华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
(2019年第 2号)
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
二〇一九年八月
重要提示
华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由华安基金管理有限公司
(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定发起，并经中国证券监督管理委员会
2016年 11月 9日证监许可[2016]2606号文准予注册。本基金的基金合同和招募说明书已
通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人的互联网网站
(www.huaan.com.cn)进行了公开披露。本基金的基金合同自 2016年 12月 29日开始生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投
资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金
融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。
本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限于市场风险、管理风险、流动性
风险、技术风险、道德风险、合规风险、不可抗力风险等等。
本基金可投资于中小企业私募债券，其与一般信用债券相比，存在更大的信用风险和流动
性风险。更大的信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，信
息披露不透明，也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度；更大的流动性风险
在于该类债券采取非公开方式发行和交易，外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级，
可能会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性。这些特点使得中
小企业私募债券可能出现因信用水平波动而引起的价格较大幅度波动，从而影响基金总体
投资收益；同时，流动性差导致的变现困难，也会给基金总体投资组合带来流动性冲击。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券存在一定的信用风险、利率风险、流动性风险、
提前偿付风险、操作风险和法律风险。
基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险，包括但不限于退市风险、市场风险、流动性风险、集中度风险、系
统性风险、政策风险等。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金
资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于
科创板股票。
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票
型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，
并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等自主判断基金是否和投资者的
风险承受能力相适应，并自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本
基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩
表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人
提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和赎回基金，基金
销售机构名单详见本招募说明书以及相关公告。
本招募说明书中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人复核。除特别说明外，
本招募说明书所载内容截止日为 2019年 6月 29日，有关财务数据的截止日为 2019年
3月 31日，净值表现的截止日为 2018年 12月 31日。
目录
一、基金名称 2
二、基金的类型 2
三、基金管理人 2
四、基金托管人 7
五、相关服务机构 9
六、基金的投资目标 12
七、基金的投资方向 12
八、基金的投资策略 12
九、业绩比较基准 15
十、风险收益特征 15
十一、基金投资组合报告 16
十二、基金的业绩 21
十三、基金的费用与税收 23
十四、对招募说明书更新部分的说明 28
一、基金名称
本基金的名称：华安新丰利灵活配置混合型证券投资基金。
二、基金的类型
本基金为混合型证券投资基金。运作方式契约型开放式。存续期限不定期。
三、基金管理人
(一)基金管理人概况
1、名称：华安基金管理有限公司
2、住所：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31-32层
3、办公地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31-32层
4、法定代表人：朱学华
5、设立日期：1998年 6月 4日
6、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]20号
7、联系电话：(021)38969999
8、联系人：王艳
9、客户服务中心电话：40088-50099
10、网址：www.huaan.com.cn
(二)注册资本和股权结构
1、注册资本：1.5亿元人民币
2、股权结构
持股单位 持股占总股本比例
国泰君安证券股份有限公司 20%
上海上国投资产管理有限公司 20%
上海锦江国际投资管理有限公司 20%
上海工业投资(集团)有限公司 20%
国泰君安投资管理股份有限公司 20%
(三)主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
(1)董事会
朱学华先生，本科学历。历任武警上海警卫局首长处副团职参谋，上海财政证券有限公司
党总支副书记，上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、副总经理、工会主席，兼任
海际大和证券有限责任公司董事长。现任华安基金管理有限公司党总支书记、董事长、法
定代表人。
童威先生，博士研究生学历。历任上海证券有限责任公司研究发展中心总经理，上海国际
集团有限公司研究发展总部副总经理(主持工作)，上投摩根基金管理有限责任公司副总经
理，上海国际集团有限公司战略发展总部总经理兼董事会办公室主任，华安基金管理有限
公司副总经理。现任华安基金管理有限公司总经理。
邱平先生，本科学历，高级政工师职称。历任上海红星轴承总厂党委书记，上海东风机械
(集团)公司总裁助理、副总裁，上海全光网络科技股份公司总经理，上海赛事商务有限公
司总经理，上海东浩工艺品股份有限公司董事长，上海国盛集团科教投资有限公司党委副
书记、总裁、董事，上海建筑材料(集团)总公司党委书记、董事长(法定代表人)、总裁。现
任上海工业投资(集团)有限公司党委副书记、执行董事(法定代表人)、总裁。
马名驹先生，工商管理硕士，高级会计师。历任凤凰股份有限公司副董事长、总经理，上
海东方上市企业博览中心副总经理，锦江国际(集团)有限公司计划财务部经理。现任锦江
国际(集团)有限公司副总裁兼金融事业部总经理、上海锦江国际投资管理有限公司董事长
兼总经理、锦江麦德龙现购自运有限公司董事、华安基金管理有限公司董事、长江养老保
险股份有限公司董事、上海景域文化传播有限公司董事、Crystal Bright Developments
Limited董事、史带财产保险股份有限公司监事、上海上国投资产管理有限公司监事。
聂小刚先生，经济学博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行三部助理业务董事、
企业融资总部助理业务董事、总裁办公室主管、总裁办公室副经理、营销管理总部副经理、
董事会秘书处主任助理、董事会秘书处副主任、董事会秘书处主任、上市办公室主任、国
泰君安创新投资有限公司总裁、国泰君安证券股份有限公司战略投资部总经理、权益投资
部总经理、战略投资部总经理等职务。现任国泰君安证券股份有限公司战略投资及直投业
务委员会副总裁、战略管理部总经理、国泰君安证裕投资有限公司董事长、总经理、中国
证券业协会投资业务委员会副主任委员。
夏则炎先生，本科学历。历任国泰证券有限公司基金管理部业务员、交易部业务员、业务
管理部项目经理、管理部综合处副经理；国泰君安证券股份有限公司经纪业务部副经理、
董事会办公室副经理、经纪业务总部经理、营销管理总部经理、上海福山路营业部副总经
理(主持工作)、上海福山路营业部总经理、上海分公司副总经理、经纪业务委员会综合管
理组副组长、经纪业务委员会执行办公室主任、零售业务部总经理。现任国泰君安证券销
售交易部总经理。
独立董事：
吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十佳法律顾问。历
任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、上海市金茂律师事务所主
任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事务所高级合伙人。
夏大慰先生，研究生学历，教授。现任上海国家会计学院学术委员会主任、教授、博士生
导师，中国工业经济学会副会长，财政部会计准则委员会咨询专家，财政部企业内部控制
标准委员会委员，香港中文大学名誉教授，复旦大学管理学院兼职教授，上海证券交易所
上市委员会委员。享受国务院政府津贴。
(2)监事会
张志红女士，经济学博士。历任中国证监会上海监管局(原上海证管办)机构处副处长、机
构监管处副处长、机构监管处处长、机构监管一处处长、上市公司监管一处处长等职务，
长城证券有限责任公司党委委员、纪委书记、预算管理委员会委员、合规总监、副总经理、
投资决策委员会委员，国泰君安证券股份有限公司总裁助理、业务总监、投行业务委员会
副总裁等职务。现任国泰君安证券股份有限公司合规总监，华安基金管理有限公司监事长。
许诺先生，硕士。曾任怡安翰威特咨询业务总监，麦理根(McLagan)公司中国区负责人。现
任华安基金管理有限公司总经理助理兼人力资源部高级总监，华安资产管理(香港)有限公
司董事。
诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部高级监察员，集
中交易部总监。现任华安基金管理有限公司集中交易部高级总监。
(3)高级管理人员
朱学华先生，本科学历，20年证券、基金从业经验。历任武警上海警卫局首长处副团职参
谋，上海财政证券有限公司党总支副书记，上海证券有限责任公司党委书记、副董事长、
副总经理、工会主席，兼任海际大和证券有限责任公司董事长。现任华安基金管理有限公
司党总支书记、董事长、法定代表人。
童威先生，博士研究生学历，17年证券、基金从业经验。历任上海证券有限责任公司研究
发展中心总经理，上海国际集团有限公司研究发展总部副总经理(主持工作)，上投摩根基
金管理有限责任公司副总经理，上海国际集团有限公司战略发展总部总经理兼董事会办公
室主任，华安基金管理有限公司副总经理。现任华安基金管理有限公司总经理。
薛珍女士，硕士研究生学历，18年证券、基金从业经验。曾任华东政法大学副教授，中国
证监会上海证管办机构处副处长，中国证监会上海监管局法制工作处处长。现任华安基金
管理有限公司督察长。
翁启森先生，硕士研究生学历，24年金融、证券、基金行业从业经验。历任台湾富邦银行
资深领组，台湾 JP摩根证券投资经理，台湾摩根投信基金经理，台湾中信证券自营部协理，
台湾保德信投信基金经理，华安基金管理有限公司全球投资部总监、基金投资部兼全球投
资部高级总监、公司总经理助理。现任华安基金管理有限公司副总经理、首席投资官。
姚国平先生，硕士研究生学历，15年金融、基金行业从业经验。历任香港恒生银行上海分
行交易员，华夏基金管理有限公司上海分公司区域销售经理，华安基金管理有限公司上海
业务部助理总监、机构业务总部高级董事总经理、公司总经理助理。现任华安基金管理有
限公司副总经理。
谷媛媛女士，硕士研究生学历，19年金融、基金行业从业经验。历任广发银行客户经理，
京华山一国际(香港)有限公司高级经理，华安基金管理有限公司市场业务二部大区经理、
产品部高级董事总经理、公司总经理助理。现任华安基金管理有限公司副总经理。
2、本基金基金经理
孙丽娜女士，硕士研究生，8年债券、基金行业从业经验。曾任上海国际货币经纪公司债
券经纪人。2010年 8月加入华安基金管理有限公司，先后担任债券交易员、基金经理助理。
2014年 8月至 2017年 7月担任华安日日鑫货币市场基金及华安汇财通货币市场基金的基
金经理，2014年 8月至 2015年 1月，同时担任华安七日鑫短期理财债券型证券投资基金
的基金经理。2014年 10月起同时担任华安现金富利投资基金的基金经理。2015年 2月起
担任华华安年年盈定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2015年 6月起同时担任华安
添颐养老混合型发起式证券投资基金的基金经理。2016年 10月至 2018年 1月，同时担任
华安安润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年 12月起，同时担任本基金的
基金经理。2017年 3月起，同时担任华安现金宝货币市场基金的基金经理。2018年 5月
起，同时担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2018年 9月起，同时担任华安安浦债
券型证券投资基金的基金经理。
孙晨进先生，硕士研究生，9年基金行业从业经验，具有基金从业资格证书。2010年应届
毕业进入华安基金，先后担任指数投资部数量分析师、投资经理、基金经理助理。2015年
3月至 2019年 1月，担任华安深证 300指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2019年 1月
起，同时担任华安量化多因子混合型证券投资基金(LOF)的基金经理。2015年 3月至
2015年 12月，同时担任华安中证高分红指数增强型证券投资基金的基金经理。2016年
12月起，同时担任华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金的基金经理。2017年 1月起，
同时担任华安新安平灵活配置混合型证券投资基金、华安新泰利灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2017年 12月起同时担任华安沪深 300量化增强型指数证券投资基金的
基金经理。2019年 7月，担任本基金的基金经理。
3、基金管理人采取集体投资决策制度，公司投资决策委员会成员的姓名和职务如下：
童威先生，总经理
翁启森先生，副总经理、首席投资官
杨明先生，投资研究部高级总监
许之彦先生，总经理助理、指数与量化投资部高级总监
贺涛先生，固定收益部总监
苏圻涵先生，全球投资部副总监
万建军先生，投资研究部联席总监
谢振东先生，基金投资部副总监
崔莹先生，基金投资部助理总监
上述人员之间不存在近亲属关系。
4、业务人员的准备情况：
截至 2019年 6月 30日，公司目前共有员工 358人(不含香港公司)，其中 57.5%具有硕士及
以上学位，92.7%以上具有三年证券业或五年金融业从业经历，具有丰富的实际操作经验。
所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。公司业务由投资研
究、市场营销、合规风控、后台支持等四个业务板块组成。
四、基金托管人
(一)基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3号
办公地址：北京市西城区金融大街 3号 A座
法定代表人：张金良
成立时间：2007年 3月 6日
组织形式：股份有限公司
注册资本：810.31亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484号
基金托管资格批文及文号：证监许可【2009】673号
联系人：王瑛
联系电话：010－68858126
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑
和贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；
从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收
付款项及代理保险业务；提供保险箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的
其他业务。
经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司(成立
于 2007年 3月 6日)于 2012年 1月 21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮政储蓄银行有限责任公司全部资产、负
债、机构、业务和人员，依法承担和履行原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法
律效力的合同或协议中的权利、义务，以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储
蓄银行股份有限公司坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银
行定位，发挥邮政网络优势，强化内部控制，合规稳健经营，为广大城乡居民及企业提供
优质金融服务，实现股东价值最大化，支持国民经济发展和社会进步。
2、主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部，下设资产托管处、风险管理处、运营
管理处等处室。现有员工 23人，全部员工拥有大学本科以上学历及基金从业资格，90%员
工具有三年以上基金从业经历，具备丰富的托管服务经验。
3、托管业务经营情况
2009年 7月 23日，中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理
委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16家托管银行。2012年 7月
19日，中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准，获得保险资金托管资格。中
国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念，依托专业的托管团队、灵
活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式，
为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务，并
获得了合作伙伴一致好评。
截至 2019年 6月 30日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 92只。至今，中国邮
政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行
理财产品(本外币)、私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金、保险资产管理计划等
多种资产类型的托管产品体系，托管规模达 39810.55亿元。
五、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)华安基金管理有限公司上海业务部
地址：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31－32层
电话：(021)38969973
传真：(021)58406138
联系人：姚佳岑
(2)华安基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市西城区金融街 7号英蓝国际金融中心 522室
电话：(010)57635999
传真：(010)66214061
联系人：刘雯
(3)华安基金管理有限公司广州分公司
地址：广州市天河区珠江西路 8号高德置地夏广场 D座 504单元
电话：(020)38082891
传真：(020)38082079
联系人：林承壮
(4)华安基金管理有限公司西安分公司
地址：陕西省西安市高新区唐延路 35号旺座现代城 H座 2503
电话：(029)87651812
传真：(029)87651820
联系人：赵安平
(5)华安基金管理有限公司成都分公司
地址：成都市人民南路四段 19号威斯顿联邦大厦 12层 1211K-1212L
电话：(028)85268583
传真：(028)85268827
联系人：张晓帆
(6)华安基金管理有限公司沈阳业务部
地址：沈阳市沈河区北站路 59号财富中心 E座 2103室
电话：(024)22522733
传真：(024)22521633
联系人：杨贺
(7)华安基金管理有限公司深圳业务部
地址：深圳福田区金田路 2030号卓越世纪中心 3号楼 2008室
邮编：518000
电话：0755-82755911
联系人：唐硕
(8)华安基金管理有限公司江苏业务部
地址：南京市中山南路 49号商茂世纪广场 19D2
电话：025-86890489
联系人：李展
(9)华安基金管理有限公司华东业务部
地址：福建福州鼓楼区五四路 151号宏远帝豪国际大厦 2307室
电话：0591-87831775
联系人：王枫
(10)华安基金管理有限公司电子交易平台
华安电子交易网站：www.huaan.com.cn
智能手机 APP平台：iPhone交易客户端、Android交易客户端
华安电子交易热线：40088-50099
传真电话：(021)33626962
联系人：谢伯恩
2、代销机构
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
(二)登记机构
名称：华安基金管理有限公司
住所：中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号国金中心二期 31-32层
法定代表人：朱学华
电话：(021)38969999
传真：(021)33627962
联系人：赵良
客户服务中心电话：40088-50099
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
负责人：廖海
电话：(021)51150298
传真：(021)51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、姜亚萍
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
办公地址：上海市世纪大道 100号环球金融中心 50楼
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话：(021)2228 8888
传真：(021)2228 0000
联系人：蒋燕华
经办注册会计师：蒋燕华、沈熙苑
六、基金的投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产的优化配置和高安全边际的证券精选，追
求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、地方政府债、央行票
据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、
超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同
业存单、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会相关规定)。本基金根据相关法律法规参与融资业务。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款；权证、股指
期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
八、基金的投资策略
(一)、资产配置策略
本基金采取相对灵活的资产配置策略，通过将基金资产在权益类、固定收益类工具之间灵
活配置，并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的长期稳健增值。在具体大类资产
配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面
和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多
因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、
债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组
合。
(二)、股票投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将积极主动的投资风格与严谨规范的选股方法
相结合，综合运用“自上而下”和“自下而上”的投资方法进行行业配置和个股选择；在
对宏观经济运行、行业景气变化以及上市公司成长潜力进行定量评估、定性分析和实地调
研的基础上，优选重点行业中基本面状况健康、具有估值优势、成长性良好、定价相对合
理的股票进行投资，以谋求超额收益。
(三)、权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，充分
考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配置、品种与类属选择，
力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
(四)、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃
的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的
分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值)，并根据权益类资
产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综
合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平
的基础上进行投资品种选择，以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
(五)、债券投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环境等重要因素
的研究和预测，结合投资时钟理论并利用公司研究开发的多因子模型等数量工具，优化基
金资产在利率债、信用债以及货币市场工具等各类固定收益类金融工具之间的配置比例。
2、利率类品种投资策略
本基金对国债等利率品种的投资，是在对国内外宏观经济运行状况及政策环境等进行分析
和预测基础上，研究利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化趋势，深入分析利率
品种的收益和风险，预测调整债券组合的平均久期，并通过运用统计和数量分析技术，选
择合适的期限结构的配置策略。在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的流动性，决定
投资品种。
3、信用债投资策略
本基金将在深入的宏观研究基础上，综合分析各类信用债发行主体所处行业环境、发行人
所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后，结合具体发行契约，对债券进行信用评
级。在此基础上，建立信用类债券池，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投
资。
4、可转债投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格
上涨收益的特点。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研
究的基础上，综合考虑可转换债券的债性和股性，利用可转换公司债券定价模型进行估值
分析，并最终选择合适的投资品种。
5、中小企业私募债投资策略
除普通信用债外，本基金还将适时参与中小企业私募债券的投资。中小企业私募债具有票
息收益高、信用风险高、流动性差、规模小等特点。短期内，此类券种对本基金的贡献有
限，但本基金将在市场条件允许的情况下进行择优投资。由于中小企业私募债的发行主体
多为非上市民营企业，个体异质性强、信息少且透明度低，因此在投资研究方面主要采用
逐案分析的方法(Case-by-case)，通过尽职调查进行独立评估，信用分析以经营风险、财务
风险和回收率(Recovery rate)等指标为重点。此外，针对中小企业私募债的投资，基金管理
人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处
置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
(六)、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机
会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选
择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
九、业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中证 800指数收益率×50%＋中债综合全价指数收益率×50%。
中证 800指数是由中证指数有限公司编制，该指数编制合理、透明，市场覆盖率较广，不
易被操纵，并且有较高的知名度和市场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩比较基准。
中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全
面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行
主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等)，能够很好地反映中国债券市场总体价格
水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或上述业绩比较基准指数停止编制或更改名称，或者有更权
威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金
的业绩基准的指数时，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金
的比较基准或其权重构成。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报
中国证监会备案后及时公告，并在更新的招募说明书中列示，无需召开基金份额持有人大
会。
十、风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票
型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2019年 4月 18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 207,422,406.14 92.85
其中：股票 207,422,406.14 92.85
2 固定收益投资 10,814,274.88 4.84
其中：债券 10,814,274.88 4.84
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,855,603.38 2.17
7 其他各项资产 291,738.04 0.13
8 合计 223,384,022.44 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
A 农、林、牧、渔业 1,151,137.14 0.52
B 采矿业 6,223,042.00
2.79
C 制造业 79,777,903.96 35.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,330,574.63 2.39
E 建筑业 6,241,661.40 2.80
F 批发和零售业 3,776,208.74 1.69
G 交通运输、仓储和邮政业 6,301,613.78 2.83
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,774,261.69 3.49
J 金融业 73,176,384.65 32.84
K 房地产业 12,066,656.00 5.41
L 租赁和商务服务业 2,198,340.96 0.99
M 科学研究和技术服务业 220,638.73 0.10
N 水利、环境和公共设施管理业 686,556.66 0.31
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 571,084.80 0.26
R 文化、体育和娱乐业 1,553,897.00 0.70
S 综合 372,444.00 0.17
合计 207,422,406.14 93.08
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 601318 中国平安 218,200 16,823,220.00 7.55
2 600519 贵州茅台 9,900 8,454,501.00 3.79
3 600036 招商银行 140,200 4,755,584.00 2.13
4 600016 民生银行 654,360 4,148,642.40 1.86
5 000858 五粮液 39,100 3,714,500.00 1.67
6 600887 伊利股份 123,200 3,586,352.00 1.61
7 600276 恒瑞医药 54,444 3,561,726.48 1.60
8 601166 兴业银行 181,400 3,296,038.00 1.48
9 601288 农业银行 879,700 3,281,281.00 1.47
10 000333 美的集团 62,600 3,050,498.00 1.37
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,003,000.00 4.49
其中：政策性金融债 10,003,000.00 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 811,274.88 0.36
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,814,274.88 4.85
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 160415 16农发 15 100,000 10,003,000.00 4.49
2 127010 平银转债 1,295 153,237.35 0.07
3 128024 宁行转债 1,108 136,095.64 0.06
4 113021 中信转债 810 87,261.30 0.04
5 127005 长证转债 688 79,113.12 0.04
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃
的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的
分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值)，并根据权益类资
产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综
合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平
的基础上进行投资品种选择，以对冲权益类资产组合的系统性风险和流动性风险。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
无。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
无。
11投资组合报告附注
11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 291,698.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 291,738.04
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 128024 宁行转债 136,095.64 0.06
2 127005 长证转债 79,113.12 0.04
3 127006 敖东转债 45,895.75 0.02
4 132012 17巨化 EB 37,621.60 0.02
5 128035 大族转债 36,943.20 0.02
6 128038 利欧转债 30,426.55 0.01
7 113019 玲珑转债 9,037.60 0.00
8 113016 小康转债 6,409.80 0.00
9 123006 东财转债 2,208.31 0.00
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
(一)基金净值表现
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
(截止时间 2018年 12月 31日)
华安新丰利混合 A
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
收益率标准差④ ①－③ ②－④
自 2018年 1月 1日起至 2018年 12月 31日 -19.85% 1.23% -11.30% 0.66% -8.55% 0.57%
自 2017年 1月 1日起至 2017年 12月 31日 213.50% 7.75% 5.88% 0.33% 207.62% 7.42%
自基金合同生效(2016年 12月 29日)起至 2016年 12月 31日 0.00% 0.00% 0.25% 0.12% -
0.25% -0.12%
华安新丰利混合 C
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
收益率标准差④ ①－③ ②－④
自 2018年 1月 1日起至 2018年 12月 31日 -20.21% 1.23% -11.30% 0.66% -8.91% 0.57%
自 2017年 1月 1日起至 2017年 12月 31日 10.50% 0.41% 5.88% 0.33% 4.62% 0.08%
自基金合同生效(2016年 12月 29日)起至 2016年 12月 31日 0.00% 0.00% 0.25% 0.12% -
0.25% -0.12%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
十三、基金的费用与税收
(一)、与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人在次月初 3个工作
日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2个工作日内进行支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人在次月初 3个工作
日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2个工作日内进行支付给基金托管人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
(二)、与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金 A类基金份额在投资者申购时收取申购费，C类基金份额不收取申购费。
本基金对通过直销机构申购 A类基金份额的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别
化的申购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补
充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一
计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理
人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监
会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过直销机构申购本基金 A类基金份额的养老金客户申购费率为每笔 500元。
其它投资者申购本基金 A类基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减。投资者在一天
之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下表所示：
份额类型 申购费率
(单笔申购金额M)
A类基金份额 M＜100万 1.5%
100万≤M＜300万 1.2%
300万≤M＜500万 0.8%
M≥500万 每笔 1000元
C类基金份额 0
申购费用由申购本基金 A类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的
市场推广、销售、登记等各项费用。
2、赎回费用
本基金 A类及 C类基金份额的赎回费率随赎回份额持续持有时间的增加而递减，具体费率
如下表所示：
累计持有期间(Y) 赎回费率
A类基金份额
Y＜7天 1.50%
7天≤Y＜30天 0.75%
30天≤Y＜1年 0.50%
1年≤Y＜2年 0.25%
Y≥2年 0
C类基金份额
Y＜7天 1.50%
7天≤Y＜30天 0.5%
Y≥30天 0
注： 1年指 365天，2年为 730天
赎回费用由赎回本基金基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额
时收取。
关于 A类份额的赎回费，对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财
产；对持续持有期少于 3个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的 75%计入基金财产；
对持续持有期长于 3个月但少于 6个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的 50%计入基
金财产；对持续持有期长于 6个月的投资人收取的赎回费中不低于总额的 25%计入基金财
产。未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。C类份额的赎回费全额
计入基金财产。
3、基金的销售服务费
本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份
额资产净值的 0.1%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为本基金 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为本基金 C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人在次月初 3个工作
日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2个工作日内一次性划出，由登记机构
代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日
或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
上述“(一)基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
4、基金转换份额的计算
基金转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费。
转出基金赎回费＝转出份额×转出基金当日基金份额净值×转出基金赎回费率
转出金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值-转出基金赎回费
基金转换申购补差费按转入与转出基金之间申购费的差额计算收取，具体计
算公式如下：
基金转换申购补差费＝max[(转入基金的申购费－转出基金的申购费)，0 ]，即转入基金申
购费减去转出基金申购费，如为负数则取 0
转入金额= 转出金额—基金转换申购补差费
转入份额= 转入金额÷转入基金当日基金份额净值
转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位。
其中：
转入基金的申购费＝[转出金额-转出金额÷(1＋转入基金的申购费率)]或转入基金固定收费
金额
转出基金的申购费＝[转出金额-转出金额÷(1＋转出基金的申购费率)]或转出基金固定收费
金额
注 1：转入份额的计算结果四舍五入，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金资
产。
注 2：本基金暂未开通后端收费模式的基金转换业务。
注 3：关于转换费用的其他相关条款请详见公司网站的有关临时公告。
5、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后，自本基金
成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用，由
基金管理人于本基金成立一个月后的 5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户
费用义务。
6、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及《基金合同》约定且不对基金份额持有人权益
产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金
促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以
适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
(三)、其他费用
1、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
2、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
3、基金份额持有人大会费用；
4、基金的证券、期货交易费用；
5、基金的银行汇划费用；
6、基金的开户费用、账户维护费用；
7、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有
规定时从其规定。
(四)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他
有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招
募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
章节 主要更新内容
三、基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
四、基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
五、相关服务机构 更新了相关服务机构的相关信息。
九、基金的投资 更新了本基金最近一期投资组合报告等内容。
十、基金的业绩 更新了本基金自成立以来的历史业绩。
十七、风险揭示 更新了风险揭示的相关信息。
二十二、其他应披露事项 披露了自 2018年 12月 29日至 2019年 6月 29日期间本基金的
公告信息，详见招募说明书。
华安基金管理有限公司
二○一九年八月十三日
