南方全球精选配置证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 8月 23日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人.....................................................................................5
2.5 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.6 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
§4 管理人报告..................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介.................................................8
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................8
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................9
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................11
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................11
§5 托管人报告................................................................................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6 半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................12
6.1 资产负债表.......................................................................................................................12
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................17
§7 投资组合报告............................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................33
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...................................................34
7.3 期末按行业分类的权益投资组合...................................................................................34
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.......................34
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................39
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...................................................................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................41
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......41
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.......41
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细.................41
7.11 投资组合报告附注.........................................................................................................42
§8 基金份额持有人信息................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................43
§9 开放式基金份额变动................................................................................................................44
§10 重大事件揭示..........................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................44
10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................44
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................44
10.8 其他重大事件.................................................................................................................46
§11 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................47
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................47
11.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................47
§12 备查文件目录..........................................................................................................................47
12.1 备查文件目录.................................................................................................................47
12.2 存放地点.........................................................................................................................47
12.3 查阅方式.........................................................................................................................47
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方全球精选配置证券投资基金
基金简称 南方全球精选配置(QDII-FOF)
基金主代码 202801
交易代码 202801
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 9月 19日
报告期末基金份额总额 4,189,768,864.59份
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球”。
2.2 基金产品说明
投资目标
通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，
在降低组合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。
投资策略
本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结
合的配置策略，在有效分散风险的基础上，提高基金资产的收益。
1、战略性资产配置策略（Strategic Asset Allocation） 在宏观经济与地
区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种
类(Asset Class)与权重，并定期进行回顾和动态调整。 2、战术性资产
配置策略（Tactical Asset Allocation） 在成熟市场和新兴市场中根据不
同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配
置，在不同国家的配置比例上采用“全球资产配置量化”模型进行配置
和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产
生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进
行调整，以降低投资组合的投资风险。本基金的大部分资产将投资于
ETF基金、股票型基金和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利
用定量和定性的方式筛选基金，在香港市场的选股策略的主要标准：
市场及行业地位（market position）、估值（intrinsic value）、盈利预期
（earning surprise）、和良好的趋势（investment trend）。
业绩比较基准
60%×MSCI世界指数（MSCI World Index）+40%×MSCI新兴市场指
数（MSCI Emerging Markets Index）。
风险收益特征
本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基
金品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及
货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
信息披
露负责
人
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址
深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 55号
邮政编码 518017 100140
法定代表人 张海波 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
中文 - 纽约梅隆银行股份有限公司
名称
英文 - The Bank of New York Mellon Corporation
注册地址 - 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地址 - 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编码 - 10286
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.6
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路
5999号基金大厦 32-42楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益 88,905,879.36
本期利润 647,578,522.15
加权平均基金份额本期利润 0.1484
本期加权平均净值利润率 15.93%
本期基金份额净值增长率 17.46%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润 -90,355,755.49
期末可供分配基金份额利润 -0.0216
期末基金资产净值 4,115,551,033.59
期末基金份额净值 0.982
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -1.80%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 5.14% 0.72% 5.79% 0.60% -0.65% 0.12%
过去三个月 2.83% 0.65% 4.04% 0.61% -1.21% 0.04%
过去六个月 17.46% 0.74% 13.28% 0.65% 4.18% 0.09%
过去一年 6.62% 0.85% 6.13% 0.78% 0.49% 0.07%
过去三年 27.04% 0.73% 36.19% 0.57% -9.15% 0.16%
自基金合同
生效起至今
-1.80% 1.11% 35.51% 0.28% -37.31% 0.83%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合
伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙
企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司
在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司
——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800亿
元，旗下管理 191只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户理财投资组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
黄亮
本基金
基金经
理
2009年
6月 25日
- 18年
北京大学工商管理硕士，具有基金从业
资格。曾任职于招商证券股份有限公司、
天华投资有限责任公司，2005年加入南
方基金国际业务部，现任国际业务部总
经理、国际投资决策委员会委员；
2007年 9月至 2009年 5月，任南方全
球基金经理助理；2011年 9月至
2015年 5月，任南方中国中小盘基金经
理；2015年 5月至 2017年 11月，任南
方香港优选基金经理；2017年 4月至
2019年 4月，任国企精明基金经理；
2009年 6月至今，任南方全球基金经理；
2010年 12月至今，任南方金砖基金经
理；2016年 6月至今，任南方原油基金
经理；2017年 10月至今，任美国
REIT基金经理；2019年 4月至今，任
南方香港成长基金经理。
王士聪
本基金
基金经
理助理
2018年
11月
30日
- 2年
美国布兰迪斯大学国际经济与金融学硕
士，特许金融分析师（CFA），具有基
金从业资格。2016年 7月加入南方基金，
任国际业务部研究员。2018年 11月至
今，任南方全球基金经理助理；
2019年 4月至今，任南方香港成长基金
经理助理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
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金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调
整所致。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年全球宏观经济继续维持冷热不均的发展格局，欧美央行货币政策转向、
中国经济数据有所起伏、中美贸易战反复引发全球股市震荡。发达经济体中美国经济虽然
持续增长但增速略有放缓，7月 ISM制造业 PMI为 51.2，仍然稳定在荣枯线上方，失业率
在 3.6%低位，每小时工资同比上涨 3.2%，就业市场持续高度繁荣，经济活动保持强劲态势。
与此同时，美联储 7月会议如期降息 25个基点，只有 2个投票委员反对降息。目前期货市
场反映出的数据，2019年仍有 2次 0.25%的降息。美国国债收益率曲线相对上月继续整体
下移，仍旧保持了明显的“勺子”形态，长端下行的幅度大于短端，利率曲线倒挂，显示
出债券市场对于 1年内降息的预期，美联储“保险式”的宽松货币政策有助于支撑美国基
本面，预防经济放缓，拉长经济增长周期。欧洲方面，欧元区 7月 PMI继续下探到 46.5，
自 2月以来持续低于荣枯线。作为欧元区核心的德法表现不一，法国稍好，德国 1月制造
业 PMI就开始低于 50，7月下降至 43.2的水平，显示出经济活动疲软。欧央行虽然表态不
会快速降息，但是会于 9月开始的第三期定向长期再融资操作（TLTRO），需要关注其推出
后对于市场的影响，过往两轮的 TLTRO对于股票市场的正面影响出现在实施后的 3-6个月。
报告期间，MSCI发达国家指数按美元计价上涨 15.63%，MSCI新兴市场指数按美元计价上
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涨 9.22%,黄金价格按美元计价上涨 9.91%，十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德
国国债收益率分别下跌 68个基点、下跌 16个基点和下跌 57个基点。美元指数小幅下行,
由 96.17下降至 96.13。
报告期内，基金在区域配置上维持了对美国的超配以及对欧洲、日本的低配。在行业
层面，基金在 18年 12月美股大幅调整后将防御类配置转为更有进攻性的行业：工业、可
选和能源，而在 19年一、二季度基金在海外权益市场上逐渐转向谨慎，阶段性配置后周期
防御类行业的投资机会：必选、医药、公用事业，同时基金关注黄金等避险资产的机会。
港股方面，基金长期投资策略不变，坚持以价值投资为导向，遵循自下而上为主的原则,在
行业中精选管理层优质、盈利长期成长强劲、估值水平合理的行业龙头公司，尤其关注公
司的技术优势、发展战略、行业成长性以及产业政策的变化。基金围绕港股市场估值体系
重构的长期逻辑进行个股筛选，不断发掘存在估值重估机会的细分行业和个股，同时通过
分散化投资控制投资组合整体的风险。港股的行业配置维持了相对均衡的配置，在市场剧
烈变化时起到了较好的跟踪市场的效果。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.982元，报告期内，份额净值增长率为 17.46%，
同期业绩基准增长率为 13.28%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
港股市场方面，受到中美贸易战反复影响，上半年市场出现先扬后抑、反复震荡的走
势。中国经济基本面整体平稳，预期下半年国内会推出更多逆周期的财政政策，进行结构
性改革，对冲外部经济环境和贸易摩擦的不确定性。报告期内，恒生指数按港币计价上涨
10.43%，恒生国企指数上涨 7.48%。从市值角度来看，震荡市中港股市场仍然偏好抱团大
市值股票，恒生大型股指数上涨 10.50%，恒生中型股指数上涨 8.45%，恒生小型股指数上
涨 3.58%。根据 Wind统计，2018年上半年港股通南下资金累计净买入 738.34亿元港币，
近四个月均为净流入，恒生 AH股溢价指数于报告期内由 117.16上涨至 128.30点，显示出
港股的性价比优势。行业方面，MSCI中国指数必选消费、可选消费、地产表现较好，分别
上涨 28.7%、28.4%、21.9%，表现较差的能源、工业、公共事业行业分别上涨 0%、2.8%、
4.7%。
本基金投资团队通过大类资产配置、区域配置、行业配置和个股选择等多层面投资策
略的实施，在控制基金的回撤水平，力争稳定战胜业绩比较基准，为投资者创造持续稳健
的投资回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为 12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 60%，若基金合同生效不满 3个月可
不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现
金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不
选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益
分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后
基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规
定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方全球精选配置（QDII-FOF)的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，南方全球精选配置（QDII-FOF)的管理人——南方基金管理股份有限公司
在南方全球精选配置（QDII-FOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方全球精选配置（QDII-FOF)未进
行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方全球精选配置（QDII-
FOF)2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
资产：
银行存款
6.4.4.1 324,270,045.91 319,927,468.34
结算备付金
- 2,721,927.18
存出保证金
329,820.24 399,969.19
交易性金融资产
6.4.4.2 3,822,275,081.29 3,535,874,645.26
其中：股票投资
1,250,858,285.21 1,184,312,600.11
基金投资
2,571,416,796.08 2,351,562,045.15
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.4.3 - -
买入返售金融资产
6.4.4.4 - -
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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应收证券清算款
2,213,463.39 -
应收利息
6.4.4.5 39,040.76 37,206.71
应收股利
13,606,036.82 1,665,132.90
应收申购款
89,609.07 49,101.22
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.4.6 - -
资产总计
4,162,823,097.48 3,860,675,450.80
负债和所有者权益 附注号
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,903,639.85 82,904,181.84
应付赎回款
30,082,876.71 2,153,163.15
应付管理人报酬
6,156,235.96 6,099,677.56
应付托管费
998,308.54 989,136.91
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.4.7 681,350.57 140,237.82
应交税费
1,226,438.44 2,298,734.35
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.4.8 223,213.82 429,951.55
负债合计
47,272,063.89 95,015,083.18
所有者权益：
实收基金
6.4.4.9 4,189,768,864.59 4,503,415,635.80
未分配利润
6.4.4.10 -74,217,831.00 -737,755,268.18
所有者权益合计
4,115,551,033.59 3,765,660,367.62
负债和所有者权益总计
4,162,823,097.48 3,860,675,450.80
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.982元，基金份额总额
4,189,768,864.59份。
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2019年 1月
1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
699,058,696.28 79,376,147.91
1.利息收入
884,642.02 873,594.60
其中：存款利息收入
6.4.4.11 884,642.02 873,594.60
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
133,108,340.12 252,107,510.39
其中：股票投资收益
6.4.4.12 -27,687,033.70 96,378,421.20
基金投资收益
6.4.4.13 128,334,350.13 127,812,015.45
债券投资收益
6.4.4.14 - -
资产支持证券投资收益
6.4.4.15 - -
贵金属投资收益
6.4.4.16 - -
衍生工具收益
6.4.4.17 - -
股利收益
6.4.4.18 32,461,023.69 27,917,073.74
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.4.19 558,672,642.79 -179,349,203.59
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
6,380,902.05 5,737,482.67
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.4.20 12,169.30 6,763.84
减：二、费用
51,480,174.13 56,026,494.18
1.管理人报酬
6.4.7.2.1 37,286,189.31 40,826,304.47
2.托管费
6.4.7.2.2 6,046,409.07 6,620,481.79
3.销售服务费
6.4.7.2.3 - -
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4.交易费用
6.4.4.21 7,421,275.10 8,342,714.92
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
461,039.90 -
7.其他费用
6.4.4.22 265,260.75 236,993.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
647,578,522.15 23,349,653.73
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
647,578,522.15 23,349,653.73
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方全球精选配置证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
4,503,415,635.80 -737,755,268.18 3,765,660,367.62
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 647,578,522.15 647,578,522.15
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-313,646,771.21 15,958,915.03 -297,687,856.18
其中：1.基金申购款
28,748,225.89 -1,268,849.56 27,479,376.33
2.基金赎回款
-342,394,997.10 17,227,764.59 -325,167,232.51
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
- - -
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列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,189,768,864.59 -74,217,831.00 4,115,551,033.59
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,086,284,999.58 -422,824,177.15 4,663,460,822.43
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 23,349,653.73 23,349,653.73
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-394,084,863.70 27,684,758.96 -366,400,104.74
其中：1.基金申购款
8,070,730.01 -609,623.35 7,461,106.66
2.基金赎回款
-402,155,593.71 28,294,382.31 -373,861,211.40
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,692,200,135.88 -371,789,764.46 4,320,410,371.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点
有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财
政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》
、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人
运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金，可以选择按照实际买入价计算销售额，
或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值作为买入价计算销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向
中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公
司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或
深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个
人所得税。
(4) 基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政
区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.4 重要财务报表项目的说明
6.4.4.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
活期存款 324,270,045.91
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 324,270,045.91
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2019年 6月 30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,203,259,682.70 1,250,858,285.21 47,598,602.51
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 2,242,333,969.79 2,571,416,796.08 329,082,826.29
其他 - - -
合计 3,445,593,652.49 3,822,275,081.29 376,681,428.80
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
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6.4.4.4
买入返售金融资产
6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.4.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.4.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应收活期存款利息 37,080.18
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,960.58
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 39,040.76
6.4.4.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.4.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 681,350.57
银行间市场应付交易费用 -
合计 681,350.57
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 777.05
预提费用 222,436.77
合计 223,213.82
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,503,415,635.80 4,503,415,635.80
本期申购 28,748,225.89 28,748,225.89
本期赎回（以“-”号填列） -342,394,997.10 -342,394,997.10
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 4,189,768,864.59 4,189,768,864.59
6.4.4.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -193,012,080.14 -544,743,188.04 -737,755,268.18
本期利润 88,905,879.36 558,672,642.79 647,578,522.15
本期基金份额交易产
生的变动数
13,750,445.29 2,208,469.74 15,958,915.03
其中：基金申购款 -1,193,645.51 -75,204.05 -1,268,849.56
基金赎回款 14,944,090.80 2,283,673.79 17,227,764.59
本期已分配利润 - - -
本期末 -90,355,755.49 16,137,924.49 -74,217,831.00
6.4.4.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 868,683.40
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,856.06
其他 102.56
合计 884,642.02
6.4.4.12
股票投资收益
6.4.4.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -27,687,033.70
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -27,687,033.70
6.4.4.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
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单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,437,618,518.38
减：卖出股票成本总额 1,465,305,552.08
买卖股票差价收入 -27,687,033.70
6.4.4.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.4.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.4.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 2,507,751,742.40
减：卖出/赎回基金成本总额 2,379,417,392.27
基金投资收益 128,334,350.13
6.4.4.14 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无买卖债券差价收入。
6.4.4.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.4.16 贵金属投资收益
6.4.4.16.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.4.16.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.4.16.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.4.16.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.4.17 衍生工具收益
6.4.4.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
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6.4.4.17.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.4.18 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 19,573,005.88
基金投资产生的股利收益 12,888,017.81
合计 32,461,023.69
6.4.4.19 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
1.交易性金融资产 558,672,642.79
——股票投资 272,325,307.23
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 286,347,335.56
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 558,672,642.79
6.4.4.20 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 12,169.30
合计 12,169.30
注: 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.4.21 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 7,421,275.10
银行间市场交易费用 -
合计 7,421,275.10
6.4.4.22 其他费用
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单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 58,019.55
信息披露费 59,917.22
账户维护费 9,000.00
银行费用 1,136.02
付现费用 137,187.96
其他 -
合计 265,260.75
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.5.2 资产负债表日后事项
根据南方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司新增厦
门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）、
厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）
四名股东，股权结构发生变更。基金管理人已于 2019年 8月 1日发布相关公告。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”) 基金管理人的股东华泰证券的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 上年度可比期间 2018年 1月 1日
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6月 30日 至 2018年 6月 30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰香港 360,454,017.02 13.36% 106,816,118.92 3.20%
华泰证券 125,571,177.22 4.66% 439,696,040.55 13.18%
6.4.7.1.2 基金交易
金额单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期基金
成交总额的比
例
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
华泰香港 534,658,338.42 21.97% 577,280,837.33 17.43%
6.4.7.1.3 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.7.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 102,505.80 2.32% 132,666.49 19.47%
华泰香港 735,082.65 16.60% - -
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 363,917.13 8.06% 469,802.56 6.16%
华泰香港 399,279.17 8.84% - -
1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
37,286,189.31 40,826,304.47
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其中：支付销售机构的客户
维护费
2,412,470.49 4,952,708.10
支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.85%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.85%/ 当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
6,046,409.07 6,620,481.79
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.30%/ 当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
无。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
纽约梅隆银行 133,464,431.29 233,535.77 122,431,825.80 111,476.65
中国工商银行 190,805,614.62 635,147.63 136,604,167.98 722,827.88
注: 本基金由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管的银行存款，
按约定利率计息。
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6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.8 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.9 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、基金投资及衍生工具等。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由
监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
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本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，因而与银行
存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行
证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债
券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和
担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产
品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风
险。
于 2019年 6月 30日，本基金无债券投资(2018年 12月 31日：同)。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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6.4.10.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)
等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基
金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综
合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流
通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全
部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资
组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.9。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2019年 6月 30日，本基金无流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价
值。于 2019年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确
认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本
基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆
回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状
况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监
会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告
期内流动性情况良好。
6.4.10.4 市场风险
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金和存出保证金等。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2019年
6月 30日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 324,270,045.91 - - - 324,270,045.91
结算备付金 - - - - -
存出保证金 329,820.24 - - - 329,820.24
交易性金融资产 - - - 3,822,275,081.29 3,822,275,081.29
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 39,040.76 39,040.76
应收股利 - - - 13,606,036.82 13,606,036.82
应收申购款 26,870.00 - - 62,739.07 89,609.07
应收证券清算款 - - - 2,213,463.39 2,213,463.39
其他资产 - - - - -
资产总计 324,626,736.15 - - 3,838,196,361.33 4,162,823,097.48
负债
应付赎回款 - - - 30,082,876.71 30,082,876.71
应付管理人报酬 - - - 6,156,235.96 6,156,235.96
应付托管费 - - - 998,308.54 998,308.54
应付证券清算款 - - - 7,903,639.85 7,903,639.85
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 681,350.57 681,350.57
应付利息 - - - - -
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应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 1,226,438.44 1,226,438.44
其他负债 - - - 223,213.82 223,213.82
负债总计 - - - 47,272,063.89 47,272,063.89
利率敏感度缺口 324,626,736.15 - - 3,790,924,297.44 4,115,551,033.59
上年度末
2018年 12月
31日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 319,927,468.34 - - - 319,927,468.34
结算备付金 2,721,927.18 - - - 2,721,927.18
存出保证金 399,969.19 - - - 399,969.19
交易性金融资产 - - - 3,535,874,645.26 3,535,874,645.26
应收利息 - - - 37,206.71 37,206.71
应收股利 - - - 1,665,132.90 1,665,132.90
应收申购款 4,362.99 - - 44,738.23 49,101.22
资产总计 323,053,727.70 - - 3,537,621,723.10 3,860,675,450.80
负债
应付证券清算款 - - - 82,904,181.84 82,904,181.84
应付赎回款 - - - 2,153,163.15 2,153,163.15
应付管理人报酬 - - - 6,099,677.56 6,099,677.56
应付托管费 - - - 989,136.91 989,136.91
应付交易费用 - - - 140,237.82 140,237.82
应交税费 - - - 2,298,734.35 2,298,734.35
其他负债 - - - 429,951.55 429,951.55
负债总计 - - - 95,015,083.18 95,015,083.18
利率敏感度缺口 323,053,727.70 - - 3,442,606,639.92 3,765,660,367.62
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019年 06月 30日，本基金未持有交易性债券投资(2018年 12月 31日：同)，因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日：同)。
6.4.10.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人
每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.10.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
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本期末 2019年 6月 30日
项目
美元折合人民币 港币折合人民币
欧元折
合人民
币
日元折
合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 55,051,296.49 78,012,398.49 6,908.35 5.23 - 133,070,608.56
存出保证金 - 1,979.24 - - - 1,979.24
交易性金融
资产
2,566,822,093.58 1,250,858,285.21 - - - 3,817,680,378.79
应收股利 3,379,855.78 4,458,242.27 - - - 7,838,098.05
应收证券清
算款
- 2,213,463.39 - - - 2,213,463.39
资产合计 2,625,253,245.85 1,335,544,368.60 6,908.35 5.23 - 3,960,804,528.03
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
7,903,592.76 - - - - 7,903,592.76
负债合计 7,903,592.76 - - - - 7,903,592.76
资产负债表
外汇风险敞
口净额
2,617,349,653.09 1,335,544,368.60 6,908.35 5.23 - 3,952,900,935.27
单位：人民币元
上年度末 2018年 12月 31日
项目
美元折合人民币 港币折合人民币
欧元折
合人民
币
日元折
合人民
币
其他币
种折合
人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 68,694,201.59 85,852,775.34 6,935.13 5.07 - 154,553,917.13
存出保证金 - 1,971.45 - - - 1,971.45
交易性金融
资产
2,190,557,203.19 1,340,609,857.07 - - - 3,531,167,060.26
应收股利 220,839.73 52,079.35 - - - 272,919.08
资产合计 2,259,472,244.51 1,426,516,683.21 6,935.13 5.07 - 3,685,995,867.92
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
48,588,779.35 34,315,300.13 - - - 82,904,079.48
负债合计 48,588,779.35 34,315,300.13 - - - 82,904,079.48
资产负债表
外汇风险敞
口净额
2,210,883,465.16 1,392,201,383.08 6,935.13 5.07 - 3,603,091,788.44
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 32 页 共47 页
6.4.10.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2019年
6月 30日 ）
上年度末（ 2018年
12月 31日 ）
1. 所有外币相对人民币升值 5% 197,645,046.76 180,154,589.42
分析
2. 所有外币相对人民币贬值 5% -197,645,046.76 -180,154,589.42
6.4.10.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易
的股票和基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性
资产配置相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，
通过量化分析，确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。本基金将全球股票市
场分为成熟市场和新兴市场两类，根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资
本流动，确定两类市场具体的资产配置比例并定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜
力的资产组合。在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展
变化对资产进行国家及区域配置，在不同国家或地区的配置比例上采用“全球资产配置量
化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产
生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投
资组合的投资风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中基金和股票投资
比例为基金资产的 60%-100%，货币市场工具及其他金融工具占基金资产的 0%-40%。此外，
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 33 页 共47 页
交易性金融资产-
股票投资
1,250,858,285.21 30.39 1,184,312,600.11 31.45
交易性金融资产-
基金投资
2,571,416,796.08 62.48 2,351,562,045.15 62.45
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 3,822,275,081.29 92.87 3,535,874,645.26 93.90
6.4.10.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2019年
6月 30日 ）
上年度末（ 2018年
12月 31日 ）
1.组合自身基准上升 5% 195,879,651.44 172,712,012.76
分析
2.组合自身基准下降 5% -195,879,651.44 -172,712,012.76
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,250,858,285.21 30.05
其中：普通股 1,250,858,285.21 30.05
存托凭证 - -
2 基金投资 2,379,279,184.76 57.16
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 34 页 共47 页
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 192,137,611.32 4.62
7 银行存款和结算备付金合计 324,270,045.91 7.79
8 其他资产 16,277,970.28 0.39
9 合计 4,162,823,097.48 100.00
注：1、上述货币市场工具均为货币市场基金投资。
2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币
166,666,629.19元，占基金资产净值比例 4.05%；通过深港通交易机制投资的港股市值为
人民币 50,193,399.60元，占基金资产净值比例 1.22%。
7.2
期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
中国香港 1,250,858,285.21 30.39
合计 1,250,858,285.21 30.39
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 77,141,783.70 1.87
材料 76,644,775.80 1.86
工业 40,235,648.40 0.98
非必需消费品 77,711,781.40 1.89
必需消费品 - -
医疗保健 44,467,833.41 1.08
金融 626,315,470.69 15.22
科技 218,721,231.01 5.31
通讯 18,776,342.70 0.46
公用事业 70,843,418.10 1.72
合计 1,250,858,285.21 30.39
本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
序
号
公司名称（英
文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
AIA Group
Limited
友邦保险
控股有限
1299
HK
香港联
合交易
香港 1,000,000 74,111,355.00 1.80
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 35 页 共47 页
公司 所
2
China
International
Capital
Corporation
Limited
中国国际
金融股份
有限公司
3908
HK
香港联
合交易
所
香港 5,000,000 69,317,208.00 1.68
3
Ping An
Insurance
(Group)
Company of
China, Ltd.
中国平安
保险(集团)
股份有限
公司
2318
HK
香港联
合交易
所
香港 800,000 66,009,686.40 1.60
4
Country
Garden
Services
Holdings
Company
Limited
碧桂园服
务控股有
限公司
6098
HK
香港联
合交易
所
香港 3,188,827 50,659,809.07 1.23
5
Hong Kong
Exchanges and
Clearing Ltd.
香港交易
及结算所
有限公司
0388
HK
香港联
合交易
所
香港 200,000 48,522,045.60 1.18
6
POSTAL
SAVINGS
BANK OF
CHINA
CO.,LTD.
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司
1658
HK
香港联
合交易
所
香港 10,000,000 40,816,224.00 0.99
7
AAC
Technologies
Holdings Inc.
瑞声科技
控股有限
公司
2018
HK
香港联
合交易
所
香港 1,000,000 39,012,921.00 0.95
8
Sunac China
Holdings
Limited
融创中国
控股有限
公司
1918
HK
香港联
合交易
所
香港 1,150,000 38,845,785.60 0.94
9
Shandong Gold
Mining
Co.,Ltd.
山东黄金
矿业股份
有限公司
1787
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 36,593,856.00 0.89
10
Sunny Optical
Technology
(Group)
Company
Limited
舜宇光学
科技(集团)
有限公司
2382
HK
香港联
合交易
所
香港 500,000 35,494,281.00 0.86
11
Travelsky
Technology
Limited
中国民航
信息网络
股份有限
公司
0696
HK
香港联
合交易
所
香港 2,500,000 34,526,655.00 0.84
12 New China 新华人寿 1336 香港联 香港 1,000,000 33,427,080.00 0.81
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 36 页 共47 页
Life Insurance
Company Ltd.
保险股份
有限公司
HK 合交易
所
13
Greentown
Service Group
Co. Ltd.
绿城服务
集团有限
公司
2869
HK
香港联
合交易
所
香港 6,000,000 33,303,927.60 0.81
14
China
Resources
Land Limited
华润置地
有限公司
1109
HK
香港联
合交易
所
香港 1,000,000 30,260,304.00 0.74
15
China Shenhua
Energy
Company
Limited
中国神华
能源股份
有限公司
1088
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 28,782,475.20 0.70
16
CITIC
Securities
Company
Limited
中信证券
股份有限
公司
6030
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 28,641,729.60 0.70
17
China
Petroleum &
Chemical
Corporation
中国石油
化工股份
有限公司
0386
HK
香港联
合交易
所
香港 6,000,000 28,025,967.60 0.68
18 IGG Inc IGG Inc
0799
HK
香港联
合交易
所
香港 3,500,000 26,816,435.10 0.65
19
Hua Hong
Semiconductor
Limited
华虹半导
体有限公
司
1347
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 26,600,918.40 0.65
20
Xiaomi
Corporation
小米集团
1810
HK
香港联
合交易
所
香港 3,000,000 26,389,800.00 0.64
21
Chongqing
Rural
Commercial
Bank Co.,Ltd.
重庆农村
商业银行
股份有限
公司
3618
HK
香港联
合交易
所
香港 7,000,000 26,169,885.00 0.64
22
China Railway
Signal &
Communicatio
n Corporation
Limited
中国铁路
通信信号
股份有限
公司
3969
HK
香港联
合交易
所
香港 5,000,000 24,982,344.00 0.61
23
Haitong
International
Securities
Group Limited
海通国际
证券集团
有限公司
0665
HK
香港联
合交易
所
香港 10,000,000 22,431,330.00 0.55
24
Logan Property
Holdings
龙光地产
控股有限
3380
HK
香港联
合交易
香港 2,000,000 22,237,804.80 0.54
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 37 页 共47 页
Company
Limited
公司 所
25
China
Resources
Power
Holdings Co.
Ltd.
华润电力
控股有限
公司
0836
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 20,056,248.00 0.49
26
China Mobile
Limited
中国移动
有限公司
0941
HK
香港联
合交易
所
香港 300,000 18,776,342.70 0.46
27
Nine Dragons
Paper
(Holdings)
Limited
玖龙纸业
(控股)有
限公司
2689
HK
香港联
合交易
所
香港 3,000,000 18,288,131.40 0.44
28
China Overseas
Property
Holdings
Limited
中海物业
集团有限
公司
2669
HK
香港联
合交易
所
香港 5,000,000 17,901,081.00 0.43
29
China
Resources Gas
Group Limited
华润燃气
控股有限
公司
1193
HK
香港联
合交易
所
香港 500,000 17,043,412.50 0.41
30
Xinyi Solar
Holdings
Limited
信义光能
控股有限
公司
0968
HK
香港联
合交易
所
香港 5,000,000 16,933,455.00 0.41
31
Chinasoft
International
Ltd.
中软国际
有限公司
0354
HK
香港联
合交易
所
香港 5,000,000 16,889,472.00 0.41
32
Natural Food
International
Holding
Limited
五谷磨房
食品国际
控股有限
公司
1837
HK
香港联
合交易
所
香港 9,562,000 14,719,790.61 0.36
33
China
Longyuan
Power Group
Corporation
Limited
龙源电力
集团股份
有限公司
0916
HK
香港联
合交易
所
香港 3,000,000 13,221,289.80 0.32
34
Xtep
International
Holdings
Limited
特步国际
控股有限
公司
1368
HK
香港联
合交易
所
香港 3,152,500 13,061,433.59 0.32
35 Inke Limited
映客互娱
有限公司
3700
HK
香港联
合交易
所
香港 9,288,000 12,990,748.51 0.32
36 Dongyue 东岳集团 0189 香港联 香港 3,000,000 12,667,104.00 0.31
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 38 页 共47 页
Group Limited 有限公司 HK 合交易
所
37
Power Assets
Holdings
Limited
电能实业
有限公司
0006
HK
香港联
合交易
所
香港 250,000 12,359,223.00 0.30
38
China
Merchants
Bank Co., Ltd.
招商银行
股份有限
公司
3968
HK
香港联
合交易
所
香港 360,000 12,334,592.52 0.30
39
China
Communicatio
ns Construction
Company
Limited
中国交通
建设股份
有限公司
1800
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 12,297,646.80 0.30
40 3SBio Inc. 三生制药
1530
HK
香港联
合交易
所
香港 1,040,000 12,277,238.69 0.30
41
China
traditional
chinese
medicine
holdings co.
Limited
中国中药
控股有限
公司
0570
HK
香港联
合交易
所
香港 3,642,000 12,174,142.54 0.30
42
SJM Holdings
Limited
澳门博彩
控股有限
公司
0880
HK
香港联
合交易
所
香港 1,520,000 11,886,669.65 0.29
43
CIFI Holdings
(Group) Co.
Ltd.
旭辉控股
(集团)有
限公司
0884
HK
香港联
合交易
所
香港 2,500,000 11,325,622.50 0.28
44
China Yuhua
Education
Corporation
Limited
中国宇华
教育集团
有限公司
6169
HK
香港联
合交易
所
香港 3,726,000 11,143,884.74 0.27
45
Sino
Biopharmaceuti
cal Limited
中国生物
制药有限
公司
1177
HK
香港联
合交易
所
香港 1,530,000 10,753,579.60 0.26
46
China Yongda
Automobiles
Services
Holdings
Limited
中国永达
汽车服务
控股有限
公司
3669
HK
香港联
合交易
所
香港 1,384,000 8,704,763.50 0.21
47
Beijing
Enterprises
Water Group
Limited
北控水务
集团有限
公司
0371
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 8,163,244.80 0.20
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 39 页 共47 页
48
Guangzhou
Automobile
Group Co., Ltd.
广州汽车
集团股份
有限公司
2238
HK
香港联
合交易
所
香港 938,000 6,881,509.81 0.17
49
China
Resources
Cement
Holdings
Limited
华润水泥
控股有限
公司
1313
HK
香港联
合交易
所
香港 1,000,000 6,659,026.20 0.16
50
CanSino
Biologics Inc.
康希诺生
物股份公
司
6185
HK
香港联
合交易
所
香港 218,200 6,391,662.34 0.16
51
Zhongsheng
Group
Holdings Ltd
中升集团
控股有限
公司
0881
HK
香港联
合交易
所
香港 300,000 5,739,781.50 0.14
52
Tianli
Education
International
Holdings
Limited
天立教育
国际控股
有限公司
1773
HK
香港联
合交易
所
香港 1,842,000 5,573,948.00 0.14
53
China Oilfield
Services
Limited
中海油田
服务股份
有限公司
2883
HK
香港联
合交易
所
香港 500,000 3,399,885.90 0.08
54
Xin Point
Holdings
Limited
信邦控股
有限公司
1571
HK
香港联
合交易
所
香港 2,000,000 2,955,657.60 0.07
55
Ak Medical
Holdings
Limited
爱康医疗
控股有限
公司
1789
HK
香港联
合交易
所
香港 816,000 2,871,210.24 0.07
56
Aluminum
Corporation of
China Limited
中国铝业
股份有限
公司
2600
HK
香港联
合交易
所
香港 1,000,000 2,436,658.20 0.06
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
序
号
公司名称（英文）
证券代
码
本期累计买入
金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 China Mobile Limited 941 HK 64,017,102.85 1.70
2 Tencent Holdings Ltd 700 HK 57,398,930.47 1.52
3
Sunny Optical Technology (Group) Company
Limited
2382 HK 52,833,572.94 1.40
4 Sunac China Holdings Limited 1918 HK 46,194,404.18 1.23
5 POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA 1658 HK 41,227,872.38 1.09
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
第 40 页 共47 页
CO.,LTD.
6 Travelsky Technology Limited 696 HK 40,527,213.71 1.08
7 Xiaomi Corporation 1810 HK 40,212,658.18 1.07
8 AAC Technologies Holdings Inc. 2018 HK 37,432,079.22 0.99
9 New China Life Insurance Company Ltd. 1336 HK 36,823,871.41 0.98
10
Ping An Insurance (Group) Company of
China, Ltd.
2318 HK 35,090,151.24 0.93
11 AIA Group Limited 1299 HK 34,313,266.58 0.91
12 Shandong Gold Mining Co.,Ltd. 1787 HK 31,486,912.65 0.84
13 Hua Hong Semiconductor Limited 1347 HK 29,998,558.26 0.80
14 China Resources Land Limited 1109 HK 29,875,453.24 0.79
15 China Construction Bank Corporation 939 HK 29,547,485.82 0.78
16 Chongqing Rural Commercial Bank Co.,Ltd. 3618 HK 29,235,647.75 0.78
17 IGG Inc 799 HK 28,819,037.92 0.77
18 China Resources Power Holdings Co. Ltd. 836 HK 28,764,324.86 0.76
19 Nine Dragons Paper (Holdings) Limited 2689 HK 27,940,889.73 0.74
20 CITIC Securities Company Limited 6030 HK 25,775,047.60 0.68
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
序
号
公司名称（英文）
证券代
码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 Tencent Holdings Ltd 700 HK 89,604,917.80 2.38
2
Sunny Optical Technology (Group) Company
Limited
2382 HK 84,134,014.15 2.23
3 Hisense Home Appliances Group Co., Ltd. 921 HK 78,698,910.57 2.09
4 ZTE Corporation 763 HK 77,516,068.46 2.06
5 China Construction Bank Corporation 939 HK 59,760,462.10 1.59
6 AAC Technologies Holdings Inc. 2018 HK 45,463,940.45 1.21
7 China Mobile Limited 941 HK 44,606,265.54 1.18
8 China Merchants Bank Co., Ltd. 3968 HK 33,874,843.72 0.90
9 Kingsoft Corporation Limited 3888 HK 33,750,665.45 0.90
10
China Taiping Insurance Holdings Company
Limited
966 HK 33,664,763.68 0.89
11 Far East Horizon Limited 3360 HK 33,422,363.61 0.89
12 BOC Aviation Limited 2588 HK 30,296,496.84 0.80
13
Ping An Insurance (Group) Company of
China, Ltd.
2318 HK 27,736,720.60 0.74
14 Sunac China Holdings Limited 1918 HK 27,601,674.97 0.73
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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15 Haitong Securities Co., Ltd. 6837 HK 26,948,519.18 0.72
16 NetDragon Websoft Holdings Limited 777 HK 26,228,436.44 0.70
17 China Resources Land Limited 1109 HK 25,628,581.27 0.68
18 China Overseas Land & Investment Ltd. 688 HK 23,696,729.02 0.63
19 China Shenhua Energy Company Limited 1088 HK 22,284,488.75 0.59
20 ANTA Sports Products Limited 2020 HK 22,184,307.69 0.59
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 1,259,525,929.95
卖出收入（成交）总额 1,437,618,518.38
注: 买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值（元） 占基金
资产净
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值比例
（%）
1
Wellington Global
Quality Growth Fund
股票型
基金
契约型
开放式
Wellington Luxembourg
Sarl
608,578,005.21 14.79
2
T Rowe Price Funds
SICAV - Global
Focused Growth Equity
Fund
股票型
基金
契约型
开放式
T Rowe Price
Luxembourg
Management Sarl
548,628,283.81 13.33
3
Wellington Global
Health Care Equity
Fund
股票型
基金
契约型
开放式
Wellington Management
Group LLP
244,013,626.67 5.93
4
Vanguard Consumer
Staples ETF
ETF
基金
交易型
开放式
Vanguard Group Inc 204,536,074.40 4.97
5
JPM LUX LIQUIDITY
INSTITUTIONAL
FUND
货币市
场基金
契约型
开放式
JP Morgan Asset
Management
192,137,611.32 4.67
6 SPDR Gold Shares
ETF
基金
交易型
开放式
World Gold Trust
Services LLC
183,142,008.00 4.45
7 Vanguard Utilities ETF
ETF
基金
交易型
开放式
Vanguard Group Inc 182,770,774.20 4.44
8
iShares MSCI Hong
Kong ETF
ETF
基金
交易型
开放式
BlackRock Fund
Advisors
177,917,236.00 4.32
9
Allianz Global
Artificial Intelligence
股票型
基金
契约型
开放式
Allianz Global Investors
GmbH
71,162,769.58 1.73
1
0
Xtrackers Harvest CSI
300 China A-Shares
ETF
ETF
基金
交易型
开放式
DBX Advisors LLC 67,757,043.20 1.65
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 329,820.24
2 应收证券清算款 2,213,463.39
3 应收股利 13,606,036.82
4 应收利息 39,040.76
5 应收申购款 89,609.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,277,970.28
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
267,618 15,655.78 34,738,620.68 0.83% 4,155,030,243.91 99.17%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
791,529.27 0.0189%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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单位：份
基金合同生效日(2007年 9月 19日)基金份额总额 29,998,151,206.40
本报告期期初基金份额总额 4,503,415,635.80
本报告期基金总申购份额 28,748,225.89
减：报告期基金总赎回份额 342,394,997.10
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 4,189,768,864.59
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 基金交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交
易
成交金额 占当期 成交金额 占当期基 佣金 占当期
备
注
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单
元
数
量
股票成
交总额
的比例
金成交总
额的比例
佣金总
量的比
例
UBS Securities
Asia Limited
- 494,053,295.86 18.32% 749,590,719.45 30.80% 822,451.94 18.58% -
China International
Capital
Corporation Hong
Kong Securities
Limited
- 419,059,632.43 15.54% 199,515,033.90 8.20% 775,108.30 17.51% -
海通证券 1 394,685,059.33 14.63% - - 343,981.60 7.77% -
Huatai Financial
Holdings (Hong
Kong) Limited
- 360,454,017.02 13.36% 534,658,338.42 21.97% 735,082.65 16.60% -
BOCI Securities
Limited
- 334,718,243.84 12.41% 246,070,875.66 10.11% 496,744.48 11.22% -
Goldman Sachs
(Asia)L.L.C
- 240,615,341.11 8.92% 658,237,993.77 27.05% 795,531.81 17.97% -
华泰证券 2 125,571,177.22 4.66% - - 102,505.80 2.32% -
First Shanghai
Securities Ltd.
- 88,605,726.85 3.29% - - 106,313.64 2.40% -
高华证券 1 79,382,741.91 2.94% - - 72,449.07 1.64% -
CITIC Securities
International
Company Limited
- 49,333,312.34 1.83% - - 49,333.33 1.11% -
GuangFa
Securities (Hong
Kong)Business
Limited
- 42,890,371.67 1.59% - - 51,468.45 1.16% -
广发证券 1 25,754,951.67 0.95% - - 22,176.28 0.50% -
Credit
Suisse(Hong
Kong) Limited
- 23,362,226.76 0.87% 45,682,882.57 1.88% 34,907.86 0.79% -
J.P. Morgan
Securities (Asia
Pacific)Limited
- 18,607,159.90 0.69% - - 18,607.17 0.42% -
中金公司 2 - - - - - - -
瑞银证券 1 - - - - - - -
天风证券 1 - - - - - - -
China Merchants
Securities(HK)Co
Ltd
- 45,091.20 0.00% - - 450.91 0.01% -
Haitong - 6,099.22 0.00% - - 87.89 0.00% -
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International
Securities Co.,Ltd
券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金
管理人明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择
券商的交易及清算执行能力、研究实力和提供的研究服务等，这是选择券商以及分配
交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
交易及清算执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行、能否取得较高
质量的成交结果以及成交以后的清算完成情况。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完
成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响、清算系统的能力与清算时效性等；
研究机构的实力和水平。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及
市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确；
提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以
及就有关专题提供研究报告和讲座。
其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
B. 券商交易量分仓
公司将定期根据交易执行能力、研究机构的实力和水平、提供专业服务的质量等标准
对交易券商进行打分考核，并根据考核结果拟定下期的交易量分配。
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
南方基金关于旗下部分基金增加阳光人寿为销售机构
及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-01-03
2
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告
上海证券报 2019-04-01
3
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电
子银行基金申购费率优惠活动的公告
上海证券报 2019-04-02
4
南方基金管理股份有限公司关于山东寿光农村商业银
行股份有限公司终止代理销售本公司旗下基金的公告
上海证券报 2019-04-03
5
南方基金关于旗下部分基金增加基煜基金为销售机构
及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-04-24
6
南方基金关于旗下部分基金增加汇林保大为销售机构
及开通相关业务的公告
上海证券报 2019-06-06
7
南方基金管理股份有限公司关于深圳富济基金销售有
限公司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-25
8 南方基金管理股份有限公司关于深圳宜投基金销售有 上海证券报 2019-06-25
南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告
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限公司暂停部分业务的公告
9 南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠的公告 上海证券报 2019-06-25
10
南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金定投申购
费率优惠标准的公告
上海证券报 2019-06-27
11
南方基金管理股份有限公司关于中信建投期货有限公
司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-28
12
南方基金管理股份有限公司关于中国国际期货有限公
司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-28
13
南方基金管理股份有限公司关于北京加和基金销售有
限公司暂停部分业务的公告
上海证券报 2019-06-28
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方全球精选配置证券投资基金的文件；
2、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》；
3、《南方全球精选配置证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方全球精选配置证券投资基金 2019年半年度报告》原文。
12.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
