中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金清算报告
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告出具日期：2019年 5月 27日
报告公告日期：2019年 8月 16日
一、重要提示
中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]231号文《关
于准予中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》注册，由中
欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧天添 18
个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开
放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 491,493,252.69
元。经向中国证监会备案，《中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金基
金合同》于 2016年 4月 1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
491,552,800.78份，包含认购资金利息结转的份额 59,548.09份。本基金的基
金管理人为中欧基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”），基金托管人为
招商银行股份有限公司。
根据《中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》“第五部
分 基金备案”中“在任一开放期的最后一日日终，如发生以下情形之一的，则
无须召开基金份额持有人大会，本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行基
金财产清算并终止：（1）基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换
中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低
于 5000万元。（2）基金份额持有人人数少于 200人。”
截至本次开放期的最后一日日终（2019年 4月 29日），基金资产净值加上
当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基
金转换中转出申请金额后的余额低于 5000万元，已触发《中欧天添 18个月定期
开放债券型证券投资基金基金合同》中约定的基金合同终止条款。根据《中欧天
添 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》有关约定，无须召开基金份
额持有人大会,本基金管理人应当依法履行基金财产清算程序并终止基金合同。
本基金的最后运作日 2019年 4月 29日，基金管理人自 2019年 4月 30日起根据
相关法律法规、基金合同的规定履行基金财产清算程序。
本基金基金财产清算及基金合同终止安排详见刊登在 2019年 4月 30日《中
国证券报》及基金管理人网站上的《中欧基金管理有限公司关于中欧天添 18个
月定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》。
本基金从 2019年 4月 30日起进入清算期，由本基金管理人中欧基金管理有
限公司、基金托管人招商银行股份有限公司、普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）注册会计师和上海市通力律师事务所律师组成基金财产清算小组履行
基金财产清算程序，并由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对清算报
告进行审计，上海市通力律师事务所对清算报告出具法律意见。
二、基金概况
1、基金名称：中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金。基金简称：
中欧天添债券。基金代码：002478。
2、基金运作方式：契约型开放式
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期
之间定期开放的运作方式。本基金每 18个月开放一次，每个开放期原则上不少
于 5个工作日且最长不超过 20个工作日。每个开放期的首日为基金合同生效日
的每 18个月月度对日，若该日为非工作日或不存在对应日期的，则顺延至下一
工作日。
本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个开放期的首日（不含该
日）之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个开放期之间的期间。本基金在封闭
期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
3、基金合同生效日：2016年 4月 1日
4、基金运作终止日：2019年 4月 29日。基金份额总额 12,079,606.04 份。
其中 A类基金份额净值 1.083元，基金份额总额 9,212,850.92份；C类基金份
额净值 1.068元，基金份额总额 2,866,755.12份
5、投资目标：本基金在力求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持有
人创造超额收益。
6、投资策略：
（一）固定收益投资策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资
策略，构建债券投资组合。
（1）久期偏离
本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的
定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利
率水平的预期调整组合久期。
（2）期限结构配置
本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型
或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度
的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
（3）类属配置
类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、
金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定
利率债券间的分布。
（4）个券选择
个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，
确定一定期限下的债券品种的过程。
（二）资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证
券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投
资资产支持证券。
（三）中小企业私募债投资策略
与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财务
分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优
品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政
策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、成长能
力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、
市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④
考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序
偿债安排等；⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对
失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。
7、业绩比较基准：中债综合指数收益率
8、风险收益特征：本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
9、基金管理人：中欧基金管理有限公司
10、基金托管人：招商银行股份有限公司
三、基金最后运作日财务会计报告（经审计）
1、资产负债表
会计主体：中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2019年 4月 29日（基金最后运作日）
单位：人民币元
资产
本期末
2019年 4月 29日
(基金最后运作日)
资产：
银行存款 344,260.44
结算备付金 805,254.19
存出保证金 10,198.55
交易性金融资产 11,601,155.54
其中：债券投资 11,601,155.54
应收证券清算款 2,469,210.43
应收利息 177,878.65
资产总计 15,407,957.80
负债和所有者权益
负债：
卖出回购金融资产款 -
应付赎回款 2,211,003.04
应付管理人报酬 16,941.51
应付托管费 4,235.37
应付销售服务费 6,331.13
应付交易费用 -
应交税费 31.42
应付利息 -
其他负债 133,920.00
负债合计 2,372,462.47
所有者权益：
实收基金 12,079,606.04
未分配利润 955,889.29
所有者权益合计 13,035,495.33
负债和所有者权益总计 15,407,957.80
四、清盘事项说明
1、清算原因
《中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》“第五部分 基
金备案”中约定“在任一开放期的最后一日日终，如发生以下情形之一的，则无
须召开基金份额持有人大会，本基金将根据基金合同第十九部分的约定进行基金
财产清算并终止：（1）基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中
转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于
5000万元。（2）基金份额持有人人数少于 200人”。
截至开放期的最后一日日终（2019年 4月 29日），基金资产净值加上当日
有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转
换中转出申请金额后的余额低于 5000万元。为维护基金份额持有人利益，根据
基金合同约定，不需召开基金份额持有人大会，本基金管理人应当依法履行基金
财产清算程序并终止基金合同。
基金管理人于 2019年 4月 30日公告的《中欧基金管理有限公司关于中欧天
添 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》
约定：“五、相关业务办理情况 自 2019年 4月 30日起，本基金进入清算程序，
停止办理申购、赎回等业务，并且之后不再恢复。本基金进入清算程序后，停止
收取基金管理费、基金托管费。”
2、清算起始日
本基金于 2019年 4月 30日起进入清算期，故本基金清算起始日为 2019年
4月 30日。
3、清算报表编制基础
本清算报表是在非持续经营的前提下参考《企业会计准则》及《证券投资基
金会计核算业务指引》的有关规定编制的。本基金已将账面价值高于预计可收回
金额的资产调整至预计可收回金额，并按预计结算金额计量负债。同时，不对资
产、负债进行流动与非流动的划分。
五、清算情况
自 2019年 4月 30日至 2019年 5月 27日清算期间，基金财产清算小组对本
基金的资产、负债进行清算，全部清算工作按清算原则和清算手续进行。具体清
算情况如下：
1、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用，根据基金合同的规定，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中
支付。
考虑到基金清算的实际情况，从保护基金份额持有人利益的角度出发，本基
金的清算费用 133,920.00元由基金资产承担，其余清算费用由基金管理人承担。
2、资产清算情况
（1）本基金最后运作日应收利息为人民币177,878.65元，其中应收银行存
款利息人民币608.68元，应收结算备付金利息1,940.16元，应收保证金利息14.80
元将于2019年6月21日划入托管账户。应收债券利息参见资产清算情况（3）所述。
（2）本基金最后运作日结算备付金为人民币805,254.19元，于2019年5月7
日调整调出590,960.79元，余额为人民币214,293.40元，该余额将于清算款划出
日前划入托管账户。存出保证金为人民币10,198.55元，存出保证金已于2019年5
月7日划入托管账户。
（3）本基金最后运作日交易性金融资产为人民币11,601,155.54元，全部为
债券投资，应收债券利息为人民币175,315.01元。以上全部交易性金融资产于
2019年4月30日处置变现。变现产生的证券清算款为人民币11,787,242.69元，已
于2019年5月6日划入托管账户。
3、负债清偿情况
（1）本基金最后运作日应付管理人报酬为人民币16,941.51元，该款项已于
2019年5月7日支付。
（2）本基金最后运作日应付托管费为人民币 4,235.37元，该款项已于 2019
年 5月 7日支付。
（3）本基金最后运作日应付销售服务费为人民币 6,331.13元，该款项已于
2019年 5月 7日支付。
（4）本基金最后运作日应付赎回款为人民币 2,211,003.04元，该款项已于
2019年 4月 30日支付。
（5）本基金最后运作日应交税费为人民币31.42元，该款项已于2019年5月
10日支付。
（6）本基金最后运作日其他负债为人民币133,920.00元，包括应付审计费
用人民币20,000.00元、应付信息披露费人民币113,920.00元，其中中证报2018
年信披费已于2019年5月22日支付,其余款项将于本次清算结束后支付。
4、清算期间的清算损益情况
单位：人民币元
项目
自 2019年 4月 30日
至 2019年 5月 27日
止清算期间
一、清算收益
利息收入 5,657.82
处置交易性金融资产产生的收益 22,897.3
公允价值变动损益 -13,006.97
清算收入小计 15,548.15
二、清算费用
清算费用小计 1,402.02
三、清算净收益 14,146.13
5、资产处置及负债清偿后的剩余资产分配情况
单位：人民币元
项目 金额
一、最后运作日 2019年 4月 29日基金净资产 13,035,495.33
加：自 2019年 4月 30日至 2019年 5月 27日
止清算期间净收益
14,146.13
减：基金赎回金额 3,608,165.16
二、2019年 5月 27日基金净资产 9,441,476.30
资产处置及负债清偿后，于 2019年 5月 27日本基金剩余财产为人民 9,441,476.30
元，根据本基金的基金合同约定，依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的
全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持
有人持有的基金份额比例进行分配。
清算起始日 2019年 4月 30日至清算款划出日前一日的存款利息亦属基金份额持有
人所有，该部分利息将由基金管理人以自有资金先行垫付，实际结息金额与垫付金额的
尾差由基金管理人承担，基金管理人垫付资金到账日起孳生的利息归基金管理人所有。
6、基金财产清算报告的告知安排
本清算报告已经基金托管人复核，在经会计师事务所审计、律师事务所出具
法律意见书后，报中国证监会备案并向基金份额持有人公告。
六、备查文件目录
1、备查文件目录
（1）《中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金 2019年 1月 1日至
2019年 4月 29日（基金最后运作日）止期间的财务报表及审计报告》
（2）上海市通力律师事务所关于《中欧天添 18个月定期开放债券型证券投
资基金清算报告》的法律意见
2、存放地点
本基金管理人中欧基金管理有限公司办公地点——中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路 333号 5层。
3、查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人的办公场所免费查阅。
中欧天添 18个月定期开放债券型证券投资基金财产清算小组
二〇一九年五月二十七日
