摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资
基金(LOF)
2019 年半年度报告摘要
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2019 年 8 月 23 日
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2019 年 1 月 1日起至 6月 30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩资源优选混合(LOF)
场内简称 大摩资源
基金主代码 163302
交易代码 163302
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005 年 9 月 27 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 565,540,232.72 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007 年 7 月 5 日
2.2 基金产品说明
投资目标
将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基
金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现
状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业
的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，
分享资源长期价值提升所带来的投资收益。
投资策略
本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组
合，并注重资产在资源类各相关行业的配置，适当进
行时机选择。采用“自上而下”为主、结合“自下而
上”的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、
行业配置、股票及债券选择的过程中。
（1）股票投资策略
A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司
所拥有的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；
对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。
B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动
性较强，所以本基金将依据市场判断和政策分析，同
时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择
策略，以优化组合表现。
（2）债券投资策略
本基金采取“自上而下”为主，“自下而上”为辅的
投资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期
经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资
产配置、券种选择 3个层面进行主动性投资管理。积
极运用“久期管理”，动态调整组合的投资品种，以
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达到预期投资目标。
（3）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行
分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁
定收益和控制风险的作用。
以 BS 模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并
根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限
于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+标普中国债券指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，长期平均风险介于股票型和债
券型基金之间，适于能承担一定风险、追求较高收益
和长期资本增值的投资人投资。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 许菲菲 石立平
联系电话 (0755) 88318883 (010) 63639180
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-8888-668 95595
传真 (0755) 82990384 (010) 63639132
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 15,670,124.59
本期利润 34,809,667.99
加权平均基金份额本期利润 0.0603
本期基金份额净值增长率 5.48%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0631
期末基金资产净值 590,728,531.97
期末基金份额净值 1.0445
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.78% 1.02% 3.89% 0.81% -2.11% 0.21%
过去三个月 -9.84% 1.42% -0.56% 1.07% -9.28% 0.35%
过去六个月 5.48% 1.44% 19.15% 1.08% -13.67% 0.36%
过去一年 -12.95% 1.44% 8.57% 1.07% -21.52% 0.37%
过去三年 2.98% 1.13% 18.74% 0.78% -15.76% 0.35%
自基金合同
生效起至今 611.59% 1.53% 263.37% 1.22% 348.22% 0.31%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于 2003年 3月 14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司等国内外机构。
截止 2019 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，其中股票型基金 4 只，混合
型基金 13 只，指数型基金 1只，债券型基金 7只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
徐达
权益投
资部总
监助理、
基金经
理
2016 年 6 月 17
日 - 7
美国弗吉尼亚大学经济学
和商业学学士。2012 年 7
月加入本公司，历任研究
管理部研究员、基金经理
助理。2016 年 6 月起担任
本基金基金经理，2017 年
1 月起担任摩根士丹利华
鑫领先优势混合型证券投
资基金基金经理，2017 年
12 月起担任摩根士丹利
华鑫科技领先灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
齐兴方
研究管
理部总
监助理、
基金经
理助理
2017 年 11 月 17
日 - 4
北京大学工商管理硕士。
曾任深圳市朗科科技股份
有限公司产品开发部硬件
主管工程师，联想集团
Think 事业部中国开发实
验室开发工程师及项目经
理。2015 年 7 月加入本公
司，历任研究员，2017 年
11 月起担任本基金基金
经理助理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期均为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
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3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度随着中美贸易谈判加速推进，减税、降准等托底经济的政策效果逐步显现，投资者对
于经济增长和股市资金面的预期同步转好。虽然盈利面短期难言改善，但 A股估值水平得以修复，
指数有较大涨幅，市场呈现量价齐升局面，全面跑赢外围市场，最终上证综指收涨 23.9%，深证
综指收涨 33.7%，创业板综指收涨 33.4%。从结构看，虽然市场整体是普涨格局，但中小创显著跑
赢大市值蓝筹。从行业看，农林牧渔、电子、计算机、非银行金融、食品饮料、家电等板块表现
较好。以 TMT 为代表的科技类行业涨幅较大，主要是受到科创板推进速度超预期催化，而食品饮
料、家电等大消费行业则受益于外资的集中流入。表现较差的行业包括银行、电力、建筑、石化
汽车等。市场快速上涨的背景下，银行等防御性的行业显著跑输市场。
二季度初，市场延续了一季度的强势表现，但随着中美贸易谈判陷入僵局，美方再次提出对
中国向美国出口商品加征关税加税，并设立“实体清单”限制对包括华为在内的国内科技巨头的
关键技术出口，严重打击了市场信心。市场自四月下旬起大幅调整，直至六月中旬，随着 G20 中
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美元首会谈临近，市场才逐步企稳。最终上半年上证综指收涨 19.4%，深证综指收涨 23.7%，中小
板综指和创业板综指分别收涨 20%和 20.9%。行业方面，食品饮料、非银行金融和农林牧渔涨幅最
大，家电和计算机也表现较好。而建筑、传媒和汽车板块涨幅垫底，钢铁、纺织服装和石化也表
现较差。从结构看，大盘蓝筹股明显跑赢市场，上证 50 和沪深 300 涨幅均超过 27%，反映了市场
投资者结构的变化，外资和机构资金成为增量资金的主要来源。
本基金在上半年维持较高仓位。从持仓结构来看，本基金倾向于均衡配置，自下而上精选个
股，着重考察个股业绩增长与估值的匹配情况。周期板块中主要关注竞争格局较好的中游行业，
如建材、化工以及具备稳定盈利能力的金融、交通运输和公用事业等。在消费板块中主要关注白
酒、家电和家居。而在成长板块中主要关注以电子、通信和汽车为代表的先进制造业。一季度本
基金主要的加仓方向是成长类个股，如半导体、5G、信息安全等景气度较高且受益于政策红利的
子行业。二季度本基金在市场回调过程中降低了组合弹性，提升了持仓集中度，主要的加仓方向
是具备防御性和稳定性的行业，如大消费、公用事业、银行等。综合来看，本基金在二季度的回
撤幅度较大，主要是持仓的成长类个股，如通信、计算机等相关板块个股跌幅较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2019 年 6 月 30 日, 本基金份额净值为 1.0445 元，累计份额净值为 3.8711 元，
报告期内基金份额净值增长率为 5.48%，同期业绩比较基准收益率为 19.15%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年，全年我们维持谨慎乐观，虽然近期贸易战扰动有所加大，经济数据也随之出现
压力，但美联储转向鸽派，宽松的货币政策在全球范围得到延续，给新兴市场国家汇率和资金面
带来支撑，加之我国政府托底经济、稳定就业、促进资本市场发展的决心强，有望提振投资者信
心。短期看，市场对中美双方重启谈判的利好已经有所反应，反弹力度或将减弱，重组标准放宽
对于创业板的刺激作用难言持续，指数可能进入整固期。但从国际比较的角度看，A 股估值仍有
明显优势。长期来看随着外资、社保等机构资金涌入，优质龙头公司可能存在向上趋势。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要
求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专
业意见。
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本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及
相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相
关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个
估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能
在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方
法的最终决策和日常估值的执行。
由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，
经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特
定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期内未
实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，
依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对
发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情
况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金
托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对
基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有
人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金
合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券
投资基金(LOF)2019 年半年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会
计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合
报告等内容真实、准确。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 本期末 2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 47,508,321.72 87,534,185.03
结算备付金 5,943,138.23 4,614,507.32
存出保证金 1,377,075.86 1,516,537.75
交易性金融资产 533,988,089.05 481,166,474.91
其中：股票投资 533,988,089.05 481,166,474.91
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 10,377,754.61 10,212,744.82
应收利息 11,151.11 23,304.96
应收股利 - -
应收申购款 142,745.40 154,269.30
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 599,348,275.98 585,222,024.09
负债和所有者权益 本期末 2019 年 6 月 30 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,187,022.99 -
应付赎回款 692,708.45 169,167.89
应付管理人报酬 709,712.19 757,844.55
应付托管费 118,285.34 126,307.42
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,585,414.77 2,936,135.44
应交税费 191,147.20 191,147.20
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 135,453.07 299,302.05
负债合计 8,619,744.01 4,479,904.55
所有者权益：
实收基金 565,540,232.72 586,466,741.94
未分配利润 25,188,299.25 -5,724,622.40
所有者权益合计 590,728,531.97 580,742,119.54
负债和所有者权益总计 599,348,275.98 585,222,024.09
注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0445 元，基金份额总额 565,540,232.72 份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2019 年 1月 1 日至 2019 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年
6 月 30 日
一、收入 54,011,050.02 -53,379,568.28
1.利息收入 360,204.48 643,340.74
其中：存款利息收入 360,204.48 570,332.72
债券利息收入 - 127.89
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 72,880.13
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 34,483,648.05 34,027,485.13
其中：股票投资收益 29,850,314.22 27,710,764.36
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 86,589.67
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 4,633,333.83 6,230,131.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列） 19,139,543.40 -88,093,399.64
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 27,654.09 43,005.49
减：二、费用 19,201,382.03 16,240,061.19
1．管理人报酬 4,589,023.43 5,726,523.00
2．托管费 764,837.20 954,420.51
3．销售服务费 - -
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4．交易费用 13,703,201.16 9,317,513.88
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加
- 0.49
7．其他费用 144,320.24 241,603.31
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 34,809,667.99 -69,619,629.47
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 34,809,667.99 -69,619,629.47
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 586,466,741.94 -5,724,622.40 580,742,119.54
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 34,809,667.99 34,809,667.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-20,926,509.22 -3,896,746.34 -24,823,255.56
其中：1.基金申购款 34,719,616.01 2,441,388.68 37,161,004.69
2.基金赎回款 -55,646,125.23 -6,338,135.02 -61,984,260.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 565,540,232.72 25,188,299.25 590,728,531.97
项目 上年度可比期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 558,192,035.88 262,578,013.81 820,770,049.69
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -69,619,629.47 -69,619,629.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
25,109,345.81 8,306,338.75 33,415,684.56
其中：1.基金申购款 86,117,540.80 30,238,422.54 116,355,963.34
2.基金赎回款 -61,008,194.99 -21,932,083.79 -82,940,278.78
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -84,641,916.69 -84,641,916.69
五、期末所有者权益（基
金净值） 583,301,381.69 116,622,806.40 699,924,188.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王鸿嫔______
______邓寰乐______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)(原名为巨田资源优选混合型证券投资基
金(LOF)，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金
字[2005]第 79 号《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》核准，由原巨田基金
管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(后更名为《摩根士丹利华鑫资源
优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》)负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,455,317.98 元，业经德勤华永会计
师事务所有限公司德师报(验)字(05)第 SZ001 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《巨田
资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2005 年 9 月 27 日正式生效，基金合同生效日的
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基金份额总额为 309,568,999.66 份基金份额，其中认购资金利息折合 113,681.68 份基金份额。
本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限
公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 98 号文审核同意，本基金
7,579,696 份基金份额于 2007 年 7月 5日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，
基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的 A股、债券及中国
证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的投资组合范围为：股
票投资占基金净值的 30%-95%；债券投资占基金净值的 0%-65%；现金或到期日在一年以内的政府
债券比例不低于基金资产净值的 5%。其中投资于资源类上市公司股票的比例不低于基金股票资产
的 80%。自基金合同生效日至 2015 年 9 月 28 日止期间，本基金的业绩比较基准为：70%×中信标
普 300 指数+30%×中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于 2015 年 9 月 29 日发布的《摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同
的公告》，自2015年 9月 29日起，本基金的业绩比较基准变更为：70%×沪深300指数收益率+30%×
标普中国债券指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金基金合同》和中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019
年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
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(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司（“中国光大银行”） 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 950,743,046.53 10.08% 606,424,024.47 9.77%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 885,425.58 10.86% 101,365.94 2.83%
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 564,762.21 9.98% 325,437.58 10.12%
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注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至2019年 6月
30 日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费 4,589,023.43 5,726,523.00
其中：支付销售机构的客
户维护费 1,019,189.71 1,193,134.38
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 764,837.20 954,420.51
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6
月 30 日
2018年 1月 1日至2018年 6月 30
日
基金合同生效日（ 2005 年
9 月 27 日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 - 11,659,866.08
报告期间申购/买入总份额 - 1,300,432.35
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额 - -
报告期末持有的基金份额 - 12,960,298.43
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例 - 2.22%
注：本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 6月 30 日
上年度可比期间
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银
行 47,508,321.72 286,266.98 148,923,002.22 525,201.15
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2019年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
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6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 533,988,089.05 元，无属于第二层次及第三层次的余额(2018 年 12月 31日：
第一层次 481,166,474.91 元，无属于第二层次以及第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 533,988,089.05 89.09
其中：股票 533,988,089.05 89.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 53,451,459.95 8.92
8 其他各项资产 11,908,726.98 1.99
9 合计 599,348,275.98 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,048,389.15 1.02
C 制造业 416,180,474.46 70.45
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 25,051,408.00 4.24
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,954,652.00 3.04
H 住宿和餐饮业 11,857,810.00 2.01
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 21,462,165.00 3.63
M 科学研究和技术服务业 23,666,500.44 4.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,766,690.00 1.99
S 综合 - -
合计 533,988,089.05 90.39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 300146 汤臣倍健 1,839,322 35,682,846.80 6.04
2 002304 洋河股份 284,570 34,592,329.20 5.86
3 600600 青岛啤酒 628,088 31,360,433.84 5.31
4 600887 伊利股份 898,678 30,024,831.98 5.08
5 002271 东方雨虹 1,319,242 29,894,023.72 5.06
6 000401 冀东水泥 1,542,643 27,165,943.23 4.60
7 600900 长江电力 1,399,520 25,051,408.00 4.24
8 300450 先导智能 743,199 24,971,486.40 4.23
9 603259 药明康德 273,033 23,666,500.44 4.01
10 601888 中国国旅 242,100 21,462,165.00 3.63
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
（http://www.msfunds.com.cn）的半年度报告正文
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600745 闻泰科技 132,472,076.13 22.81
2 002271 东方雨虹 85,467,296.26 14.72
3 603259 药明康德 83,827,606.50 14.43
4 600498 烽火通信 80,063,923.89 13.79
5 000513 丽珠集团 78,416,549.04 13.50
6 002594 比亚迪 77,113,883.02 13.28
7 000401 冀东水泥 73,288,425.17 12.62
8 600887 伊利股份 73,178,314.33 12.60
9 600050 中国联通 71,668,539.75 12.34
10 600258 首旅酒店 70,274,712.97 12.10
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 25 页 共 37 页
11 300316 晶盛机电 68,078,974.91 11.72
12 002304 洋河股份 63,537,063.13 10.94
13 600030 中信证券 62,296,110.79 10.73
14 600703 三安光电 62,268,616.89 10.72
15 600004 白云机场 61,332,642.69 10.56
16 600600 青岛啤酒 59,431,654.51 10.23
17 002212 南洋股份 55,314,545.00 9.52
18 000001 平安银行 54,868,437.20 9.45
19 300568 星源材质 54,810,435.81 9.44
20 000661 长春高新 51,810,708.40 8.92
21 300203 聚光科技 50,938,880.97 8.77
22 002643 万润股份 49,902,026.90 8.59
23 300146 汤臣倍健 49,632,547.34 8.55
24 600886 国投电力 48,383,747.05 8.33
25 603666 亿嘉和 48,068,807.31 8.28
26 002352 顺丰控股 45,598,272.32 7.85
27 002027 分众传媒 45,177,279.98 7.78
28 300177 中海达 45,166,084.70 7.78
29 600637 东方明珠 45,064,729.53 7.76
30 002080 中材科技 44,860,168.25 7.72
31 002465 海格通信 44,033,943.10 7.58
32 600176 中国巨石 42,783,870.74 7.37
33 600305 恒顺醋业 42,416,102.71 7.30
34 600419 天润乳业 40,860,139.90 7.04
35 002572 索菲亚 40,784,077.52 7.02
36 002185 华天科技 40,565,157.37 6.99
37 002123 梦网集团 40,497,643.06 6.97
38 000568 泸州老窖 39,962,698.43 6.88
39 600977 中国电影 38,821,868.18 6.68
40 600048 保利地产 38,502,274.55 6.63
41 002422 科伦药业 36,416,341.88 6.27
42 600029 南方航空 36,189,222.97 6.23
43 600779 水井坊 34,277,949.21 5.90
44 601966 玲珑轮胎 34,114,485.69 5.87
45 000759 中百集团 34,011,339.68 5.86
46 600884 杉杉股份 33,773,173.25 5.82
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 26 页 共 37 页
47 300347 泰格医药 33,551,492.80 5.78
48 600900 长江电力 32,999,530.30 5.68
49 601899 紫金矿业 32,414,721.00 5.58
50 601888 中国国旅 31,685,584.62 5.46
51 601636 旗滨集团 31,606,462.40 5.44
52 600340 华夏幸福 31,358,554.42 5.40
53 600729 重庆百货 30,703,198.69 5.29
54 002376 新北洋 30,612,277.74 5.27
55 000902 新洋丰 30,240,158.27 5.21
56 601009 南京银行 29,934,867.69 5.15
57 002191 劲嘉股份 29,851,566.03 5.14
58 601328 交通银行 28,987,621.00 4.99
59 601336 新华保险 27,521,835.25 4.74
60 600339 中油工程 27,437,459.38 4.72
61 300487 蓝晓科技 27,265,417.54 4.69
62 603816 顾家家居 27,213,326.50 4.69
63 000069 华侨城Ａ 27,083,019.60 4.66
64 600803 新奥股份 27,071,845.00 4.66
65 002773 康弘药业 26,634,598.60 4.59
66 300383 光环新网 26,546,705.00 4.57
67 603589 口子窖 26,459,972.24 4.56
68 600559 老白干酒 26,094,634.04 4.49
69 300450 先导智能 25,514,856.24 4.39
70 300014 亿纬锂能 24,974,925.10 4.30
71 000651 格力电器 24,663,145.00 4.25
72 300034 钢研高纳 24,210,258.70 4.17
73 600562 国睿科技 24,173,767.10 4.16
74 002024 苏宁易购 23,914,144.04 4.12
75 600612 老凤祥 23,084,561.94 3.98
76 002152 广电运通 22,978,383.41 3.96
77 000895 双汇发展 22,142,788.79 3.81
78 000910 大亚圣象 21,445,433.00 3.69
79 600548 深高速 20,670,630.92 3.56
80 002007 华兰生物 20,457,840.65 3.52
81 603208 江山欧派 20,336,306.00 3.50
82 600754 锦江股份 20,219,837.53 3.48
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 27 页 共 37 页
83 600486 扬农化工 20,111,943.53 3.46
84 600089 特变电工 20,088,829.98 3.46
85 300474 景嘉微 19,582,596.00 3.37
86 300398 飞凯材料 18,442,000.16 3.18
87 000429 粤高速Ａ 18,405,357.85 3.17
88 002791 坚朗五金 17,284,686.62 2.98
89 002236 大华股份 17,275,458.00 2.97
90 600718 东软集团 17,062,537.48 2.94
91 002129 中环股份 16,623,515.90 2.86
92 002701 奥瑞金 16,463,970.80 2.83
93 600211 西藏药业 16,440,512.81 2.83
94 300285 国瓷材料 16,429,560.26 2.83
95 002142 宁波银行 16,428,595.70 2.83
96 002511 中顺洁柔 15,926,974.76 2.74
97 000002 万
科Ａ 15,680,885.04 2.70
98 300661 圣邦股份 15,629,966.90 2.69
99 600183 生益科技 15,590,332.83 2.68
100 002695 煌上煌 15,484,049.00 2.67
101 601229 上海银行 15,391,930.42 2.65
102 600809 山西汾酒 14,942,096.22 2.57
103 600315 上海家化 14,810,262.74 2.55
104 002138 顺络电子 14,739,014.00 2.54
105 601288 农业银行 14,713,309.00 2.53
106 600132 重庆啤酒 14,659,929.00 2.52
107 600588 用友网络 14,520,180.10 2.50
108 002798 帝欧家居 14,515,014.30 2.50
109 600760 中航沈飞 14,474,579.47 2.49
110 000976 华铁股份 14,381,017.00 2.48
111 300251 光线传媒 14,286,523.60 2.46
112 601949 中国出版 13,713,715.11 2.36
113 002146 荣盛发展 13,652,906.80 2.35
114 603939 益丰药房 13,627,329.00 2.35
115 000977 浪潮信息 13,558,901.10 2.33
116 002228 合兴包装 13,505,116.80 2.33
117 300548 博创科技 13,432,061.00 2.31
118 603517 绝味食品 13,346,598.24 2.30
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
119 601111 中国国航 13,340,698.00 2.30
120 002739 万达电影 13,316,369.12 2.29
121 300075 数字政通 13,304,749.00 2.29
122 600837 海通证券 13,300,869.00 2.29
123 300113 顺网科技 13,124,999.72 2.26
124 600170 上海建工 12,911,743.44 2.22
125 600426 华鲁恒升 12,794,453.00 2.20
126 603826 坤彩科技 12,763,959.50 2.20
127 000807 云铝股份 12,633,081.00 2.18
128 300623 捷捷微电 12,553,629.92 2.16
129 600584 长电科技 12,454,461.00 2.14
130 000028 国药一致 12,291,511.86 2.12
131 603737 三棵树 12,282,890.48 2.12
132 002632 道明光学 12,176,097.00 2.10
133 002202 金风科技 12,036,740.97 2.07
134 300070 碧水源 11,950,472.99 2.06
135 600332 白云山 11,881,218.63 2.05
136 000063 中兴通讯 11,839,229.00 2.04
137 300144 宋城演艺 11,772,237.00 2.03
138 600570 恒生电子 11,741,634.30 2.02
139 300747 锐科激光 11,635,671.60 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600745 闻泰科技 135,060,829.30 23.26
2 002271 东方雨虹 92,225,916.51 15.88
3 002594 比亚迪 90,763,219.39 15.63
4 600887 伊利股份 80,302,142.87 13.83
5 600886 国投电力 79,774,761.76 13.74
6 000513 丽珠集团 73,015,951.03 12.57
7 600030 中信证券 71,288,728.18 12.28
8 600050 中国联通 68,266,086.28 11.75
9 600004 白云机场 68,189,707.26 11.74
10 600703 三安光电 64,907,902.71 11.18
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
11 600977 中国电影 64,136,706.68 11.04
12 300316 晶盛机电 63,835,037.46 10.99
13 600498 烽火通信 61,989,820.41 10.67
14 603259 药明康德 61,962,516.49 10.67
15 000902 新洋丰 61,524,810.41 10.59
16 300568 星源材质 59,494,169.30 10.24
17 002212 南洋股份 58,127,694.61 10.01
18 600258 首旅酒店 57,691,496.18 9.93
19 000661 长春高新 54,013,587.90 9.30
20 300203 聚光科技 53,815,406.30 9.27
21 000001 平安银行 53,675,279.49 9.24
22 002191 劲嘉股份 50,643,927.38 8.72
23 600637 东方明珠 50,207,388.56 8.65
24 600419 天润乳业 48,439,145.59 8.34
25 300014 亿纬锂能 48,264,848.20 8.31
26 000401 冀东水泥 48,078,628.19 8.28
27 002027 分众传媒 45,909,325.16 7.91
28 601636 旗滨集团 45,570,285.84 7.85
29 002465 海格通信 45,477,725.20 7.83
30 300177 中海达 45,290,812.30 7.80
31 600305 恒顺醋业 45,273,599.47 7.80
32 002080 中材科技 43,657,288.34 7.52
33 000910 大亚圣象 43,252,563.34 7.45
34 002152 广电运通 43,090,348.46 7.42
35 002572 索菲亚 40,027,018.83 6.89
36 000568 泸州老窖 39,861,485.67 6.86
37 002643 万润股份 39,355,381.00 6.78
38 600600 青岛啤酒 39,249,011.11 6.76
39 600884 杉杉股份 38,648,936.75 6.66
40 002185 华天科技 38,472,016.68 6.62
41 300347 泰格医药 38,096,402.98 6.56
42 002123 梦网集团 37,718,992.99 6.49
43 600132 重庆啤酒 37,641,457.02 6.48
44 600779 水井坊 37,620,492.61 6.48
45 000002 万
科Ａ 37,549,073.46 6.47
46 002422 科伦药业 37,258,034.66 6.42
47 002511 中顺洁柔 37,068,422.11 6.38
48 600048 保利地产 36,347,636.45 6.26
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
49 603666 亿嘉和 35,863,779.37 6.18
50 600029 南方航空 34,065,779.00 5.87
51 002376 新北洋 32,293,577.03 5.56
52 600612 老凤祥 32,223,312.67 5.55
53 600340 华夏幸福 32,122,536.39 5.53
54 000759 中百集团 31,552,307.17 5.43
55 601328 交通银行 29,472,198.39 5.07
56 002304 洋河股份 29,450,452.90 5.07
57 603589 口子窖 29,201,585.60 5.03
58 002352 顺丰控股 28,924,897.56 4.98
59 601009 南京银行 28,899,851.02 4.98
60 000069 华侨城Ａ 28,402,205.80 4.89
61 600729 重庆百货 28,392,316.11 4.89
62 300487 蓝晓科技 28,153,849.30 4.85
63 600803 新奥股份 27,734,329.07 4.78
64 603816 顾家家居 27,589,297.68 4.75
65 601336 新华保险 27,281,584.66 4.70
66 000538 云南白药 26,488,670.65 4.56
67 601899 紫金矿业 25,584,498.90 4.41
68 300034 钢研高纳 25,528,077.76 4.40
69 600339 中油工程 25,192,149.45 4.34
70 300383 光环新网 24,850,414.92 4.28
71 002773 康弘药业 24,529,141.25 4.22
72 600562 国睿科技 24,319,658.65 4.19
73 600176 中国巨石 24,101,110.54 4.15
74 600486 扬农化工 23,065,341.80 3.97
75 000895 双汇发展 22,904,261.22 3.94
76 000651 格力电器 22,897,540.58 3.94
77 002024 苏宁易购 22,455,424.54 3.87
78 002007 华兰生物 21,701,439.81 3.74
79 600559 老白干酒 21,192,015.62 3.65
80 600548 深高速 21,168,348.37 3.65
81 600201 生物股份 20,787,049.55 3.58
82 600089 特变电工 20,316,158.55 3.50
83 603208 江山欧派 20,267,974.06 3.49
84 300474 景嘉微 20,044,409.49 3.45
85 600754 锦江股份 19,945,613.00 3.43
86 601966 玲珑轮胎 19,762,709.00 3.40
大摩资源优选混合(LOF)2019年半年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
87 000429 粤高速Ａ 19,152,368.89 3.30
88 002701 奥瑞金 17,861,479.32 3.08
89 002236 大华股份 17,113,096.56 2.95
90 002303 美盈森 17,055,534.33 2.94
91 300285 国瓷材料 16,985,955.72 2.92
92 600718 东软集团 16,975,460.20 2.92
93 002791 坚朗五金 16,556,337.86 2.85
94 002129 中环股份 16,543,710.46 2.85
95 002142 宁波银行 16,321,104.39 2.81
96 300661 圣邦股份 16,263,947.60 2.80
97 300017 网宿科技 16,187,622.61 2.79
98 600315 上海家化 15,902,146.77 2.74
99 600183 生益科技 15,323,336.72 2.64
100 300251 光线传媒 14,921,364.00 2.57
101 601229 上海银行 14,919,028.34 2.57
102 601288 农业银行 14,715,599.13 2.53
103 002798 帝欧家居 14,649,412.00 2.52
104 000976 华铁股份 14,641,495.00 2.52
105 000977 浪潮信息 14,510,176.10 2.50
106 600760 中航沈飞 14,264,362.13 2.46
107 600588 用友网络 14,191,901.40 2.44
108 603517 绝味食品 14,170,916.80 2.44
109 601888 中国国旅 14,130,818.44 2.43
110 603737 三棵树 14,044,014.08 2.42
111 600809 山西汾酒 13,904,300.98 2.39
112 002215 诺 普 信 13,604,157.10 2.34
113 300548 博创科技 13,474,454.19 2.32
114 300623 捷捷微电 13,459,757.24 2.32
115 002228 合兴包装 13,438,983.55 2.31
116 600211 西藏药业 13,234,457.68 2.28
117 002739 万达电影 13,201,415.10 2.27
118 600837 海通证券 13,192,408.00 2.27
119 601111 中国国航 12,952,004.00 2.23
120 600170 上海建工 12,880,271.35 2.22
121 603939 益丰药房 12,800,205.00 2.20
122 002146 荣盛发展 12,649,286.92 2.18
123 300146 汤臣倍健 12,645,286.21 2.18
124 600426 华鲁恒升 12,415,802.51 2.14
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125 300075 数字政通 12,362,994.00 2.13
126 601949 中国出版 12,159,338.20 2.09
127 002938 鹏鼎控股 12,091,630.00 2.08
128 600584 长电科技 11,905,516.56 2.05
129 000807 云铝股份 11,667,778.00 2.01
130 603885 吉祥航空 11,637,213.00 2.00
131 002632 道明光学 11,630,890.00 2.00
132 002035 华帝股份 11,618,462.35 2.00
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,719,181,810.41
卖出股票收入（成交）总额 4,715,350,053.89
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,377,075.86
2 应收证券清算款 10,377,754.61
3 应收股利 -
4 应收利息 11,151.11
5 应收申购款 142,745.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,908,726.98
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
41,276 13,701.43 1,319,818.75 0.23% 564,220,413.97 99.77%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 周世英 538,199.00 4.27%
2 王瑛 525,100.00 4.17%
3 陈翠芳 400,144.00 3.17%
4 张泰昌 234,500.00 1.86%
5 孙志明 223,116.00 1.77%
6 徐忠实 202,244.00 1.60%
7 吴建城 200,144.00 1.59%
8 彭文华 195,700.00 1.55%
9 周世勤 180,100.00 1.43%
10 张志赟 165,654.00 1.31%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 104,305.10 0.0184%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005年 9月 27日 ）基金份额总额 309,568,999.66
本报告期期初基金份额总额 586,466,741.94
本报告期基金总申购份额 34,719,616.01
减:本报告期基金总赎回份额 55,646,125.23
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 565,540,232.72
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2019 年 3 月 28 日，孙要国先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人
于 2019 年 3 月 30 日公告了上述事项。
2019 年 4 月 26 日，王鸿嫔女士任职基金管理人总经理。基金管理人于 2019 年 4 月 27 日公
告了上述事项。
2019 年 5 月 23 日，许菲菲女士任职基金管理人督察长。基金管理人于 2019 年 5 月 24 日公
告了上述事项。
2019 年 6 月 14 日，于华先生由于退休离职，离任基金管理人董事长。同时自 2019 年 6 月
14 日起，周熙先生任职基金管理人董事长。基金管理人于 2019 年 6 月 15 日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
国盛证券 2 1,874,135,317.15 19.87% 1,370,552.00 16.81% -
中信证券 1 1,677,284,469.84 17.78% 1,562,058.04 19.16% -
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东兴证券 1 973,720,472.57 10.32% 906,825.81 11.13% -
西南证券 1 967,023,220.85 10.25% 707,185.71 8.68% -
华鑫证券 1 950,743,046.53 10.08% 885,425.58 10.86% -
华泰证券 2 810,993,984.76 8.60% 755,276.54 9.27% -
银河证券 1 646,441,311.70 6.85% 602,030.18 7.39% -
国信证券 1 627,735,707.83 6.65% 584,608.32 7.17% -
平安证券 1 330,530,187.27 3.50% 241,717.05 2.97% -
招商证券 1 267,781,712.38 2.84% 249,386.02 3.06% -
国金证券 1 262,045,705.01 2.78% 244,046.61 2.99% -
国海证券 1 44,955,222.77 0.48% 41,867.48 0.51% -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）实力雄厚，信誉良好。
（2）财务状况良好，经营行为规范。
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3. 本报告期内，本基金租用证券公司交易单元情况未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2019 年 8 月 23 日
