南方恒生中国企业交易型开放式指数
证券投资基金 2019年半年度报告
2019年 06月 30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 8月 23日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示............................................................................................................................ 1
1.2 目录.................................................................................................................................... 2
§2 基金简介..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................... 5
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................ 7
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ................................................ 9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 9
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................ 9
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 10
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 11
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...................................................... 11
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 12
6.2 利润表.............................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 15
6.4 报表附注.......................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 33
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................. 33
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 .................................................................................. 33
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ...................... 34
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................. 41
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................. 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 44
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 44
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 44
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................ 44
7.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 44
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 46
8.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 46
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 46
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 47
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 48
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 49
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 49
12.2 存放地点 ........................................................................................................................ 50
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 50
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金
基金简称 H股 ETF
场内简称 H股 ETF
基金主代码 159954
交易代码 159954
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2018年 2月 8日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 134,105,083.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2018年 3月 15日
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“H股 ETF"。
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权
重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复
制标的指数的目的。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率，本基金标的
指数为恒生中国企业指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及
境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 常克川 郭明
联系电话 0755-82763888 010-66105799
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电子邮箱
manager@southernfund.
com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518017 100140
法定代表人 张海波 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
本基金目前不设境外托管人。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.6
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日)
本期已实现收益 1,342,805.49
本期利润 15,795,107.77
加权平均基金份额本期利润 0.1089
本期加权平均净值利润率 11.09%
本期基金份额净值增长率 9.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配利润 166,631.35
期末可供分配基金份额利润 0.0012
期末基金资产净值 134,271,714.35
期末基金份额净值 1.0012
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 0.12%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个
月
5.70% 0.97% 4.83% 1.01% 0.87% -0.04%
过去三个
月
-0.47% 0.96% -1.94% 0.98% 1.47% -0.02%
过去六个
月
9.23% 1.06% 7.90% 1.07% 1.33% -0.01%
过去一年 5.16% 1.18% 2.54% 1.19% 2.62% -0.01%
自基金合
同生效起
0.12% 1.16% -3.78% 1.23% 3.90% -0.07%
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至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172 万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）
2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有
限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司在北京、上
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海、合肥、成都、深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东
英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方
东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 8800亿
元，旗下管理 191 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
罗文杰
本基金
基金经
理
2018年 2
月 8日
- 14年
女，美国南加州大学数学金融硕士、美
国加州大学计算机科学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银
行，从事量化分析工作。2008年 9月加
入南方基金，任南方基金数量化投资部
基金经理助理；2013年 4月起担任数量
化投资部基金经理；现任指数投资部总
经理。2013年 5月至 2015年 6月，任南
方策略基金经理；2017年 11月至 2019
年 1月，任南方策略、南方量化混合基
金经理；2016年 12月至 2019年 4月，
任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收
益基金经理；2013年 4月至今，任南方
500、南方 500ETF基金经理；2013年 5
月至今，任南方 300、南方 300联接基金
经理；2014年 10月至今，任 500医药基
金经理；2015年 2月至今，任南方恒生
ETF基金经理；2017年 7月至今，任恒
生联接基金经理；2017年 8月至今，任
南方房地产联接、南方房地产 ETF基金
经理；2018年 2月至今，任 H股 ETF、
南方 H股 ETF联接基金经理；2018年 4
月至今，任MSCI基金基金经理；2018
年 6月至今，任MSCI联接基金经理。
孙伟
本基金
基金经
理
2018年 2
月 8日
- 9年
管理学学士，具有基金从业资格、金融
分析师（CFA）资格、注册会计师（CPA）
资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资
并购部、德勤华永会计师事务所深圳分
所审计部。2010年 2月加入南方基金，
历任运作保障部基金会计、数量化投资
部量化投资研究员；2014年 12月至 2015
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年 5月，担任南方恒生 ETF的基金经理
助理；2015年 5月至 2016年 7月，任南
方 500工业 ETF、南方 500原材料 ETF
基金经理；2015年 7月至今，任改革基
金、高铁基金、500信息基金经理；2016
年 5月至今，任南方创业板 ETF、南方
创业板 ETF联接基金经理；2016年 8月
至今，任 500信息联接、深成 ETF、南
方深成基金经理；2017年 3月至今，任
南方全指证券 ETF联接、南方中证全指
证券 ETF基金经理；2017年 6月至今，
任南方中证银行 ETF、南方银行联接基
金经理；2018年 2月至今，任 H股 ETF、
南方 H股联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
无。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组
合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
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本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的交易次数为 5 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整
所致。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，恒生中国企业指数上涨 7.48%，港币对人民币汇率中间价上涨 0.39%。 期
间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系
统”、“ETF 现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严
格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析
如下：
(1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差
最小化；
(2) 港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离；
(3) 我们根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的
调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，
跟踪误差控制在理想范围内。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0012 元，报告期内，份额净值增长率为 9.23%，
同期业绩基准增长率为 7.90%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
美联储如期降息，IMF 年内再度下调全球经济增长预期，各国央行相继降息托底经济
下行，全球货币政策宽松态势明朗，支撑全球风险资产估值。730 中央政治局会议定调，
下半年经济下行压力加大，但稳增长和调结构并重，不搞大水漫灌，货币政策保障流动性
合理充裕，财政政策重视加力提效，为迎接祖国 70周年，扎实推进做好经济工作，下半年
经济失速风险不大，叠加去年低基数和减税降费政策效果逐步显现，上市公司盈利有望在
3、4季度见底，盈利趋势有望在年底反转。
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恒生中国企业指数于 18年 3月开始优化，成分股在原有仅包含 H股的基础上，新增红
筹和民营企业股，整个优化进程预计将于19年12月完成。优化后的新国指更全面地代表了
在港上市的内地股整体表现，并提升了新兴行业占比。当前，港股市场整体估值仍处于历
史平均水位以下，且相比美股和 A 股更具估值吸引力，我们坚定看好国指未来中长期表
现。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可
进行收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见
《招募说明书》；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长
率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损
为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；在符合有关基金分红条件
的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，基金份额每次基金收益分配比例由基金
管理人根据上述原则确定，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；本基金收益
分配采取现金分红方式；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，
从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
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报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
报告期内，南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的管理人——南方基金
管理股份有限公司在南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金
资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方恒生中国企业交易型开
放式指数证券投资基金 2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2019年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2019年 6月 30
日
上年度末 2018年 12月
31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,525,602.65 1,412,536.16
结算备付金
- -
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存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 132,035,889.28 157,829,024.56
其中：股票投资
132,035,889.28 157,829,024.56
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 330.86 310.81
应收股利
1,678,590.41 856.57
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
135,240,413.20 159,242,728.10
负债和所有者权益 附注号
本期末 2019年 6月 30
日
上年度末 2018年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
608,980.19 34.20
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
51,510.02 69,263.90
应付托管费
10,302.00 13,852.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 39,293.11 79,620.16
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
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其他负债 6.4.7.8 258,613.53 405,836.63
负债合计
968,698.85 568,607.69
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 134,105,083.00 173,105,083.00
未分配利润 6.4.7.10 166,631.35 -14,430,962.59
所有者权益合计
134,271,714.35 158,674,120.41
负债和所有者权益总计
135,240,413.20 159,242,728.10
注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0012 元，基金份额总额
134,105,083.00份。
6.2 利润表
会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
上年度可比期间 2018年
2月 8日（基金合同生效
日）至 2018年 6月 30
日
一、收入
16,579,388.09 -4,675,914.27
1.利息收入
8,088.95 269,883.90
其中：存款利息收入 6.4.7.11 8,072.48 261,264.72
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
16.47 8,619.18
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
1,780,028.99 3,987,400.88
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -501,251.25 1,226,156.43
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资 6.4.7.14 - -
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收益
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 2,281,280.24 2,761,244.45
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.18 14,452,302.28 -10,046,231.57
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.19 338,967.87 1,113,032.52
减：二、费用
784,280.32 1,875,507.92
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 354,426.10 543,841.58
2.托管费 6.4.10.2.2 70,885.19 108,768.35
3.销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4.交易费用 6.4.7.20 211,002.13 1,012,725.36
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加
- -
7.其他费用 6.4.7.21 147,966.90 210,172.63
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
15,795,107.77 -6,551,422.19
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
15,795,107.77 -6,551,422.19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 173,105,083.00 -14,430,962.59 158,674,120.41
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（基金净值）
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 15,795,107.77 15,795,107.77
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-39,000,000.00 -1,197,513.83 -40,197,513.83
其中：1.基金申购款 12,000,000.00 -490,928.84 11,509,071.16
2.基金赎回款 -51,000,000.00 -706,584.99 -51,706,584.99
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
134,105,083.00 166,631.35 134,271,714.35
项目
上年度可比期间 2018年 2月 8日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
394,105,083.00 - 394,105,083.00
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -6,551,422.19 -6,551,422.19
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-192,000,000.00 -3,123,717.70 -195,123,717.70
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -192,000,000.00 -3,123,717.70 -195,123,717.70
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
- - -
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的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
202,105,083.00 -9,675,139.89 192,429,943.11
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及自 2019
年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.2 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
6.4.2.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.3 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.3.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.3.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.3.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.4 重要财务报表项目的说明
6.4.4.1
银行存款
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单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
活期存款 1,525,602.65
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 1,525,602.65
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2019年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 132,222,742.34 132,035,889.28 -186,853.06
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 132,222,742.34 132,035,889.28 -186,853.06
注:于 2019年 06月 30日，股票投资的公允价值和公允价值变动包含的可退替代款的估值增
值为 0.00元(2018年 12月 31日：0.00元)。
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.4.4
买入返售金融资产
6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.4.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.4.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应收活期存款利息 267.01
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 63.85
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 330.86
6.4.4.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.4.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 39,293.11
银行间市场应付交易费用 -
合计 39,293.11
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应退退补款 -
预提费用 119,422.78
应付指数使用费 139,190.75
可退退补款 -
其他 -
合计 258,613.53
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 173,105,083.00 173,105,083.00
本期申购 12,000,000.00 12,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -51,000,000.00 -51,000,000.00
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
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本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 134,105,083.00 134,105,083.00
6.4.4.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,205,238.48 -15,636,201.07 -14,430,962.59
本期利润 1,342,805.49 14,452,302.28 15,795,107.77
本期基金份额交易产
生的变动数
-88,322.39 -1,109,191.44 -1,197,513.83
其中：基金申购款 209,252.04 -700,180.88 -490,928.84
基金赎回款 -297,574.43 -409,010.56 -706,584.99
本期已分配利润 - - -
本期末 2,459,721.58 -2,293,090.23 166,631.35
6.4.4.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
活期存款利息收入 5,808.47
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,819.46
其他 444.55
合计 8,072.48
6.4.4.12
股票投资收益
6.4.4.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -501,251.25
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
合计 -501,251.25
6.4.4.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
卖出股票成交总额 67,698,810.59
减：卖出股票成本总额 68,200,061.84
买卖股票差价收入 -501,251.25
6.4.4.13 基金投资收益
无
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6.4.4.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.4.15 贵金属投资收益
6.4.4.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.4.15.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.4.16 衍生工具收益
6.4.4.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.4.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 2,281,280.24
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,281,280.24
6.4.4.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 2月
8日（基金合同生效日）至
2018年 6月 30日
1.交易性金融资产 14,452,302.28 -
——股票投资 14,452,302.28 -
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
——期货投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 14,452,302.28 -
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注:本基金本期公允价值变动损益-股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动损益为
0.00元(2018年 12月 31日：0.00元)。
6.4.4.19 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
基金赎回费收入 -
替代损益 338,967.87
合计 338,967.87
6.4.4.20 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
交易所市场交易费用 211,002.13
银行间市场交易费用 -
合计 211,002.13
6.4.4.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 59,917.22
指数使用费 28,354.12
银行费用 190.00
上市费 29,752.78
合计 147,966.90
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.5.2 资产负债表日后事项
根据南方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司新增厦
门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）、厦
门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）四名
股东，股权结构发生变更。基金管理人已于 2019年 8月 1日发布相关公告。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
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6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基
金联接基金(“南方 H股联接基金”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间 2018年 2月 8日
（基金合同生效日）至 2018年 6月
30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 95,497,629.83 100.00% 491,276,880.62 100.00%
6.4.7.1.2 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
6.4.7.1.3 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.7.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 95,653.26 100.00% 39,293.11 100.00%
关联方名称
上年度可比期间 2018年 2月 8日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30
日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 453,984.26 100.00% 104,463.49 100.00%
注:1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
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6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 2月
8日（基金合同生效日）至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
354,426.10 543,841.58
其中：支付销售机构的客户
维护费
0.00 0.00
支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2019年 1月 1日至 2019
年 6月 30日
上年度可比期间 2018年 2月
8日（基金合同生效日）至
2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
70,885.19 108,768.35
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
无。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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额的比例 额的比例
南方恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金
55,825,778.00 41.6284% 64,725,778.00 37.3910%
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间 2018年 2月 8日
（基金合同生效日）至 2018年 6月
30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,525,602.65 5,808.47 2,684,161.59 245,035.42
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
(1)于 2019年 6月 30日，本基金持有 2,065,000股中国工商银行的 H股普通股，成本
总额为人民币11,064,932.09元，估值总额为人民币10,354,038.03元，占基金资产净值的
比例为 7.71%。（于 2018年 12月 31日，本基金持有 3,162,000股中国工商银行的 H股普
通股，成本总额为人民币16,994,638.90元，估值总额为人民币15,487,343.20元，占基金
资产净值的比例为 9.76%。）
(2)于 2019年 6月 30日，本基金持有 45,400股华泰证券的 H股普通股，成本总额为人
民币 566,984.95元，估值总额为人民币 536,747.42元，占基金资产净值的比例为 0.40%。
（于 2018年 12月 31日，本基金持有 70,000股华泰证券的 H股普通股，成本总额为人民币
885,961.62元，估值总额为人民币 760,541.60元，占基金资产净值的比例为 0.48%。）
6.4.8 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.9 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，紧密跟踪恒生中国企业指数，具有与标的指数以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。
本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪恒
生中国企业指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，
进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的
变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时，
基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟
踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管
理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由
监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险
分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债
券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和
担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产
品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风
险。
于 2019年 6月 30日，本基金无债券投资。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完
成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的
风险。
于 2019年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
6.4.10.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金本报告期末及上年度末无金融资产和金融负债的到期期限分析。
6.4.10.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法
规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的
组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指
标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2019年 6月 30日，本基金无流动性受限资产。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本
基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆
回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状
况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监
会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告
期内流动性情况良好。
6.4.10.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利
率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款等。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2019
年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,525,602.65 - - - 1,525,602.65
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融
资产
- - -
132,035,889.
28
132,035,889.
28
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 330.86 330.86
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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应收股利 - - - 1,678,590.41 1,678,590.41
应收申购款 - - - - -
应收证券清
算款
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,525,602.65 - -
133,714,810.
55
135,240,413.
20
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
报酬
- - - 51,510.02 51,510.02
应付托管费 - - - 10,302.00 10,302.00
应付证券清
算款
- - - 608,980.19 608,980.19
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 39,293.11 39,293.11
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 258,613.53 258,613.53
负债总计 - - - 968,698.85 968,698.85
利率敏感度
缺口
1,525,602.65 - -
132,746,111.7
0
134,271,714.
35
上年度末
2018年 12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,412,536.16 - - - 1,412,536.16
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融
资产
- - -
157,829,024.
56
157,829,024.
56
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 310.81 310.81
应收股利 - - - 856.57 856.57
应收申购款 - - - - -
应收证券清
算款
- - - - -
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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其他资产 - - - - -
资产总计 1,412,536.16 - -
157,830,191.
94
159,242,728.
10
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人
报酬
- - - 69,263.90 69,263.90
应付托管费 - - - 13,852.80 13,852.80
应付证券清
算款
- - - 34.20 34.20
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 79,620.16 79,620.16
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 405,836.63 405,836.63
负债总计 - - - 568,607.69 568,607.69
利率敏感度
缺口
1,412,536.16 - -
157,261,584.
25
158,674,120.
41
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019年 06月 30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为 0.00%(2018年 12月 31日：0.00%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2018年 12月 31日：同)。
6.4.10.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对
本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.10.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2019年 6月 30日
美元折合人民币 港币折合人民币
其他币种折合人
民币
合计
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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以外币计价的资
产
交易性金融资产 - 132,035,889.28 - 132,035,889.28
资产合计 - 132,035,889.28 - 132,035,889.28
以外币计价的负
债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇
风险敞口净额
- 132,035,889.28 - 132,035,889.28
单位：人民币元
项目
上年度末 2018年 12月 31日
美元折合人民币 港币折合人民币
其他币种折合人
民币
合计
以外币计价的资
产
银行存款 - - - -
存出保证金 - - - -
交易性金融资产 - 157,829,024.56 - 157,829,024.56
衍生金融资产 - - - -
应收股利 - - - -
应收利息 - - - -
应收申购款 - - - -
应收证券清算款 - - - -
其它资产 - - - -
资产合计 - 157,829,024.56 - 157,829,024.56
以外币计价的负
债
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付管理人报酬 - - - -
应付托管费 - - - -
应付销售服务费 - - - -
应付交易费用 - - - -
其他负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇
风险敞口净额
- 157,829,024.56 - 157,829,024.56
6.4.10.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除外汇风险以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月 上年度末（ 2018年 12
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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30日 ） 月 31日 ）
1. 所有外币相对人民币升值 5% 6,601,794.46 7,891,451.23
2. 所有外币相对人民币贬值 5% -6,601,794.46 -7,891,451.23
6.4.10.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易
的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪恒生中国企业指数，以完全按照标的指数成份股组成及
其权重构建基金股票投资组合为原则，通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投
资组合中，恒生中国企业指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的
80%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-
股票投资
132,035,889.28 98.33 157,829,024.56 99.47
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 132,035,889.28 98.33 157,829,024.56 99.47
6.4.10.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2019年 6月
30日 ）
上年度末（ 2018年 12
月 31日 ）
1.组合自身基准上升 5% 6,505,464.56 7,398,180.86
2.组合自身基准下降 5% -6,505,464.56 -7,398,180.86
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 132,035,889.28 97.63
其中：普通股 132,035,889.28 97.63
存托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付
金合计
1,525,602.65 1.13
8 其他资产 1,678,921.27 1.24
9 合计 135,240,413.20 100.00
本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 132,035,889.28元，占净值
比 98.33%。
7.2
期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
中国香港 132,035,889.28 98.33
合计 132,035,889.28 98.33
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 12,808,078.30 9.54
材料 2,136,320.29 1.59
工业 4,267,441.78 3.18
非必需消费品 5,169,944.78 3.85
必需消费品 2,446,686.32 1.82
医疗保健 2,275,856.35 1.70
金融 73,402,026.20 54.67
科技 13,399,262.61 9.98
通讯 12,099,529.78 9.01
公用事业 4,030,742.87 3.00
政府 - -
合计 132,035,889.28 98.33
以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
7.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
7.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明
细
序号
公司名
称（英
文）
公司名
称（中
文）
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
区）
数量
（股）
公允价
值（人
民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
China
Constru
ction
Bank
Corpora
tion
中国建
设银行
股份有
限公司
0939
HK
香港联
合交易
所
香港
2,328,0
00
13,782,
020.27
10.26
2
Tencent
Holding
s Ltd
腾讯控
股有限
公司
0700
HK
香港联
合交易
所
香港 43,200
13,399,
262.61
9.98
3
Ping An
Insuranc
e
(Group)
Compan
y of
China,
Ltd.
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
2318
HK
香港联
合交易
所
香港 156,500
12,913,
144.90
9.62
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 35 页 共 50 页
4
China
Mobile
Limited
中国移
动有限
公司
0941
HK
香港联
合交易
所
香港 172,000
10,765,
103.15
8.02
5
Industri
al and
Comme
rcial
Bank of
China
Limited
中国工
商银行
股份有
限公司
1398
HK
香港联
合交易
所
香港
2,065,0
00
10,354,
038.03
7.71
6
Bank of
China
Limited
中国银
行股份
有限公
司
3988
HK
香港联
合交易
所
香港
2,222,0
00
6,450,1
94.92
4.80
7
CNOO
C
Limited
中国海
洋石油
有限公
司
0883
HK
香港联
合交易
所
香港 500,000
5,876,1
28.80
4.38
8
China
Mercha
nts
Bank
Co.,
Ltd.
招商银
行股份
有限公
司
3968
HK
香港联
合交易
所
香港 109,500
3,751,7
71.89
2.79
9
China
Life
Insuranc
e
Compan
y
Limited
中国人
寿保险
股份有
限公司
2628
HK
香港联
合交易
所
香港 208,000
3,520,3
28.95
2.62
10
China
Petroleu
m &
Chemic
al
Corpora
tion
中国石
油化工
股份有
限公司
0386
HK
香港联
合交易
所
香港 714,000
3,335,0
90.14
2.48
11
China
Resourc
es Land
Limited
华润置
地有限
公司
1109
HK
香港联
合交易
所
香港 78,000
2,360,3
03.71
1.76
12
Petrochi
na
中国石
油天然
0857
HK
香港联
合交易
香港 590,000
2,236,8
87.41
1.67
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 36 页 共 50 页
Compan
y
Limited
气股份
有限公
司
所
13
China
Tower
Corpora
tion
Limited
中国铁
塔股份
有限公
司
0788
HK
香港联
合交易
所
香港
1,240,0
00
2,236,0
95.72
1.67
14
Agricult
ural
Bank of
China
Limited
中国农
业银行
股份有
限公司
1288
HK
香港联
合交易
所
香港 774,000
2,226,4
01.87
1.66
15
Country
Garden
Holding
s Co.
Ltd
碧桂园
控股有
限公司
2007
HK
香港联
合交易
所
香港 212,000
2,215,4
76.49
1.65
16
Shenzho
u
Internati
onal
Group
Holding
s Ltd.
申洲国
际集团
控股有
限公司
2313
HK
香港联
合交易
所
香港 21,000
1,983,9
85.16
1.48
17
China
Pacific
Insuranc
e
(Group)
Co.,
Ltd.
中国太
平洋保
险(集
团)股份
有限公
司
2601
HK
香港联
合交易
所
香港 73,800
1,983,2
72.64
1.48
18
CITIC
Limited
中国中
信股份
有限公
司
0267
HK
香港联
合交易
所
香港 163,000
1,614,5
10.37
1.20
19
Anhui
Conch
Cement
Compan
y
Limited
安徽海
螺水泥
股份有
限公司
0914
HK
香港联
合交易
所
香港 34,500
1,485,5
47.82
1.11
20
ENN
Energy
新奥能
源控股
2688
HK
香港联
合交易
香港 21,900
1,464,1
06.10
1.09
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 37 页 共 50 页
Holding
s
Limited
有限公
司
所
21
CSPC
Pharma
ceutical
Group
Limited
石药集
团有限
公司
1093
HK
香港联
合交易
所
香港 132,000
1,463,0
50.51
1.09
22
China
Gas
Holding
s Ltd.
中国燃
气控股
有限公
司
0384
HK
香港联
合交易
所
香港 56,800
1,451,4
74.19
1.08
23
China
Resourc
es Beer
(Holdin
gs)
Compan
y
Limited
华润啤
酒(控
股)有限
公司
0291
HK
香港联
合交易
所
香港 44,000
1,435,9
56.98
1.07
24
PICC
Property
and
Casualt
y
Compan
y
Limited
中国人
民财产
保险股
份有限
公司
2328
HK
香港联
合交易
所
香港 193,000
1,431,1
98.02
1.07
25
ANTA
Sports
Product
s
Limited
安踏体
育用品
有限公
司
2020
HK
香港联
合交易
所
香港 30,000
1,415,8
12.77
1.05
26
China
Shenhua
Energy
Compan
y
Limited
中国神
华能源
股份有
限公司
1088
HK
香港联
合交易
所
香港 94,500
1,359,9
71.95
1.01
27
China
Telecom
Corpora
tion
Limited
中国电
信股份
有限公
司
0728
HK
香港联
合交易
所
香港 386,000
1,334,4
26.63
0.99
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 38 页 共 50 页
28
Longfor
Group
Holding
s
Limited
龙湖集
团控股
有限公
司
0960
HK
香港联
合交易
所
香港 50,000
1,295,2
99.35
0.96
29
Bank of
Commu
nication
s
Co.,Ltd.
交通银
行股份
有限公
司
3328
HK
香港联
合交易
所
香港 246,000
1,283,2
30.41
0.96
30
POSTA
L
SAVIN
GS
BANK
OF
CHINA
CO.,LT
D.
中国邮
政储蓄
银行股
份有限
公司
1658
HK
香港联
合交易
所
香港 278,000
1,134,6
91.03
0.85
31
Guangd
ong
Investm
ent Ltd.
粤海投
资有限
公司
0270
HK
香港联
合交易
所
香港 82,000
1,115,16
2.58
0.83
32
China
Vanke
Co.,Ltd.
万科企
业股份
有限公
司
2202
HK
香港联
合交易
所
香港 41,700
1,074,7
77.38
0.80
33
China
CITIC
Bank
Corpora
tion
Limited
中信银
行股份
有限公
司
0998
HK
香港联
合交易
所
香港 271,000
1,060,8
25.98
0.79
34
Hengan
Internati
onal
Group
Compan
y
Limited
恒安国
际集团
有限公
司
1044
HK
香港联
合交易
所
香港 20,000
1,010,7
29.34
0.75
35
China
Minshe
ng
Banking
中国民
生银行
股份有
限公司
1988
HK
香港联
合交易
所
香港 185,000
880,407
.71
0.66
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 39 页 共 50 页
Corp.,
Ltd.
36
Sinopha
rm
Group
Co.,
Ltd.
国药控
股股份
有限公
司
1099
HK
香港联
合交易
所
香港 33,600
812,805
.84
0.61
37
New
China
Life
Insuranc
e
Compan
y Ltd.
新华人
寿保险
股份有
限公司
1336
HK
香港联
合交易
所
香港 23,000
768,822
.84
0.57
38
CITIC
Securiti
es
Compan
y
Limited
中信证
券股份
有限公
司
6030
HK
香港联
合交易
所
香港 53,500
766,166
.27
0.57
39
China
Commu
nication
s
Constru
ction
Compan
y
Limited
中国交
通建设
股份有
限公司
1800
HK
香港联
合交易
所
香港 123,000
756,305
.28
0.56
40
BYD
Compan
y
Limited
比亚迪
股份有
限公司
1211
HK
香港联
合交易
所
香港 18,000
746,567
.44
0.56
41
CRRC
Corpora
tion
Limited
中国中
车股份
有限公
司
1766
HK
香港联
合交易
所
香港 121,000
695,045
.76
0.52
42
Haitong
Securiti
es Co.,
Ltd.
海通证
券股份
有限公
司
6837
HK
香港联
合交易
所
香港 85,200
656,536
.00
0.49
43
China
National
Buildin
中国建
材股份
有限公
3323
HK
香港联
合交易
所
香港 108,000
650,772
.47
0.48
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 40 页 共 50 页
g
Material
Compan
y
Limited
司
44
The
People's
Insuranc
e
Compan
y
(Group)
of China
Limited
中国人
民保险
集团股
份有限
公司
1339
HK
香港联
合交易
所
香港 231,000
619,764
.45
0.46
45
Guangz
hou
Automo
bile
Group
Co.,
Ltd.
广州汽
车集团
股份有
限公司
2238
HK
香港联
合交易
所
香港 81,200
595,712
.79
0.44
46
China
Railway
Group
Limited
中国中
铁股份
有限公
司
0390
HK
香港联
合交易
所
香港 111,000
579,995
.02
0.43
47
Huatai
Securiti
es
Co.,Ltd.
华泰证
券股份
有限公
司
6886
HK
香港联
合交易
所
香港 45,400
536,747
.42
0.40
48
Dongfe
ng
Motor
Group
Co. Ltd.
东风汽
车集团
股份有
限公司
0489
HK
香港联
合交易
所
香港 76,000
427,866
.62
0.32
49
China
Cinda
Asset
Manage
ment
Co.,Ltd.
中国信
达资产
管理股
份有限
公司
1359
HK
香港联
合交易
所
香港 246,000
389,513
.45
0.29
50
China
Huaron
g Asset
Manage
中国华
融资产
管理股
份有限
2799
HK
香港联
合交易
所
香港 278,000
332,581
.85
0.25
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 41 页 共 50 页
ment
Co.,Ltd
公司
以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。
7.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明
细
本基金本报告期末未持有积极投资的权益投资。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
Tencent Holdings
Ltd
700 HK 4,097,640.36 2.58
2
China Mobile
Limited
941 HK 3,554,762.67 2.24
3
Country Garden
Holdings Co. Ltd
2007 HK 2,139,927.66 1.35
4
China
Construction
Bank
Corporation
939 HK 1,918,583.62 1.21
5 CNOOC Limited 883 HK 1,787,021.18 1.13
6
ENN Energy
Holdings Limited
2688 HK 1,465,492.07 0.92
7
China Resources
Beer (Holdings)
Company
Limited
291 HK 1,354,540.59 0.85
8
ANTA Sports
Products Limited
2020 HK 1,347,098.23 0.85
9
Longfor Group
Holdings Limited
960 HK 1,326,062.32 0.84
10
Ping An
Insurance
(Group)
Company of
China, Ltd.
2318 HK 829,940.31 0.52
11
China National
Building
Material
Company
3323 HK 755,105.25 0.48
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 42 页 共 50 页
Limited
12
Industrial and
Commercial
Bank of China
Limited
1398 HK 707,028.48 0.45
13
China Resources
Land Limited
1109 HK 538,701.68 0.34
14
China Gas
Holdings Ltd.
384 HK 499,404.70 0.31
15 CITIC Limited 267 HK 470,571.05 0.30
16
CSPC
Pharmaceutical
Group Limited
1093 HK 465,282.76 0.29
17
Bank of China
Limited
3988 HK 457,818.65 0.29
18
Shenzhou
International
Group Holdings
Ltd.
2313 HK 414,744.63 0.26
19
China Petroleum
& Chemical
Corporation
386 HK 299,293.59 0.19
20
Hengan
International
Group Company
Limited
1044 HK 297,803.66 0.19
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
Ping An
Insurance
(Group)
Company of
China, Ltd.
2318 HK 6,822,890.59 4.30
2
Industrial and
Commercial
Bank of China
Limited
1398 HK 6,285,671.79 3.96
3 Tencent Holdings 700 HK 5,417,789.11 3.41
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 43 页 共 50 页
Ltd
4
China
Construction
Bank
Corporation
939 HK 5,073,748.24 3.20
5
China Mobile
Limited
941 HK 4,716,043.77 2.97
6
Bank of China
Limited
3988 HK 4,177,533.45 2.63
7 CNOOC Limited 883 HK 2,452,365.58 1.55
8
China Petroleum
& Chemical
Corporation
386 HK 2,430,637.19 1.53
9
China Life
Insurance
Company
Limited
2628 HK 2,299,657.06 1.45
10
China Merchants
Bank Co., Ltd.
3968 HK 2,051,837.45 1.29
11
Petrochina
Company
Limited
857 HK 1,581,708.74 1.00
12
Agricultural
Bank of China
Limited
1288 HK 1,452,822.24 0.92
13
China Pacific
Insurance
(Group) Co., Ltd.
2601 HK 1,183,413.56 0.75
14
China Tower
Corporation
Limited
788 HK 1,122,585.22 0.71
15
China Shenhua
Energy Company
Limited
1088 HK 944,892.12 0.60
16
PICC Property
and Casualty
Company
Limited
2328 HK 939,344.95 0.59
17
CGN Power
Co.,Ltd.
1816 HK 866,149.08 0.55
18
Anhui Conch
Cement
Company
Limited
914 HK 849,211.45 0.54
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 44 页 共 50 页
19
Bank of
Communications
Co.,Ltd.
3328 HK 827,590.43 0.52
20
China Resources
Land Limited
1109 HK 780,358.16 0.49
1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：
买入成本（成交）总额 27,954,624.28
卖出收入（成交）总额 67,698,810.59
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
第 45 页 共 50 页
报告期内基金投资的前十名证券除中国人寿保险股份有限公司（证券代码 2628.HK）外
其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
中国人寿保险股份有限公司于近日收到《中国人民银行行政处罚决定书》(银反洗罚决
字〔2018〕第 5号).中国人民银行认定，中国人寿保险股份有限公司于 2015年 7月 1日至
2016年 6月 30日期间，未按照规定保存客户身份资料和交易记录以及未按照规定报送大额
交易报告和可疑交易报告，依据《中华人民共和国反洗钱法》，中国人寿保险股份有限公司
被合计处以人民币 70万元罚款(“行政处罚”)。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有 ，上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
7.11.2
声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,678,590.41
4 应收利息 330.86
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,678,921.27
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未有积极投资。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
南方恒生中国企业交
易型开放式指数证券
投资基金联接基金
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
857
156,482.0
1
14,664,68
8.00
10.94%
63,614,61
7.00
47.44%
55,825,77
8.00
41.63%
户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 宗倩 23,575,895.00 17.58%
2
南京盛泉恒元投资有限公司－盛泉恒
元量化进取多策略 1号基金
10,993,246.00 8.20%
3 周瑞红 10,000,388.00 7.46%
4 广发证券股份有限公司 2,037,250.00 1.52%
5 徐永嘉 1,213,035.00 0.90%
6 中信证券股份有限公司 1,103,258.00 0.82%
7 刘海峰 1,000,204.00 0.75%
8 洪瑞华 1,000,087.00 0.75%
9 李晨 934,306.00 0.70%
10 张立军 900,034.00 0.67%
11
南方恒生中国企业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
55,825,778.00 41.63%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金
经理)均未持有本基金份额。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基
金份额。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年 2月 08日)基金份额
总额
394,105,083.00
本报告期期初基金份额总额 173,105,083.00
本报告期基金总申购份额 12,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 51,000,000.00
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 134,105,083.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 1 95,497,629.83 100.00% 95,653.26 100.00% -
海通证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关
问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单
元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华泰证券 - - - - - -
海通证券 - - 200,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
南方基金关于调整旗下部分基金 2019年五一
劳动节期间非港股通交易日申购赎回安排的提
示性公告
上海证券报 2019-04-27
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
联接基金 1
20190101
-2019063
0
64,725,77
8.00
13,000,00
0.00
21,900,00
0.00
55,825,77
8.00
41.63%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若
基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的文件；
2、《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告》原文。
南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 2019年半年度报告
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12.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
