南方策略优化混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 8月 23日
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方策略优化混合
基金主代码 202019
交易代码 202019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 3月 30日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 506,122,822.83份
基金合同存续期 不定期
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方策略”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化手段优化投资策略，在积极把握证券市场及相关行业
发展趋势的前提下精选优势个股进行投资，力争获取超越业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面。基金
管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基础上，采
用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行业
配置策略，基金管理人开发了基于 Black-Litterman模型的“南方量化行
业配置模型”。在行业配置的基础上，进一步使用“南方多因子量化选
股模型”，依据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行综
合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，构建本基
金的股票组合。
业绩比较基准 80％×沪深 300指数＋20％×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
招商银行股份有限公司
姓名 常克川 张燕
联系电话 0755-82763888 0755-83199084
信息披露负责人
电子邮箱
manager@southernfund.
com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-889-8899 95555
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传真 0755-82763889 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地
址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益 103,137,822.25
本期利润 121,133,765.14
加权平均基金份额本期利润 0.2326
本期基金份额净值增长率 22.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.2238
期末基金资产净值 619,392,066.07
期末基金份额净值 1.224
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 3.47% 1.21% 4.41% 0.93% -0.94% 0.28%
过去三个月 -5.04% 1.67% -0.71% 1.23% -4.33% 0.44%
过去六个月 22.16% 1.57% 21.89% 1.24% 0.27% 0.33%
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过去一年 -3.47% 1.51% 8.61% 1.22% -12.08% 0.29%
过去三年 -13.13% 1.16% 19.80% 0.89% -32.93% 0.27%
自基金合同
生效起至今
24.83% 1.48% 23.49% 1.19% 1.34% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合
伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙
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企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司
在北京、上海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司
——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800亿
元，旗下管理 191只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
肖勇
本基金
基金经
理
2018年
8月 31日
- 10年
复旦大学金融工程管理专业硕士，特许
金融分析师（CFA）、金融风险管理师
（FRM），具有基金从业资格。
2008年 7月加入南方基金，专职量化研
究工作，任数量化投资部高级研究员；
2015年 7月至 2016年 8月，任南方消
费基金经理；2016年 8月至 2018年
8月，任数量化投资部投资经理；
2018年 8月至今，任南方策略、南方量
化混合基金经理；2019年 1月至今，任
南方消费基金经理。
罗文杰
本基金
基金经
理（已
离任）
2017年
11月 9日
2019年
1月 18日
14年
女，美国南加州大学数学金融硕士、美
国加州大学计算机科学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银
行，从事量化分析工作。2008年 9月加
入南方基金，任南方基金数量化投资部
基金经理助理；2013年 4月起担任数量
化投资部基金经理；现任指数投资部总
经理。2013年 5月至 2015年 6月，任
南方策略基金经理；2017年 11月至
2019年 1月，任南方策略、南方量化混
合基金经理；2016年 12月至 2019年
4月，任南方安享绝对收益、南方卓享
绝对收益基金经理；2013年 4月至今，
任南方 500、南方 500ETF基金经理；
2013年 5月至今，任南方 300、南方
300联接基金经理；2014年 10月至今，
任 500医药基金经理；2015年 2月至今，
任南方恒生 ETF基金经理；2017年
7月至今，任恒生联接基金经理；
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2017年 8月至今，任南方房地产联接、
南方房地产 ETF基金经理；2018年
2月至今，任 H股 ETF、南方 H股
ETF联接基金经理；2018年 4月至今，
任MSCI基金基金经理；2018年 6月至
今，任MSCI联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调
整所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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报告期内，本基金维持较高的股票仓位。策略配置上，我们搭配使用多个量化模型在
多个股票池中选股。从结果上看，配置在中小盘上的策略拖累了基金整体业绩。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.224元，报告期内，份额净值增长率为 22.16%，
同期业绩基准增长率为 21.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们预期下半年行情以震荡为主。由于中美贸易战的威胁短期内无法消除，我们将在
选股时侧重选择受到外部影响较小的消费，金融和高科技等板块。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，每一基金份额享有同等分配权；若基金合同生效不满 3个月可不进
行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日的基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期
末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多
12次，每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的 10%；基金收
益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
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4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行
托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全
保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行
监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保
管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
资产：
银行存款
34,234,316.15 37,839,595.41
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结算备付金
1,236,779.38 3,877,071.42
存出保证金
259,377.85 254,482.69
交易性金融资产
587,383,401.65 493,775,581.49
其中：股票投资
577,361,401.65 492,507,281.49
基金投资
- -
债券投资
10,022,000.00 1,268,300.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
186,691.55 20,327.84
应收股利
- -
应收申购款
199,121.99 482,171.35
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
623,499,688.57 536,249,230.20
负债和所有者权益
本期末 2019年 6月
30日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
523,055.36 -
应付赎回款
948,371.99 728,937.96
应付管理人报酬
740,946.76 692,962.77
应付托管费
123,491.10 115,493.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,679,484.17 1,752,714.59
应交税费
- 1.24
应付利息
- -
应付利润
- -
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递延所得税负债
- -
其他负债
92,273.12 367,663.89
负债合计
4,107,622.50 3,657,774.25
所有者权益：
实收基金
506,122,822.83 531,635,906.49
未分配利润
113,269,243.24 955,549.46
所有者权益合计
619,392,066.07 532,591,455.95
负债和所有者权益总计
623,499,688.57 536,249,230.20
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.224元，基金份额总额
506,122,822.83份。
6.2 利润表
会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日
至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
131,288,602.45 -130,276,483.62
1.利息收入
388,047.90 211,943.87
其中：存款利息收入
148,095.29 211,918.82
债券利息收入
106,450.31 25.05
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
133,502.30 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
112,788,909.77 -40,695,260.02
其中：股票投资收益
105,799,768.70 -47,370,820.66
基金投资收益
- -
债券投资收益
568,925.52 49,194.93
资产支持证券投资
- -
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收益
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6,420,215.55 6,626,365.71
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
17,995,942.89 -90,112,799.14
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
115,701.89 319,631.67
减：二、费用
10,154,837.31 13,880,671.43
1.管理人报酬
4,567,994.20 5,643,639.23
2.托管费
761,332.33 940,606.47
3.销售服务费
- -
4.交易费用
4,724,373.85 7,089,309.15
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
4.56 0.08
7.其他费用
101,132.37 207,116.50
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
121,133,765.14 -144,157,155.05
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
121,133,765.14 -144,157,155.05
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益
（基金净值）
531,635,906.49 955,549.46 532,591,455.95
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 121,133,765.14 121,133,765.14
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-25,513,083.66 -8,820,071.36 -34,333,155.02
其中：1.基金申购款
69,156,249.09 12,897,524.61 82,053,773.70
2.基金赎回款
-94,669,332.75 -21,717,595.97 -116,386,928.72
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
506,122,822.83 113,269,243.24 619,392,066.07
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
605,940,735.25 338,018,334.41 943,959,069.66
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -144,157,155.05 -144,157,155.05
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-102,191,182.79 -59,064,711.34 -161,255,894.13
其中：1.基金申购款
103,672,634.34 48,237,980.10 151,910,614.44
2.基金赎回款
-205,863,817.13 -107,302,691.44 -313,166,508.57
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
- - -
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 13 页 共26 页
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
503,749,552.46 134,796,468.02 638,546,020.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机
构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 14 页 共26 页
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 37,858,683.94 1.21% 556,544,677.65 11.91%
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 34,501.50 1.21% - -
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 507,181.60 11.91% - -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
4,567,994.20 5,643,639.23
其中：支付销售机构的客户
维护费
688,129.00 1,535,915.66
注：支付基金管理人南方基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数
6.4.4.2.2 基金托管费
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 15 页 共26 页
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
761,332.33 940,606.47
支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
6.4.4.2.3 销售服务费
无。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日
至 2018年 6月 30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有
限公司
34,234,316.15 121,449.31 45,110,041.20 183,665.00
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.5 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 16 页 共26 页
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
300788 中信出版
2019
年 6月
27日
2019
年 7月
5日
新股未
上市
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
601236 红塔证券
2019
年 6月
26日
2019
年 7月
5日
新股未
上市
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
600485
*ST
信威
2016年
12月
26日
重大
事项
停牌
6.28
2019
年
7月
12
日
13.86 35,772 519,910.00 224,648.16 -
本基金截至 2019年 06月 30日持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 17 页 共26 页
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 577,361,401.65 92.60
其中：股票 577,361,401.65 92.60
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,022,000.00 1.61
其中：债券 10,022,000.00 1.61
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 35,471,095.53 5.69
8 其他资产 645,191.39 0.10
9 合计 623,499,688.57 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 4,125,867.00 0.67
B 采矿业 9,134,773.65 1.47
C 制造业 256,335,790.12 41.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 14,663,086.00 2.37
E 建筑业 8,565,610.00 1.38
F 批发和零售业 21,131,585.04 3.41
G 交通运输、仓储和邮政业 20,674,581.60 3.34
H 住宿和餐饮业 4,547,421.00 0.73
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,201,654.56 2.78
J 金融业 140,219,374.75 22.64
K 房地产业 65,337,697.73 10.55
L 租赁和商务服务业 1,427,265.00 0.23
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 10,057,792.60 1.62
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,915,796.00 0.63
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 18 页 共26 页
S 综合 - -
合计 577,361,401.65 93.21
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 283,247 25,098,516.67 4.05
2 601166 兴业银行 1,307,000 23,905,030.00 3.86
3 000001 平安银行 1,267,167 17,461,561.26 2.82
4 603027 千禾味业 699,940 16,707,567.80 2.70
5 601009 南京银行 1,798,200 14,853,132.00 2.40
6 601601 中国太保 340,400 12,428,004.00 2.01
7 600309 万华化学 241,200 10,320,948.00 1.67
8 000425 徐工机械 2,242,200 10,000,212.00 1.61
9 000002 万
科Ａ 339,388 9,438,380.28 1.52
10 000858 五 粮 液 73,500 8,669,325.00 1.40
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的半年度报告正文
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600352 浙江龙盛 30,891,449.55 5.80
2 000001 平安银行 28,005,957.95 5.26
3 601166 兴业银行 25,024,603.26 4.70
4 601318 中国平安 21,881,623.03 4.11
5 000651 格力电器 20,828,214.50 3.91
6 601668 中国建筑 20,173,429.00 3.79
7 600309 万华化学 17,918,861.77 3.36
8 600030 中信证券 17,624,966.00 3.31
9 000895 双汇发展 16,808,370.59 3.16
10 601788 光大证券 16,729,690.57 3.14
11 000858 五 粮 液 16,480,122.82 3.09
12 603338 浙江鼎力 16,162,589.19 3.03
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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13 000338 潍柴动力 15,215,207.72 2.86
14 600585 海螺水泥 14,767,463.46 2.77
15 601336 新华保险 14,553,884.09 2.73
16 603027 千禾味业 13,916,328.84 2.61
17 601229 上海银行 13,886,259.97 2.61
18 601601 中国太保 13,693,782.50 2.57
19 000069 华侨城Ａ 12,550,363.92 2.36
20 300033 同 花 顺 12,346,891.22 2.32
21 002099 海翔药业 12,275,010.43 2.30
22 002690 美亚光电 12,219,567.75 2.29
23 002749 国光股份 12,099,502.90 2.27
24 300341 麦克奥迪 12,026,465.16 2.26
25 002032 苏 泊 尔 11,858,272.72 2.23
26 600486 扬农化工 11,752,970.25 2.21
27 002353 杰瑞股份 11,732,959.69 2.20
28 600031 三一重工 11,560,296.85 2.17
29 600606 绿地控股 11,551,389.65 2.17
30 002810 山东赫达 11,546,246.16 2.17
31 000906 浙商中拓 11,390,458.97 2.14
32 000425 徐工机械 11,292,646.00 2.12
33 601009 南京银行 11,037,015.00 2.07
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000651 格力电器 31,611,075.90 5.94
2 600352 浙江龙盛 30,791,982.35 5.78
3 600585 海螺水泥 21,076,397.73 3.96
4 600030 中信证券 20,020,881.04 3.76
5 000895 双汇发展 18,016,595.95 3.38
6 000338 潍柴动力 17,851,327.89 3.35
7 603338 浙江鼎力 17,446,292.73 3.28
8 601668 中国建筑 16,239,199.06 3.05
9 601229 上海银行 16,222,803.49 3.05
10 600031 三一重工 15,270,845.90 2.87
11 601336 新华保险 14,457,120.79 2.71
12 000961 中南建设 13,874,567.33 2.61
13 002798 帝欧家居 13,846,168.76 2.60
14 000069 华侨城Ａ 13,740,854.33 2.58
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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15 300033 同 花 顺 13,302,303.65 2.50
16 601318 中国平安 13,017,498.71 2.44
17 000001 平安银行 12,462,998.98 2.34
18 600606 绿地控股 12,442,616.67 2.34
19 600346 恒力石化 12,432,994.19 2.33
20 002146 荣盛发展 12,358,072.78 2.32
21 600486 扬农化工 12,115,193.40 2.27
22 002032 苏 泊 尔 11,865,105.90 2.23
23 002690 美亚光电 11,856,125.72 2.23
24 001979 招商蛇口 11,829,297.05 2.22
25 600309 万华化学 11,650,320.31 2.19
26 002142 宁波银行 11,648,252.89 2.19
27 002733 雄韬股份 11,555,004.60 2.17
28 002749 国光股份 11,241,337.17 2.11
29 300232 洲明科技 10,978,462.37 2.06
30 600522 中天科技 10,965,908.52 2.06
31 600383 金地集团 10,911,764.85 2.05
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,549,359,994.55
卖出股票收入（成交）总额 1,588,331,115.98
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,022,000.00 1.62
其中：政策性金融债 10,022,000.00 1.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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10 合计 10,022,000.00 1.62
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 160315 16进出 15 100,000 10,022,000.00 1.62
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 22 页 共26 页
7.12.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除平安银行（证券代码 000001）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年 7月 10日，平安银行公告，平安银行存在涉嫌违法违规行为，中国银行业监
督管理委员会天津监管局根据《中国银监会关于印发<节能减排授信工作指导意见>的通知》
,《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》,《流动资金贷款管理暂行办法》,《中华人
民共和国银行业监督管理法》对公司公开处罚，罚款人民币 50万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.12.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 259,377.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 186,691.55
5 应收申购款 199,121.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 645,191.39
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
（户）
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
136,
250
3,714.66 7,341,804.65 1.45% 498,781,018.18 98.55%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
124,367.56 0.0246%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年 3月 30日)基金份
额总额
2,173,254,149.88
本报告期期初基金份额总额 531,635,906.49
本报告期基金总申购份额 69,156,249.09
减：报告期基金总赎回份额 94,669,332.75
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 506,122,822.83
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
广发证券 1 1,142,787,185.08 36.44% 1,041,304.12 36.44% -
西藏东财 1 579,914,711.68 18.49% 528,485.07 18.49% -
东方证券 1 538,874,303.75 17.18% 491,079.38 17.19% -
方正证券 1 324,260,671.54 10.34% 295,499.74 10.34% -
财通证券 1 260,308,354.52 8.30% 237,219.05 8.30% -
浙商证券 1 143,640,097.82 4.58% 130,902.55 4.58% -
银河证券 1 108,133,818.82 3.45% 98,538.92 3.45% -
华泰证券 2 37,858,683.94 1.21% 34,501.50 1.21% -
万联证券 1 - - - - -
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五矿证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券 4,389,452.29 49.24% - - - -
西藏东财 664,301.20 7.45% - - - -
东方证券 315,941.10 3.54% 634,000,000.00 100.00% - -
方正证券 - - - - - -
财通证券 632,204.19 7.09% - - - -
浙商证券 956,452.10 10.73% - - - -
银河证券 1,956,946.00 21.95% - - - -
华泰证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
南方策略优化混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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五矿证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
