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国泰互利(160217)

国泰互利:更新招募说明书摘要(2019年第1号)查看PDF公告

国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
1 
国泰信用互利分级债券型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2019年第一号) 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
重要提示 
本基金经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1706 号文核准募集,本基金的基金合
同于 2011年 12月 29日成立正式生效。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,
但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证,也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资
本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能
力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根
据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:
因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证
券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。 
信用互利基金份额是本基金基础份额,属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风
险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。互利 A 与互利 B 通过场内
的信用互利基金份额按照 7:3的基金份额配比分拆而来。按照基金合同的约定,具有与信用
互利基金份额不同的风险收益特征。互利 A 风险较低、预期收益较稳定,互利 B 风险较高、
预期收益相对较高。由于互利 B 份额内含杠杆机制的设计,互利 B 份额净值的变动幅度将大
于信用互利基金份额和互利 A份额净值的变动幅度,即互利 B的波动性要高于其他两类份额,
其承担的风险也较高。互利 B份额的持有人会因杠杆倍数的变化而承担不同程度的投资风险。
互利 A 与互利 B 可通过基金合同约定的配对转换方式合并为场内的信用互利基金份额,或通
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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过基金合同约定的份额折算方式,折算为场内的信用互利基金份额,从而还原为本基金基础
份额的风险收益特征。 
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。基金管理人提醒
投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值
变化导致的投资风险,由投资人自行负担。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先
前所支付的金额。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所
载内容截止日为 2019年 6月 29日,投资组合报告为 2019年 2季度报告,有关财务数据和净
值表现截止日为 2019年 6月 30日。 
一、基金管理人 
(一)基金管理人概况 
名称:国泰基金管理有限公司 
住所:中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 1200号 2层 225室 
办公地址:上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层 
成立时间:1998年 3月 5日 
法定代表人:陈勇胜 
注册资本:壹亿壹仟万元人民币 
联系人:辛怡 
联系电话:021-31089000,4008888688 
股本结构: 
股东名称 股权比例 
中国建银投资有限责任公司 60% 
意大利忠利集团 30% 
中国电力财务有限公司 10% 
 
(二)基金管理人管理基金的基本情况 
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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截至 2019年 6月 29日,本基金管理人共管理 108只开放式证券投资基金:国泰金鹰增
长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国
泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基
金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精
选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资
基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、
国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证
券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、
国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混
合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资
基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配
置混合型证券投资基金(由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡
混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基
金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)
(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5年期国债交
易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企
业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫
生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益
灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓
益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金(由国泰安康养老
定期支付混合型证券投资基金更名而来)、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基
金转型而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证
券投资基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券
投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型
基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资
基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵
活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)(由国
泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来,国泰国证新能源汽车指数分级证券投资
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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基金由中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来)、国泰民利保本混合型证券
投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开
放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金(LOF)、国泰利是宝货币市场基金、
国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利
纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)(由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰景气行业
灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)、国泰民丰回报
定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)、
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)、国
泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备
股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型
证券投资基金、上证 10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场
基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金(由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证
券投资基金转型而来)、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)、国泰聚优价值
灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债
券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精
选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型
证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国
泰恒生港股通指数证券投资基金(LOF)、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债
债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合
型证券投资基金(由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰聚享纯债债券
型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基
金(由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来,国泰策略收益灵活配置混合型
证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、国泰鑫策略价值灵活配置
混合型证券投资基金(由国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰价值优选灵活配置
混合型证券投资基金、国泰金鹿混合型证券投资基金(由国泰金鹿保本增值混合证券投资基
金转型而来)、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(由国泰润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册而
来)、国泰惠富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰信利
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基
金(由国泰民福保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来)、国泰沪深 300指数增强型证
券投资基金(由国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中证生物医药交
易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、
国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证 500 指数增强型证券投资基
金(由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来)、国泰瑞安三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事
会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11月 19日,
本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日,本基金管理人成为首批获准
开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3月 24日经中国证监会批准
获得合格境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII等
管理业务资格。 
 
(三)主要人员情况 
1.董事会成员 
陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师。1982年 1月至 1992年 10月在中国建设银
行总行工作,历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理(主持工作)。1992年 11
月至 1998年 2月任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公司总经
理。1998年 3月至 2015年 10月在国泰基金管理有限公司工作,其中 1998年 3月至 1999年
10月任总经理,1999年 10月至 2015年 8月任董事长。2015年 1月至 2016年 8月,在中建
投信托有限责任公司任纪委书记,2015年 3月至 2016年 8月,在中建投信托有限责任公司任
监事长。2016年 8月至 11月,在建投投资有限责任公司、建投传媒华文公司任监事长、纪委
书记。2016年 11月起调入国泰基金管理有限公司任公司党委书记,2017年 3月起任公司董事
长、法定代表人。 
方志斌,董事,硕士研究生。2005年 7月至 2008年 7月,任职宝钢国际经营财务部。2008
年 7月至 2010年 2月,任职金茂集团财务总部。2010年 3月至今,在中国建银投资有限责任
公司工作,历任长期股权投资部助理业务经理、业务经理,战略发展部业务经理、处长。2014
年 4月至 2015年 11月,任建投华科投资有限责任公司董事。2014年 2月至 2017年 11月,
任中国投资咨询有限责任公司董事。2017年 12月起任公司董事。 
张瑞兵,董事,博士研究生。2006 年 7 月起在中国建银投资有限责任公司工作,先后任
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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股权管理部业务副经理、业务经理,资本市场部业务经理,策略投资部助理投资经理,公开
市场投资部助理投资经理,战略发展部业务经理、组负责人,战略发展部处长,现任战略发
展部总经理助理。2014年 5月起任公司董事。 
Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995年在 BANK OF ITALY负责经济研究;
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理,1995-1997 年在 ROLOFINANCE 
UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA任金融分析师;1999-2004年在 LEHMAN 
BROTHERS INTERNATIONAL任股票保险研究员;2004-2005年任 URWICK CAPITAL LLP
合伙人;2005-2006年在 CREDIT SUISSE任副总裁;2006-2008年在 EURIZONCAPITAL SGR 
SpA历任研究员/基金经理。2009-2013年任GENERALI INVESTMENTS EUROPE权益部总监。
2013年 6月起任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE总经理。2013年 11月起任公司董事。 
游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师(Chartered 
Insurer)。1989年至 1994年任中国人民保险公司总公司营业部助理经理;1994年至 1996年任
中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理;1996年至 1998年任忠利保险有限公司英国分公司
再保险承保人;1998 年至 2017 年任忠利亚洲中国地区总经理;2002 年至今任中意人寿保险
有限公司董事;2007 年至今任中意财产保险有限公司董事;2007 年至 2017 年任中意财产保
险有限公司总经理;2013年至今任中意资产管理有限公司董事;2017年至今任忠利集团大中
华区股东代表。2010年 6月起任公司董事。 
丁琪,董事,硕士,高级政工师。1994年 7月至 1995年 8月,在西北电力集团物资总公
司任财务科职员。1995年 8月至 2000年 5月,在西北电力集团财务有限公司任财务部干事。
2000年 6月至 2005年 8月,在国电西北公司财务部任成本电价处干事、资金运营处副处长。
2005年 8月至 2012年 10月,在中国电力财务有限公司西北分公司任副总经理(主持工作)、
总经理、党组副书记。2012年 10月至 2014年 11月,在中国电力财务有限公司华中分公司任
总经理、党组副书记。2014 年 11 月至今,在中国电力财务有限公司任副总经理、党组成员、
党委委员。2019年 4月起任公司董事。 
周向勇,董事,硕士研究生,23年金融从业经历。1996年 7月至 2004年 12月在中国建
设银行总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004 年 12 月至 2011 年 1
月在中国建银投资有限责任公司工作,任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011年 1
月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理,2012年 11月至 2016年 7月任公司副总经理,
2016年 7月起任公司总经理及公司董事。 
王军,独立董事,博士研究生,教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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教,先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长,兼任全国法律
专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际经
济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事
会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁
委员会仲裁员、大连仲裁委员会仲裁员等职。2013年起兼任金诚信矿业管理股份有限公司(目
前已上市)独立董事,2015年 5月起兼任北京采安律师事务所兼职律师。2010年 6月起任公
司独立董事。 
常瑞明,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起在工商银行工作,历任河北沧州
市支行主任、副行长;河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长;河北保定市分行行
长、党组副书记、书记;河北省分行副行长、行长、党委书记;2004 年起任工商银行山西省
分行行长、党委书记;2007 年起任工商银行工会工作委员会常务副主任;2010 年至 2014 年
任北京银泉大厦董事长。2014年 10月起任公司独立董事。 
黄晓衡,独立董事,硕士研究生,高级经济师。1975年 7月至 1991年 6月,在中国建设
银行江苏省分行工作,先后任职于计划处、信贷处、国际业务部,历任副处长、处长。1991
年 6月至 1993年 9月,任中国建设银行伦敦代表处首席代表。1993年 9月至 1994年 7月,
任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994年 7月至 1999年 3月,在中国建设银行总行工作,
历任国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理。1999年 3月至 2010年 1月,在中
国国际金融有限公司工作,历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010年 4月至 2012年 3
月,任汉石投资管理有限公司(香港)董事总经理。2013年 8月至 2016年 1月,任中金基金
管理有限公司独立董事。2017年 3月起任公司独立董事。 
吴群,独立董事,博士研究生,高级会计师。1986年 6月至 1999年 1月在中国财政研究
院研究生部会计教研室工作,历任讲师、副研究员、副主任、主任。1991 年起兼任中国财政
研究院研究生部(财政部财政科研所研究生部)硕士生导师。1999年 1月至 2003年 6月在沪
江德勤北京分所工作,历任技术部/企业风险管理部高级经理、总监,管理咨询部总监。2003
年 6月至 2005年 11月,在中国电子产业工程有限公司工作,担任财务部总经理。2014年 9
月至 2016年 7月任中国上市公司协会军工委员会副会长,2016年 8月至 2018年 1月任中国
上市公司协会军工委员会顾问。2005年 11月至 2016年 7月在中国电子信息产业集团有限公
司工作,历任审计部副主任、资产部副主任(主持工作)、主任。2012年 3月至 2016年 7月,
担任中国电子信息产业集团有限公司总经济师。2003年 1月至 2016年 11月,在中国电子信
息产业集团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监事。2017 年 5 月起兼任首约科技
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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(北京)有限公司独立董事。2017年 10月起任公司独立董事。 
2.监事会成员 
梁凤玉,监事会主席,硕士研究生,高级会计师。1994年 8月至 2006年 6月,先后于建
设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、
葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部工作,任业务经理、副行长、副总
经理等职。2006 年 7 月至 2007 年 3 月在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007
年 4月至 2008年 2月在中国投资咨询公司任财务总监。2008年 3月至 2012年 8月在中国建
银投资有限责任公司财务会计部任高级经理。2012年 9月至 2014年 8月在建投投资有限责任
公司任副总经理。2014年 12月起任公司监事会主席。 
Yezdi Phiroze Chinoy,监事,大学本科。1995年 12月至 2000年 5月在 Jardine Fleming India
任公司秘书及法务。2000年 9月至 2003年 2月,在 Dresdner Kleinwort Benson 任合规部主管、
公司秘书兼法务。2003年 3月至 2008年 1月任 JP Morgan Chase India合规部副总经理。2008
年 2月至 2008年 8月任 Prudential Property Investment Management Singapore 法律及合规部主
管。2008年 8月至 2014年 3月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东南亚及南亚合规
部主管。2014年 3月 17日起任 Generali Investments Asia Limited 首席执行官。2016年 12月 1
日起任 Generali Investments Asia Limited 执行董事。2014年 12月起任公司监事。 
刘锡忠,监事,研究生。1989年 2月至 1995年 5月,中国人民银行总行稽核监察局主任
科员。1995年 6月至 2005年 6月,在华北电力集团财务有限公司工作,历任部门经理、副总
经理。2005 年 7 月起在中国电力财务有限公司工作,历任华北分公司副总经理、纪检监察室
主持工作、风险管理部主任、资金管理部主任、河北业务部主任,现任风险管理部主任。2017
年 3月起任公司监事。 
邓时锋,监事,硕士研究生。曾任职于天同证券。2001 年 9 月加盟国泰基金管理有限公
司,历任行业研究员、基金经理助理,2008年 4月至 2018年 3月任国泰金鼎价值精选混合型
证券投资基金的基金经理,2009年 5月至 2018年 3月任国泰区位优势混合型证券投资基金(原
国泰区位优势股票型证券投资基金)的基金经理,2013年 9月至 2015年 3月任国泰估值优势
股票型证券投资基金(LOF)的基金经理,2015年 9月至 2018年 3月任国泰央企改革股票型
证券投资基金的基金经理,2019年 7月起任国泰民安养老目标日期 2040三年持有期混合型基
金中基金(FOF)的基金经理。2019年 4月起任投资总监(FOF)。2015年 8月起任公司职工
监事。 
吴洪涛,监事,大学本科。曾任职于恒生电子股份有限公司。2003年 7月至 2008年 1月,
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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任金鹰基金管理有限公司运作保障部经理。2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司,历任信
息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理部副总监,现任运营管理部总监。2019 年
5月起任公司职工监事。 
宋凯,监事,大学本科。2008年 9月至 2012年 10月,任毕马威华振会计师事务所上海
分所助理经理。2012年 12月加入国泰基金管理有限公司,历任审计部总监助理、纪检监察室
副主任,现任审计部总监、风险管理部总监。2017年 3月起任公司职工监事。 
3.高级管理人员 
陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。 
周向勇,总经理,简历情况见董事会成员介绍。 
李辉,大学本科,19年金融从业经历。1997年 7月至 2000 年 4月任职于上海远洋运输
公司,2000年 4月至 2002年 12月任职于中宏人寿保险有限公司,2003年 1月至 2005年 7
月任职于海康人寿保险有限公司,2005年 7月至 2007年 7月任职于 AIG集团,2007年 7月
至 2010年 3月任职于星展银行。2010年 4月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学
负责人、总经理办公室负责人、人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人,2015 年 8 月
至 2017年 2月任公司总经理助理,2017年 2月起担任公司副总经理。 
封雪梅,硕士研究生,21年金融从业经历。1998年 8月至 2001 年 4月任职于中国工商
银行北京分行营业部;2001年 5月至 2006年 2月任职于大成基金管理有限公司,任高级产品
经理;2006年 3月至 2014年 12月任职于信达澳银基金管理有限公司,历任市场总监、北京
分公司总经理、总经理助理;2015年 1月至 2018年 7月任职于国寿安保基金管理有限公司,
任总经理助理;2018年 7月加入国泰基金管理有限公司,担任公司副总经理。 
李永梅,博士研究生学历,硕士学位,20年金融从业经历。1999年 7月至 2014 年 2月
就职于中国证监会陕西监管局,历任稽查处副主任科员、主任科员、行政办公室副主任、稽
查二处副处长等;2014年 2月至 2014年 12月就职于中国证监会上海专员办,任副处长;2015
年 1 月至 2015年 2 月就职于上海申乐实业控股集团有限公司,任副总经理;2015 年 2 月至
2016年 3月就职于嘉合基金管理有限公司,2015年 7月起任公司督察长;2016年 3月加入国
泰基金管理有限公司,担任公司督察长,2019年 3月起转任公司副总经理。 
刘国华,博士研究生,25 年金融从业经历。曾任职于山东省国际信托投资公司、万家基
金管理有限公司;2008 年 4 月加入国泰基金管理有限公司,先后担任产品规划部总监、公司
首席产品官、公司首席风险官,2019年 3月起担任公司督察长。 
倪蓥,硕士研究生,18年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司项目经理;2001
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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年 3 月加入国泰基金管理有限公司,历任信息技术部总监、信息技术部兼运营管理部总监、
公司总经理助理,2019年 6月起担任公司首席信息官。 
4.本基金的基金经理 
(1)现任基金经理 
吴晨,硕士研究生,CFA,FRM,17年证券基金从业经历。2001年 6月加入国泰基金管理
有限公司,历任股票交易员、债券交易员;2004年 9月至 2005年 10月,英国城市大学卡斯
商学院金融系学习;2005年 10月至 2008年 3月在国泰基金管理有限公司任基金经理助理;
2008年 4月至 2009年 3月在长信基金管理有限公司从事债券研究;2009年 4月至 2010年 3
月在国泰基金管理有限公司任投资经理。2010 年 4 月起任国泰金龙债券证券投资基金的基金
经理,2010年 9月至 2011年 11月任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理,2011
年 12月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理,2012年 9月至 2013年 11月
任国泰 6个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理,2013年 10月起兼任国泰双利债券证
券投资基金的基金经理,2016年 1月至 2019年 1月任国泰鑫保本混合型证券投资基金的基金
经理,2016年 1月至 2018年 12月任国泰新目标收益保本混合型证券投资基金的基金经理,
2016年 12月至 2018年 4月任国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2017
年3月至2018年4月任国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017
年8月至2018年8月任国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017
年 9月至 2019年 1月任国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)的基金经理,2017
年 11月至 2018年 9月任国泰安心回报混合型证券投资基金的基金经理,2018年 1月起兼任
国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2018年 2月至 2018年 8月任国泰安
惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2018年 8月至 2019年 1月任国泰民安增益
纯债债券型证券投资基金(由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来)
的基金经理,2018 年 9 月起兼任国泰瑞和纯债债券型证券投资基金的基金经理,2018 年 12
月至 2019年 5月任国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰新目标收益保本混
合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019年 1月至 2019年 5月任国泰鑫策略价值灵活
配置混合型证券投资基金(由国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来)的基金经理,2019
年 3月起兼任国泰农惠定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2014年 3月至 2015年 5月
任绝对收益投资(事业)部总监助理,2015年 5月至 2016年 1月任绝对收益投资(事业)部
副总监,2016年 1月至 2018年 7月任绝对收益投资(事业)部副总监(主持工作),2017年
7月起任固收投资总监,2018年 7月起任绝对收益投资(事业)部总监。 
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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(2)历任基金经理 
本基金自基金成立以来一直由吴晨担任基金经理,无基金经理变更事宜。 
5.本基金投资决策委员会成员 
本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人
及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任
成员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职
责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基
金大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。 
投资决策委员会成员组成如下: 
主任委员: 
周向勇:总经理 
执行委员: 
张玮:总经理助理 
委员: 
吴晨:固收投资总监、绝对收益投资(事业)部总监 
邓时锋:FOF 投资总监 
吴向军:海外投资总监、国际业务部总监 
胡松:养老金投资总监、养老金及专户投资(事业)部总监 
6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 
二、基金托管人 
一、基金托管人情况 
(一)基本情况 
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 
住所:北京市西城区金融大街 25号 
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 
法定代表人:田国立 
成立时间:2004年 09月 17日 
组织形式:股份有限公司 
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 
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注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
存续期间:持续经营 
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号 
联系人:田


青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954年 10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行, 总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939),于 2007年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018年6月末,本集团资产总额228,051.82亿元,较上年末增加6,807.99亿元,增幅3.08%。 上半年,本集团盈利平稳增长,利润总额较上年同期增加 93.27 亿元至 1,814.20 亿元,增幅 5.42%;净利润较上年同期增加 84.56亿元至 1,474.65亿元,增幅 6.08%。 2017 年,本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017 年中国最佳银行”,美国《环球金融》 “2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国最佳数字银行”、“2017年中国最 佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责 任金融机构”等多项重要奖项。本集团在英国《银行家》“2017 全球银行 1000 强”中列第 2 位;在美国《财富》“2017年世界 500强排行榜”中列第 28名。 中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托 管运营处、监督稽核处等 10个职能处室,在安徽合肥设有托管运营中心,在上海设有托管运 营中心上海分中心,共有员工 315余人。自 2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对 托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 (二)主要人员情况 纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、信 贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其拥有 八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行北京市分行国 际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服 务和业务管理经验。 黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行总行会计部, 长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 13 郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、 战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经 验。 原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从事海 外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 (三)基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维 护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国 建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体 系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018年二季度末,中国建设银行 已托管 857 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业 内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中国最佳托管银行”、4次获得《财 资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项,并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最 佳托管系统实施奖”。 三、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1.场外销售机构 (1)直销机构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 1 国泰基金管理有限 公司直销柜台 地址:上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层 客户服务专线:400-888-8688,021-31089000


传真:021-31081861


网址:www.gtfund.com 2 国泰基金 电子交易平台 电子交易网站:www.gtfund.com 登录网上交易页面 智能手机 APP 平台:iphone交易客户端、Android交易客户端 “国泰基金”微信交易平台 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 14 电话:021-31081738 联系人:李静姝 (2)其它销售机构 序号


机构名称


机构信息 1 中国工商银行 股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人:陈四清 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn 2 中国农业银行 股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人:周慕冰 客服电话:95599 网址:www.95599.cn 3 中国银行股份 有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人:刘连舸 客服电话:95566 网址:www.boc.cn 4 中国建设银行 股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人:田国立 客服电话:95533 网址:www.ccb.com 5 交通银行股份 有限公司 注册地址:上海市银城中路 188号 办公地址:上海市银城中路 188号 法定代表人:彭纯 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com 6 招商银行股份 有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人:李建红 客户电话:95555 网址:www.cmbchina.com 7 上海浦东发展 银行股份有限 公司 注册地址:上海市中山东一路 12号 办公地址:上海市中山东一路 12号 法定代表人:高国富 客户电话:95528 网址:www.spdb.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 15 8 华夏银行股份 有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 22号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人:吴建 客户电话:95577 网址:www.hxb.com.cn 9 中信银行股份 有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 法定代表人:孔丹 客服电话:95558 网址:www.bank.ecitic.com 10 中国民生银行 股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人:洪崎 客服电话:95568 网址:www.cmbc.com.cn 11 北京银行股份 有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙 17号 法定代表人:闫冰竹 客服电话:95526 网址:www.bankofbeijing.com.cn 12 上海农村商业 银行股份有限 公司 注册地址:上海市浦东新区浦东大道 981号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 8号中融碧玉蓝天大厦 法定代表人:胡平西 客服电话:021-962999 网址:www.srcb.com 13 杭州银行股份 有限公司 注册地址:杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 办公地址:浙江省杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 法定代表人:吴太普 客服电话:95398 网址:www.hzbank.com.cn 14 洛阳银行股份 有限公司 注册地址:洛阳市新区开元大道与通济街交叉口 办公地址:阳市新区开元大道 256号 法定代表人:王建甫 客服电话:0379-96699 网址:www.bankofluoyang.com.cn 15 平安银行股份 有限公司 注册地址:广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 办公地址:广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 法定代表人:肖遂宁 客服电话:95511-3、95501 网址:www.bank.pingan.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 16 16 东莞农村商业 银行股份有限 公司 注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路 2号 办公地址:广东省东莞市东城区鸿福东路 2号 法定代表人:何沛良 客服电话:0769-961122 网址:www.drcbank.com 17 宁波银行股份 有限公司 注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700号 办公地址:宁波市鄞州区宁南南路 700号 法定代表人:陆华裕 客服电话:95574 网址:www.nbcb.com.cn 18 广发银行股份 有限公司 注册地址:广东省越秀区东风东路 713号 办公地址:广东省越秀区东风东路 713号 法定代表人:王滨 客服电话:95508 网址:www.cgbchina.com.cn 19 江苏江南农村商 业银行股份有限 公司 注册地址:浙江省常州市和平中路 413号 办公地址:浙江省常州市和平中路 413号 法定代表人:陆向阳 客服电话:0519-96005 网址:www.jnbank.com.cn. 20 国泰君安证券 股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人:杨德红 客服电话:95521 网址:www.gtja.com 21 中信建投证券 股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址:北京东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座 18层 法定代表人:王常青 客服电话:95587、4008-888-108 网址:www.csc108.com 22 国信证券股份 有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26楼 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26楼 法定代表人:何如 客服电话:95536 网址:www.guosen.com.cn 23 招商证券股份 有限公司 注册地址:深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼 办公地址:深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼 法定代表人:霍达 客服电话:400-888-8111、95565 网址:www.newone.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 17 24 中国银河证券 股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35号 2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人:陈共炎 客服电话:4008-888-888、95551 网址:www.chinastock.com.cn 25 海通证券股份 有限公司 注册地址:上海市广东路 689号 办公地址:上海市广东路 689号 法定代表人:王开国 客服电话:95553 网址:www.htsec.com 26 申万宏源证券 有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 法定代表人:李梅 客服电话:95523、4008895523 网址:www.swhysc.com 27 兴业证券股份 有限公司 注册地址:福建省福州市湖东路 268号 办公地址:上海市浦东新区长柳路 36号 法定代表人:杨华辉 客服电话:95562 网址:www.xyzq.com.cn 28 万联证券股份 有限公司 注册地址:广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F栋18、 19层 办公地址:广东省广州市天河区珠江东路 13 号高德置地广场 E 座 12层 法定代表人:罗钦城 客服电话:95322 网址:www.wlzq.cn 29 民生证券股份 有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18 层 办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20 层 法定代表人:冯鹤年 客服电话:95376 网址:www.mszq.com 30 东吴证券股份 有限公司 注册地址:苏州工业园区星阳街 5号 办公地址:苏州工业园区星阳街 5号 法定代表人:范力 客服电话:95330 网址:www.dwzq.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 18 31 东方证券股份 有限公司 注册地址:上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层 办公地址:上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层 法定代表人:潘鑫军 客服电话:95503 网址:www.dfzq.com.cn 32 上海证券有限 责任公司 注册地址:上海市黄浦区四川中路 213号 7楼 办公地址:上海市黄浦区四川中路 213号 7楼 法定代表人:李俊杰 客服电话:4008918918 网址:www.shzq.com 33 国盛证券有限 责任公司 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行南 昌分行营业大楼 办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行南 昌分行营业大楼 法定代表人:徐丽峰 客服电话:4008-222-111 网址:www.gszq.com 34 光大证券股份 有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人:周健男 客服电话:95525 网址:www.ebscn.com 35 广发证券股份 有限公司 注册地址:广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 办公地址:广州市天河区马场路 26号广发证券大厦 法定代表人:孙树明 客服电话:95575 网址:www.gf.com.cn 36 中信证券股份 有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期) 北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人:张佑君 客服电话:95548 网址:www.cs.ecitic.com 37 渤海证券股份 有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8号 法定代表人:王春峰 客服电话:400-651-5988 网址:www.ewww.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 19 38 中信证券(山 东)有限责任 公司 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001 办公地址:青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层 法定代表人:姜晓林 客服电话:95548 网址:sd.citics.com 39 华泰证券股份 有限公司 注册地址:南京市江东中路 228号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、上海市东 方路 18号保利广场 E座 法定代表人:周易 客服电话:95597 网址:www.htzq.com.cn 40 长江证券股份 有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人:李新华 客服电话:95579 网址:www.95579.com 41 中原证券股份 有限公司 注册地址:郑州市郑东新区商务外环路 10号 办公地址:郑州市郑东新区商务外环路 10号 法定代表人:菅明军 客服电话:95377 网址:www.ccnew.com 42 中泰证券股份 有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86号 法定代表人:李玮 客服电话:95538 网址:www.zts.com.cn 43 安信证券股份 有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元 法定代表人:王连志 客服电话:400-800-1001 网址:www.essence.com.cn 44 恒泰证券股份 有限公司 注册地址:内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D座 办公地址:呼和浩特市新城区海拉尔东街满世书香苑恒泰证券办公 楼 法定代表人:庞介民 客服电话:4001966188 网址:www.cnht.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 20 45 东莞证券股份 有限公司 注册地址:东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼 办公地址:东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼 法定代表人:陈照星 客服电话:95328 网址:www.dgzq.com.cn 46 中国中投证券 有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋 第 18层-21层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋 第 18层-21层 法定代表人:高涛 客服电话:95532 网址:www.china-invs.cn 47 长城国瑞证券 有限公司 注册地址:厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 办公地址:厦门市思明区深田路 46号深田国际大厦 20楼 法定代表人:王勇 客服电话:400-0099-886 网址:www.gwgsc.com 48 华宝证券有限 责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 57层 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100号环球金融中心 57层 法定代表人:陈林 客服电话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com 49 中国国际金融 股份有限公司 注册地址:北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层 办公地址:北京市建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层 法定代表人:李剑阁 客服电话:010-65051166 网址:www.cicc.com.cn 50 华福证券有限 责任公司 注册地址:福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1088号招商银行大厦 18楼 法定代表人:黄金琳 客服电话:95547 网址:www.hfzq.com.cn 51 天相投资顾问 有限公司 注册地址:北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 办公地址:北京市西城区新街口外大街 28号 C座 505 法定代表人:林义相 客服电话:010-66045678 网址:www.txsec.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 21 52 信达证券股份 有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人:张志刚 客服电话:95321 网址:www.cindasc.com 53 中国民族证券 有限责任公司 注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27号院 5号楼 办公地址:北京市朝阳区北四环 27号盘古大观 A座 40楼 法定代表人:姜志军 客服电话:400-889-5618 网址:www.e5618.com 54 华龙证券股份 有限公司 注册地址:兰州市城关区东岗西路 638号兰州财富中心 21楼 办公地址:兰州市城关区东岗西路 638号 19楼 法定代表人:陈牧原 客服电话:95368 网址:www.hlzq.com 55 国元证券股份 有限公司 注册地址:安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融中心 A座 办公地址:安徽省合肥市梅山路 18号安徽国际金融中心 A座 法定代表人:凤良志 客服电话:95578 网址:www.gyzq.com.cn 56 西部证券股份 有限公司 注册地址:陕西省西安市新城区东新街 319号 8幢 10000室 办公地址:陕西省西安市新城区东新街 319号 8幢 10000室 法定代表人:徐朝晖 客服电话:95582 网址:www.westsecu.com 57 平安证券股份 有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61层-64层 办公地址:深圳市福田区益田路 5033号平安金融中心 61层-64层 法定代表人:何之江 客服电话:95511-8 网址:stock.pingan.com 58 德邦证券股份 有限公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼 办公地址:上海市福山路 500号城建国际中心 19楼 法定代表人:武晓春 客服电话:4008888128 网址:www.tebon.com.cn 59 中航证券有限 公司 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号南昌国际金 融大厦 A栋 41层 办公地址:北京市朝阳区望京东园四区 2号中航资本大厦 35层 法定代表人:王晓峰 客服电话:95335 网址:www.avicsec.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 22 60 方正证券股份 有限公司 注册地址:湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36号华远华中心 4、5 号楼 3701-3717 办公地址:北京市朝阳区北四环 27号盘古大观 A座 40楼 法定代表人:施华 客服电话:95571 网址:www.foundersc.com 61 山西证券股份 有限公司 注册地址:太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址:太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人:侯巍 客服电话:400-666-1618、95573 网址:www.i618.com.cn 62 湘财证券股份 有限公司 注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11楼 办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11楼 法定代表人:孙永祥 客服电话:95351 网址:www.xcsc.com 63 华融证券股份 有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 8号 办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街 18号 法定代表人:祝献忠 客服电话:95390 网址:www.hrsec.com.cn 64 国融证券股份 有限公司 注册地址:呼和浩特市武川县腾飞大道 1号 4楼 办公地址:呼和浩特市武川县腾飞大道 1号 4楼 法定代表人:孔佑杰 客服电话:95385 网址:www.grzq.com 65 江海证券有限 公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人:赵洪波 客服电话:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn 66 广州证券股份 有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、 20楼 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5号广州国际金融中心 5 楼 法定代表人:刘东 客服电话:95396 网址:www.gzs.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 23 67 浙商证券股份 有限公司 注册地址:浙江省杭州市江干区五星路 201号 办公地址:浙江省杭州市江干区五星路 201号 法定代表人:吴承根 客服电话:95345 网址:www.stocke.com.cn 68 中银国际证券 股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 法定代表人:宁敏 客服电话:4006208888 网址:www.bocichina.com 69 新时代证券股 份有限公司 注册地址:北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 办公地址:北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人:叶顺德 客服电话:95399 网址:www.xsdzq.cn 70 西南证券股份 有限公司 注册地址:重庆市江北区桥北苑 8号 办公地址:重庆市江北区桥北苑 8号 法定代表人:廖庆轩 客服电话:95355、400-809-6096 网址:www.swsc.com.cn 71 国都证券股份 有限公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 客服电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com 72 华安证券股份有 限公司 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 法定代表人:章宏韬 客服电话:95318 网址:www.hazq.com 73 华鑫证券有限责 任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01 (b)单元 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 8号 法定代表人:俞洋 客服电话:95323 网址:www.cfsc.com.cn 74 国金证券股份有 限公司 注册地址:四川省成都市东城根上街 95号 办公地址:四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人:冉云 客服电话:4006600109 网址:www.gjzq.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 24 75 中信期货有限公 司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期) 北座 13层 1301-1305室、14层 办公地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期) 北座 13层 1301-1305室、14层 法定代表人:张皓 客服电话:400-990-8826 网址:www.citicsf.com 76 申万宏源西部 证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成 国际大厦 20楼 2005室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成 国际大厦 20楼 2005室 法定代表人:李琦 客服电话:4008000562 网址:www.hysec.com 77 华西证券股份 有限公司 注册地址:四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦 办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198号华西证券大厦 法定代表人:杨炯洋 客服电话:95584 网址:www.hx168.com.cn 78 九州证券股份 有限公司 注册地址:青海省西宁市南川工业园区创业路 108号 办公地址:北京市朝阳区安立路 30号仰山公园东一门 2号楼 法定代表人:魏先锋 客服电话:95305 网址:www.jzsec.com 79 诺亚正行基金 销售有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32号 c栋 法定代表人:汪静波 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com 80 上海好买基金 销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~ 906室 法定代表人:杨文斌 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 81 蚂蚁(杭州) 基金销售有限 公司 注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3 幢 5层 599室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F 法定代表人:祖国明 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 25 82 深圳众禄基金 销售股份有限 公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 法定代表人:薛峰 客服电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com 83 上海长量基金 销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址:上海市浦东新区东方路 1267号 11层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com 84 北京展恒基金 销售股份有限 公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 办公地址:北京市朝阳区安苑路 11号邮电新闻大厦 6层 法定代表人:闫振杰 客服电话:4008188000 网址:www.myfund.com 85 浙江同花顺基 金销售有限公 司 注册地址:杭州市文二西路 1号 903室 办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街 18号同花顺大楼 法定代表人:凌顺平 客服电话:4008-773-772 网址:www.5ifund.com 86 上海天天基金 销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼二层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 法定代表人:其实 客服电话:4001818188 网址:www.1234567.com.cn 87 浦领基金销售 有限公司 注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13号楼 A座 9层 908室 办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A座 9层 04-08 法定代表人:聂婉君 客服电话:400-876-9988 网址:www.zscffund.com 88 上海利得基金 销售有限公司 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址:上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层 法定代表人:李兴春 客服电话:95733 网址:www.leadfund.com.cn 89 浙江金观诚基 金销售有限公 司 注册地址:杭州市拱墅区登云路 45号(锦昌大厦)1幢 10楼 1001 室 办公地址:杭州市拱墅区登云路 45号锦昌大厦一楼金观诚财富 法定代表人:徐黎云 客服电话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 26 90 嘉实财富管理 有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53层 5312-15单元 办公地址:北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层(100022) 法定代表人:赵学军 客服电话:400-021-8850 网址:www.harvestwm.cn 91 宜信普泽(北 京)基金销售 有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C1809 法定代表人:戎兵 客服电话:400-6099-200 网址:www.yixinfund.com 92 一路财富(北 京)基金销售 股份有限公司 注册地址:北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A座 22 层 2208 办公地址:北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦 9层 法定代表人:吴雪秀 客服电话:400-001-1566 网址:www.yilucaifu.com 93 北京增财基金 销售有限公司 注册地址:北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 办公地址:北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 法定代表人:罗细安 客服电话:010-67000988 公司网站:www.zcvc.com.cn 94 上海联泰基金 销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层 法定代表人:尹彬彬 客服电话:400-166-6788 网址:www.66liantai.com 95 汇付基金销售 有限公司 注册地址:上海市黄浦区黄河路 333号 201室 A区 056单元 办公地址:上海市徐汇区宜山路 700号普天软件园 C5幢 法定代表人:金佶 客服电话:021-34013999 网址:www.hotjijin.com 96 上海陆金所基 金销售有限公 司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 法定代表人:王之光 客服电话:4008219031 网址:www.lufunds.com 97 泰诚财富基金 销售(大连) 有限公司 注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人:李春光 客服电话:4000411001 网址:www.taichengcaifu.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 27 98 北京钱景基金 销售有限公司 注册地址:北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 办公地址:北京市海淀区丹棱街 6号丹棱 soho1008-1012 法定代表人:赵荣春 客服电话:400-893-6885 网址:www.qianjing.com 99 北京虹点基金 销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙楼 2层 222单元 办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2号盈科中心 B座裙楼 二层 法定代表人:郑毓栋 客服电话:400-618-0707 网址:www.hongdianfund.com 100 深圳市新兰德 证券投资咨询 有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道民田路 178号华融大厦 27层 2704 办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 7层 法定代表人:洪弘 客服电话:400-166-1188 网址:8.jrj.com.cn 101 上海凯石财富 基金销售有限 公司 注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室 办公地址:上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 法定代表人:陈继武 客服电话:4006-433-389 网址:www.vstonewealth.com 102 深圳富济基金 销售有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088号中洲大厦 3203A单元 办公地址:深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088号中洲大厦 3203A单元 法定代表人:刘鹏宇 客服电话:0755-83999907 网址:www.fujifund.cn 103 珠海盈米基金 销售有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201-1203单元 法定代表人:肖雯 客服电话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn 104 北京新浪仓石 基金销售有限 公司 注册地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2地块新浪总部科研楼 5层 518室 办公地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2地块新浪总部科研楼 5层 518室 法定代表人:李昭琛 客服电话:010-62675369 网址:www.xincai.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 28 105 上海万得基金 销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座 办公地址:中国(上海)浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼 法定代表人:王廷富 客服电话:400-799-1888 网址:www.520fund.com.cn 106 南京苏宁基金 销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5号(苏宁总部) 法定代表人:王锋 客服电话:95177 网址:www.snjijin.com 107 北京汇成基金 销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 办公地址:北京市海淀区中关村大街 11号 11层 法定代表人:王伟刚 客服电话:400-619-9059 网址:www.hcjijin.com 108 万家财富基金 销售(天津) 有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988号滨海浙商大 厦公寓 2-2413室 办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋大厦 A座 5层 法定代表人:李修辞 客服电话:010-59013895 网址:www.wanjiawealth.com 109 北京创金启富 基金销售有限 公司 注册地址:北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室 办公地址:北京市西城区白纸坊东街 2号院 6号楼 712室 法定代表人:梁蓉 客服电话:400-6262-818 网址:www.5irich.com 110 北京格上富信 基金销售有限 公司 注册地址:北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 法定代表人:叶精一 客服电话:400-066-8586 网址:www.igesafe.com 111 北京肯特瑞基 金销售有限公 司 注册地址:北京市海淀区显龙山路 19号 1幢 4层 1座 401 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院 法定代表人:江卉 客服电话:95118 网址:fund.jd.com 112 北京蛋卷基金 销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 办公地址:北京市朝阳区创远路 34号院融新科技中心 C座 17层 法定代表人:钟斐斐 客服电话:4001599288 网址:danjuanapp.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 29 113 北京恒天明泽 基金销售有限 公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲 19号 SOHO嘉盛中心 30层 3001室 法定代表人:周斌 客服电话:4008980618 网址:www.chtwm.com 114 上海华夏财富 投资管理有限 公司 注册地址:上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室 办公地址:北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层 法定代表人:毛淮平 客服电话:400-817-5666 网址:www.amcfortune.com 115 通华财富(上 海)基金销售 有限公司 注册地址:上海市虹口区同丰路 667弄 107号 201室 办公地址:上海市浦东新区金沪路 55号通华科技大厦 7层 法定代表人:沈丹义 客服电话:4001019301 网址:www.tonghuafund.com 116 腾安基金销售 (深圳)有限 公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室 办公地址:深圳市南山区科技中一路腾讯大厦 法定代表人:刘明军 客服电话:95017 网址:tenganxinxi.com 117 中证金牛(北 京)投资咨询 有限公司 注册地址:北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室 办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A座 5 层 法定代表人:钱昊旻 客服电话:4008909998 网址:www.jnlc.com 118 北京百度百盈 基金销售有限 公司 注册地址:北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101 办公地址:北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科大厦 法定代表人:张旭阳 客服电话:010-59922163 网址:www.baiyingfund.com 2.场内销售机构 信用互利基金需通过具有基金代销业务资格且符合深圳证券交易所风险控制要求的深圳 证券交易所会员单位办理场内申购、赎回业务。投资人需使用深圳证券账户,通过深圳证券 交易所交易系统办理信用互利基金份额的场内申购、赎回业务。本基金互利 A 份额(场内简 称:互利 A;交易代码:150066)与互利 B 份额(场内简称:互利 B;交易代码 150067)于 2012年 1月 17日在深圳证券交易所上市交易。 (二)登记结算机构 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 30 名称:中国证券登记结算有限责任公司 地址:北京市西城区太平桥大街 17号 法定代表人:金颖 联系人:朱立元 电话:010-59378839 传真:010-59378907 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人:俞卫锋 联系电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:黎明、丁媛 联系人:丁媛 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507单元


办公地址:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼


执行事务合伙人:李丹


联系电话:021-23238888


传真:021-23238800


联系人:魏佳亮


经办注册会计师:许康玮、魏佳亮 四、基金的名称 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 31 五、基金类型和存续期限 1.基金类型:债券型 2.基金运作方式:契约型开放式 3.基金的存续期间:不定期 六、投资目标 在有效控制投资风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争获取超越业绩比较基准 的投资收益。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票 (包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、货币市场工具、权证、资产支 持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关 规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 本基金不从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具,但可以参与一级市场股票首次 公开发行或增发,还可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权 证、因投资于可分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基 金应在其可交易之日起的 6个月内卖出。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%,其中,投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80%;本基金投资于股票等权益 类资产的比例不超过基金资产的 20%。同时本基金还应保留不低于基金资产净值 5%的现金或 到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 本基金投资的信用债券指金融债、政策性金融债、公司债、企业债、短期融资券、地方 政府债、可转换公司债券(含可分离交易的可转换债券)、资产支持证券等除国债和央行票据 外的非国家信用的债券资产。 八、投资策略 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 32 1.大类资产配置 本基金将主要根据对宏观经济运行周期和国内外经济形势的分析和判断,结合国家财政 货币政策、证券市场走势、资金面状况、各类资产流动性等其他多方面因素,自上而下确定 本基金的大类资产配置策略,并通过严格的风险评估,在充分分析市场环境和流动性的基础 上,对投资组合进行动态的优化调整,力求保持基金的总体风险水平相对稳定。 2. 债券投资策略 本基金债券投资将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、货币政策的深 入分析以及对宏观经济的持续跟踪,灵活运用久期策略、收益率曲线策略、信用债策略、可 转债策略、回购交易套利策略等多种投资策略,构建债券资产组合,并根据对债券收益率曲 线形变、息差变化的预测,动态的对债券投资组合进行调整。 (1)久期策略 本基金将基于对宏观经济政策和通货膨胀状况的分析,预测未来的利率变化趋势,并确 定相应的久期目标,合理控制利率风险。在预期利率整体上升时,降低组合的平均久期;在 预期利率整体下降时,提高组合的平均久期。在通胀预期较为强烈的时期,提高短久期、高 收益债券的配置比例,以有效应对加息预期,降低组合风险。 (2)收益率曲线策略 在组合的久期配置确定以后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲 线可能发生的形状变化,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债 券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 (3)信用债策略 信用债策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金 结构和流向、信用利差的历史水平等因素,判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投 资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势,确定信用债券的配置。具体的投资策略包括: 1)自上而下与自下而上的分析相结合的策略:自上而下即从宏观经济、债券市场、机构 行为等角度分析,制定久期、类属配置策略,选择投资时点;自下而上即寻找相对有优势和 评级上调概率较大的公司,制定个券选择策略。本基金通过将两种分析方式相结合来确定信 用债的行业配置,经济上升期选择周期性行业,经济回落期选择防御型行业; 2)相对投资价值判断策略:根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增 持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。由于利差水平受流动 性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同 收益率下买入近期发行的债券或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下, 买入内部信用评级更高的债券; 3)信用风险评估:信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利 差。基准收益率主要受宏观经济政策环境的影响,而信用利差收益率主要受该信用债对应信 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 33 用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响。债券发行人自身素质的变 化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等的 变化将对信用级别产生影响。 本基金管理人将利用内部评级系统来对信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利 差进行全面的分析。该系统包含定性评级、定量打分以及条款分析等多个不同层面。定性评 级主要关注股权结构、股东实力、行业风险、历史违约及或有负债等;定量打分系统主要考 察发债主体的财务实力;条款分析系统主要针对有担保的长期债券,通过分析担保条款、担 保主体的长期信用水平,并结合担保的情况下对债项做出综合分析。 (4)可转债策略 可转换公司债券兼具股票与债券的特性。本基金也将充分利用可转债具有安全边际和进 攻性的双重特征,在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础 上,配置溢价率低、具有一定安全边际的可转债进行投资。 (5)回购套利策略 回购套利策略也是本基金重要的投资策略之一,把信用债投资和回购交易结合起来,在 信用风险和流动性风险可控的前提下,或者通过回购融资来博取超额收益,或者通过回购的 不断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。 3.新股投资策略 本基金的股票投资包括新股申购、增发等一级市场投资。在参与股票一级市场投资的过 程中,本基金管理人将全面深入地研究企业的基本面,发掘新股内在价值,结合市场估值水 平,并充分考虑中签率、锁定期等因素,有效识别并防范风险,以获取较好收益。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益率。 中证全债指数作为中证指数有限公司提供的中证系列指数之一,具有一定的优势和市场 影响力。中证全债指数从上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间市场选择国债、金融债 及企业债组成样本券,能够较好的反映债券市场变动的全貌,市场代表性较强,比较适合作 为本基金的业绩比较基准。 如果出现市场情况发生变化等情形导致此业绩比较基准不再适用或者出现更加适合的业 绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基 金的业绩比较基准。基金管理人对业绩比较基准的调整或变更须与基金托管人协商一致后报 中国证监会备案并及时公告。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 34 十、风险收益特征 从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 从本基金的两类基金份额来看,由于本基金资产及收益的分配安排,优先类份额将表现 出低风险、收益相对稳定的特征;进取类份额则表现出较高风险、收益相对较高的特征。 十一、基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 7 月 16 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止 2019年 6月 30日,本报告所列财务数据未经审计。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 8,118,612.12 3.57 其中:股票 8,118,612.12 3.57 2 固定收益投资 212,019,735.76 93.26 其中:债券 212,019,735.76 93.26 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,939,374.90 1.73 7 其他各项资产 3,271,434.97 1.44 8 合计 227,349,157.75 100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 35 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,118,612.12 4.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,118,612.12 4.38 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600031 三一重工 620,689 8,118,612.12 4.38 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 10,591,520.00 5.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 36 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 159,463,872.70 85.98 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 9,967,000.00 5.37 7 可转债(可交换债) 31,997,343.06 17.25 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 212,019,735.76 114.32 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 143662 18国电 02 170,000 17,392,700.00 9.38 2 019611 19国债 01 106,000 10,591,520.00 5.71 3 1880025 18铁道 05 100,000 10,470,000.00 5.65 4 122210 12中油 02 100,000 10,360,000.00 5.59 5 136148 16宏桥 01 100,000 10,287,000.00 5.55 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原 则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 37 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种 选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执 行。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 11.投资组合报告附注 (1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编 制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 (2)基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 (3)其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,252.10 2 应收证券清算款 189,355.71 3 应收股利 - 4 应收利息 2,974,227.48 5 应收申购款 103,599.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,271,434.97 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110046 圆通转债 8,713,311.70 4.70 2 113516 苏农转债 4,190,160.00 2.26 3 110050 佳都转债 3,797,657.80 2.05 4 110048 福能转债 3,125,322.80 1.69 5 113011 光大转债 3,062,300.00 1.65 6 113017 吉视转债 2,923,707.60 1.58 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 38 7 113013 国君转债 2,264,800.00 1.22 8 127004 模塑转债 1,030,555.46 0.56 9 113009 广汽转债 788,424.00 0.43 10 128025 特一转债 547,400.00 0.30 11 128026 众兴转债 208,380.90 0.11 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 基金业绩截止日为 2019年 6月 30日,并经基金托管人复核。 基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 2011年 12月 29日至 2011年 12月 31日 0.00% 0.00% 0.19% 0.09% -0.19% -0.09% 2012年度 7.30% 0.06% 3.52% 0.07% 3.78% -0.01% 2013年度 2.94% 0.09% -1.07% 0.10% 4.01% -0.01% 2014年度 12.47% 0.15% 10.82% 0.09% 1.65% 0.06% 2015年度 9.80% 0.12% 8.74% 0.08% 1.06% 0.04% 2016年度 3.99% 0.08% 2.00% 0.09% 1.99% -0.01% 2017年度 1.62% 0.07% -0.34% 0.06% 1.96% 0.01% 2018年度 6.13% 0.10% 8.85% 0.07% -2.72% 0.03% 2019年上半年 3.31% 0.22% 2.07% 0.06% 1.24% 0.16% 2011年 12月 29日至 2019年 6月 30日 58.05% 0.11% 39.62% 0.08% 18.43% 0.03% 十三、基金的费用与税收 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 39 (一)基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.基金财产拨划支付的银行费用; 4.基金合同生效后的基金信息披露费用; 5.基金份额持有人大会费用; 6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 7.基金的证券交易费用; 8.基金上市费及年费; 9.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务费,具体计 提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明; 10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律 法规另有规定时从其规定。 (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1.基金管理人的管理费 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。计算方法如下: H=E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令, 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若 遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 2.基金托管人的托管费 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下: H=E×年托管费率÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令, 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若 遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 40 定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 (四)不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失, 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信 息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。 (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒体上刊登公告。 (六)基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十四、对基金招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法 律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对 2019 年 2 月 11 日刊登 的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下: 1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期; 2、更新了“三、基金管理人”中的相关内容; 3、更新了“四、基金托管人”中的相关内容; 4、更新了“五、相关服务机构”中销售机构的相关信息; 5、更新了“六、基金份额分级与净值计算”中的相关内容; 6、更新了“十二、基金的投资”中基金投资组合报告,更新至2019年6月30日; 7、更新了“十三、基金的业绩”,更新至2019年6月30日; 8、更新了“十五、基金资产的估值”中的相关内容; 9、更新了“十八、基金份额折算”中的相关内容; 10、更新了“二十一、基金的信息披露”中的相关内容; 11、更新了“二十五、托管协议内容摘要”中的相关内容; 12、更新了“二十七、其他应披露的事项”,披露了自上次招募说明书披露以来涉及本基 金的相关公告。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内 容为准。欲查询本更新招募说明书正文,可登录国泰基金管理有限公司网站 www.gtfund.com。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 41 国泰基金管理有限公司 二○一九年八月十二日