先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 23日
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
2
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 13
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ........................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 34
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 36
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 36
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 36
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 36
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 37
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4
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 38
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 39
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 40
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 42
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 42
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 43
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 43
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 43
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 43
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5
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
基金简称 先锋汇盈纯债
基金主代码 005892
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年09月06日
基金管理人 先锋基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 155,305,867.37份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C
下属分级基金的交易代码 005892 005893
报告期末下属分级基金的份额总额 22,374,426.83份 132,931,440.54份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实
现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础
上，通过"自上而下"的定性分析和定量分析相结合，
形成对大类资产的预测和判断，在基金合同约定的范
围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例，并随
着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类
资产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。
业绩比较基准 中债总指数收益率×100%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预
期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 先锋基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 欧阳晓辉 陆志俊
联系电话 010-58239830 95559
电子邮箱 ouyangxh@xf-fund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-815-9998 95559
传真 010-58239896 021-62701216
注册地址
深圳市福田区福田街道福安
社区益田路5033号平安金融
中心70楼7001-7002室
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
北京市海淀区北太平庄路18
号城建大厦A座24层
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 100088 200336
法定代表人 张松孝 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.xf-fund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 先锋基金管理有限公司
北京市海淀区北太平庄路18号城建
大厦A座24层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C
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本期已实现收益 1,182,380.60 3,677,830.21
本期利润 1,474,023.52 3,154,818.61
加权平均基金份额本期
利润
0.0347 0.0307
本期加权平均净值利润
率
3.34% 2.95%
本期基金份额净值增长
率
6.52% 2.96%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配利润 2,092,235.94 7,409,628.56
期末可供分配基金份额
利润
0.0935 0.0557
期末基金资产净值 24,466,662.77 140,343,508.06
期末基金份额净值 1.0935 1.0558
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
9.35% 5.58%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
先锋汇盈纯债A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.47% 0.02% 0.64% 0.06% -0.17% -0.04%
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过去三
个月
4.86% 0.40% 0.38% 0.10% 4.48% 0.30%
过去六
个月
6.52% 0.29% 1.49% 0.09% 5.03% 0.20%
自基金
合同生
效起至
今
9.35% 0.23% 5.36% 0.09% 3.99% 0.14%
先锋汇盈纯债C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.43% 0.02% 0.64% 0.06% -0.21% -0.04%
过去三
个月
1.52% 0.10% 0.38% 0.10% 1.14% 0.00%
过去六
个月
2.96% 0.08% 1.49% 0.09% 1.47% -0.01%
自基金
合同生
效起至
今
5.58% 0.08% 5.36% 0.09% 0.22% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组
合比例符合本基金合同关于"投资范围"、"投资限制"的有关约定。
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
先锋基金管理有限公司（以下简称"先锋基金"）于2016年4月19日经中国证监会批
准，2016年5月16日注册成立，截至报告期末，注册资本为1.5亿元人民币。其中，联合
创业集团有限公司占注册资本的34.2076%，大连先锋投资管理有限公司占注册资本的
33.3074%，北京鹏康投资有限公司占注册资本的22.5050%,齐靠民占注册资本的4.99%，
张松孝占注册资本的4.99%。截至报告期末，先锋基金旗下管理先锋现金宝货币市场基
金、先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金、先锋聚元灵活配置混合型证券投资
基金、先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚利灵活配置混合型证券投资基金、
先锋日添利货币市场基金、先锋汇盈纯债债券型证券投资基金及先锋量化优选灵活配置
混合型证券投资基金8只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
王颢
投资研究部固定收
益副总监、基金经理
2018-
09-06
- 11年
2007-2012年曾任职于恒泰证
券固定收益部，经历债券市场
周期较长，对宏观经济政策及
利率走势有着市场化的理解，
能根据实际情况给予投资组合
以准确定位，在保证投资收益
的同时不断优化标的资产质量
和提高组合流动性。2013-201
4年12月担任恒泰现金添利、恒
泰稳健增利、恒泰创富9号、恒
泰创富25号产品投资主办。
刘领
坡
基金经理
2018-
12-06
- 7年
2011-2012年任职于工信部电
信规划研究院技术经济研究中
心；2012-2017年任职于恒泰证
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券股份有限公司；2017年8月加
入先锋基金管理有限公司。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益
的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》（2011年修订），制定了《先锋基金管理有限公司公平交易制度》。该制度适用于
所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖所有投资品种，一级市场分销、二级市场
交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动，以及研究、授权、决策和执行等投资管
理活动的各个环节，监察稽核部负责对公平交易制度执行情况进行实时监控。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金报告期内投资策略基于我们对债市实时判断以及相对估值研究进行策略调
整。2019年以来短端利率震荡下行，长端震荡调整。因此，在债牛存续行情中，配置盘
对于长端也需要寻找调整机会介入，以提高组合收益；同时也可择机获取阶段性收益，
增强组合收益。2019年上半年信用债走势表现好于利率债，不同期限的信用债收益率均
出现不同程度的下行。
本基金报告期内基于对债市的分析判断，精选优质个券，以趋势投资为主，进而获
取票息及趋势的资本利得；同时参与波段操作，增强本基金的组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末先锋汇盈纯债A基金份额净值为1.0935元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为6.52%，同期业绩比较基准收益率为1.49%；截至报告期末先锋汇盈纯债
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
12
C基金份额净值为1.0558元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.96%，同期业绩
比较基准收益率为1.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年，中美贸易摩擦仍然存在不确定性，地产下行压力较大，经济下
行或会继续承压。全球开启降息通道，中国央行目前的货币政策外部环境要比去年有明
显改善，人民币汇率的贬值压力相对比较小，这个就使得央行货币政策受限有限，可以
更宽松一些。财政政策相比上半年可能会放松加码，为了对冲经济增速的下行，地方专
项债已经提前发行，总量上或不会有再大的投入。
下半年对于债市偏多，一是经济基本面对债市具有支撑作用；二是供给冲击一般只
会走势的波峰波谷，不会改变趋势；三是中长期的政府加杠杆行为，往往意味着利率的
下行。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金
资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了先锋基金管理有限公司估值委
员会（以下简称"估值委员会"），制定了估值政策和估值程序。估值委员会的职责主要
包括有：制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程
序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出
合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关估值模型、假设及
参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利
益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务
协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本托管人认为，基金托管人在先锋汇盈纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，先锋基金管理有限公司在先锋汇盈纯债债券型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托
管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，由先锋基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关先锋汇盈
纯债债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2019年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.3.1 11,148,241.12 13,773,863.38
结算备付金
- 1,277,272.73
存出保证金
12,875.03 18,877.21
交易性金融资产 6.4.3.2 149,751,800.00 186,734,600.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
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债券投资
149,751,800.00 186,734,600.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 13,000,000.00
应收证券清算款
- 17,852.74
应收利息 6.4.3.3 3,566,797.83 3,361,100.65
应收股利
- -
应收申购款
787,933.86 41,360.25
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
165,267,647.84 218,224,926.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
177,758.44 31,534.87
应付管理人报酬
85,076.26 126,341.63
应付托管费
12,153.76 18,048.82
应付销售服务费
42,679.77 37,329.97
应付交易费用 6.4.3.4 2,397.50 1,658.92
应交税费
11,193.26 39,991.20
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.5 126,218.02 70,000.00
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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负债合计
457,477.01 324,905.41
所有者权益：
实收基金 6.4.3.6 155,305,867.37 212,385,062.78
未分配利润 6.4.3.7 9,504,303.46 5,514,958.77
所有者权益合计
164,810,170.83 217,900,021.55
负债和所有者权益总
计
165,267,647.84 218,224,926.96
注：报告截止日2019年6月30日，基金份额总额155,305,867.37份，其中A类基金份
额总额22,374,426.83份，基金份额净值1.0935元；C类基金份额总额132,931,440.54份，
基金份额净值1.0558元。
6.2 利润表
会计主体：先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01日至201
9年06月30日
一、收入
5,632,174.00
1.利息收入
3,737,811.35
其中：存款利息收入 6.4.3.8 43,485.08
债券利息收入
3,655,635.73
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
38,690.54
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,076,619.63
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.3.9 2,076,619.63
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
16
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.3.10 -231,368.68
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.11 49,111.70
减：二、费用
1,003,331.87
1．管理人报酬 6.4.6.2.1
528,046.48
2．托管费 6.4.6.2.2 75,435.21
3．销售服务费 6.4.6.2.3 211,824.34
4．交易费用 6.4.3.12 4,600.89
5．利息支出
68,192.41
其中：卖出回购金融资产支出
68,192.41
6．税金及附加
12,353.45
7．其他费用 6.4.3.13 102,879.09
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
4,628,842.13
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
4,628,842.13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：先锋汇盈纯债债券型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
212,385,062.78 5,514,958.77 217,900,021.55
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 4,628,842.13 4,628,842.13
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
-57,079,195.41 -639,497.44 -57,718,692.85
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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变动数（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 68,246,315.50 4,184,781.01 72,431,096.51
2.基金赎回
款
-125,325,510.91 -4,824,278.45 -130,149,789.36
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
155,305,867.37 9,504,303.46 164,810,170.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
-
—————————
基金管理人负责人:张松孝
-
—————————
主管会计工作负责人:张
松孝
-
—————————
会计机构负责人：王汇琴
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
活期存款 11,148,241.12
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 11,148,241.12
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2019年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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债
券
交易所市
场
69,120,003.85 70,035,800.00 915,796.15
银行间市
场
79,663,609.95 79,716,000.00 52,390.05
合计 148,783,613.80 149,751,800.00 968,186.20
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 148,783,613.80 149,751,800.00 968,186.20
6.4.3.3 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应收活期存款利息 2,377.40
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 3,564,414.63
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.80
合计 3,566,797.83
6.4.3.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 2,397.50
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
20
合计 2,397.50
6.4.3.5 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 11.56
预提费用 126,206.46
合计 126,218.02
6.4.3.6 实收基金
6.4.3.6.1 先锋汇盈纯债A
金额单位：人民币元
项目
(先锋汇盈纯债A)
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 100,672,951.70 100,672,951.70
本期申购 23,714,727.34 23,714,727.34
本期赎回（以“-”号填列） -102,013,252.21 -102,013,252.21
本期末 22,374,426.83 22,374,426.83
6.4.3.6.2 先锋汇盈纯债C
金额单位：人民币元
项目
(先锋汇盈纯债C)
本期2019年01月01日至2019年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 111,712,111.08 111,712,111.08
本期申购 44,531,588.16 44,531,588.16
本期赎回（以“-”号填列） -23,312,258.70 -23,312,258.70
本期末 132,931,440.54 132,931,440.54
6.4.3.7 未分配利润
6.4.3.7.1 先锋汇盈纯债A
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
21
单位：人民币元
项目
(先锋汇盈纯债A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,999,716.40 681,307.42 2,681,023.82
本期利润 1,182,380.60 291,642.92 1,474,023.52
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,085,025.30 -977,786.10 -2,062,811.40
其中：基金申购款 2,096,491.42 -81,419.99 2,015,071.43
基金赎回款 -3,181,516.72 -896,366.11 -4,077,882.83
本期已分配利润 - - -
本期末 2,097,071.70 -4,835.76 2,092,235.94
6.4.3.7.2 先锋汇盈纯债C
单位：人民币元
项目
(先锋汇盈纯债C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,078,789.82 755,145.13 2,833,934.95
本期利润 3,677,830.21 -523,011.60 3,154,818.61
本期基金份额交易产
生的变动数
1,653,008.53 -229,694.57 1,423,313.96
其中：基金申购款 2,215,430.77 -45,721.19 2,169,709.58
基金赎回款 -562,422.24 -183,973.38 -746,395.62
本期已分配利润 - - -
本期末 7,409,628.56 2,438.96 7,412,067.52
6.4.3.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2019年01月01日至2019年06月30日
活期存款利息收入 39,793.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,994.44
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
22
其他 696.89
合计 43,485.08
6.4.3.9 债券投资收益
6.4.3.9.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
2,076,619.63
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 2,076,619.63
6.4.3.9.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
187,926,976.48
减：卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额
180,917,985.66
减：应收利息总额 4,932,371.19
买卖债券差价收入 2,076,619.63
6.4.3.10 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
1.交易性金融资产 -231,368.68
——股票投资 -
——债券投资 -231,368.68
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
23
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生
的预估增值税
-
合计 -231,368.68
6.4.3.11 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
基金赎回费收入 49,111.70
合计 49,111.70
6.4.3.12 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
交易所市场交易费用 1,108.39
银行间市场交易费用 3,492.50
合计 4,600.89
6.4.3.13 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
汇划手续费 4,272.63
信息披露费 58,890.97
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
24
审计费用 22,315.49
帐户维护费 16,500.00
其他费用 900.00
合计 102,879.09
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
先锋基金管理有限公司（"先锋基金
"）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机
构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 528,046.48
其中：支付销售机构的客户维护费 14,704.43
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
25
注：支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70%/当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 75,435.21
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% /当年天数。
6.4.6.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C 合计
先锋基金 0.00 199,667.07 199,667.07
交通银行 0.00 118.18 118.18
合计 0.00 199,785.25 199,785.25
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费。C类份额的销售服务费率为年费率
0.40%。支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给先锋基金，再由先锋基金计算并支付给各基金销售机
构。其计算公式为：
C类日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.20%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
26
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
11,148,241.12 39,793.75
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况--非货币市场基金
无。
6.4.8 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型
基金，高于货币市场基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
27
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在控制组合净值波动率的前提下，力争
长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及
控制这些风险，并设定适当的投资限额，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类
风险。本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成：第一层次为董事会、风险控制委
员会所领导；第二层次为总经理、督察长、风险管理委员会、监察稽核部所监控；第三
层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合
基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定
风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通
过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的
市场风险主要是利率风险和其他价格风险。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
短期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
A-1 9,979,000.00 40,270,000.00
A-1以下 - 146,464,600.00
未评级 69,737,000.00 -
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
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合计 79,716,000.00 186,734,600.00
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
AAA - 40,270,000.00
AAA以下 70,035,800.00 146,464,600.00
未评级
-
合计 70,035,800.00 186,734,600.00
注：未评级部分为政策性金融债。
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
29
于2019年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.8。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2019年6月30日，本基金未持有流动性受限资产。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2019年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为
159,931,854.92元，超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报
告期内流动性情况良好。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
30
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率
风险。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
019年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
11,148,241.12 -
- - 11,148,241.12
存出保
证金
12,875.03 -
- - 12,875.03
交易性
金融资
产
79,716,000.00 -
70,035,800.00 - 149,751,800.00
应收利
息
- -
- 3,566,797.83 3,566,797.83
应收申
购款
- -
- 787,933.86 787,933.86
资产总
计
90,877,116.15 - 70,035,800.00 4,354,731.69 165,267,647.84
负债
应付赎
回款
- -
- 177,758.44 177,758.44
应付管
理人报
- -
- 85,076.26 85,076.26
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
31
酬
应付托
管费
- -
- 12,153.76 12,153.76
应付销
售服务
费
- -
- 42,679.77 42,679.77
应付交
易费用
- -
- 2,397.50 2,397.50
应交税
费
- -
- 11,193.26 11,193.26
其他负
债
- -
- 126,218.02 126,218.02
负债总
计
- - - 457,477.01 457,477.01
利率敏
感度缺
口
90,877,116.15 - 70,035,800.00 3,897,254.68 164,810,170.83
上年度
末2018
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
13,773,863.38 -
- - 13,773,863.38
结算备
付金
1,277,272.73 -
- - 1,277,272.73
存出保
证金
18,877.21 -
- - 18,877.21
交易性
金融资
产
- 31,038,000.00
155,696,600.00 - 186,734,600.00
买入返
售金融
资产
13,000,000.00 -
- - 13,000,000.00
应收证
券清算
款
- -
- 17,852.74 17,852.74
应收利 - -
- 3,361,100.65 3,361,100.65
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32
息
应收申
购款
- -
- 41,360.25 41,360.25
资产总
计
28,070,013.32 31,038,000.00 155,696,600.00 3,420,313.64 218,224,926.96
负债
应付赎
回款
- -
- 31,534.87 31,534.87
应付管
理人报
酬
- -
- 126,341.63 126,341.63
应付托
管费
- -
- 18,048.82 18,048.82
应付销
售服务
费
- -
- 37,329.97 37,329.97
应付交
易费用
- -
- 1,658.92 1,658.92
应交税
费
- -
- 39,991.20 39,991.20
其他负
债
- -
- 70,000.00 70,000.00
负债总
计
- - - 324,905.41 324,905.41
利率敏
感度缺
口
28,070,013.32 31,038,000.00 155,696,600.00 3,095,408.23 217,900,021.55
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
市场利率下降25个基点 151,529.20 1,271,789.00
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
33
市场利率上升25个基点 -150,141.68 -1,257,998.00
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额149,751,800.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。（2018
年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
二层次的余额186,734,600.00元，无属于第一层次和第三层次的余额）
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
34
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 149,751,800.00 90.61
其中：债券 149,751,800.00 90.61
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 11,148,241.12 6.75
8 其他各项资产 4,367,606.72 2.64
9 合计 165,267,647.84 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
35
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 39,787,000.00 24.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,950,000.00 18.17
其中：政策性金融债 29,950,000.00 18.17
4 企业债券 70,035,800.00 42.49
5 企业短期融资券 9,979,000.00 6.05
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 149,751,800.00 90.86
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 199918 19贴现国债18 200,000 19,892,000.00 12.07
2 130208 13国开08 100,000 10,006,000.00 6.07
3 190302 19进出02 100,000 9,991,000.00 6.06
4 011900915 19南航股SCP009 100,000 9,979,000.00 6.05
5 100204 10国开04 100,000 9,953,000.00 6.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,875.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,566,797.83
5 应收申购款 787,933.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,367,606.72
7.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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37
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
先锋汇
盈纯债
A
1,017 22,000.42 2,882,916.40 12.88% 19,491,510.43 87.12%
先锋汇
盈纯债
C
912 145,758.16 109,723,499.66 82.54% 23,207,940.88 17.46%
合计 1,718 90,399.22 112,606,416.06 72.51% 42,699,451.31 27.49%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总
份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
先锋汇盈纯债A 91,145.78 0.41%
先锋汇盈纯债C - -
合计 91,145.78 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量
的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
先锋汇盈纯债 A -
先锋汇盈纯债 C -
合计 -
本基金基金经理持有本开放式基金 锋汇盈纯债 A -
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38
先锋汇盈纯债 C -
合计 -
§9
开放式基金份额变动
单位：份
先锋汇盈纯债A 先锋汇盈纯债C
基金合同生效日(2018年09月06
日)基金份额总额
100,042,689.60 234,891,746.11
本报告期期初基金份额总额 100,672,951.70 111,712,111.08
本报告期基金总申购份额 23,714,727.34 44,531,588.16
减：本报告期基金总赎回份额 102,013,252.21 23,312,258.70
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 22,374,426.83 132,931,440.54
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人本报告期内重大人事变动：
高级管理人员变更：2019年2月27日，本公司发布公告，自2019年2月20日起聘任马
晓昕先生为先锋基金管理有限公司副总经理。
代任高级管理人员：2019年3月5日，本公司发布公告，张松孝先生自2019年3月1日
起代任先锋基金管理有限公司总经理。
离任高级管理人员：2019年3月5日，本公司发布公告，齐靠民先生因任期届满自2019
年2月28日起离任先锋基金管理有限公司总经理。
高级管理人员变更：2019年7月3日，本公司发布公告，自2019年6月26日起聘任刘
岩先生为先锋基金管理有限公司首席信息官。
离任高级管理人员：2019年7月3日，本公司发布公告，王致远先生因任期届满自2019
年6月26日起离任先锋基金管理有限公司督察长。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
39
本报告期内基金托管人的专门基金托管部分无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
新时代证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经
营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
40
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析
的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，
具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以
及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
新时代
证券
- - - - - - - -
银河证
券
108,393,737.39 100.00% 273,624,000.00 100.00% - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
先锋基金管理有限公司2018
年12月31日基金资产净值公
告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-01-02
2
先锋汇盈纯债债券型证券投
资基金2018年第4季度报告
证券时报、基金管理人网站 2019-01-22
3
先锋基金管理有限公司关于
证券基金经营机构债券交易
相关人员信息公示表
基金管理人网站 2019-01-25
4
先锋基金管理有限公司办公
地址变更公告
中国证券报、证券时报、基
金管理人网站
2019-02-19
5
先锋基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证券报、证券时报、基
金管理人网站
2018-02-27
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
41
6
先锋基金管理有限公司关于
参加深圳盈信基金销售有限
公司费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-02-28
7
先锋基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证券报、证券时报、基
金管理人网站
2019-03-05
8
先锋基金管理有限公司关于
旗下基金增加光大证券股份
有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参加其费
率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-03-26
9
先锋汇盈纯债债券型证券投
资基金2018年年度报告(正
文）
证券时报、基金管理人网站 2019-03-29
10
先锋汇盈纯债债券型证券投
资基金2018年年度报告(摘
要）
证券时报、基金管理人网站 2019-03-29
11
先锋基金管理有限公司关于
旗下基金部分销售机构更名
的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-03-29
12
先锋汇盈纯债债券型证券投
资基金2019年第1季度报告
证券时报、基金管理人网站 2019-04-18
13
先锋汇盈纯债债券型证券投
资基金招募说明书（更新）(2
019年第1号)
证券时报、基金管理人网站 2019-04-19
14
先锋汇盈纯债债券型证券投
资基金招募说明书（更新）
摘要(2019年第1号)
证券时报、基金管理人网站 2019-04-19
15
先锋基金管理有限公司关于
旗下基金销售机构更名的公
告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-05-17
16
先锋基金管理有限公司关于
旗下基金销售机构更名的公
告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-05-24
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
42
17
先锋基金管理有限公司关于
旗下基金增加阳光人寿保险
股份有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参加
其费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-06-18
18
先锋基金管理有限公司关于
旗下部分基金估值调整情况
的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报、证券日报、基金
管理人网站
2019-06-21
19
先锋基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
中国证券报、证券时报、基
金管理人网站
2019-07-03
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20190101
-2019040
1
50,012,000.00 - 50,012,000.00 0.00 0.00%
2
20190101
-2019021
8
50,012,000.00 - 50,012,000.00 0.00 0.00%
3
20190101
-2019063
0
90,019,800.00 - 0.00 90,019,800.00 57.96%
产品特有风险
（1）特定投资者大额赎回导致的流动性风险
如果特定投资者大额赎回，为应对赎回，可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券，使基金的净值增长率受到不利影响。
（2）特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放
日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。
（3）特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低，可能出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，继而触发
基金合同终止条件导致基金无法继续存续。
先锋汇盈纯债债券型证券投资基金 2019年半年度报告
43
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋汇盈纯债债券型证券投资基金设立的文
件
12.1.2《先锋汇盈纯债债券型证券投资基金基金合同》
12.1.3《先锋汇盈纯债债券型证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5报告期内先锋汇盈纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有
疑问，可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司
官方网站：http://www.xf-fund.com
先锋基金管理有限公司
二〇一九年八月二十三日
