南方卓享绝对收益策略定期开放混合
型发起式证券投资基金 2019年半年度
报告
2019年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 8月 23日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
§4 管理人报告..................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................10
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................11
§5 托管人报告................................................................................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............11
§6 半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................11
6.1 资产负债表.......................................................................................................................11
6.2 利润表...............................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
§7 投资组合报告............................................................................................................................31
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................31
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................41
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................42
7.12 投资组合报告附注.........................................................................................................42
§8 基金份额持有人信息................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................44
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况...............................................................................44
§9 开放式基金份额变动................................................................................................................45
§10 重大事件揭示..........................................................................................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................45
10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................46
10.8 其他重大事件.................................................................................................................47
§11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................48
11.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................48
§12 备查文件目录..........................................................................................................................49
12.1 备查文件目录.................................................................................................................49
12.2 存放地点.........................................................................................................................49
12.3 查阅方式.........................................................................................................................49
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证
券投资基金
基金简称 南方卓享绝对收益策略定期开放混合
基金主代码 002655
交易代码 002655
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月 9 日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 110,223,634.25 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方卓享绝对
收益”。
2.2 基金产品说明
投资目标
灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系统性风险，寻求基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置股票、股指期货、债券等
投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选个股，并通过卖出
股指期货合约对冲股票组合的市场风险，在尽量避免投资组合资产损失
的前提下力争实现较为稳定的绝对回报。
业绩比较基准 中国人民银行公布的同期一年期定期存款基准利率(税后)+2%
风险收益特征
本基金为特殊的混合型基金，通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统
性风险，因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而
相对其业绩比较基准，由于绝对收益策略投资结果的不确定性，因此不
能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
manager@southernfund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
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传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999 号基金大
厦 32-42 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999 号基金大
厦 32-42 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 518017 100140
法定代表人 张海波 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路
5999 号基金大厦 32-42 楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -1,381,765.96
本期利润 989,908.29
加权平均基金份额本期利润 0.0047
本期加权平均净值利润率 0.46%
本期基金份额净值增长率 0.36%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 3,074,257.26
期末可供分配基金份额利润 0.0279
期末基金资产净值 113,297,891.51
期末基金份额净值 1.0279
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)
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基金份额累计净值增长率 2.79%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.11% 0.22% 0.26% 0.01% -0.15% 0.21%
过去三个月 0.93% 0.26% 0.79% 0.01% 0.14% 0.25%
过去六个月 0.36% 0.21% 1.59% 0.01% -1.23% 0.20%
过去一年 1.82% 0.18% 3.26% 0.01% -1.44% 0.17%
过去三年 2.69% 0.15% 10.45% 0.01% -7.76% 0.14%
自基金合同
生效起至今
2.79% 0.15% 11.00% 0.01% -8.21% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合
伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙
企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司
在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司
——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800亿
元，旗下管理 191只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户理财投资组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
钱厚翔
本基金
基金经
理
2019 年
4 月 18 日
- 5 年
乔治华盛顿大学计算机科学硕士，具有
基金从业资格。曾就职于平安磐海资本
有限责任公司、平安证券股份有限公司，
历任助理投资经理、投资经理。
2018 年 9 月加入南方基金数量化投资部；
2019 年 4 月至今，任南方安享绝对收益、
南方卓享绝对收益基金经理；2019 年
6 月至今，任大数据 100 基金经理。
罗文杰
本基金
基金经
理（已
离任）
2016 年
12 月
30 日
2019 年
4 月 18 日
14 年
女，美国南加州大学数学金融硕士、美
国加州大学计算机科学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银
行，从事量化分析工作。2008 年 9 月加
入南方基金，任南方基金数量化投资部
基金经理助理；2013 年 4 月起担任数量
化投资部基金经理；现任指数投资部总
经理。2013 年 5 月至 2015 年 6 月，任
南方策略基金经理；2017 年 11 月至
2019 年 1 月，任南方策略、南方量化混
合基金经理；2016 年 12 月至 2019 年
4 月，任南方安享绝对收益、南方卓享
绝对收益基金经理；2013 年 4 月至今，
任南方 500、南方 500ETF 基金经理；
2013 年 5 月至今，任南方 300、南方
300 联接基金经理；2014 年 10 月至今，
任 500 医药基金经理；2015 年 2 月至今，
任南方恒生 ETF 基金经理；2017 年
7 月至今，任恒生联接基金经理；
2017 年 8 月至今，任南方房地产联接、
南方房地产 ETF 基金经理；2018 年
2 月至今，任 H 股 ETF、南方 H 股
ETF 联接基金经理；2018 年 4 月至今，
任 MSCI 基金基金经理；2018 年 6 月至
今，任 MSCI 联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调
整所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年，本基金投资主要包括量化对冲操作及现金管理。量化对冲部分：使用
行业轮动及多因子选股模型在上证 50指数以及沪深 300指数上构建股票多头组合，同时使
用股指期货为空头，对冲掉市场系统性风险。现金管理部分：交易所回购与定期存款相结
合。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0279元，报告期内，份额净值增长率为 0.36%，
同期业绩基准增长率为 1.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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2019年上班年延续了 2018年的经济形势，处于逐渐转好状态，但从宏观结构来看，
压力还是比较严峻，外加外部环境不确定性，中美贸易情绪反复较多，近期市场形成一个
比较震荡的窗口期。决策层积极对冲经济下行压力和流动性及信用分层问题，市场流动性
总量合理充裕，流动性分配重视直接融资。当前专项债发行和基建审批明显加速，逆周期
调节政策有望加码，下半年经济受库存周期复苏和基建的部分支撑，经济有较强韧性。盈
利端的周期性改善幅度大概率较弱，上市公司中报披露不及预期可能压制市场表现，但市
场对此已经有一定预期。坚守“房住不炒”，三季度 A股整体估值端环境大概率好于二季
度，现阶段性价比较高，对市场持谨慎乐观的判断。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为 12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额
可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；本基金收益分
配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基
金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益
分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基
金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机
关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投
资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规
定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的管理人—
—南方基金管理股份有限公司在南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基
金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。本报告期内，南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金未有收
益分配事项。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方卓享绝对收益策略定期
开放混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
资产：
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银行存款
6.4.3.1 11,507,429.61 4,345,969.13
结算备付金
4,455,228.93 4,127,395.07
存出保证金
7,825,311.73 2,545,525.26
交易性金融资产
6.4.3.2 89,815,388.74 25,762,984.31
其中：股票投资
89,815,388.74 25,762,984.31
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - 22,300,000.00
应收证券清算款
- 2,141,484.17
应收利息
6.4.3.5 4,960.24 -1,403.32
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
113,608,319.25 61,221,954.62
负债和所有者权益 附注号
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
93,046.03 51,704.41
应付托管费
23,261.50 12,926.11
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7 109,407.80 7,980.85
应交税费
- 32,107.14
应付利息
- -
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
第 13 页 共49 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 84,712.41 30,000.00
负债合计
310,427.74 134,718.51
所有者权益：
实收基金
6.4.3.9 110,223,634.25 59,643,454.01
未分配利润
6.4.3.10 3,074,257.26 1,443,782.10
所有者权益合计
113,297,891.51 61,087,236.11
负债和所有者权益总计
113,608,319.25 61,221,954.62
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.0279元，基金份额总额
110,223,634.25份。
6.2 利润表
会计主体：南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2019年 1月 1日
至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
3,700,819.49 -75,848.48
1.利息收入
686,356.83 764,688.21
其中：存款利息收入
6.4.3.11 419,324.22 184,717.25
债券利息收入
1.71 5.48
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
267,030.90 579,965.48
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-11,966.01 -289,321.17
其中：股票投资收益
6.4.3.12 6,782,148.71 -2,525,264.31
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 386.29 45.50
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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资产支持证券投资
收益
6.4.3.14 - -
贵金属投资收益
6.4.3.15 - -
衍生工具收益
6.4.3.16 -8,011,175.46 2,130,718.45
股利收益
6.4.3.17 1,216,674.45 105,179.19
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.3.18 2,371,674.25 -558,990.58
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
6.4.3.19 654,754.42 7,775.06
减：二、费用
2,710,911.20 713,378.91
1.管理人报酬
6.4.6.2.1 1,047,807.18 355,701.03
2.托管费
6.4.6.2.2 261,951.80 74,499.81
3.销售服务费
6.4.6.2.3 - -
4.交易费用
6.4.3.20 1,316,241.81 101,998.09
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
- -
7.其他费用
6.4.3.21 84,910.41 181,179.98
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
989,908.29 -789,227.39
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
989,908.29 -789,227.39
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
59,643,454.01 1,443,782.10 61,087,236.11
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 989,908.29 989,908.29
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
50,580,180.24 640,566.87 51,220,747.11
其中：1.基金申购款
272,309,587.93 6,998,705.25 279,308,293.18
2.基金赎回款
-221,729,407.69 -6,358,138.38 -228,087,546.07
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
110,223,634.25 3,074,257.26 113,297,891.51
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
71,236,781.80 1,770,668.09 73,007,449.89
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -789,227.39 -789,227.39
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-28,788,258.88 -580,124.69 -29,368,383.57
其中：1.基金申购款
53,240.23 1,400.67 54,640.90
2.基金赎回款
-28,841,499.11 -581,525.36 -29,423,024.47
四、本期向基金份额
- - -
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
42,448,522.92 401,316.01 42,849,838.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
活期存款 11,507,429.61
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计 11,507,429.61
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2019 年 6 月 30 日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 86,793,140.40 89,815,388.74 3,022,248.34
贵金属投资-金交所 - - -
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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黄金合约
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 86,793,140.40 89,815,388.74 3,022,248.34
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末 2019 年 6 月 30 日
公允价值项目
合同/名义金额
资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 72,861,158.54 - - -
－股指期货 72,861,158.54 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 72,861,158.54 - - -
注: 衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资/国债期货投资，净额为 0。在当日
无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资
产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为
0。
6.4.3.4
买入返售金融资产
6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.3.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.3.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,847.86
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,997.27
应收债券利息 -
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 115.11
合计 4,960.24
6.4.3.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 109,407.80
银行间市场应付交易费用 -
合计 109,407.80
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 84,712.41
其他 -
合计 84,712.41
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 59,643,454.01 59,643,454.01
本期申购 272,309,587.93 272,309,587.93
本期赎回（以“-”号填列） -221,729,407.69 -221,729,407.69
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 110,223,634.25 110,223,634.25
注:1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 根据《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》和
《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定，本
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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基金为定期开放基金，每三个月开放一次，每次开放期不超过 5个工作日，每个开放期所
在月份为基金合同生效日所在月份在后续每三个日历月中最后一个日历月，每个开放期的
首日为当月沪深 300股指期货交割日(不含该日)前五个工作日的第一个工作日。投资人在
开放日办理基金份额的申购、赎回与转换，封闭期内不办理申购、赎回与转换业务。
6.4.3.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,547,225.45 -1,103,443.35 1,443,782.10
本期利润 -1,381,765.96 2,371,674.25 989,908.29
本期基金份额交易产
生的变动数
3,470,567.51 -2,830,000.64 640,566.87
其中：基金申购款 11,619,586.50 -4,620,881.25 6,998,705.25
基金赎回款 -8,149,018.99 1,790,880.61 -6,358,138.38
本期已分配利润 - - -
本期末 4,636,027.00 -1,561,769.74 3,074,257.26
6.4.3.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 261,598.77
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 156,759.62
其他 965.83
合计 419,324.22
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 805,467,833.80
减：卖出股票成本总额 798,685,685.09
买卖股票差价收入 6,782,148.71
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
10,388.00
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
10,000.00
减：应收利息总额 1.71
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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买卖债券差价收入 386.29
6.4.3.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.3.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.3.16 衍生工具收益
6.4.3.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.3.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
6 月 30 日
股指期货-投资收益 -8,011,175.46
6.4.3.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 1,216,674.45
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,216,674.45
6.4.3.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 3,190,938.79
——股票投资 3,190,938.79
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -819,264.54
——权证投资 -
——期货投资 -819,264.54
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 2,371,674.25
6.4.3.19 其他收入
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 651,285.36
基金转换费收入 3,469.06
合计 654,754.42
注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减，将不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不
低于赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 1,316,241.81
银行间市场交易费用 -
合计 1,316,241.81
6.4.3.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 59,917.22
银行费用 198.00
合计 84,910.41
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
根据南方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司新增厦
门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）、
厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）
四名股东，股权结构发生变更。基金管理人已于 2019年 8月 1日发布相关公告。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.6.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
上年度可比期间 2018 年
1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,047,807.18 355,701.03
其中：支付销售机构的客户
维护费
54,114.52 103,920.33
注:1、支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数
2、在符合基金收益分配条件的情况下，在提取评价日(每一个封闭期的最后一个工作
日)计算并计提附加管理费，按照“新高法原则”提取超额收益的 10%作为附加管理费，次
月一次性支付。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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项目
本期 2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
上年度可比期间 2018 年
1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托
管费
261,951.80 74,499.81
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.6.2.3 销售服务费
无。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期 2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
上年度可比期间 2018 年
1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日
基金合同生效日（2016 年
05 月 09 日）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 18,837,662.33 9,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
0.00 -
报告期末持有的基金份额 18,837,662.33 9,000,000.00
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
17.09% 21.20%
注:基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规
定执行。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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单位：人民币元
本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
6 月 30 日
上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日
至 2018 年 6 月 30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 11,507,429.61 261,598.77 361,266.06 11,709.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.8 期末（2019 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
300788 中信出版
2019
年 6 月
27 日
2019
年 7 月
5 日
新股未
上市
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的
新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
第 25 页 共49 页
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为特殊的混合型基金，通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统性风险，因此
相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。本基金投资于依法发行或上市的股
票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日
常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之
内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益
目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由
监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
第 26 页 共49 页
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债
券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和
担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产
品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风
险。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场
出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申
购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相
匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申
请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现
的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自
2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独
立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合
在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，
于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公
司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的
特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可
变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资
产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本
基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆
回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状
况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监
会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告
期内流动性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019 年 6 月
30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
11,507,429.6
1
- - -
11,507,429.6
1
结算备付金 4,455,228.93 - - - 4,455,228.93
存出保证金 284,205.73 - - 7,541,106.00 7,825,311.73
交易性金融
资产
- - -
89,815,388.7
4
89,815,388.7
4
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 4,960.24 4,960.24
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清
算款
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
16,246,864.2
7
- -
97,361,454.9
8
113,608,319.
25
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
报酬
- - - 93,046.03 93,046.03
应付托管费 - - - 23,261.50 23,261.50
应付证券清
算款
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 109,407.80 109,407.80
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 84,712.41 84,712.41
负债总计 - - - 310,427.74 310,427.74
利率敏感度
缺口
16,246,864.2
7
- -
97,051,027.2
4
113,297,891.
51
上年度末
2018 年
12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,345,969.13 - - - 4,345,969.13
结算备付金 4,127,395.07 - - - 4,127,395.07
存出保证金 739.26 - - 2,544,786.00 2,545,525.26
交易性金融
资产
- - -
25,762,984.3
1
25,762,984.3
1
买入返售金
融资产
22,300,000.0
0
- - -
22,300,000.0
0
应收利息 - - - -1,403.32 -1,403.32
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清
算款
- - - 2,141,484.17 2,141,484.17
其他资产 - - - - -
资产总计
30,774,103.4
6
- -
30,447,851.1
6
61,221,954.6
2
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
报酬
- - - 51,704.41 51,704.41
应付托管费 - - - 12,926.11 12,926.11
应付证券清
算款
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 7,980.85 7,980.85
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 32,107.14 32,107.14
其他负债 - - - 30,000.00 30,000.00
负债总计 - - - 134,718.51 134,718.51
利率敏感度 30,774,103.4 - - 30,313,132.6 61,087,236.1
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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缺口 6 5 1
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无利率风险的敏感性分析。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银
行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的
分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：权益类
空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%—120%之间。开放期内
的每个交易日日终，本基金持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金
资产净值的 95%，封闭期内的每个交易日日终，本基金持有的买入期货合约价值和有价证
券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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本期末 2019 年 6 月 30 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-
股票投资
89,815,388.74 79.27 25,762,984.31 42.17
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 89,815,388.74 79.27 25,762,984.31 42.17
注：其他包含股指期货投资，于 2019年 6月 30日，持仓数量为-77手，合约市值为-
73,448,500.00元 (附注 6.4.3.3)。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股
指期货投资产生的持仓损益，则其他中包含的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得
的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2019 年
6 月 30 日 ）
上年度末（ 2018 年
12 月 31 日 ）
1.沪深 300 上升 5% 791,608.33 1,227,343.37
分析
2.沪深 300 下降 5% -791,608.33 -1,227,343.37
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 89,815,388.74 79.06
其中：股票 89,815,388.74 79.06
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,962,658.54 14.05
8 其他资产 7,830,271.97 6.89
9 合计 113,608,319.25 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 417,780.00 0.37
B 采矿业 1,637,651.85 1.45
C 制造业 31,913,110.55 28.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,346,822.00 2.07
E 建筑业 2,341,254.05 2.07
F 批发和零售业 2,641,626.00 2.33
G 交通运输、仓储和邮政业 3,601,886.88 3.18
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,628,527.46 2.32
J 金融业 32,868,053.47 29.01
K 房地产业 7,744,496.14 6.84
L 租赁和商务服务业 624,135.74 0.55
M 科学研究和技术服务业 17,336.00 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 224,616.00 0.20
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 785,327.60 0.69
S 综合 22,765.00 0.02
合计 89,815,388.74 79.27
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 89,983 7,973,393.63 7.04
2 600519 贵州茅台 5,245 5,161,080.00 4.56
3 601166 兴业银行 229,516 4,197,847.64 3.71
4 600036 招商银行 77,300 2,781,254.00 2.45
5 600887 伊利股份 57,854 1,932,902.14 1.71
6 601336 新华保险 30,500 1,678,415.00 1.48
7 600030 中信证券 60,600 1,442,886.00 1.27
8 601328 交通银行 223,500 1,367,820.00 1.21
9 600166 福田汽车 563,700 1,335,969.00 1.18
10 600031 三一重工 100,000 1,308,000.00 1.15
11 601668 中国建筑 225,000 1,293,750.00 1.14
12 601601 中国太保 33,682 1,229,729.82 1.09
13 601111 中国国航 124,100 1,187,637.00 1.05
14 000425 徐工机械 264,900 1,181,454.00 1.04
15 600000 浦发银行 99,800 1,165,664.00 1.03
16 600016 民生银行 180,300 1,144,905.00 1.01
17 601288 农业银行 306,000 1,101,600.00 0.97
18 601988 中国银行 267,700 1,001,198.00 0.88
19 000069 华侨城Ａ 142,000 986,900.00 0.87
20 600606 绿地控股 144,400 986,252.00 0.87
21 601211 国泰君安 51,022 936,253.70 0.83
22 601818 光大银行 245,100 933,831.00 0.82
23 600340 华夏幸福 27,602 898,997.14 0.79
24 600919 江苏银行 119,200 865,392.00 0.76
25 000001 平安银行 59,300 817,154.00 0.72
26 002332 仙琚制药 116,700 788,892.00 0.70
27 000686 东北证券 84,900 747,969.00 0.66
28 600309 万华化学 17,300 740,267.00 0.65
29 600376 首开股份 82,800 739,404.00 0.65
30 600256 广汇能源 206,500 735,140.00 0.65
31 601009 南京银行 88,000 726,880.00 0.64
32 600153 建发股份 80,400 713,952.00 0.63
33 002489 浙江永强 204,100 681,694.00 0.60
34 000878 云南铜业 64,100 681,383.00 0.60
35 600350 山东高速 138,700 665,760.00 0.59
36 603328 依顿电子 64,200 659,334.00 0.58
37 600642 申能股份 103,800 623,838.00 0.55
38 600028 中国石化 110,100 602,247.00 0.53
39 600926 杭州银行 71,800 598,094.00 0.53
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
第 34 页 共49 页
40 601155 新城控股 14,900 593,169.00 0.52
41 002416 爱 施 德 92,800 580,000.00 0.51
42 002129 中环股份 58,600 571,936.00 0.50
43 603369 今 世 缘 20,400 568,956.00 0.50
44 002195 二三四五 143,730 559,109.70 0.49
45 600585 海螺水泥 12,800 531,200.00 0.47
46 000543 皖能电力 110,000 518,100.00 0.46
47 600029 南方航空 65,700 507,204.00 0.45
48 002236 大华股份 33,700 489,324.00 0.43
49 601628 中国人寿 17,000 481,440.00 0.42
50 002051 中工国际 41,700 478,299.00 0.42
51 601229 上海银行 39,944 473,336.40 0.42
52 601717 郑 煤 机 82,100 468,791.00 0.41
53 600026 中远海能 70,000 454,300.00 0.40
54 603806 福 斯 特 12,100 444,433.00 0.39
55 000656 金科股份 72,200 435,366.00 0.38
56 601928 凤凰传媒 51,800 418,026.00 0.37
57 002299 圣农发展 16,500 417,780.00 0.37
58 000732 泰禾集团 25,300 417,450.00 0.37
59 002583 海 能 达 49,300 413,627.00 0.37
60 000513 丽珠集团 12,400 412,052.00 0.36
61 002250 联化科技 37,100 411,439.00 0.36
62 601939 建设银行 54,400 404,736.00 0.36
63 300418 昆仑万维 28,900 371,943.00 0.33
64 002146 荣盛发展 39,400 369,966.00 0.33
65 603556 海兴电力 26,400 364,848.00 0.32
66 603198 迎驾贡酒 20,200 361,782.00 0.32
67 002440 闰土股份 29,000 361,340.00 0.32
68 000031 大 悦 城 56,200 360,804.00 0.32
69 000061 农 产 品 65,900 357,178.00 0.32
70 600073 上海梅林 38,100 350,520.00 0.31
71 600648 外 高 桥 16,500 346,170.00 0.31
72 300088 长信科技 68,400 346,104.00 0.31
73 601012 隆基股份 14,900 344,339.00 0.30
74 000961 中南建设 39,200 339,472.00 0.30
75 601100 恒立液压 10,400 326,352.00 0.29
76 600380 健 康 元 37,600 325,240.00 0.29
77 600115 东方航空 51,500 322,905.00 0.29
78 600048 保利地产 24,400 311,344.00 0.27
79 600011 华能国际 48,400 301,532.00 0.27
80 300296 利 亚 德 38,400 300,672.00 0.27
81 002064 华峰氨纶 59,800 300,196.00 0.26
82 600329 中新药业 21,000 300,090.00 0.26
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83 000596 古井贡酒 2,500 296,275.00 0.26
84 002152 广电运通 43,000 294,550.00 0.26
85 002353 杰瑞股份 12,500 288,750.00 0.25
86 002174 游族网络 16,900 285,272.00 0.25
87 601169 北京银行 47,600 281,316.00 0.25
88 600325 华发股份 35,700 278,817.00 0.25
89 002601 龙蟒佰利 18,800 278,804.00 0.25
90 002048 宁波华翔 25,700 278,074.00 0.25
91 603444 吉 比 特 1,300 272,948.00 0.24
92 300274 阳光电源 28,300 264,605.00 0.23
93 000157 中联重科 43,500 261,435.00 0.23
94 000999 华润三九 8,800 258,192.00 0.23
95 002916 深南电路 2,500 254,800.00 0.22
96 600171 上海贝岭 15,400 250,250.00 0.22
97 600970 中材国际 38,900 250,127.00 0.22
98 603233 大 参 林 5,493 247,185.00 0.22
99 600643 爱建集团 25,700 246,206.00 0.22
100 300115 长盈精密 23,100 242,319.00 0.21
101 002670 国盛金控 19,100 240,660.00 0.21
102 603883 老 百 姓 4,100 239,768.00 0.21
103 603899 晨光文具 5,400 237,438.00 0.21
104 601966 玲珑轮胎 13,900 236,300.00 0.21
105 601311 骆驼股份 21,600 234,360.00 0.21
106 000988 华工科技 14,800 234,136.00 0.21
107 600967 内蒙一机 20,900 234,080.00 0.21
108 002127 南极电商 20,800 233,792.00 0.21
109 002266 浙富控股 48,900 232,275.00 0.21
110 002635 安洁科技 17,200 232,028.00 0.20
111 000027 深圳能源 37,400 231,880.00 0.20
112 600466 蓝光发展 37,200 231,384.00 0.20
113 600266 北京城建 28,700 231,322.00 0.20
114 002399 海 普 瑞 11,000 230,890.00 0.20
115 600167 联美控股 21,800 230,644.00 0.20
116 601880 大 连 港 108,100 230,253.00 0.20
117 601969 海南矿业 39,100 229,908.00 0.20
118 600611 大众交通 49,400 229,710.00 0.20
119 600993 马 应 龙 13,000 229,450.00 0.20
120 600064 南京高科 21,300 228,123.00 0.20
121 603077 和邦生物 120,000 228,000.00 0.20
122 000156 华数传媒 20,700 227,907.00 0.20
123 600037 歌华有线 22,200 227,550.00 0.20
124 000969 安泰科技 26,900 227,036.00 0.20
125 600039 四川路桥 62,200 226,408.00 0.20
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126 603377 东方时尚 14,700 224,616.00 0.20
127 600143 金发科技 45,700 223,930.00 0.20
128 000685 中山公用 26,200 223,748.00 0.20
129 603888 新 华 网 11,200 223,552.00 0.20
130 600120 浙江东方 17,400 221,676.00 0.20
131 600410 华胜天成 20,600 221,038.00 0.20
132 000600 建投能源 32,400 217,080.00 0.19
133 000401 冀东水泥 12,200 214,842.00 0.19
134 601608 中信重工 49,000 211,680.00 0.19
135 600276 恒瑞医药 3,185 210,210.00 0.19
136 600312 平高电气 27,200 209,168.00 0.18
137 002385 大 北 农 38,500 203,665.00 0.18
138 600409 三友化工 34,000 192,440.00 0.17
139 600352 浙江龙盛 11,500 181,355.00 0.16
140 300383 光环新网 10,800 181,116.00 0.16
141 000651 格力电器 3,275 180,125.00 0.16
142 600699 均胜电子 8,400 179,424.00 0.16
143 002463 沪电股份 13,100 178,422.00 0.16
144 001979 招商蛇口 8,200 171,380.00 0.15
145 300316 晶盛机电 13,500 171,315.00 0.15
146 603355 莱克电气 7,100 152,792.00 0.13
147 002110 三钢闽光 16,400 152,520.00 0.13
148 300168 万达信息 11,500 149,155.00 0.13
149 002028 思源电气 14,100 140,436.00 0.12
150 002831 裕同科技 7,300 139,941.00 0.12
151 601098 中南传媒 9,200 116,288.00 0.10
152 600765 中航重机 12,500 115,375.00 0.10
153 000858 五 粮 液 900 106,155.00 0.09
154 600633 浙数文化 10,400 97,240.00 0.09
155 002475 立讯精密 3,800 94,202.00 0.08
156 000876 新 希 望 5,300 92,061.00 0.08
157 600383 金地集团 7,500 89,475.00 0.08
158 600346 恒力石化 7,140 86,822.40 0.08
159 002384 东山精密 5,600 81,592.00 0.07
160 601766 中国中车 9,400 76,046.00 0.07
161 600968 海油发展 19,687 69,888.85 0.06
162 300001 特 锐 德 3,700 66,674.00 0.06
163 000501 鄂武商Ａ 5,900 63,425.00 0.06
164 000002 万
科Ａ 1,900 52,839.00 0.05
165 600801 华新水泥 2,500 50,625.00 0.04
166 603915 国茂股份 2,103 48,936.81 0.04
167 601390 中国中铁 7,500 48,900.00 0.04
168 002815 崇达技术 2,900 45,211.00 0.04
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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169 601186 中国铁建 4,399 43,770.05 0.04
170 002563 森马服饰 3,600 39,816.00 0.04
171 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.03
172 603217 元利科技 584 39,268.16 0.03
173 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.03
174 300781 因赛集团 727 33,165.74 0.03
175 002444 巨星科技 3,300 32,934.00 0.03
176 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.03
177 000987 越秀金控 3,300 29,766.00 0.03
178 300780 德恩精工 935 27,676.00 0.02
179 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.02
180 603659 璞 泰 来 500 23,510.00 0.02
181 300788 中信出版 1,556 23,106.60 0.02
182 600673 东 阳 光 2,900 22,765.00 0.02
183 000671 阳 光 城 3,400 22,032.00 0.02
184 600600 青岛啤酒 400 19,972.00 0.02
185 603259 药明康德 200 17,336.00 0.02
186 600104 上汽集团 600 15,300.00 0.01
187 300775 三角防务 500 14,700.00 0.01
188 000877 天山股份 1,000 11,620.00 0.01
189 600438 通威股份 600 8,436.00 0.01
190 300202 聚龙股份 700 5,453.00 0.00
191 600875 东方电气 500 5,310.00 0.00
192 002120 韵达股份 122 3,760.04 0.00
193 002019 亿帆医药 300 3,675.00 0.00
194 603317 天味食品 56 2,349.20 0.00
195 603379 三美股份 52 1,941.68 0.00
196 600971 恒源煤电 80 468.00 0.00
197 603967 中创物流 18 357.84 0.00
198 600928 西安银行 38 306.28 0.00
199 002304 洋河股份 2 243.12 0.00
200 603156 养元饮品 4 148.32 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 77,287,574.04 126.52
2 601318 中国平安 56,301,097.08 92.17
3 000858 五 粮 液 36,573,457.40 59.87
4 600887 伊利股份 36,548,321.50 59.83
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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5 600036 招商银行 33,665,070.28 55.11
6 600030 中信证券 29,138,170.70 47.70
7 601328 交通银行 24,233,810.00 39.67
8 601166 兴业银行 23,794,954.04 38.95
9 601668 中国建筑 22,850,722.47 37.41
10 601336 新华保险 22,489,992.49 36.82
11 600340 华夏幸福 22,085,666.22 36.15
12 601211 国泰君安 18,636,825.12 30.51
13 600016 民生银行 18,185,909.36 29.77
14 600585 海螺水泥 16,609,229.09 27.19
15 601988 中国银行 15,942,289.04 26.10
16 601288 农业银行 14,786,458.00 24.21
17 600000 浦发银行 13,651,033.00 22.35
18 600028 中国石化 13,248,422.70 21.69
19 601229 上海银行 11,471,582.51 18.78
20 601006 大秦铁路 11,270,850.58 18.45
21 601601 中国太保 10,979,509.00 17.97
22 600606 绿地控股 9,928,838.00 16.25
23 600309 万华化学 9,857,054.70 16.14
24 600031 三一重工 9,387,110.79 15.37
25 000069 华侨城Ａ 8,159,093.00 13.36
26 601009 南京银行 8,110,722.00 13.28
27 601818 光大银行 8,095,244.00 13.25
28 000425 徐工机械 7,891,458.00 12.92
29 601939 建设银行 7,264,177.00 11.89
30 600276 恒瑞医药 7,088,132.34 11.60
31 600048 保利地产 6,609,948.39 10.82
32 601169 北京银行 6,379,962.13 10.44
33 000001 平安银行 6,331,801.60 10.37
34 601766 中国中车 6,019,261.36 9.85
35 601628 中国人寿 5,822,689.96 9.53
36 000157 中联重科 5,596,296.00 9.16
37 603993 洛阳钼业 5,539,650.00 9.07
38 601155 新城控股 4,712,060.00 7.71
39 600926 杭州银行 4,575,264.20 7.49
40 002146 荣盛发展 4,573,882.00 7.49
41 601857 中国石油 4,470,470.00 7.32
42 600027 华电国际 4,449,471.00 7.28
43 601360 三 六 零 4,004,783.88 6.56
44 002142 宁波银行 3,644,300.53 5.97
45 601111 中国国航 3,558,306.64 5.82
46 000002 万
科Ａ 3,210,780.00 5.26
47 002024 苏宁易购 3,051,475.75 5.00
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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48 600383 金地集团 2,843,087.00 4.65
49 002714 牧原股份 2,572,775.70 4.21
50 601186 中国铁建 2,546,448.00 4.17
51 601877 正泰电器 2,272,039.00 3.72
52 002236 大华股份 1,963,735.19 3.21
53 601390 中国中铁 1,946,662.00 3.19
54 600919 江苏银行 1,942,763.09 3.18
55 603260 合盛硅业 1,460,725.00 2.39
56 000568 泸州老窖 1,456,515.00 2.38
57 000656 金科股份 1,407,407.00 2.30
58 000100 TCL 集团 1,369,335.00 2.24
59 600166 福田汽车 1,347,284.00 2.21
60 601238 广汽集团 1,303,362.80 2.13
61 000651 格力电器 1,301,041.25 2.13
62 002004 华邦健康 1,288,342.00 2.11
63 601928 凤凰传媒 1,272,640.00 2.08
64 600153 建发股份 1,269,323.00 2.08
65 600958 东方证券 1,230,257.00 2.01
66 603328 依顿电子 1,228,952.00 2.01
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 74,948,130.51 122.69
2 601318 中国平安 51,074,844.70 83.61
3 000858 五 粮 液 37,044,163.60 60.64
4 600887 伊利股份 36,297,854.68 59.42
5 600030 中信证券 30,748,763.00 50.34
6 600036 招商银行 30,186,678.38 49.42
7 601328 交通银行 24,410,169.00 39.96
8 601336 新华保险 23,237,783.32 38.04
9 601668 中国建筑 22,449,324.60 36.75
10 600340 华夏幸福 22,086,782.05 36.16
11 601166 兴业银行 21,632,669.59 35.41
12 600016 民生银行 18,841,230.00 30.84
13 601211 国泰君安 18,785,930.20 30.75
14 600585 海螺水泥 17,477,633.47 28.61
15 601988 中国银行 15,086,364.00 24.70
16 601288 农业银行 15,006,064.00 24.56
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17 600000 浦发银行 14,334,875.21 23.47
18 600028 中国石化 13,056,081.00 21.37
19 601229 上海银行 11,809,871.58 19.33
20 601006 大秦铁路 11,432,937.70 18.72
21 601601 中国太保 10,700,204.90 17.52
22 600309 万华化学 10,141,001.38 16.60
23 600606 绿地控股 9,238,175.61 15.12
24 600031 三一重工 7,935,484.96 12.99
25 600276 恒瑞医药 7,883,222.47 12.90
26 601818 光大银行 7,710,163.00 12.62
27 601939 建设银行 7,510,529.30 12.29
28 601009 南京银行 7,486,674.64 12.26
29 000069 华侨城Ａ 7,094,204.00 11.61
30 600048 保利地产 6,921,839.00 11.33
31 000425 徐工机械 6,765,117.00 11.07
32 601766 中国中车 6,480,707.38 10.61
33 601628 中国人寿 6,255,501.52 10.24
34 601169 北京银行 6,041,499.40 9.89
35 603993 洛阳钼业 6,008,038.00 9.84
36 000001 平安银行 5,537,308.00 9.06
37 000157 中联重科 5,505,972.00 9.01
38 601857 中国石油 4,716,834.00 7.72
39 600027 华电国际 4,380,241.00 7.17
40 601360 三 六 零 4,072,055.76 6.67
41 002146 荣盛发展 4,051,148.88 6.63
42 600926 杭州银行 3,945,089.27 6.46
43 601155 新城控股 3,851,012.16 6.30
44 002142 宁波银行 3,665,177.38 6.00
45 002024 苏宁易购 3,055,588.00 5.00
46 000002 万
科Ａ 3,051,653.00 5.00
47 601186 中国铁建 2,901,694.09 4.75
48 600383 金地集团 2,619,801.00 4.29
49 002714 牧原股份 2,534,338.00 4.15
50 601111 中国国航 2,284,916.00 3.74
51 601390 中国中铁 2,197,074.00 3.60
52 601877 正泰电器 2,161,336.75 3.54
53 000568 泸州老窖 1,496,053.07 2.45
54 002236 大华股份 1,451,007.52 2.38
55 603260 合盛硅业 1,359,790.00 2.23
56 600104 上汽集团 1,359,723.00 2.23
57 601238 广汽集团 1,314,646.00 2.15
58 002004 华邦健康 1,306,749.00 2.14
59 000100 TCL 集团 1,301,758.00 2.13
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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60 600170 上海建工 1,233,238.00 2.02
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 859,547,150.73
卖出股票收入（成交）总额 805,467,833.80
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量（买
/卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IH1907 IH1907 -48
-
41,947,200.0
0
-541,021.46 -
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IC1907 IC1907 -10 -9,812,800.00 14,100.00 -
IF1907 IF1907 -19
-
21,688,500.0
0
-60,420.00 -
公允价值变动总额合计（元） -587,341.46
股指期货投资本期收益（元） -8,011,175.46
股指期货投资本期公允价值变动（元） -819,264.54
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，主要采
用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期
货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，力争获得稳定的正向超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如
是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除交通银行（证券代码 601328）、新华保险（证券代
码 601336）、招商银行（证券代码 600036）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调
查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、交通银行（证券代码 601328）
2018年 11月 9日,交通银行公告,交通银行存在涉嫌违法违规行为，中国银行保险监
督管理委员会根据相关法律法规对公司进行处罚决定。2018年 10月 18日,交通银行公告,
交通银行存在涉嫌违法违规行为，中国保险监督管理委员会上海监管局根据相关法律法规
对公司进行处罚决定。
2、新华保险（证券代码 601336）
2018年 10月 12日,新华保险公告,新华保险存在涉嫌违法违规行为，中国保险监督管
理委员会湖南监管局根据相关法律法规对公司进行处罚决定。2018年 9月 29日,新华保险
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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公告,新华保险存在涉嫌违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会根据相关法律法规对
公司进行处罚决定。
3、招商银行（证券代码 600036）
2018年 7月 5日,招商银行公告,招商银行存在涉嫌违法违规行为，中国保险监督管理
委员会深圳监管局根据相关法律法规对公司进行处罚决定。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.12.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,825,311.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,960.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,830,271.97
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
（户）
户均持有的基金份
额
持有份额 占总份 持有份额 占总份
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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额比例 额比例
2,97
1
37,099.84 20,031,324.78 18.17% 90,192,309.47 81.83%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
10,997.89 0.0100%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基
金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人
固有资金
18,837,662.33 17.09 9,000,000.00 8.17
自合同生效
之日起不少
于 3 年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
0.00 0.00 200,592.89 0.18
自合同生效
之日起不少
于 3 年
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 18,837,662.33 17.09 9,200,592.89 8.35 -
注：上述份额总数均包含利息结转份额。本报告期内基金经理等人员持有份额净变动数为-
1,000,592.89份。
§9 开放式基金份额变动
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单位：份
基金合同生效日(2016 年 5 月 09 日)基金份
额总额
295,855,239.27
本报告期期初基金份额总额 59,643,454.01
本报告期基金总申购份额 272,309,587.93
减：报告期基金总赎回份额 221,729,407.69
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 110,223,634.25
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东北证券 2 1,664,601,670.40 100.00% 166,462.22 100.00% -
东兴证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
新时代证
券
1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
东北证券 10,388.00 100.00% 2,395,000,000.00 100.00% - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
新时代证
券
- - - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
南方基金关于旗下部分基金增加阳光人寿为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-01-03
2
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式
证券投资基金开放申购、赎回及转换业务的公
告
上海证券报 2019-01-29
3
南方基金关于旗下部分基金增加红塔证券为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-01-29
4
南方基金关于旗下部分基金增加腾安基金为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-02-20
5
南方基金管理股份有限公司关于山东寿光农村
商业银行股份有限公司终止代理销售本公司旗
下基金的公告
上海证券报 2019-04-03
6
关于南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发
起式证券投资基金变更基金经理的公告
上海证券报 2019-04-19
7
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式
证券投资基金开放申购、赎回及转换业务的公
告
上海证券报 2019-05-07
8
南方基金关于旗下部分基金增加汇林保大为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-06-06
9
南方基金管理股份有限公司关于浙江金观诚基
金销售有限公司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-25
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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10
南方基金管理股份有限公司关于深圳富济基金
销售有限公司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-25
11
南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠
的公告
上海证券报 2019-06-25
12
南方基金管理股份有限公司关于中信建投期货
有限公司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-28
13
南方基金管理股份有限公司关于北京加和基金
销售有限公司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-28
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投资者类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20190101
-
20190210
18,837,66
2.33
0.00 0.00
18,837,66
2.33
17.09%
机构 2
20190101
-
20190210
14,756,98
5.43
0.00
14,756,98
5.43
- 0.00%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若
基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投资和份额折算。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019 年半年度报告
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1、中国证监会批准设立南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的
文件；
2、《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告》
原文。
12.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
