农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投
资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 6月 30日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年 8月 23日
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 农银区间策略混合
基金主代码
004741
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 25日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 68,660,104.78份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过调节组合的最大风险资产敞口，从而控制
组合风险，实现组合锁定收益的目标。在组合风险敞
口确定的前提下，基金管理人将充分发挥选股能力，
通过精选个股组合进行风险资产的配置，力争为投资
者提供一个能够分享股市系统性收益，并获得一定程
度的超额收益的良好投资工具。
投资策略
1、资产配置策略
本基金的资产配置策略涉及股票和非股票类资产在投
资组合中的严格按照纪律进行调整，随着参照指数的
市盈率（PE）累积到一定阀值之后，本基金将按照纪
律逐渐降低股票类资产配置比例，相应增加非股票类
资产比例，从而确保基金能够部分锁定收益；在参照
指数的市盈率下跌到下一个阀值的下限时，本基金将
按照纪律逐渐增加股票资产配置比例，相应减少非股
票类资产比例，从而为基金争取更大的潜在收益。
2、股票投资策略
本基金将定性分析和定量分析相结合，对公司基本面、
政策面、估值进行综合评估，甄选优质上市公司。
3、债券投资策略
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险
为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基
金收益。
4、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、
权证隐含波动率等多个角度对拟投资的权证进行分析，
以有利于资产增值为原则，加强风险控制，谨慎参与
投资。
5、资产支持类证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构
以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预
测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益
率的影响。同时，管理人将密切关注流动性对标的证
券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、
个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格
控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选
择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期
稳定收益。
6、股指期货策略
本基金在股指期货的投资中将通过对证券市场和期货
市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风
险性特征，主要遵循避险和有效管理两项策略和原则；
（1）避险：在市场风险大幅累积时，减小基金投资
组合因市场下跌而遭受的市场风险；（2）有效管理：
利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股
指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组
合的运作效率。
业绩比较基准
I×沪深 300 指数收益率+（100%-I）×中证全债
指数收益率。其中 I 值见下表：
参考指数的市盈率（PE）股票类资产比例（S）业绩
比较基准股票类资产比例参考值（I）
PE≤10 75%≤S＜95% 75%
10＜PE≤12 55%≤S＜75% 55%
12＜PE≤15 40%≤S＜55% 40%
15＜PE≤18 25%≤S＜40% 25%
PE＞18 0%≤S＜25% 0%
风险收益特征
本基金的风险和收益水平随着参考指数的不断上涨，
风险不断下降，从而锁定前期收益。
本基金的预期风险和收益在投资初始阶段属于较高水
平；随着参考指数的不断上涨，本基金将逐步降低预
期风险与收益水平，转变为中等风险的证券投资基金；
在临近参考指数最高的市盈率以后，本基金将变为低
风险的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
农银汇理基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公司
姓名 翟爱东 郭明
联系电话
021-61095588 010—66105798
信息披露负责人
电子邮箱
lijianfeng@abc-ca.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-61095599 95588
传真
021-61095556 010—66105799
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日 )
本期已实现收益
5,462,563.40
本期利润
7,679,005.19
加权平均基金份额本期利润
0.0995
本期基金份额净值增长率
8.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年 6月 30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0526
期末基金资产净值
65,048,870.79
期末基金份额净值
0.9474
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的“期末”均指本报告期最后一日，即 6月 30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.34% 1.06% 2.61% 0.56% -2.27% 0.50%
过去三个月
-8.16% 1.22% 0.25% 0.69% -8.41% 0.53%
过去六个月
8.21% 1.21% 15.48% 0.73% -7.27% 0.48%
过去一年
-10.25% 1.20% 9.19% 0.78% -19.44% 0.42%
自基金合同
生效起至今
-5.26% 0.99% 9.88% 0.62% -15.14% 0.37%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金合同生效日为 2017年 7月 25日，至 2018年 6月 30日不满一年。基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的比例为 0%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。若法律法规
的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例
进行调整。本基金建仓期为基金合同生效日（2017年 7月 25日）起六个月，建仓期满时，本基
金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
3.3
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008年 3月 18日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67％，
东方汇理资产管理公司出资比例为 33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为 15％。公司办公
地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。公司法定代表人为董事长许金超先生。
截止 2019年 6月 30日，公司共管理 50只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证
券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、
农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝
筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深 300指数证券投资基金、
农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证
500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券
投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理 7天理财债券型证券投资基金、农
银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区
间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇
理 14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股
票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股
票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市
场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合
型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配
置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定
期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农
银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理
金安 18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银
汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、
农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、
农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投
资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银
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汇理永安混合型证券投资基金、农银汇理稳进多因子股票型证券投资基金、农银汇理永盛定期开
放混合型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金及农银汇理可转债债券
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
顾旭俊
本基金
基金经
理
2017年 7月
25日
- 10
复旦大学学士，具有基金
从业资格。历任申银万国
证券研究所有限公司研究
员、上海尚雅投资管理有
限公司研究员。现任农银
汇理基金管理有限公司基
金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》
、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反
法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年上证指数上涨 19.45%，深证综指上涨 23.23%，创业板上涨 20.87%。上半年市场呈现
出比较明显的波动性以及结构性行情，春节后市场快速反弹，在全力建设科创板带动科技股以及
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宏观经济温和复苏拉动消费两条主线下，几乎所有板块都出现了超预期的上涨；但是二季度开始
市场受到宏观流动性收紧预期以及国际贸易局势再次严峻的影响，开启了震荡回调的过程，市场
资金更加偏好业绩确定性强，受到宏观经济影响较低的食品饮料和医药板块，因此相关的核心蓝
筹股创出新高。本基金遵循合同规定要求，大部分市场维持在股票不超过 55%的水平，且二季度
配置的科技股和转债均有回撤，涨幅不及大多数股票型基金，但是本着以绝对收益思维来操作的
背景下，未来仍将保持稳中有进的投资风格。
往后看，在国际贸易局势趋于缓和且国内政策依旧相对宽松的背景下，本基金会根据合同要
求维持在规定限制中的较高股票持仓，配置重点将会是消费+科技+金融板块中的核心标的，考虑
到未来国内资本市场继续开放，海外资产在 MSCI比例提升的背景下持续流入以及机构投资者占
比大幅提升的情况，金融和消费当中稳健增长、ROE回报高且现金流较好的公司能持续获得超额
收益，而科技股当中，中国未来在半导体、电子通讯和云计算等领域必将走出多家千亿级别规模
以上的大公司，因此在精选优质赛道中的龙头公司必将伴随其一起快速成长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9474元；本报告期基金份额净值增长率为 8.21%，业
绩比较基准收益率为 15.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从国内宏观情况来看，在国际贸易局势阶段性缓和的背景下，预计国内的改革和开放举措将
会加速推进，同时另一方面推动“六稳”，即一定程度逆周期，就业和财政是两个硬约束条件。
货币政策后续若经济下行压力增加或贸易争端再度反复，预计政治局会议上仍有边际宽松空间；
财政政策当前聚焦减税降费，下半年或将加力提效。
全球局势来看，G20上中美会谈的良好成果超出市场预期，短期不再会有进一步的关税增加
情况出现，对于华为等科技企业的压力也在减轻。给予了市场更多的乐观情绪，因此整体上可对
三季度更加乐观一些。
从市场风格角度来看，消费和科技股的走势将会趋于均衡，蓝筹股持续跑赢的空间在缩减，
持仓上更加关注 5G移动端的精选“补短板”领域的科技龙头并防止估值泡沫，并且市场的目光
开始转向中报超预期的个股。而从中期来看，主要矛盾始终在内部，利用外部压力缓解的机遇期，
真正业绩稳定、ROE回报高且现金流良好的优质公司仍将持续跑出相对收益。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于 2007年 5月
15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券
投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）等文件，本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定
和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情
况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现
有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、
《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场
环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影
响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试
算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程
进行监督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经
验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会
委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响
具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会
表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的要求，报告期内本基金不需分配利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金的管理人——农银汇理基金管
理有限公司在农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，农银汇理区间策略灵活配
置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对农银汇理基金管理有限公司编制和披露的农银汇理区间策略灵活配置混合型
证券投资基金 2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
16,589,537.28 8,094,016.42
结算备付金
482,137.11 372,289.34
存出保证金
54,287.87 69,559.75
交易性金融资产
41,177,086.14 61,224,322.93
其中：股票投资
35,809,874.14 52,715,109.43
基金投资
- -
债券投资
5,367,212.00 8,509,213.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
6,400,000.00 7,700,000.00
应收证券清算款
645,431.84 803,158.38
应收利息
84,474.56 151,971.44
应收股利
- -
应收申购款
299.55 299.55
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
65,433,254.35 78,415,617.81
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 619,017.48
应付赎回款
79,631.43 11,848.66
应付管理人报酬
79,397.68 101,335.67
应付托管费
13,232.94 16,889.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用
141,428.72 199,227.65
应交税费
255.20 546.43
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
70,437.59 150,024.03
负债合计
384,383.56 1,098,889.21
所有者权益：
实收基金
68,660,104.78 88,309,964.66
未分配利润
-3,611,233.99 -10,993,236.06
所有者权益合计
65,048,870.79 77,316,728.60
负债和所有者权益总计
65,433,254.35 78,415,617.81
注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额净值 0.9474元，基金份额总额 68,660,104.78份。
6.2 利润表
会计主体：农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
一、收入
8,984,135.04 3,596,627.35
1.利息收入
198,154.69 673,108.03
其中：存款利息收入
50,656.48 95,165.55
债券利息收入
79,515.65 423,350.82
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
67,982.56 154,591.66
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
6,548,610.75 9,599,117.47
其中：股票投资收益
7,192,653.58 9,105,966.97
基金投资收益
- -
债券投资收益
-1,045,474.51 -6,098.70
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
401,431.68 499,249.20
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
2,216,441.79 -6,998,059.23
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
20,927.81 322,461.08
减：二、费用
1,305,129.85 1,938,161.11
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 15 页 共35 页
1．管理人报酬
553,307.12 882,622.83
2．托管费
92,217.86 147,103.82
3．销售服务费
- -
4．交易费用
587,370.81 784,106.97
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
261.81 1,524.02
7．其他费用
71,972.25 122,803.47
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
7,679,005.19 1,658,466.24
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
7,679,005.19 1,658,466.24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
88,309,964.66 -10,993,236.06 77,316,728.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,679,005.19 7,679,005.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-19,649,859.88 -297,003.12 -19,946,863.00
其中：1.基金申购款
2,720,150.55 -88,088.64 2,632,061.91
2.基金赎回款
-22,370,010.43 -208,914.48 -22,578,924.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
68,660,104.78 -3,611,233.99 65,048,870.79
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
180,331,295.65 10,773,060.27 191,104,355.92
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,658,466.24 1,658,466.24
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-87,405,339.75 -7,266,329.50 -94,671,669.25
其中：1.基金申购款
31,965,590.52 2,479,479.55 34,445,070.07
2.基金赎回款
-119,370,930.27 -9,745,809.05 -129,116,739.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
92,925,955.90 5,165,197.01 98,091,152.91
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______施卫______
______刘志勇______
____丁煜琼____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可?2017]第 438号《关于核准农银汇理区间策略灵活
配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
383,734,353.86元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2017)第 709号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理区间策略灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》于 2017年 7月 25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 17 页 共35 页
383,884,744.63份基金份额，其中认购资金利息折合 150,390.77份基金份额。本基金的基金管
理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
或上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、国债、金融债、
公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、资产支持证券、短期融资券、债券回购、
定期存款、协议存款、权证、股指期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具，但须符合中国证监会相关规定。本基金股票资产占基金资产的比例为 0%-95%。每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：I×沪深 300指数收益率+（100%-I）
×中证全债指数收益率，其中 I代表业绩比较基准股票类资产比例参考值。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理区间策略灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日
的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致.
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的
征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)
对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含
1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市
公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；
解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率
计征个人所得税。
(4)
基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 19 页 共35 页
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司(“农银汇理”
)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.7.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.7.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.7.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方佣金。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
553,307.12 882,622.83
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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其中：支付销售机构的
客户维护费
302,940.87 0.00
注：支付基金管理人农银汇理基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净
值×1.5%/当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
92,217.86 147,103.82
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天
数。
6.4.7.2.3 销售服务费
本基金本报告期间及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月
30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行
16,589,537.28 45,120.13 16,485,794.95 90,501.94
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.8 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
-
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
35,809,874.14 54.73
其中：股票
35,809,874.14 54.73
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
5,367,212.00 8.20
其中：债券
5,367,212.00 8.20
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
6,400,000.00 9.78
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
17,071,674.39 26.09
8 其他各项资产
784,493.82 1.20
9 合计
65,433,254.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
3,295,922.00 5.07
B
采矿业
- -
C
制造业
16,349,085.55 25.13
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
6,833,907.00 10.51
K
房地产业
3,501,916.59 5.38
L
租赁和商务服务业
3,950,674.00 6.07
M
科学研究和技术服务业
970,816.00 1.49
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
907,553.00 1.40
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
35,809,874.14 55.05
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002127
南极电商
228,900 2,572,836.00 3.96
2 000858
五粮液
18,200 2,146,690.00 3.30
3 601318
中国平安
23,600 2,091,196.00 3.21
4 603517
绝味食品
53,360 2,076,237.60 3.19
5 000333
美的集团
36,868 1,911,974.48 2.94
6 000002
万科 A
68,139 1,894,945.59 2.91
7 002714
牧原股份
30,200 1,775,458.00 2.73
8 601166
兴业银行
95,100 1,739,379.00 2.67
9 600000
浦发银行
138,900 1,622,352.00 2.49
10 600383
金地集团
134,700 1,606,971.00 2.47
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限公
司网站的半年报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000333
美的集团
5,086,571.00 6.58
2 603986
兆易创新
3,775,890.40 4.88
3 601222
林洋能源
3,740,281.00 4.84
4 002475
立讯精密
3,704,233.10 4.79
5 300438
鹏辉能源
3,542,139.00 4.58
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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6 002714
牧原股份
3,282,994.00 4.25
7 002127
南极电商
3,194,624.97 4.13
8 600030
中信证券
2,841,097.00 3.67
9 000002
万科 A
2,771,088.00 3.58
10 600340
华夏幸福
2,765,492.00 3.58
11 300498
温氏股份
2,589,215.43 3.35
12 600276
恒瑞医药
2,435,307.23 3.15
13 002157
正邦科技
2,415,669.00 3.12
14 601166
兴业银行
2,410,673.00 3.12
15 002531
天顺风能
2,388,820.79 3.09
16 603019
中科曙光
2,359,489.00 3.05
17 601012
隆基股份
2,329,320.28 3.01
18 300496
中科创达
2,278,142.91 2.95
19 603345
安井食品
2,188,651.66 2.83
20 002597
金禾实业
2,164,132.00 2.80
21 300630
普利制药
2,157,520.50 2.79
22 300578
会畅通讯
2,142,894.00 2.77
23 600984
建设机械
2,119,066.20 2.74
24 600131
岷江水电
2,100,443.00 2.72
25 600996
贵广网络
2,063,415.00 2.67
26 002850
科达利
2,061,126.00 2.67
27 603605
珀莱雅
2,055,881.00 2.66
28 601318
中国平安
2,029,116.00 2.62
29 000651
格力电器
2,027,913.00 2.62
30 600000
浦发银行
2,027,070.00 2.62
31 600406
国电南瑞
1,974,950.00 2.55
32 300031
宝通科技
1,960,295.00 2.54
33 600600
青岛啤酒
1,928,262.00 2.49
34 300352
北信源
1,842,134.47 2.38
35 000568
泸州老窖
1,822,931.28 2.36
36 603517
绝味食品
1,786,912.00 2.31
37 002024
苏宁易购
1,780,289.37 2.30
38 002238
天威视讯
1,717,911.99 2.22
39 300207
欣旺达
1,716,231.00 2.22
40 300590
移为通信
1,714,411.00 2.22
41 000858
五粮液
1,713,054.52 2.22
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 25 页 共35 页
42 601788
光大证券
1,711,976.00 2.21
43 300348
长亮科技
1,711,053.00 2.21
44 002439
启明星辰
1,699,889.02 2.20
45 300443
金雷股份
1,669,292.00 2.16
46 600183
生益科技
1,662,397.25 2.15
47 600104
上汽集团
1,648,822.00 2.13
48 600029
南方航空
1,630,134.84 2.11
49 600383
金地集团
1,599,302.00 2.07
50 300226
上海钢联
1,595,376.00 2.06
51 002080
中材科技
1,581,191.40 2.05
52 600977
中国电影
1,575,597.00 2.04
53 002567
唐人神
1,572,483.00 2.03
54 601328
交通银行
1,560,476.00 2.02
55 002138
顺络电子
1,555,753.60 2.01
注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600340
华夏幸福
6,469,917.64 8.37
2 000002
万科 A
4,302,342.94 5.56
3 603986
兆易创新
3,953,728.14 5.11
4 600383
金地集团
3,923,283.64 5.07
5 601222
林洋能源
3,800,345.11 4.92
6 600276
恒瑞医药
3,669,852.57 4.75
7 002475
立讯精密
3,661,594.47 4.74
8 600048
保利地产
3,651,430.37 4.72
9 000333
美的集团
3,441,060.37 4.45
10 300438
鹏辉能源
3,389,378.12 4.38
11 000063
中兴通讯
3,239,166.33 4.19
12 001979
招商蛇口
3,115,492.30 4.03
13 300630
普利制药
3,002,596.44 3.88
14 601318
中国平安
2,863,598.00 3.70
15 002425
凯撒文化
2,820,940.00 3.65
16 002531
天顺风能
2,641,127.81 3.42
17 300751
迈为股份
2,493,054.04 3.22
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 26 页 共35 页
18 300496
中科创达
2,465,944.85 3.19
19 300352
北信源
2,456,915.19 3.18
20 002463
沪电股份
2,448,704.18 3.17
21 601100
恒立液压
2,362,104.16 3.06
22 601668
中国建筑
2,332,788.40 3.02
23 601012
隆基股份
2,303,263.60 2.98
24 600999
招商证券
2,242,860.47 2.90
25 600600
青岛啤酒
2,188,246.86 2.83
26 601186
中国铁建
2,144,209.02 2.77
27 300578
会畅通讯
2,121,608.64 2.74
28 600030
中信证券
2,097,705.00 2.71
29 600996
贵广网络
2,073,638.00 2.68
30 002376
新北洋
2,058,672.00 2.66
31 002157
正邦科技
2,055,299.00 2.66
32 000681
视觉中国
2,022,923.49 2.62
33 002850
科达利
2,000,920.00 2.59
34 002439
启明星辰
1,981,735.37 2.56
35 600036
招商银行
1,965,802.40 2.54
36 002597
金禾实业
1,925,676.92 2.49
37 300031
宝通科技
1,911,643.00 2.47
38 300226
上海钢联
1,890,586.00 2.45
39 600131
岷江水电
1,882,204.00 2.43
40 601788
光大证券
1,870,185.40 2.42
41 603605
珀莱雅
1,862,828.00 2.41
42 600309
万华化学
1,831,808.20 2.37
43 600519
贵州茅台
1,767,917.58 2.29
44 601939
建设银行
1,741,719.00 2.25
45 002238
天威视讯
1,732,773.00 2.24
46 300348
长亮科技
1,726,903.00 2.23
47 600029
南方航空
1,726,488.00 2.23
48 600406
国电南瑞
1,715,418.49 2.22
49 002739
万达电影
1,711,461.31 2.21
50 300590
移为通信
1,683,257.00 2.18
51 600183
生益科技
1,659,626.68 2.15
52 600104
上汽集团
1,655,506.00 2.14
53 601328
交通银行
1,628,704.00 2.11
54 002912
中新赛克
1,621,267.24 2.10
55 300207
欣旺达
1,611,286.04 2.08
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 27 页 共35 页
56 600977
中国电影
1,606,139.00 2.08
57 600491
龙元建设
1,591,000.80 2.06
58 000902
新洋丰
1,581,984.20 2.05
59 601766
中国中车
1,563,328.37 2.02
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
175,350,539.60
卖出股票收入（成交）总额
201,757,268.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
3,984,203.00 6.12
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,383,009.00 2.13
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
5,367,212.00 8.25
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 136642
16国航 01
39,850 3,984,203.00 6.12
2 113015
隆基转债
6,450 823,923.00 1.27
3 113517
曙光转债
5,160 559,086.00 0.86
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 28 页 共35 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
54,287.87
2 应收证券清算款
645,431.84
3 应收股利
-
4 应收利息
84,474.56
5 应收申购款
299.55
6 其他应收款
-
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 29 页 共35 页
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
784,493.82
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113015
隆基转债
823,923.00 1.27
2 113517
曙光转债
559,086.00 0.86
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 30 页 共35 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,793 18,101.79 0.00 0.00% 68,660,104.78 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 31 页 共35 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 7月 25日 ）基金份额总额
383,884,744.63
本报告期期初基金份额总额
88,309,964.66
本报告期基金总申购份额
2,720,150.55
减:本报告期基金总赎回份额
22,370,010.43
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
68,660,104.78
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 32 页 共35 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，根据基金管理人农银汇理基金管理有限公司董事会有关决议，自 2019年 3月
4日起，许金超先生任职公司董事长并代任公司总经理职位；自 2019年 5月 7日起，施卫先生
任职公司总经理职位，同日起董事长许金超先生不再代为履行总经理职务。基金管理人分别于
2019年 3月 6日、2019年 5月 9日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的
公告并按照监管要求进行了备案。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。 本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内未发生管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。本报告期内托管
人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长江证券
2 103,235,198.15 27.38% 96,156.93 27.38% -
银河证券
2 90,638,670.08 24.04% 84,412.19 24.03% -
西南证券
2 46,447,957.30 12.32% 43,256.68 12.32% -
东北证券
2 38,867,322.97 10.31% 36,197.30 10.31% -
东方证券
2 31,912,690.40 8.46% 29,719.24 8.46% -
申万宏源
2 28,659,719.41 7.60% 26,691.62 7.60% -
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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西藏东方财
富证券
2 13,906,041.84 3.69% 12,950.91 3.69% -
安信证券
2 10,910,533.45 2.89% 10,160.96 2.89% -
中信证券
2 9,090,028.21 2.41% 8,465.59 2.41% -
国泰君安
2 3,439,645.79 0.91% 3,203.37 0.91% -
兴业证券
2 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于 20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处
罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理
办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券
6,822,658.50 16.23% 228,400,000.00 64.28% - -
银河证券
15,512,100.02 36.91% - - - -
西南证券
1,918,670.80 4.57% - - - -
东北证券
6,890,041.42 16.39% - - - -
东方证券
3,678,833.50 8.75% 41,700,000.00 11.74% - -
申万宏源
726,986.00 1.73% - - - -
西藏东方财
富证券
2,611,637.90 6.21% 38,400,000.00 10.81% - -
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 34 页 共35 页
安信证券
2,038,784.80 4.85% 26,100,000.00 7.35% - -
中信证券
1,828,278.40 4.35% 20,700,000.00 5.83% - -
国泰君安
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）董事会有关决议，自 2019年 3月
4日起，许金超先生任职公司董事长并代任公司总经理职位。本公司已于 2019年 3月 6日在指
定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。
根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）董事会有关决议，自 2019年 5月
7日起，施卫先生任职本公司总经理职位，同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经
理职务。本公司已于 2019年 5月 9日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变
更的公告并按照监管要求进行了备案。
农银汇理基金管理有限公司
2019年 8月 23日
