南方宝元债券型基金 2019年半年度报
告
2019年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 8月 23日
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第1页共45页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第2页共45页
1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................1
1.2 目录 ....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................6
§4 管理人报告..................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..............................................................12
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ......................................................12
§5 托管人报告................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..............13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................13
6.1 资产负债表 ......................................................................................................................13
6.2 利润表 ..............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................16
6.4 报表附注 ..........................................................................................................................18
§7 投资组合报告............................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................33
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................................................37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................38
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................38
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第3页共45页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................39
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................39
§8 基金份额持有人信息................................................................................................................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..........................................................40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................40
§9 开放式基金份额变动................................................................................................................40
§10 重大事件揭示..........................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................41
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................41
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................43
§11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................44
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................44
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................45
§12 备查文件目录..........................................................................................................................45
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................45
12.2 存放地点 ........................................................................................................................45
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................45
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第4页共45页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方宝元债券型基金
基金简称 南方宝元债券
基金主代码 202101
交易代码 202101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年 9月 20日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 791,561,283.26份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南方宝元债券 A 南方宝元债券 C
下属分级基金的交易代码 202101 006585
报告期末下属分级基金的份
额总额
785,879,538.32份 5,681,744.94份
注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方宝元债
券”。2. 本基金从 2018年 12月 7日起新增 C类份额，C类份额自 2018年 12月 11日起
存续。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持
投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期
稳定增值。
投资策略
南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以
及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依
照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投
资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，
为投资者获取稳定收益。
业绩比较基准
南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上证 A股指数+深
证 A股指数)”为业绩比较基准。
风险收益特征
南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配
比关系为低风险、适度收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 常克川 郭明
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第5页共45页
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518017 100140
法定代表人 张海波 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦 32-42楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
1、南方宝元 A
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益
43,086,650.84
本期利润
143,382,254.29
加权平均基金份额本期利润
0.1761
本期加权平均净值利润率
8.62%
本期基金份额净值增长率
9.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润
650,565,760.45
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第6页共45页
期末可供分配基金份额利润
0.8278
期末基金资产净值
1,657,467,632.47
期末基金份额净值
2.1091
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
486.80%
2、南方宝元 C
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益
237,795.39
本期利润
230,466.47
加权平均基金份额本期利润
0.0735
本期加权平均净值利润率
3.55%
本期基金份额净值增长率
8.89%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润
4,664,728.61
期末可供分配基金份额利润
0.8210
期末基金资产净值
11,943,707.14
期末基金份额净值
2.1021
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
7.94%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数；
4、本基金从 2018年 12月 7日起新增 C类份额，C类份额自 2018年 12月 11日起存
续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方宝元 A
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第7页共45页
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
1.86% 0.30% 1.15% 0.22% 0.71% 0.08%
过去三个月
1.35% 0.38% -2.82% 0.34% 4.17% 0.04%
过去六个月
9.21% 0.39% 4.02% 0.35% 5.19% 0.04%
过去一年
6.59% 0.45% 2.27% 0.36% 4.32% 0.09%
过去三年
18.90% 0.35% -2.79% 0.29% 21.69% 0.06%
自基金合同
生效起至今
486.80% 0.55% 52.30% 0.42% 434.50% 0.13%
南方宝元 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
1.81% 0.30% 1.15% 0.22% 0.66% 0.08%
过去三个月
1.19% 0.39% -2.82% 0.34% 4.01% 0.05%
过去六个月
8.89% 0.39% 4.02% 0.35% 4.87% 0.04%
自基金合同
生效起至今
7.94% 0.38% 3.23% 0.34% 4.71% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第8页共45页
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第9页共45页
注：1、本基金从 2018年 12月 7日起新增 C类份额，C类份额自 2018年 12月 11日起存
续。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合
伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙
企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司
在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司
——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800亿
元，旗下管理 191只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
林乐峰
本基金
基金经
理
2016年
3月 30日
- 10年
北京大学理学硕士，具有基金从业资格。
2008年 7月加入南方基金研究部，历任
研究员、高级研究员，负责钢铁、机械
制造、中小市值的行业研究。2015年
2月至 2016年 3月，任南方高增长基金
经理助理；2016年 3月至今，任南方宝
元基金经理；2017年 8月至今，任南方
安康混合基金经理；2017年 12月至今，
任南方甑智混合、南方转型混合基金经
理；2019年 1月至今，任南方安裕、南
方安睿基金经理；2019年 3月至今，任
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第10页共45页
南方盛元基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调
整所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，中国经济基本面震荡下行，制造业 PMI在 3月份一度达到 50.5%，重
新回到了荣枯线以上，但之后几个月再次回落。固定资产投资数据下行，其中制造业投资
和基建投资没有起色，而一季度较强的房地产投资也由盛转衰，房地产销售和新开工逐月
走弱。从外部环境来看，全球经济都出现了放缓的态势，欧美央行也都在向鸽派转向，美
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第11页共45页
联储更是可能在下半年实施降息，这也给中国国内的政策打开了空间，适当进行逆周期的
对冲也是必要的。同时中美贸易摩擦在上半年也一波三折，甚至在二季度经历了大幅波动，
虽然后续有所缓和，但未来仍存在不确定性，双方在高科技领域长期的竞争将不可避免。
在种种因素的作用下，权益市场先在一季度迎来了极度悲观情绪下的估值修复，又在贸易
战的影响下大幅调整，但总体上还是实现了触底反弹，上证指数上半年上涨 19.45%。不同
风格来看，沪深 300指数大涨 27.07%，中小板指上涨 20.75%，创业板指上涨 20.87%。各
行业指数全部上涨，食品饮料、非银行金融、农林牧渔行业涨幅领先，分别上涨 60.90%、
44.69%、43.28%。
权益投资方面，我们在一季度注意到 A股已经处于历史估值底部区域，择机进行了股
票仓位的提高，之后在二季度的震荡中优化了持股结构。配置方面在侧重优质消费品个股
和高股息价值股的同时，也对部分成长股进行了布局，总体配置较为均衡，选择个股时注
重公司的长期竞争力，希望给投资者带来长期稳健的回报。
固定收益投资方面，债市在上半年走出与股市相反的行情，年初随着宽信用的逐步落
地，市场对经济预期开始修复，债市出现调整，之后中美贸易摩擦加剧债市反弹，在包商
事件后分化加大。本基金债券仓位较为平稳，以持有到期获取稳健收益为目的，信用债整
体评级较高，久期和杠杆率控制在合适的水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 2.1091元，报告期内，份额净值增长率为
9.21%，同期业绩基准增长率为 4.02%；本基金 C份额净值为 2.1021元，报告期内，份额
净值增长率为 8.89%，同期业绩基准增长率为 4.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019下半年，我们认为经济下行压力依然存在，但 A股市场仍存在结构性机会。
从经济基本面来看，固定资产投资和出口可能继续趋势下行，但中国足够大的内需体量，
在经济结构转型期仍然能够很大程度上支撑经济。因此我们对中国中长期发展并不悲观，
内需型消费将继续成为经济的稳定期。政策方面，由于美联储的加息周期结束转向降息，
也给中国的政策更大的腾挪空间，必要时来托底经济。外部环境仍然难以预测，即使贸易
谈判达成，中美双方未来在高科技领域长期的竞争不可避免，相关行业的发展更需要依靠
自身努力，并不完全是坏事。
对于资本市场，虽然上半年有所反弹，当前 A股的估值仍然处于近几年来的底部区域，
横向对比的话，沪深 300市盈率也远低于标普 500的水平。因此我们仍然认为，虽然短期
市场有不确定性，对于长期投资者来说，目前还是适合建仓的位置。消费相关板块仍然是
适合长期持有，当前中国消费升级的主观需求和客观条件都已具备，未来中国人民消费水
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第12页共45页
平将随着可支配收入的增长而不断提升，并且可以持续较长时间。中短期来看，债市的反
弹使得一些高股息股票性价比也显著提升，有配置价值。成长股方面，一些高科技、高端
制造领域的优势个股也值得择机配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，基金收益分配比例按有关规定制定；本基金收益分配方式分两种:
现金分红与红利再投资, 投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额资
产净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资; 若投资者不选择, 本基金默认的收益分
配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥
补上期亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益
每年至少分配一次，但若成立不满 3个月则不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结
束后的 4个月内完成；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；由于本基金 A类基金
份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分
配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内 2019年 1月 17日已分配数
（A类每 10份基金份额派发红利 0.2000元，C类每 10份基金份额派发红利 0.2000元）为
以往年度收益分配。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第13页共45页
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，南方宝元债券型基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方宝
元债券型基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本报告期内，南方宝元债券型基金对基金份额持有人进行了 1次利
润分配，分配金额 16,232,500.34元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方宝元债券型基金 2019年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方宝元债券型基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
资产：
银行存款
6.4.3.1 4,447,913.03 2,358,796.29
结算备付金
2,228,343.80 5,591,000.88
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第14页共45页
存出保证金
90,611.62 161,164.79
交易性金融资产
6.4.3.2 1,891,524,981.95 1,808,427,225.87
其中：股票投资
455,840,525.01 412,524,276.85
基金投资
- -
债券投资
1,435,684,456.94 1,395,902,949.02
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - 2,000,000.00
应收证券清算款
1,046,089.98 -
应收利息
6.4.3.5 26,180,460.74 29,092,491.54
应收股利
- -
应收申购款
3,403,371.85 381,303.15
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
1,928,921,772.97 1,848,011,982.52
负债和所有者权益 附注号
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
249,500,000.00 250,000,000.00
应付证券清算款
1,705,921.03 62,822.72
应付赎回款
6,521,180.08 1,592,805.37
应付管理人报酬
1,013,403.80 1,024,564.62
应付托管费
236,460.91 239,065.07
应付销售服务费
5,388.16 13.63
应付交易费用
6.4.3.7 159,596.68 312,939.08
应交税费
153,780.97 128,880.45
应付利息
103,720.50 232,997.14
应付利润
0.02 -
递延所得税负债
- -
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第15页共45页
其他负债
6.4.3.8 110,981.21 388,493.33
负债合计
259,510,433.36 253,982,581.41
所有者权益：
实收基金
6.4.3.9 791,561,283.26 817,037,142.38
未分配利润
6.4.3.10 877,850,056.35 776,992,258.73
所有者权益合计
1,669,411,339.61 1,594,029,401.11
负债和所有者权益总计
1,928,921,772.97 1,848,011,982.52
注：报告截止日 2019年 6月 30日，南方宝元 A份额净值 2.1091元，基金份额总额
785,879,538.32份；南方宝元 C份额净值 2.1021元，基金份额总额 5,681,744.94份；总
份额合计 791,561,283.26份。
6.2 利润表
会计主体：南方宝元债券型基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2019年 1月 1日
至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
155,151,214.90 9,003,084.40
1.利息收入
30,948,172.96 34,637,801.10
其中：存款利息收入
6.4.3.11 78,157.18 118,909.11
债券利息收入
30,803,137.67 34,471,125.80
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
66,878.11 47,766.19
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
23,589,661.46 -6,985,720.54
其中：股票投资收益
6.4.3.12 18,039,801.69 -10,784,154.30
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 547,033.76 -362,968.77
资产支持证券投资
6.4.3.14 - -
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第16页共45页
收益
贵金属投资收益
6.4.3.15 - -
衍生工具收益
6.4.3.16 - -
股利收益
6.4.3.17 5,002,826.01 4,161,402.53
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.3.18 100,288,274.53 -18,944,004.21
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
6.4.3.19 325,105.95 295,008.05
减：二、费用
11,538,494.14 14,926,810.31
1.管理人报酬
6.4.6.2.1 6,204,177.72 6,791,376.44
2.托管费
6.4.6.2.2 1,447,641.45 1,584,654.52
3.销售服务费
6.4.6.2.3 19,262.34 -
4.交易费用
6.4.3.20 616,029.71 1,467,503.18
5.利息支出
3,040,727.85 4,778,074.84
其中：卖出回购金融资产
支出
3,040,727.85 4,778,074.84
6.税金及附加
85,848.62 93,169.26
7.其他费用
6.4.3.21 124,806.45 212,032.07
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
143,612,720.76 -5,923,725.91
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
143,612,720.76 -5,923,725.91
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方宝元债券型基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
817,037,142.38 776,992,258.73 1,594,029,401.11
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第17页共45页
（基金净值）
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 143,612,720.76 143,612,720.76
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-25,475,859.12 -26,522,422.80 -51,998,281.92
其中：1.基金申购款
166,845,886.85 176,494,322.54 343,340,209.39
2.基金赎回款
-192,321,745.97 -203,016,745.34 -395,338,491.31
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -16,232,500.34 -16,232,500.34
五、期末所有者权益
（基金净值）
791,561,283.26 877,850,056.35 1,669,411,339.61
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
828,808,258.51 846,160,281.39 1,674,968,539.90
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -5,923,725.91 -5,923,725.91
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
111,174,870.31 115,343,091.88 226,517,962.19
其中：1.基金申购款
291,202,689.63 300,848,140.44 592,050,830.07
2.基金赎回款
-180,027,819.32 -185,505,048.56 -365,532,867.88
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
- -16,571,290.69 -16,571,290.69
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第18页共45页
值减少以“－”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
939,983,128.82 939,008,356.67 1,878,991,485.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
活期存款 4,447,913.03
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 4,447,913.03
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2019年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第19页共45页
股票 374,228,174.81 455,840,525.01 81,612,350.20
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 719,037,379.14 725,847,056.94 6,809,677.80
银行间市场 692,543,537.57 709,837,400.00 17,293,862.43债券
合计 1,411,580,916.71 1,435,684,456.94 24,103,540.23
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,785,809,091.52 1,891,524,981.95 105,715,890.43
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.3.4 买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应收活期存款利息 1,297.07
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 902.43
应收债券利息 26,178,224.52
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 36.72
合计 26,180,460.74
6.4.3.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第20页共45页
交易所市场应付交易费用 159,396.68
银行间市场应付交易费用 200.00
合计 159,596.68
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,433.01
预提费用 104,548.20
其他 -
合计 110,981.21
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方宝元 A
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 817,011,122.89 817,011,122.89
本期申购 156,984,437.48 156,984,437.48
本期赎回（以“-”号填列） -188,116,022.05 -188,116,022.05
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 785,879,538.32 785,879,538.32
金额单位：人民币元
南方宝元 C
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 26,019.49 26,019.49
本期申购 9,861,449.37 9,861,449.37
本期赎回（以“-”号填列） -4,205,723.92 -4,205,723.92
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 5,681,744.94 5,681,744.94
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
南方宝元 A
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第21页共45页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 649,272,844.70 127,694,688.77 776,967,533.47
本期利润 43,086,650.84 100,295,603.45 143,382,254.29
本期基金份额交易产
生的变动数
-25,561,990.96 -6,967,958.52 -32,529,949.48
其中：基金申购款 124,241,894.48 41,742,926.43 165,984,820.91
基金赎回款 -149,803,885.44 -48,710,884.95 -198,514,770.39
本期已分配利润 -16,231,744.13 - -16,231,744.13
本期末 650,565,760.45 221,022,333.70 871,588,094.15
单位：人民币元
南方宝元 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,658.61 4,066.65 24,725.26
本期利润 237,795.39 -7,328.92 230,466.47
本期基金份额交易产
生的变动数
4,407,030.82 1,600,495.86 6,007,526.68
其中：基金申购款 7,781,392.17 2,728,109.46 10,509,501.63
基金赎回款 -3,374,361.35 -1,127,613.60 -4,501,974.95
本期已分配利润 -756.21 - -756.21
本期末 4,664,728.61 1,597,233.59 6,261,962.20
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 29,459.32
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 47,478.97
其他 1,218.89
合计 78,157.18
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 229,929,127.41
减：卖出股票成本总额 211,889,325.72
买卖股票差价收入 18,039,801.69
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
212,873,966.30
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第22页共45页
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
199,858,740.80
减：应收利息总额 12,468,191.74
买卖债券差价收入 547,033.76
6.4.3.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.3.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.3.16 衍生工具收益
6.4.3.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.3.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.3.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 5,002,826.01
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,002,826.01
6.4.3.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 100,288,274.53
——股票投资 99,909,873.30
——债券投资 378,401.23
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
——期货投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 100,288,274.53
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第23页共45页
6.4.3.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 313,721.01
基金转换费收入 11,384.94
合计 325,105.95
1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有
人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归
入转出基金的基金资产。
6.4.3.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 615,144.71
银行间市场交易费用 885.00
合计 616,029.71
6.4.3.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 59,917.22
账户维护费 18,600.00
银行费用 1,658.25
合计 124,806.45
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
根据南方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司新增厦
门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）、
厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）
四名股东，股权结构发生变更。基金管理人已于 2019年 8月 1日发布相关公告。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第24页共45页
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 49,580,277.29 12.87% - -
6.4.6.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 45,095.87 12.85% 45,095.87 28.29%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
6,204,177.72 6,791,376.44
其中：支付销售机构的客户 200,992.46 410,139.06
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第25页共45页
维护费
注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,447,641.45 1,584,654.52
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.175%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.175%÷当年天数
6.4.6.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
南方宝元债券 A 南方宝元债券 C 合计
华泰证券 - 112.85 112.85
南方基金 - 1,315.30 1,315.30
合计 - 1,428.15 1,428.15
注：自 2018年 12月 7日起，支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金资产净值
0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支
付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第26页共45页
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
4,447,913.03 29,459.32 5,436,503.49 42,804.58
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.7 利润分配情况
南方宝元 A
单位：人民币元
序号
权益登
记日
场内除
息日
场外除
息日
每
10份基
金份额
分红数
现金形
式发送
总额
再投资
形式发
放总额
本期利
润分配
合计
备注
1
2019
年 1月
17日
-
2019
年 1月
17日
0.2000
5,234,
083.56
10,997
,660.5
7
16,231
,744.1
3
-
合计
- - - 0.2000
5,234,
083.56
10,997
,660.5
7
16,231
,744.1
3
-
南方宝元 C
单位：人民币元
序号
权益登
记日
场内除
息日
场外除
息日
每
10份基
金份额
分红数
现金形
式发送
总额
再投资
形式发
放总额
本期利
润分配
合计
备注
1
2019
年 1月
17日
-
2019
年 1月
17日
0.2000 756.21 - 756.21 -
合计
- - - 0.2000 756.21 - 756.21 -
6.4.8 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第27页共45页
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 249,500,000.00元，截至 2019年 7月 1日先后到期。该类交易要求
本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交
易的余额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和股票
投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益
相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由
监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第28页共45页
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债
券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和
担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产
品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风
险。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额中有 249,500,000.00元将在一个月
以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因
此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第29页共45页
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金
的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合
指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流
通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全
部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资
组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价
值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本
基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆
回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状
况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监
会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告
期内流动性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第30页共45页
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 6月
30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,447,913.03 - - - 4,447,913.03
结算备付金 2,228,343.80 - - - 2,228,343.80
存出保证金 90,611.62 - - - 90,611.62
交易性金融
资产
331,525,400.
00
1,012,435,51
3.00
91,723,543.9
4
455,840,525.
01
1,891,524,98
1.95
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - -
26,180,460.7
4
26,180,460.7
4
应收股利 - - - - -
应收申购款 192,563.18 - - 3,210,808.67 3,403,371.85
应收证券清
算款
- - - 1,046,089.98 1,046,089.98
其他资产 - - - - -
资产总计
338,484,831.
63
1,012,435,51
3.00
91,723,543.9
4
486,277,884.
40
1,928,921,77
2.97
负债
应付赎回款 - - - 6,521,180.08 6,521,180.08
应付管理人
报酬
- - - 1,013,403.80 1,013,403.80
应付托管费 - - - 236,460.91 236,460.91
应付证券清
算款
- - - 1,705,921.03 1,705,921.03
卖出回购金
融资产款
249,500,000.
00
- - -
249,500,000.
00
应付销售服
务费
- - - 5,388.16 5,388.16
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第31页共45页
应付交易费
用
- - - 159,596.68 159,596.68
应付利息 - - - 103,720.50 103,720.50
应付利润 - - - 0.02 0.02
应交税费 - - - 153,780.97 153,780.97
其他负债 - - - 110,981.21 110,981.21
负债总计
249,500,000.
00
- -
10,010,433.3
6
259,510,433.
36
利率敏感度
缺口
88,984,831.6
3
1,012,435,51
3.00
91,723,543.9
4
476,267,451.
04
1,669,411,33
9.61
上年度末
2018年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,358,796.29 - - - 2,358,796.29
结算备付金 5,591,000.88 - - - 5,591,000.88
存出保证金 161,164.79 - - - 161,164.79
交易性金融
资产
233,234,000.
00
1,040,149,93
3.80
122,519,015.
22
412,524,276.
85
1,808,427,22
5.87
买入返售金
融资产
2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
应收利息 - - -
29,092,491.5
4
29,092,491.5
4
应收股利 - - - - -
应收申购款 10,399.41 - - 370,903.74 381,303.15
应收证券清
算款
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
243,355,361.
37
1,040,149,93
3.80
122,519,015.
22
441,987,672.
13
1,848,011,98
2.52
负债
应付赎回款 - - - 1,592,805.37 1,592,805.37
应付管理人
报酬
- - - 1,024,564.62 1,024,564.62
应付托管费 - - - 239,065.07 239,065.07
应付证券清
算款
- - - 62,822.72 62,822.72
卖出回购金
融资产款
250,000,000.
00
- - -
250,000,000.
00
应付销售服
务费
- - - 13.63 13.63
应付交易费
用
- - - 312,939.08 312,939.08
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第32页共45页
应付利息 - - - 232,997.14 232,997.14
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 128,880.45 128,880.45
其他负债 - - - 388,493.33 388,493.33
负债总计
250,000,000.
00
- - 3,982,581.41
253,982,581.
41
利率敏感度
缺口
-6,644,638.63
1,040,149,93
3.80
122,519,015.
22
438,005,090.
72
1,594,029,40
1.11
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2019年
6月 30日）
上年度末（ 2018年
12月 31日）
1.市场利率平行上升 25个基点 -8,390,901.65 -9,008,470.41
分析
2.市场利率平行下降 25个基点 8,489,918.71 9,121,616.52
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银
行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的
分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券投资在资产
配置中的比例最低为 45%，最高为 95%；股票投资在资产配置中的比例不超过 35%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第33页共45页
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-
股票投资
455,840,525.01 27.31 412,524,276.85 25.88
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 455,840,525.01 27.31 412,524,276.85 25.88
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2019年
6月 30日）
上年度末（ 2018年
12月 31日）
1.沪深 300上升 5% 22,197,473.45 20,957,900.06
分析
2.沪深 300下降 5% -22,197,473.45 -20,957,900.06
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 455,840,525.01 23.63
其中：股票 455,840,525.01 23.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,435,684,456.94 74.43
其中：债券 1,435,684,456.94 74.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第34页共45页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,676,256.83 0.35
8 其他资产 30,720,534.19 1.59
9 合计 1,928,921,772.97 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 5,884,526.26 0.35
B 采矿业 10,650.00 0.00
C 制造业 333,220,589.15 19.96
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,530,000.00 0.75
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,901,500.00 1.19
G 交通运输、仓储和邮政业 25,093,019.76 1.50
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,670,100.00 0.88
J 金融业 27,233,139.84 1.63
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 9,737,000.00 0.58
M 科学研究和技术服务业 7,560,000.00 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 455,840,525.01 27.31
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002511 中顺洁柔 2,200,046 27,016,564.88 1.62
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第35页共45页
2 600887 伊利股份 800,000 26,728,000.00 1.60
3 600872 中炬高新 600,024 25,699,027.92 1.54
4 600519 贵州茅台 25,000 24,600,000.00 1.47
5 300470 日机密封 800,005 19,872,124.20 1.19
6 600741 华域汽车 900,053 19,441,144.80 1.16
7 000895 双汇发展 700,009 17,423,224.01 1.04
8 600004 白云机场 700,015 12,740,273.00 0.76
9 600900 长江电力 700,000 12,530,000.00 0.75
10 002311 海大集团 400,095 12,362,935.50 0.74
11 000858 五粮液 100,000 11,795,000.00 0.71
12 600511 国药股份 500,000 11,485,000.00 0.69
13 601939 建设银行 1,500,086 11,160,639.84 0.67
14 000651 格力电器 200,065 11,003,575.00 0.66
15 600176 中国巨石 1,000,052 9,530,495.56 0.57
16 002701 奥瑞金 2,000,000 9,340,000.00 0.56
17 000786 北新建材 500,000 9,065,000.00 0.54
18 600498 烽火通信 300,000 8,358,000.00 0.50
19 601818 光大银行 2,000,000 7,620,000.00 0.46
20 300271 华宇软件 400,000 7,600,000.00 0.46
21 300012 华测检测 700,000 7,560,000.00 0.45
22 000089 深圳机场 800,084 7,112,746.76 0.43
23 601888 中国国旅 80,000 7,092,000.00 0.42
24 000976 华铁股份 1,200,000 6,768,000.00 0.41
25 002258 利尔化学 500,053 6,525,691.65 0.39
26 600114 东睦股份 1,000,076 6,290,478.04 0.38
27 002714 牧原股份 100,094 5,884,526.26 0.35
28 600809 山西汾酒 80,000 5,524,000.00 0.33
29 002415 海康威视 200,000 5,516,000.00 0.33
30 603885 吉祥航空 400,000 5,240,000.00 0.31
31 002117 东港股份 500,000 5,225,000.00 0.31
32 000333 美的集团 100,000 5,186,000.00 0.31
33 000066 中国长城 500,058 5,140,596.24 0.31
34 002867 周大生 150,000 5,128,500.00 0.31
35 601566 九牧王 400,000 4,928,000.00 0.30
36 002129 中环股份 500,000 4,880,000.00 0.29
37 603659 璞泰来 100,000 4,702,000.00 0.28
38 002812 恩捷股份 100,000 4,675,000.00 0.28
39 300253 卫宁健康 300,000 4,254,000.00 0.25
40 002661 克明面业 300,000 4,185,000.00 0.25
41 600926 杭州银行 500,000 4,165,000.00 0.25
42 300073 当升科技 180,000 4,134,600.00 0.25
43 300037 新宙邦 190,000 3,959,600.00 0.24
44 603368 柳药股份 100,000 3,288,000.00 0.20
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第36页共45页
45 002507 涪陵榨菜 100,000 3,050,000.00 0.18
46 300014 亿纬锂能 100,000 3,046,000.00 0.18
47 002821 凯莱英 30,000 2,942,400.00 0.18
48 002318 久立特材 400,085 2,924,621.35 0.18
49 300142 沃森生物 100,000 2,836,000.00 0.17
50 002912 中新赛克 30,000 2,816,100.00 0.17
51 601166 兴业银行 150,000 2,743,500.00 0.16
52 300724 捷佳伟创 100,000 2,662,000.00 0.16
53 002027 分众传媒 500,000 2,645,000.00 0.16
54 002430 杭氧股份 200,000 2,412,000.00 0.14
55 000596 古井贡酒 20,000 2,370,200.00 0.14
56 601128 常熟银行 200,000 1,544,000.00 0.09
57 002478 常宝股份 182,200 1,102,310.00 0.07
58 600968 海油发展 3,000 10,650.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601818 光大银行 8,546,363.00 0.54
2 000858 五粮液 8,062,422.62 0.51
3 000976 华铁股份 6,431,440.96 0.40
4 002812 恩捷股份 6,142,134.00 0.39
5 603659 璞泰来 5,464,126.00 0.34
6 600809 山西汾酒 5,449,367.11 0.34
7 300253 卫宁健康 5,277,816.00 0.33
8 300073 当升科技 5,194,681.27 0.33
9 300037 新宙邦 5,106,856.49 0.32
10 603368 柳药股份 5,099,012.42 0.32
11 000066 中国长城 4,975,635.45 0.31
12 000333 美的集团 4,956,195.52 0.31
13 002661 克明面业 4,952,135.00 0.31
14 002376 新北洋 4,865,371.00 0.31
15 002129 中环股份 4,813,255.00 0.30
16 002415 海康威视 4,795,014.00 0.30
17 600926 杭州银行 4,646,971.92 0.29
18 002867 周大生 4,622,016.00 0.29
19 300012 华测检测 4,498,404.36 0.28
20 002258 利尔化学 4,340,423.72 0.27
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第37页共45页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600486 扬农化工 18,081,570.27 1.13
2 002714 牧原股份 17,762,120.36 1.11
3 600056 中国医药 14,863,427.20 0.93
4 000786 北新建材 10,780,956.45 0.68
5 002258 利尔化学 9,033,699.00 0.57
6 000681 视觉中国 8,988,562.00 0.56
7 002511 中顺洁柔 8,551,812.35 0.54
8 000028 国药一致 7,872,477.52 0.49
9 002491 通鼎互联 7,582,859.00 0.48
10 002117 东港股份 7,181,859.39 0.45
11 601607 上海医药 6,596,446.41 0.41
12 002083 孚日股份 6,341,408.57 0.40
13 600887 伊利股份 6,291,409.21 0.39
14 002003 伟星股份 5,525,792.43 0.35
15 600271 航天信息 5,462,920.40 0.34
16 002311 海大集团 5,448,408.12 0.34
17 600703 三安光电 4,874,027.35 0.31
18 300408 三环集团 4,715,410.00 0.30
19 300009 安科生物 4,635,409.42 0.29
20 600636 三爱富 4,345,814.30 0.27
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 155,295,700.58
卖出股票收入（成交）总额 229,929,127.41
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 87,802,544.00 5.26
2 央行票据 - -
3 金融债券 339,491,287.00 20.34
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第38页共45页
其中：政策性金融债 298,163,400.00 17.86
4 企业债券 799,907,434.00 47.92
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 206,342,000.00 12.36
7 可转债（可交换债） 2,141,191.94 0.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,435,684,456.94 86.00
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 190201 19国开 01 640,000 63,974,400.00 3.83
2 1180007 11渝城投债 600,000 62,184,000.00 3.72
3 1380225 13陕高速债 1,000,000 61,500,000.00 3.68
4 170210 17国开 10 500,000 50,700,000.00 3.04
5 130240 13国开 40 400,000 42,096,000.00 2.52
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第39页共45页
7.11.1 本期国债期货投资政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 90,611.62
2 应收证券清算款 1,046,089.98
3 应收股利 -
4 应收利息 26,180,460.74
5 应收申购款 3,403,371.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,720,534.19
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 128046 利尔转债 1,157,543.94 0.07
2 132011 17浙报 EB 983,648.00 0.06
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第40页共45页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
南方宝元
债券 A
56,794 13,837.37
12,652,001.
45
1.61%
773,227,53
6.87
98.39%
南方宝元
债券 C
9,825 578.29 - -
5,681,744.9
4
100.00%
合计 66,619 11,881.91
12,652,001.
45
1.60%
778,909,28
1.81
98.40%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
南方宝元债券 A 198,711.34 0.0253%
南方宝元债券 C 238.74 0.0042%
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 198,950.08 0.0251%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
南方宝元 A 0
南方宝元 C 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
合计 0
南方宝元 A 0~10
南方宝元 C 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方宝元 A 南方宝元 C
基金合同生效日(2002年 9月 20日)基金份额总额 4,902,664,980.80 -
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第41页共45页
本报告期期初基金份额总额 817,011,122.89 26,019.49
本报告期基金总申购份额 156,984,437.48 9,861,449.37
减：报告期基金总赎回份额 188,116,022.05 4,205,723.92
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
列）
- -
本报告期期末基金份额总额 785,879,538.32 5,681,744.94
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
成交金额 占当期股 佣金 占当期佣金
备注
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第42页共45页
数量 票成交总
额的比例
总量的比例
国泰君安 2 188,729,565.31 48.99% 171,991.36 49.01% -
中信建投 2 80,291,595.45 20.84% 73,170.58 20.85% -
华泰证券 3 49,580,277.29 12.87% 45,095.87 12.85% -
信达证券 1 45,552,241.36 11.83% 41,506.59 11.83% -
华安证券 1 21,058,088.58 5.47% 19,189.76 5.47% -
广发证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
联讯证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - -53.34 -0.02% -
财达证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第43页共45页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 - - 3,094,500,000.00 46.28% - -
中信建投 - - 595,000,000.00 8.90% - -
华泰证券 5,045,900.00 8.08% 382,000,000.00 5.71% - -
信达证券 5,605,480.00 8.98% 2,079,500,000.00 31.10% - -
华安证券 - - 535,000,000.00 8.00% - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 51,775,900.00 82.94% - - - -
财达证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
南方基金关于旗下部分基金增加好买基金为代
销机构的公告
中国证券报 2019-01-03
2
南方基金关于旗下部分基金增加阳光人寿为销
售机构及开通相关业务的公告
中国证券报 2019-01-03
3 南方宝元债券型基金分红公告 中国证券报 2019-01-15
4
南方宝元债券型基金限制大额申购、定投和转
换转入业务的公告
中国证券报 2019-01-15
5
南方宝元债券型基金恢复大额申购、定投和转
换转入业务的公告
中国证券报 2019-01-18
6
南方基金关于旗下部分基金增加腾安基金为销
售机构的公告
中国证券报 2019-01-24
7 南方基金关于旗下部分基金增加兴业银行、民 中国证券报 2019-03-14
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第44页共45页
生证券为销售机构及开通相关业务的公告
8
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机
银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活
动的公告
中国证券报 2019-04-01
9
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报 2019-04-02
10
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
示性公告
中国证券报 2019-04-02
11
南方基金管理股份有限公司关于山东寿光农村
商业银行股份有限公司终止代理销售本公司旗
下基金的公告
中国证券报 2019-04-03
12
南方基金关于旗下部分基金增加广发银行为销
售机构及开通相关业务的公告
中国证券报 2019-04-10
13
南方基金关于旗下部分基金增加汇林保大为销
售机构及开通相关业务的公告
中国证券报 2019-06-06
14
南方基金关于旗下部分基金增加厦门国际银行
为销售机构及开通相关业务的公告
中国证券报 2019-06-24
15
南方基金管理股份有限公司关于浙江金观诚基
金销售有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-25
16
南方基金管理股份有限公司关于深圳富济基金
销售有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-25
17
南方基金管理股份有限公司关于深圳宜投基金
销售有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-25
18
南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠
的公告
中国证券报 2019-06-25
19
南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金定
投申购费率优惠标准的公告
中国证券报 2019-06-27
20
南方基金管理股份有限公司关于永安期货股份
有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-28
21
南方基金管理股份有限公司关于中信建投期货
有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-28
22
南方基金管理股份有限公司关于中国国际期货
有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-28
23
南方基金管理股份有限公司关于北京加和基金
销售有限公司暂停部分业务的公告
中国证券报 2019-06-28
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
南方宝元债券型基金 2019年半年度报告
第45页共45页
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方宝元债券型基金的文件；
2、《南方宝元债券型基金基金合同》；
3、《南方宝元债券型基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方宝元债券型基金 2019年半年度报告》原文。
12.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
