鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基
金 2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 23日
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华永盛定期开放债券
基金主代码
003662
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 29日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 300,236,079.07份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，
力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、
收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积
极投资策略，在有效控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持
适度流动性，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 1、资产配
置策略 在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期
所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比
较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在
基金规定的投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种，及债券
与现金类资产之间进行动态调整。 2、久期策略 本基金将主要采
取久期策略，通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利
率风险的有效控制。为控制风险，本基金采用以“目标久期”为中
心的资产配置方式。目标久期的设定划分为两个层次：战略性配置
和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决策委员会确定，
主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的目标久期。
“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市场短期因素的影响在
战略性配置预先设定的范围内进行调整。如果预期利率下降，本基
金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获得债券
价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组
合的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险。
3、收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的
依据之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本
基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯
形策略构造组合，并进行动态调整。 4、骑乘策略 本基金将采用
骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的
分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右
侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，
债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较
高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能
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够提供更多的安全边际。 5、息差策略 本基金将利用回购利率低
于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利
用杠杆放大债券投资的收益。 6、债券选择策略 根据单个债券到
期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动
性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合
理或价值被低估的债券进行投资。 7、中小企业私募债投资策略
本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，与中小企业私募债
券承销券商紧密合作，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。
本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化
情况，力求规避可能存在的债券违约，并获取超额收益。 8、资产
支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产
配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风
险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金
合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定
收益。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中具有较低风险收
益特征的品种。
注:无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张戈 张燕
联系电话
0755-82825720 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006788999 95555
传真
0755-82021126 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日-2019年 6月 30日)
本期已实现收益
9,290,789.99
本期利润
13,120,158.13
加权平均基金份额本期利润
0.0437
本期基金份额净值增长率
3.95%
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润
0.1180
期末基金资产净值
345,339,315.41
期末基金份额净值
1.1502
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购
赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30日，无论该日是否为开放日或交易所的
交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
0.50% 0.03% 0.64% 0.06% -0.14% -0.03%
过去三个月
1.07% 0.05% 0.38% 0.10% 0.69% -0.05%
过去六个月
3.95% 0.08% 1.49% 0.09% 2.46% -0.01%
过去一年
8.26% 0.07% 6.03% 0.10% 2.23% -0.03%
自基金成立
起至今
15.02% 0.06% 10.46% 0.10% 4.56% -0.04%
注:业绩比较基准=中债总指数收益率
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2016年 12月 29日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001年
9月完成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止到 2019年 6月，公司管理资产总规模达到
5,644.95亿元，管理 159只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
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祝松
本基金基
金经理
2016-12-29 - 13
祝松先生，国籍中
国，经济学硕士，
13年证券基金从业
经验。曾任职于中
国工商银行深圳市
分行资金营运部，
从事债券投资及理
财产品组合投资管
理；招商银行总行
金融市场部，担任
代客理财投资经理，
从事人民币理财产
品组合的投资管理
工作。2014年 1月
加盟鹏华基金管理
有限公司，从事债
券投资管理工作；
现担任公募债券投
资部副总经理、基
金经理。2014年
02月担任鹏华丰润
债券（LOF）基金基
金经理，2014年
02月至 2018年
04月担任鹏华普天
债券基金基金经理，
2014年 03月担任
鹏华产业债基金基
金经理，2015年
03月至 2018年
03月担任鹏华双债
加利债券基金基金
经理，2015年
12月至 2018年
04月担任鹏华丰华
债券基金基金经理，
2016年 02月至
2018年 04月担任
鹏华弘泰混合基金
基金经理，2016年
06月至 2018年
04月担任鹏华金城
保本混合基金基金
经理，2016年
06月担任鹏华丰茂
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债券基金基金经理，
2016年 12月至
2018年 07月担任
鹏华丰盈债券基金
基金经理，2016年
12月担任鹏华丰惠
债券基金基金经理，
2016年 12月担任
鹏华永盛定期开放
债券基金基金经理，
2017年 03月担任
鹏华永安定期开放
债券基金基金经理，
2017年 05月担任
鹏华永泰定期开放
债券基金基金经理，
2018年 01月担任
鹏华永泽定期开放
债券基金基金经理，
2018年 02月担任
鹏华丰达债券基金
基金经理，2019年
06月担任鹏华尊晟
定期开放发起式债
券基金基金经理。
祝松先生具备基金
从业资格。本报告
期内本基金基金经
理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
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各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年我国债券市场整体震荡盘整，与上年末相比，上证国债指数上涨 2.02%，银行
间中债综合财富指数上涨 1.82%。一季度债市表现较为平稳，但 4月份随着金融、经济数据的陆
续公布，市场对经济悲观预期有所减弱，叠加货币政策边际变化，债市出现明显调整。5月份之
后中美贸易摩擦再起，经济、金融数据逐步走弱，海外利率大幅下行，市场情绪有所好转，债券
收益率有所回落。信用债方面，上半年中低评级信用债整体表现较优，信用利差进一步压缩，但
6月份受包商等事件影响，流动性分层导致部分中低评级债券出现一定抛售，信用利差有所走扩。
权益及可转债市场方面，一季度权益市场底部大幅反弹，但 4月中下旬开始权益市场高位回落，
上半年上证综指上涨 19.45%；转债方面，上半年转债整体跟随正股震荡上涨，中证转债指数上
涨 13.3%，但个券表现较为分化。
报告期内本基金以持有中高评级信用债为主，同时根据市场走势调整了组合久期，一季度组合
久期维持在偏低水平，二季度组合久期有所提高；此外，本基金一季度较好抓住了转债市场趋势
性及结构性机会，二季度组合转债仓位有所降低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
鹏华永盛定期开放债券组合净值增长率 3.95%，业绩比较基准增长率 1.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面，下半年经济仍有下行压力，一是托底政策非“大水漫灌式”，基建增速大幅
提高的可能性不大；二是在“房住不炒”的政策基调下，下半年房地产投资增速可能有所回落；
三是全球经济下行压力加大，中美贸易摩擦不确定仍强，贸易形势难言乐观。货币政策方面，在
经济下行压力较大、中小企业仍面临融资困难的背景下，货币政策收紧的概率不大，随着海外央
行进入降息潮，国内货币政策放松的空间将进一步加大。因此，整体而言，下半年债券市场仍然
面临较好的基本面和政策面环境。
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对于权益市场，尽管经济仍有下行压力，但在逆周期政策影响下，市场预期未必会进一步恶化，
考虑到当前权益市场整体估值水平不高，下半年权益市场可能存在估值提升的机会；对于可转债
和可交换债品种，当前市场股性标的较多，转债走势可能与正股相关性较高，需要重视个券的价
值挖掘。
基于以上分析，下半年本基金将以中高评级信用债为主，根据市场走势灵活调整久期，同时适
当参与可转债和可交换债的投资和波段操作。本基金将继续坚持稳健投资原则，以获取中长期收
益为最主要目标。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的
相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
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4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 35,429,753.13元，期末基金份额净值
1.1502元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在
严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本半年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6 月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
3,546,882.59 3,376,933.07
结算备付金
19,110,853.77 18,869,316.45
存出保证金
6,213.87 1,136.07
交易性金融资产
558,694,694.10 475,987,424.50
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
548,694,694.10 475,987,424.50
资产支持证券投资
10,000,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
952,645.21 -
应收利息
12,803,244.44 6,708,249.91
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
595,114,533.98 504,943,060.00
负债和所有者权益
本期末
2019年 6 月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
248,047,709.93 170,800,000.00
应付证券清算款
1,205,933.82 1,373,173.34
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
113,159.14 112,766.75
应付托管费
28,289.80 28,191.70
应付销售服务费
- -
应付交易费用
9,486.68 6,432.91
应交税费
45,934.49 82,433.59
应付利息
25,912.98 -34,634.66
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
298,791.73 349,500.00
负债合计
249,775,218.57 172,717,863.63
所有者权益：
实收基金
300,236,079.07 300,241,473.59
未分配利润
45,103,236.34 31,983,722.78
所有者权益合计
345,339,315.41 332,225,196.37
负债和所有者权益总计
595,114,533.98 504,943,060.00
注: 报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 1.1502元，基金份额总额 300,236,079.07份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
16,880,502.07 15,266,616.58
1.利息收入
9,305,339.86 8,133,487.01
其中：存款利息收入
170,158.07 128,048.66
债券利息收入
8,973,437.36 7,984,314.22
资产支持证券利息收
入
161,744.43 19,151.53
买入返售金融资产收
入
- 1,972.60
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
3,745,745.46 165,235.27
其中：股票投资收益
-113,525.62 -
基金投资收益
- -
债券投资收益
3,859,271.08 165,235.27
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
3,829,368.14 6,967,894.30
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
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5.其他收入（损失以“-”号
填列）
48.61 -
减：二、费用
3,760,343.94 3,944,032.78
1．管理人报酬
6.4.8.2.1 675,131.44 623,307.77
2．托管费
6.4.8.2.2 168,782.89 155,826.98
3．销售服务费
6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
18,309.74 5,073.34
5．利息支出
2,741,208.27 2,936,049.91
其中：卖出回购金融资产支
出
2,741,208.27 2,936,049.91
6．税金及附加
30,320.45 23,433.71
7．其他费用
126,591.15 200,341.07
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
13,120,158.13 11,322,583.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
13,120,158.13 11,322,583.80
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
300,241,473.59 31,983,722.78 332,225,196.37
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 13,120,158.13 13,120,158.13
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-5,394.52 -644.57 -6,039.09
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
-5,394.52 -644.57 -6,039.09
四、本期向基金
份额持有人分配
- - -
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
第 15页 共 29页
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
300,236,079.07 45,103,236.34 345,339,315.41
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
350,657,989.84 8,698,650.76 359,356,640.60
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 11,322,583.80 11,322,583.80
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-50,416,516.25 -1,290,654.22 -51,707,170.47
其中：1.基金申
购款
145.56 4.35 149.91
2.基金赎
回款
-50,416,661.81 -1,290,658.57 -51,707,320.38
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
300,241,473.59 18,730,580.34 318,972,053.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
第 16页 共 29页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金注册的
批复》（证监许可 [2016] 2194号文）批准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》及其配套规则和《鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》发售，
基金合同于 2016年 12月 29日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规
模为 350,657,989.84份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人
为招商银行股份有限公司（以下简称：招商银行）。
本基金于 2016年 10月 31日至 2017年 1月 26日募集，并提前于 2016年 12月 28日募集完毕。
募集期间净认购资金人民币 350,450,643.16元，认购资金在募集期间产生的利息人民币
207,346.68元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计 350,657,989.84份。上述募集
资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第
1600970号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《鹏华永盛一年定期开放债券型证券投
资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《鹏华永盛一年定期开放债券型证券投资基金招募
说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、
企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券
（含可分离交易可转债）、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、
债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监
会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，因所持可转换公司债券转股形成的
股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证，在其可上市交易后不超过 10 个交易日的时间内
卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，
但在每次开放期前一个月、开放期内及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限
制；开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中
现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债总
指数收益率。
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
第 17页 共 29页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华永盛一年定期开
放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019年 6月 30日的财务状况以及 2019年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
第 18页 共 29页
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”
)
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注:无。
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
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6.4.8.1.2 债券交易
注:无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注:无。
6.4.8.1.4 权证交易
注:无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注:无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1 日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
675,131.44 623,307.77
其中：支付销售机构的客户维护
费
- -
注:付基金管理人鹏华基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.4%÷当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
168,782.89 155,826.98
注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费年费率为 0.1%，逐日计提，按月支付。日托
管费=前一日基金资产净值×0.1%÷当年天数。
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
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6.4.8.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
3,546,882.59 25,025.73 2,050,353.98 16,985.46
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与本管理人、管理人控股股东、托管人、委托
人及委托人控股股东承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 06月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
第 21页 共 29页
证券款余额 60,047,709.93元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
180406
18农发 06
2019年 7月
2日
105.90 144,000 15,249,600.00
190401
19农发 01
2019年 7月
2日
99.29 480,000 47,659,200.00
合计
624,000 62,908,800.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 188,000,000.00元，于 2019年 07月 01日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
558,694,694.10 93.88
其中：债券
548,694,694.10 92.20
资产支持证券
10,000,000.00 1.68
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
22,657,736.36 3.81
8
其他各项资产
13,762,103.52 2.31
9
合计
595,114,533.98 100.00
鹏华永盛定期开放债券 2019年半年度报告摘要
第 22页 共 29页
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601233
桐昆股份
2,779,593.70 0.84
2 600031
三一重工
2,118,617.60 0.64
3 603228
景旺电子
1,936,993.60 0.58
4 603345
安井食品
396,604.80 0.12
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601233
桐昆股份
2,743,459.94 0.83
2 600031
三一重工
2,034,962.50 0.61
3 603228
景旺电子
1,947,063.84 0.59
4 603345
安井食品
392,797.80 0.12
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
7,231,809.70
卖出股票收入（成交）总额
7,118,284.08
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
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第 23页 共 29页
3
金融债券
108,874,200.00 31.53
其中：政策性金融债
78,871,200.00 22.84
4
企业债券
243,656,300.00 70.56
5
企业短期融资券
116,940,700.00 33.86
6
中期票据
67,888,000.00 19.66
7
可转债（可交换债）
11,335,494.10 3.28
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
548,694,694.10 158.89
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 190401
19农发 01
480,000 47,659,200.00 13.80
2 143933
18建集 Y1
310,000 31,319,300.00 9.07
3 112273
15金街 01
300,000 30,672,000.00 8.88
4 122449
15绿城 01
300,000 30,570,000.00 8.85
5 136519
16陆嘴 01
300,000 30,219,000.00 8.75
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 156599
19信易 1
50,000 5,000,000.00 1.45
1 156600
威新 01优
50,000 5,000,000.00 1.45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
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第 24页 共 29页
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
6,213.87
2
应收证券清算款
952,645.21
3
应收股利
-
4
应收利息
12,803,244.44
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,762,103.52
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110047
山鹰转债
2,357,923.10 0.68
2 113517
曙光转债
1,191,850.00 0.35
3 128048
张行转债
1,106,906.00 0.32
4 110046
圆通转债
694,380.00 0.20
5 113513
安井转债
620,600.00 0.18
6 128016
雨虹转债
1,137.00 0.00
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
233 1,288,566.86 300,186,500.00 99.98 49,579.07 0.02
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
11,873.17 0.0040
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年 12月 29日）
基金份额总额
350,657,989.84
本报告期期初基金份额总额
300,241,473.59
本报告期基金总申购份额
-
减：本报告期基金总赎回份额
5,394.52
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
300,236,079.07
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人无重大人事变动。
报告期内，基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
招商证券
1 4,778,422.44
67.13%
4,354.47
69.64%
-
东方财富证
券
1 1,947,063.84
27.35%
1,579.61
25.26%
-
国盛证券
2 392,797.80
5.52%
318.68
5.10%
新增
2个
爱建证券
1 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
川财证券
1 - - - - -
东北证券
1 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
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方正证券
1 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
山西证券
1 - - - - -
天风证券
1 - - - - -
西南证券
2 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专
用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
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成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
招商证券
30,389,726.50
45.61%
12,138,300,000.00
57.30%
- -
东方财富
证券
891,416.00
1.34%
1,097,000,000.00
5.18%
- -
国盛证券
10,611,348.20
15.93%
6,440,800,000.00
30.41%
- -
爱建证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
川财证券
- - - - - -
东北证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
山西证券
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
西南证券
- - - - - -
信达证券
- - - - - -
浙商证券
- - - - - -
中泰证券
24,730,165.31
37.12%
1,506,800,000.00
7.11%
- -
中信建投
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
（%
）
机
构
1 20190101~20190630 300,186,500.00 - - 300,186,500.00 99.98
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
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基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基
金拆分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2019年 8月 23日
