南方积极配置混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
2019年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 8月 23日
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
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本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方积极配置混合(LOF)
场内简称 南方积配
基金主代码 160105
交易代码 160105
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2004年 10月 14日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 760,761,649.50份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2004年 12月 20日
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机
选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，
为投资者寻求较高的投资收益。
投资策略
本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资产配置
和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到“在适度控制风险并保持
良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在
本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就
是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配
置也就是个股选择。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业
绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在混合型基金，以股票投资
为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业
绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指×85%
＋上证国债指数×15％
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 常克川 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益 -7,390,788.57
本期利润 92,565,000.98
加权平均基金份额本期利润 0.1195
本期基金份额净值增长率 14.91%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0912
期末基金资产净值 691,352,375.75
期末基金份额净值 0.9088
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 6.17% 0.98% 2.43% 0.86% 3.74% 0.12%
过去三个月 -2.73% 1.24% -2.91% 1.16% 0.18% 0.08%
过去六个月 14.91% 1.20% 16.83% 1.20% -1.92% 0.00%
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过去一年 -9.04% 1.20% 4.95% 1.18% -13.99% 0.02%
过去三年 -8.42% 1.01% 3.38% 0.86% -11.80% 0.15%
自基金合同
生效起至今
384.63% 1.43% 130.27% 1.38% 254.36% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）
2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有
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限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司在北京、上
海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东
英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800亿
元，旗下管理 191 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
蔡望鹏
本基金
基金经
理
2015年 1
月 13日
- 10年
清华大学固体力学专业硕士学历，具有
基金从业资格。2008年 4月至 2013年 2
月，担任博时基金管理有限公司机械行
业研究员；2013年 2月加入南方基金，
担任南方稳健、南方稳健二号的基金经
理助理；2015年 1月至今，任南方积配
基金经理；2015年 7月至今，任南方中
国梦基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
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公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 5 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整
所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2季度社融增量结束了 1季度高增长的态势，经济景气程度也并未出现明显的回暖。市
场在 1季度估值修复后出现了明显分化，以上证 50、中证 100为代表的蓝筹指数在 2季度
上涨，而中证 500和中证 1000代表的小盘指数下跌。资本继续用实际行动给核心的蓝筹资
产投票。
在基金的操作上，在 2 季度末仓位提升到较高的位置。目前的市场位置，如果拿银行
股的估值衡量，离历史最低的位置仅有 5%的空间。因此整体而言，从更长的时间跨度去看，
市场整体仍处在很低的估值水平。面对市场的担忧，我们认为估值的折价已经足够反应现
在的经济形势，现在可以用合理甚至低估的价格买到不少优秀的公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9088元，报告期内，份额净值增长率为 14.91%，
同期业绩基准增长率为 16.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来经济仍将在低位徘徊一段时间，但现在应该已经处于最差的阶段了。复苏的时间
因为刺激地产受到制约，无法复制过去 3 年的周期而有所滞后，但继续向下的空间已经非
常小。我们要做的就是持有优秀的公司，等待经济重新进入景气周期。从行业上看，我们
依然认为零售、消费电子、汽车、银行等行业处于相对的低估，是未来复苏值得关注的行
业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，基金收益分配比例按有关规定制定；本基金每年收益分配次数最多
为 4次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的 50%；场外投资者可以选择现金分
红或红利再投资；场内投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金分红；基
金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进
行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但
若成立不满3个月则不进行收益分配，年度收益分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方积极配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，南方积极配置混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有限
公司在南方积极配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，南方积极配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方积极配置混合型证券投
资基金 2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方积极配置混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末 2019年 6月 30
日
上年度末 2018年 12月
31日
资产：
银行存款 14,692,876.44 61,546,343.49
结算备付金 4,696,217.93 872,399.16
存出保证金 291,019.20 284,249.53
交易性金融资产 681,034,866.41 312,929,387.79
其中：股票投资 647,867,421.61 310,968,780.09
基金投资 - -
债券投资 33,167,444.80 1,960,607.70
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
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买入返售金融资产 - 237,300,000.00
应收证券清算款 - 9,387,737.22
应收利息 351,626.09 255,626.33
应收股利 - -
应收申购款 22,892.77 60,187.78
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 701,089,498.84 622,635,931.30
负债和所有者权益
本期末 2019年 6月 30
日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 6,924,762.35 6,360.00
应付赎回款 611,904.42 183,300.07
应付管理人报酬 819,692.58 810,793.14
应付托管费 136,615.40 135,132.17
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,120,550.52 441,237.10
应交税费 383.69 518.12
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 123,214.13 370,654.45
负债合计 9,737,123.09 1,947,995.05
所有者权益：
实收基金 760,761,649.50 784,773,788.93
未分配利润 -69,409,273.75 -164,085,852.68
所有者权益合计 691,352,375.75 620,687,936.25
负债和所有者权益总计 701,089,498.84 622,635,931.30
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注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9088 元，基金份额总额
760,761,649.50份。
6.2 利润表
会计主体：南方积极配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
1月 1日至 2018年 6月
30日
一、收入 101,593,397.00 -65,795,236.01
1.利息收入 1,302,090.66 926,560.52
其中：存款利息收入 395,014.31 532,476.60
债券利息收入 89,170.97 302,447.27
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 817,905.38 91,636.65
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 285,562.26 26,120,501.12
其中：股票投资收益 -6,612,571.49 20,450,769.76
基金投资收益 - -
债券投资收益 632,422.70 198,787.20
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,265,711.05 5,470,944.16
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
99,955,789.55 -92,929,115.97
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 49,954.53 86,818.32
减：二、费用 9,028,396.02 9,861,128.03
1.管理人报酬 5,011,817.84 6,362,363.58
2.托管费 835,302.94 1,060,393.87
3.销售服务费 - -
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4.交易费用 3,050,846.53 2,207,620.99
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 41.11 39.48
7.其他费用 130,387.60 230,710.11
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 92,565,000.98 -75,656,364.04
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 92,565,000.98 -75,656,364.04
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方积极配置混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
784,773,788.93 -164,085,852.68 620,687,936.25
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 92,565,000.98 92,565,000.98
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-24,012,139.43 2,111,577.95 -21,900,561.48
其中：1.基金申购款 17,677,540.93 -2,250,796.22 15,426,744.71
2.基金赎回款 -41,689,680.36 4,362,374.17 -37,327,306.19
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
760,761,649.50 -69,409,273.75 691,352,375.75
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项目
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
816,560,581.18 96,671,142.32 913,231,723.50
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -75,656,364.04 -75,656,364.04
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-33,143,683.96 -3,189,053.45 -36,332,737.41
其中：1.基金申购款 30,214,136.71 2,541,089.58 32,755,226.29
2.基金赎回款 -63,357,820.67 -5,730,143.03 -69,087,963.70
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -18,538,098.35 -18,538,098.35
五、期末所有者权益
（基金净值）
783,416,897.22 -712,373.52 782,704,523.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 关联方关系
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 6,924,147.00 0.33% - -
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 6,309.97 0.33% 6,309.97 0.56%
关联方名称
上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 51,755.91 4.15% 51,755.91 8.14%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
5,011,817.84 6,362,363.58
其中：支付销售机构的客户
维护费
288,446.59 671,877.03
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 1月
1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
835,302.94 1,060,393.87
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25%/ 当年天数。
6.4.4.2.3 销售服务费
无。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 14,692,876.44 365,330.49 342,719,190.85 521,497.20
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.5 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.6 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
300788 中信出版
2019年
6月 27
日
2019年
7月 5
日
新股未
上市
14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 -
601236 红塔证券
2019年
6月 26
日
2019年
7月 5
日
新股未
上市
3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 647,867,421.61 92.41
其中：股票 647,867,421.61 92.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 33,167,444.80 4.73
其中：债券 33,167,444.80 4.73
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,389,094.37 2.77
8 其他资产 665,538.06 0.09
9 合计 701,089,498.84 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 37,161,177.25 5.38
C 制造业 207,653,590.07 30.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 81,932,943.35 11.85
G 交通运输、仓储和邮政业 26,851,705.80 3.88
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,677,162.76 1.40
J 金融业 275,865,195.63 39.90
K 房地产业 - -
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
L 租赁和商务服务业 7,555,132.62 1.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,147,407.53 0.17
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00
S 综合 - -
合计 647,867,421.61 93.71
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 2,253,500 53,655,835.00 7.76
2 002419 天虹股份 3,231,162 42,198,975.72 6.10
3 601318 中国平安 423,041 37,485,663.01 5.42
4 002142 宁波银行 1,525,041 36,966,993.84 5.35
5 600547 山东黄金 893,800 36,797,746.00 5.32
6 600519 贵州茅台 36,009 35,432,856.00 5.13
7 601211 国泰君安 1,787,700 32,804,295.00 4.74
8 600837 海通证券 2,161,600 30,673,104.00 4.44
9 603638 艾迪精密 1,352,942 30,441,195.00 4.40
10 600036 招商银行 789,300 28,399,014.00 4.11
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com的
年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601166 兴业银行 54,971,837.08 8.86
2 600030 中信证券 52,197,216.18 8.41
3 002142 宁波银行 49,419,049.22 7.96
4 002419 天虹股份 38,208,257.82 6.16
5 000783 长江证券 37,161,532.19 5.99
6 601318 中国平安 33,949,781.77 5.47
7 000895 双汇发展 32,656,302.17 5.26
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
8 601211 国泰君安 32,177,503.70 5.18
9 600837 海通证券 30,840,613.99 4.97
10 600900 长江电力 29,871,143.96 4.81
11 600036 招商银行 28,466,250.00 4.59
12 300170 汉得信息 28,170,731.24 4.54
13 000887 中鼎股份 27,523,403.55 4.43
14 000651 格力电器 27,422,248.96 4.42
15 600438 通威股份 22,137,141.13 3.57
16 002456 欧 菲 光 19,652,692.36 3.17
17 603638 艾迪精密 18,967,375.65 3.06
18 000065 北方国际 14,873,417.76 2.40
19 000625 长安汽车 14,711,139.63 2.37
20 600729 重庆百货 14,656,684.88 2.36
21 000002 万
科Ａ 14,037,316.00 2.26
22 601100 恒立液压 13,981,864.45 2.25
23 601155 新城控股 13,981,070.31 2.25
24 600031 三一重工 13,973,341.14 2.25
25 000671 阳 光 城 13,949,709.42 2.25
26 000001 平安银行 13,737,093.11 2.21
27 002572 索 菲 亚 13,660,614.54 2.20
28 000858 五 粮 液 13,396,435.42 2.16
29 000568 泸州老窖 13,393,069.44 2.16
30 300113 顺网科技 13,362,168.00 2.15
31 600519 贵州茅台 13,325,930.00 2.15
32 600309 万华化学 13,164,983.00 2.12
33 600004 白云机场 13,137,503.01 2.12
34 300136 信维通信 13,002,095.76 2.09
35 600697 欧亚集团 12,641,147.96 2.04
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600900 长江电力 52,155,452.40 8.40
2 601166 兴业银行 41,244,042.15 6.64
3 600745 闻泰科技 33,575,370.27 5.41
4 000786 北新建材 32,566,975.51 5.25
5 000895 双汇发展 32,465,199.99 5.23
6 002572 索 菲 亚 30,112,874.67 4.85
7 000783 长江证券 27,774,857.30 4.47
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
8 002456 欧 菲 光 24,308,547.94 3.92
9 300170 汉得信息 23,558,075.99 3.80
10 000887 中鼎股份 23,231,869.88 3.74
11 600438 通威股份 21,981,377.50 3.54
12 002027 分众传媒 18,862,134.40 3.04
13 000651 格力电器 17,503,772.00 2.82
14 300628 亿联网络 16,353,046.33 2.63
15 002142 宁波银行 16,210,940.18 2.61
16 300136 信维通信 15,413,639.04 2.48
17 600031 三一重工 15,101,944.12 2.43
18 603866 桃李面包 15,017,934.92 2.42
19 300124 汇川技术 14,717,955.12 2.37
20 300113 顺网科技 13,736,125.22 2.21
21 600309 万华化学 13,672,593.00 2.20
22 601155 新城控股 13,314,242.65 2.15
23 000671 阳 光 城 12,867,984.92 2.07
24 000002 万
科Ａ 12,675,791.00 2.04
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,179,824,934.38
卖出股票收入（成交）总额 936,286,563.42
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 33,167,444.80 4.80
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,167,444.80 4.80
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019611 19国债 01 331,940 33,167,444.80 4.80
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除宁波银行（证券代码 002142）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年 3月 3日,宁波银行公告,宁波银行存在涉嫌违法违规行为，中国银行业监督管
理委员会宁波银监局根据相关法律法规对公司进行处罚决定。2018年 12月 13日,宁波银行
公告,宁波银行存在涉嫌违法违规行为，中国银行业监督管理委员会宁波银监局根据相关法
律法规对公司进行处罚决定。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.12.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 291,019.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 351,626.09
5 应收申购款 22,892.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 665,538.06
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
42,669 17,829.38 729,542.68 0.10% 760,032,106.82 99.90%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 梁悦枝 400,000.00 2.06%
2 张琳 350,000.00 1.80%
3 欧阳群静 310,404.00 1.60%
4 肖鹰 251,799.00 1.30%
5 管玫 202,187.00 1.04%
6 王展 200,000.00 1.03%
7 赵清秀 180,000.00 0.93%
8 冯金涛 179,800.00 0.93%
9 朱晓义 165,890.00 0.85%
10 麦健英 151,229.00 0.78%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
1,506,245.56 0.1980%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004年 10月 14日)基金份
额总额
3,535,576,439.25
本报告期期初基金份额总额 784,773,788.93
本报告期基金总申购份额 17,677,540.93
减：报告期基金总赎回份额 41,689,680.36
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 -
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额 760,761,649.50
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 1 412,974,285.16 19.53% 376,344.30 19.53% -
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中信证券 2 374,579,054.00 17.71% 341,311.67 17.71% -
光大证券 1 373,262,571.63 17.65% 340,148.60 17.65% -
新时代证
券
1 347,959,697.42 16.46% 317,089.99 16.46% -
广发证券 1 251,002,314.63 11.87% 228,738.72 11.87% -
中信建投 2 179,240,836.98 8.48% 163,342.87 8.48% -
安信证券 1 141,931,752.64 6.71% 129,340.97 6.71% -
银河证券 1 26,639,610.95 1.26% 24,276.14 1.26% -
华泰证券 3 6,924,147.00 0.33% 6,309.97 0.33% -
华西证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关
问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单
元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
南方积极配置混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国泰君安 - - - - - -
中信证券 37,394,712.20 99.54% 688,100,000.00 22.57% - -
光大证券 - - 1,134,500,000.00 37.20% - -
新时代证
券
171,675.00 0.46% - - - -
广发证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
安信证券 - - 240,900,000.00 7.90% - -
银河证券 - - 985,900,000.00 32.33% - -
华泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
