中科曙光 2,117,907.00 3.19 105 002241 歌尔股份 2,082,999.00 3.14 106 300741 华宝股份 2,045,402.00 3.08 107 300377 赢时胜 2,039,115.00 3.07 108 603208 江山欧派 2,026,213.00 3.05 109 000975 银泰资源 1,994,210.00 3.01 110 002169 智光电气 1,993,149.28 3.00 111 002746 仙坛股份 1,988,278.56 3.00 112 300223 北京君正 1,987,615.00 3.00 113 000703 恒逸石化 1,985,759.20 2.99 114 300604 长川科技 1,978,257.50 2.98 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 32 页 共 41 页


115 002230 科大讯飞 1,942,320.00 2.93 116 000799 酒鬼酒 1,937,555.00 2.92 117 600996 贵广网络 1,892,658.00 2.85 118 600728 佳都科技 1,880,380.00 2.83 119 600376 首开股份 1,818,328.00 2.74 120 300130 新国都 1,805,506.00 2.72 121 000100 TCL集团 1,758,300.00 2.65 122 300446 乐凯新材 1,722,941.88 2.60 123 600754 锦江股份 1,689,163.00 2.55 124 603986 兆易创新 1,666,531.00 2.51 125 600271 航天信息 1,647,143.00 2.48 126 601100 恒立液压 1,644,545.40 2.48 127 600018 上港集团 1,629,830.38 2.46 128 600887 伊利股份 1,626,484.00 2.45 129 300607 拓斯达 1,618,881.95 2.44 130 300033 同花顺 1,614,763.00 2.43 131 002050 三花智控 1,611,680.00 2.43 132 603069 海汽集团 1,606,592.00 2.42 133 002032 苏泊尔 1,575,970.60 2.38 134 002373 千方科技 1,571,558.00 2.37 135 600831 广电网络 1,570,236.56 2.37 136 601336 新华保险 1,560,000.00 2.35 137 002353 杰瑞股份 1,556,002.00 2.35 138 300476 胜宏科技 1,540,905.00 2.32 139 603027 千禾味业 1,537,601.10 2.32 140 000852 石化机械 1,524,680.00 2.30 141 002832 比音勒芬 1,476,596.60 2.23 142 300226 上海钢联 1,458,948.00 2.20 143 601688 华泰证券 1,445,969.00 2.18 144 603800 道森股份 1,443,070.00 2.18 145 002491 通鼎互联 1,422,693.00 2.14 146 300006 莱美药业 1,410,633.00 2.13 147 603609 禾丰牧业 1,393,660.00 2.10 148 002048 宁波华翔 1,357,895.00 2.05 149 601908 京运通 1,351,300.00 2.04 注:表中“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 33 页 共 41 页


7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 723,647,175.95 卖出股票收入(成交)总额 700,254,576.77 注:表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填 列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 3 金融债券 17,109,559.58 22.79 其中:政策性金融债 17,109,559.58 22.79 7 可转债(可交换债) 3,436,908.84 4.58 10 合计 20,546,468.42 27.36


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 108603 国开 1804 170,993 17,109,559.58 22.79 2 123025 精测转债 16,907 1,909,138.44 2.54 3 113015 隆基转债 11,960 1,527,770.40 2.03


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 34 页 共 41 页


7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期期末未持有国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 314,431.21 2 应收证券清算款 4,739,725.42 4 应收利息 437,678.80 5 应收申购款 2,937.13 9 合计 5,494,772.56


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 35 页 共 41 页


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 113015 隆基转债 1,527,770.40 2.03


7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 36 页 共 41 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 3,119 19,578.05 2,059,097.05 3.37% 59,004,845.64 96.63%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 79.77 0.00%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 37 页 共 41 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2004年 6月 29日 )基金份额总额 952,004,756.57 本报告期期初基金份额总额 65,085,595.81 本报告期期间基金总申购份额 2,043,202.33 减:本报告期期间基金总赎回份额 6,064,855.45 本报告期期末基金份额总额 61,063,942.69


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 38 页 共 41 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内,无基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,经工商行政管理部门核准,天治基金管理有限公司法定代表人变更为单宇先生, 本基金管理人于 2019年 3月 23日在中国证券监督管理委员会指定媒介及公司网站上刊登了相关 公告。 报告期内,经天治基金管理有限公司第五届董事会第四十一次会议审议通过,自 2019 年 5 月 10 日起,聘任闫译文女士担任公司副总经理,上述事项已按有关规定在中国证券投资基金业 协会完成相关手续,并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案,本基金管理人于 2019 年 5 月 10日在中国证券监督管理委员会指定媒介及公司网站上刊登了相关公告。 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 报告期内,本基金的投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内,未改聘会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 39 页 共 41 页


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东吴证券 2 514,520,586.69 36.16% 468,883.02 35.87% - 国盛证券 3 450,468,315.29 31.66% 415,535.38 31.79% - 华泰证券 1 256,249,548.88 18.01% 238,644.65 18.26% - 光大证券 1 181,378,909.51 12.75% 165,291.35 12.65% - 国泰君安 1 20,199,622.00 1.42% 18,811.94 1.44% - 银河证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 注:1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。 2、基金专用交易单元的选择标准和程序: (1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为; (2)公司财务状况良好; (3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉; (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究 报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告; (5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元,并签 订交易单元租用协议。 3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 40 页 共 41 页


成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东吴证券 115,490,091.82 15.55% 25,200,000.00 9.21% - - 国盛证券 388,204,084.23 52.28% 145,400,000.00 53.14% - - 华泰证券 113,695,624.60 15.31% 97,500,000.00 35.64% - - 光大证券 79,976,643.91 10.77% 3,000,000.00 1.10% - - 国泰君安 45,140,872.50 6.08% 2,500,000.00 0.91% - - 银河证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - -


天治财富增长混合 2019 年半年度报告摘要 第 41 页 共 41 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比列达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





天治基金管理有限公司 2019 年 8月 23日