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人保转型混合A(005953)

人保转型混合:人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要

人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金 
招募说明书(更新)摘要 
 
基金管理人:中国人保资产管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 



【重要提示】 人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)于 2018 年 4月 17日经中国证监会证监许可[2018] 716号文准予募集注册,2018年 6月 21日基金合同生效。投资有风险,投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预测其未来表现。 本摘要根据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金 份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应 详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2019年 6月 21日,有关财务数据和净值表 现截止日为 2019年 3月 31日(财务数据未经审计)。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:中国人保资产管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198号 20层、21层、22层 法定代表人:缪建民 设立日期:2003年 7月 16日 批准设立机关及批准设立文号:中国保险监督管理委员会保监机审 [2003]131号 开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号:中国证监会证监许可 [2017]107号 组织形式:有限责任公司(非自然人投资控股的法人独资) 注册资本:129800万元人民币 存续期限:不约定期限 联系电话:400-820-7999 本基金管理人中国人保资产管理有限公司(以下简称“公司”)是经中国证 监会证监许可[2017]107号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格。中 国人保资产管理有限公司成立于 2003年 7月 16日,是经国务院同意、中国保 监会批准,由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产管 理公司。 (二)主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 缪建民先生,中国共产党第十九届中央委员会候补委员,董事长,经济学 博士,高级经济师。现任中国人民保险集团股份有限公司董事长,兼任中国人 民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中国人 民健康保险股份有限公司董事长、中国人民人寿保险股份有限公司董事长。历 任中国再保险(香港)有限公司副总经理,香港中国保险(集团)有限公司投 资部副总经理、公司助理总经理,中国保险股份有限公司(香港中国保险(集 团)有限公司)常务董事、总经理助理、副总经理,中保国际控股有限公司 (现名中国太平保险控股有限公司)总裁、执行董事、副董事长,太平保险有 限公司董事长,中国人寿保险(集团)公司副总裁、副董事长、总裁,中国人 寿资产管理有限公司董事长,中国人寿保险股份有限公司非执行董事,中国人 寿养老保险股份有限公司董事长;中国人民保险集团股份有限公司副董事长、 总裁。 王颢先生,副董事长,经济学博士。现任中国人保资产管理有限公司党委 书记、副董事长、总裁。历任招商证券股份有限公司(原国通证券有限责任公 司)深圳管理总部、机构管理部副总经理,经纪业务综合室总经理;大成基金 管理有限公司助理总经理,党委副书记、副总经理,党委副书记、董事、总经 理等职。 张巍先生,董事,经济学博士。现任中国人民保险集团股份有限公司运营 共享部总经理。曾任中国人寿保险(集团)公司战略规划部战略研究与规划处 主任科员、政策研究处经理,人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理, 中国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘 书局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金 融管理部总经理等职。 叶永刚先生,独立董事,经济学博士。现任武汉大学金融系教授,武汉大 学中国金融工程与风险管理研究中心主任。曾任武汉大学国际金融系讲师,武 汉大学国际金融系副教授。 郑洪涛先生,独立董事,管理学博士。现任北京国家会计学院法人治理与 风控中心教授。曾任农业部农村经济研究中心干部,光大证券投资银行部经 理。 崔斌先生,职工董事,理学博士,高级统计师。现任中国人保资产管理有 限公司首席投资执行官兼固定收益部总经理。曾任中国人保资产管理有限公司 组合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经 理等职。 2、基金管理人监事会成员 周丽萍女士,监事会主席,法学博士,高级经济师。现任中国人保资产管 理有限公司党委委员、纪委书记、监事会主席。曾任中国人民保险公司通化市 分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理,人保财 险吉林省分公司党委委员、副总经理;人保寿险吉林省分公司党委书记、总经 理,河北省分公司党委书记、总经理,人保寿险总裁助理兼计划财务部总经 理,人保寿险党委委员、副总裁兼财务负责人;人保养老筹备领导小组副组长 兼领导小组办公室主任等职。 张震先生,监事,工商管理硕士。历任中国人民保险公司研究发展中心业 务主办,中国人民财产保险股份有限公司计划部业务主管,人保投资控股有限 公司财务管理部财管处处长,中国人民保险集团股份有限公司财务管理部高级 经理。 胡云先生,监事,工学硕士。现任中国人保资产管理有限公司信息技术部 部门总经理。曾任中国人保资产管理股份有限公司信息技术部高级经理、部门 助理总经理、部门副总经理、部门副总经理(主持工作)。 3、总裁及其他高级管理人员 王颢先生,党委书记、总裁,简历同上。 张景军先生,公募基金事业部负责人,金融学学士。曾任大成创新资本管理 有限公司副总经理。 吕传红先生,公募基金业务合规负责人,法学硕士。曾任天弘基金管理有限 公司督察长,浙商银行股份有限公司资产托管部总经理。 4、本基金基金经理 李道滢先生,金融学硕士。曾任国家开发银行信贷经理、联合证券研究所研 究员、大公国际资信评估有限公司信用分析师。2011 年 3 月加入益民基金管理 有限公司,先后担任研究部研究员、基金经理助理、投资部基金经理。2013 年 9月至2017年3月期间担任益民货币市场基金、益民多利债券型证券投资基金、 益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年 3月加入中国 人保资产管理公司公募基金事业部,自 2017年 12月 8日起担任人保双利优选 混合型证券投资基金基金经理,自 2018年 2月 28日起担任人保研究精选混合 型证券投资基金基金经理,自 2018年 6月 21日起担任人保转型新动力灵活配 置混合型证券投资基金基金经理,自 2018年 12月 25日起担任人保优势产业混 合型证券投资基金基金经理,自 2019年 4月 24日起担任人保行业轮动混合型 证券投资基金基金经理。 张丽华女士,中国人民大学硕士。曾任天相投资顾问公司投资分析部行业分 析师、中国民族证券有限公司研究部行业分析师、益民基金管理有限公司研究部 行业分析师、投资部基金经理助理。2017年 4月加入人保资产公募基金事业部, 自 2018年 8月 9日起任人保鑫利回报债券型证券投资基金基金经理,自 2018年 10月 16日起任人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自 2018 年 11月 13日起任人保鑫裕增强债券型证券投资基金基金经理。 5、基金投资决策委员会委员名单 公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下: 梁婷女士,公募基金投资决策委员会主任委员、基金经理。 张玮女士,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。 李道滢先生,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。 杨行远先生,公募基金投资决策委员会成员。 杨释涵先生,公募基金投资决策委员会成员。 刘笑明先生,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。 张丽华女士,公募基金投资决策委员会成员、基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人基本情况


名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55号 成立时间:1984年 1月 1日 法定代表人:陈四清 注册资本:人民币 34,932,123.46万元 联系电话:010-66105799 联系人:郭明 (二)主要人员情况 截至 2018 年 12 月,中国工商银行资产托管部共有员工 202 人,平均年龄 33岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998年在国内首家提供 托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履 行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW等门类齐 全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以 为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018年 12月,中国工商银行共托管证 券投资基金 923只。自 2003 年以来,本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、 英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 64 项最佳托管银行大奖;是获得奖项 最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好 评。 (四)基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产 托管行业的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一 手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管 理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强风险防范和控制的力度,精心 培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险管理作为重要工作 来做。2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、2014、2015、2016、2017、 2018共十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的ISAE3402审阅,获 得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对中国工商银行托管服 务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银 行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨,达到国际先进水平。 目前,ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法 经营、规范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、监 控制度化的内控体系;防范和化解经营风险,保证托管资产的安全完整;维护持 有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监 察部门(内控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部 各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务 部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作 的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依照有关 法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内 实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求, 并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序 和监督制约;监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的 部门、岗位和人员。 (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按 照“内控优先”的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规 章制度。 (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基金资 产和其他委托资产的安全与完整。 (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时 修改完善,并保证得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。 (6)独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员和 控制人员必须相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独立于内控 制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明 确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系 列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独立、 人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策 略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查 资产托管部在实现内部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施, 督促职能管理部门改进。 (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互 控防线”、“监控防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人 为本”的内控文化,增强员工的责任心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。 并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书,使员工树立风险防 范与控制理念。 (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务 营销活动、处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效 益最大化目的。 (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部 风险管理,定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进行 风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。 (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据 传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了基 于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工定期演 练。为使演练更加接近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初的按照预订 时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看,资产托管部完全有能力在 发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在 总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保资 产托管业务健康、稳定地发展。 (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至 下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产 托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、横向多部门制 的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持 把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多 年努力,资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业 务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆盖所有部门和岗位,渗透各项 业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。 (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调 规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随 着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题、新情况不断出现,资产托管 部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置,视风险防范和控制为托管业 务生存和发展的生命线。


(五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序





根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定,基金托管人 对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与 银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基 金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登 载基金业绩表现数据等进行监督和核查。其中对基金的投资比例的监督和核查自 基金合同生效之后六个月开始。


基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有 关基金法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金 管理人收到通知后应及时核对,并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限 期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。 基金 管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中 国证监会。


基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时 通知基金管理人限期纠正。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构: 名称:中国人保资产管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198号 20层、21层、22层 法定代表人:缪建民 设立日期:2003年 7月 16日 批准设立机关及批准设立文号:中国保险监督管理委员会保监机审 [2003]131号 开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号:中国证监会证监许可(2017) 107号 组织形式:有限责任公司(非自然人投资控股的法人独资) 注册资本:129800万元 存续期限:不约定期限 联系电话:400-820-7999 传真:021-50765598 联系人:常静怡 网址:www.piccamc.com 2、代销机构: (1)名称:中国工商银行股份有限公司


住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号(100032)


法定代表人:陈四清 电话:95588


网址:www.icbc.cn (2)名称:中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人:陈四清 客户服务电话:95566 网址:www.boc.cn (3)名称:兴业银行股份有限公司


注册地址:福州市湖东路 154号


办公地址:上海市江宁路 168号兴业大厦 9楼


法定代表人:高建平


联系人:刘玲


电话:021-52629999


传真:021-62569070


客户服务电话:95561


网址:www.cib.com.cn (4)名称:上海银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 168号 办公地址:上海市银城中路 168号 法定代表人:金煜 电话:95594 传真:021-68476111 网址:http://www.bosc.cn/ (5)名称:交通银行股份有限公司


办公地址:上海市银城中路 188号


法定代表人:彭纯


联系人:王菁


联系电话:021-58781234


客服电话:95559


公司网站:www.bankcomm.com (6)名称:上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市中山东一路 12 号 办公地址:上海市中山东一路 12 号 法定代表人:高国富 联系人:周毅 电话:021-61618888 传真:021-63230807 客服电话:95528 网址:www.spdb.com.cn (7)名称:中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35号 2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人:陈共炎 联系人:辛国政 联系电话:010-83574507 传真:010-83574807 客服电话:4008-888-888或 95551 公司网址:www.chinastock.com.cn 邮政编码:100033 (8)名称:中信建投证券股份有限公司


注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼


办公地址:北京东城区朝内大街 2号 凯恒中心 B座 18层


法定代表人:王常青


联系人:刘芸


电话:010-85156310


传真:010-65182261


客服电话:95587/4008-888-108


网址:www.csc108.com


(9)名称:招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼 办公地址:深圳市福田区福华一路 111号招商证券大厦 23楼 法定代表人:霍达 电话:0755-82943666


传真:0755-82943636


客户服务电话:95565、4008888111


网址:www.newone.com.cn (10)名称:光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人:薛峰 邮政编码:200003 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:http://www.ebscn.com/ (11)名称:东北证券股份有限公司 注册地址:长春市生态大街 6666号 办公地址:长春市生态大街 6666号 法定代表人:李福春 联系人:安岩岩 联系电话:0431-85096517 客户服务电话:95360 网址:www.nesc.cn (12)名称:国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人:何如 联系人:李颖 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn


(13)名称:长城证券股份有限公司 住所:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16-17层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人:曹宏 电话:0755-83516089 传真:0755-83515567 邮政编码:518034 联系人:金夏 网址:www.cgws.com 客户服务电话:400-666-6888、0755-33680000 (14)名称:中泰证券股份有限公司 注册地址:济南市市中区经七路 86号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86号 法定代表人:李玮 联系人:许曼华 电话:021-20315290


传真:021-20315125 客服电话:95538


公司网址:www.zts.com.cn (15)名称:华泰证券股份有限公司


注册地址:江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场


法定代表人:周易


客户咨询电话:95597


联系电话:0755-82492193


网址:www.htsc.com.cn (16)名称:国泰君安证券股份有限公司


注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号


办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼


法定代表人:杨德红


电话:021-38676666 传真:021-38670161


客户服务电话:95521


网址:www.gtja.com (17)名称:上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址:上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903~906室 法定代表人:杨文斌 电话:021-20613999 传真:021-68596919 网址:https://www.howbuy.com/ (18)名称:北京肯特瑞财富投资管理有限公司(京东金融旗下,简称“肯 特瑞财富”) 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06 办公地址: 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总 部 A座 17层 法定代表人:江卉 电话:个人业务:95118





企业业务:400 088 8816 传真:010-89188000 网址:http://fund.jd.com/ (19)名称:凤凰金信(银川)基金销售有限公司 注册地址:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14层 1402(750000) 办公地址:北京市朝阳区紫月路 18号院朝来高科技产业园 18号楼





法定代表人:程刚


电话:010-58160168 传真:010-58160173 网址:https://etrade.fengfd.com/ (20)名称:上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦 邮编:200030 法定代表人:其实 客服电话:95021 联系人:丁姗姗 传真:021-64385308 公司网址:www.1234567.com.cn (21)名称:蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F 法定代表人:陈柏青 联系人:韩爱彬


传真:0571-26698533


客户服务电话:400 076 6123


网址:www.fund123.cn (22)名称:上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室(上海泰 和经济发展区) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室 法定代表人:王翔 客服电话:400-820-5369 公司网址:https://www.jiyufund.com.cn/ 二、登记机构 名称:中国人保资产管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1198号 20层、21层、22层 法定代表人:缪建民 电话:400-820-7999 传真:021-50765598


联系人:周文栋 三、出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 地址:上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398


经办律师:刘佳、张雯倩 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 办公地址:上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 负责人:曾顺福 联系电话:021-61418888 传真:021-63350177 联系人:史曼 经办注册会计师:史曼、吴凌志


四、基金的名称 本基金名称:人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型:契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金通过对我国经济结构转型和产业升级进行深入研究,积极投资于符合 经济发展趋势、质地优良的优势行业和上市公司,在严格控制风险的前提下,力 争实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上 市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、 中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融 资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小 企业私募债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、 同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的 0-95%,本基金投资 于转型新动力相关主题证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日 日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有的现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 八、基金的投资策略 1、大类资产配置策略


本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场 面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、 货币市场工具及其他金融工具的比例。


本基金主要考虑的因素为:


(1)宏观经济指标,包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利 率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等,以判断当前所处的经 济周期阶段;


(2)市场方面指标,包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体 估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化;


(3)政策因素,包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等;


(4)行业因素:包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。


通过对以上各种因素的分析,结合全球宏观经济形势,研判国内经济的发 展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调整投资组合中大类资产 的比例。 2、股票投资策略 (1)转型新动力股票的界定 本基金将以“转型新动力”作为行业配置和个股挖掘的主要线索,重点投资于 受益于经济结构转型和产业升级,符合行业发展趋势并具有良好基本面和持续成 长能力的优势行业和上市公司。具体而言,本基金的股票组合的构建包括两个层 面:①研究驱动。通过系统、细致、前瞻性的宏观经济、市场策略、行业趋势、 政策主题等基本面因素的研究,发掘受益于经济结构转型和产业升级的相关行业 /领域;②精选个股。在此基础上进行重点行业分析和优化配置,并通过对估值、 盈利性、成长性的综合考量精选个股纳入投资组合。 本基金所指的“转型新动力”,是指在经济结构转型和产业升级过程中,推动 企业成长、经济发展、社会进步的各种力量。我国仍处于战略转型的关键机遇期, 十九大提出新时代、新思想和新动能等一系列“新”发展理念,并提出要“在中高 端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培 育新增长点、形成新动能”。而经济转型需要符合时代发展的新思想新动能,实 现新增长。在经济转型的不同阶段,驱动转型的动力是渐进变化和逐步丰富的, 新时代的转型动力应该有新的特征。 本基金重点关注因转型而获得新增长、新动能相关行业,主要包括: ①受益于经济结构转型升级而迎来发展机遇的新兴消费及服务行业。在经济 结构转型背景下,消费结构和消费主体的变迁会推动新兴消费及服务行业快速增 长并获得充足的发展动力,消费升级尤其是与人口结构变化相关的新新兴消费将 面临发展机遇。本基金重点关注能为经济转型升级带来新动力的医药生物、文化 传媒、休闲服务、电子、智能家居等新兴消费及服务行业。 ②受益于产业结构转型升级而获得新增长、新动能的战略新兴产业和先进制 造业。战略新兴产业和先进制造业受益于国家经济政策的扶持、经济结构转型过 程中重大的技术突破和人们环保意识的日益增强,有望在经济转型过程中获得长 足的发展动力,并显著提升经济效益。本基金重点关注能为经济转型升级带来新 动力的节能环保、信息技术、生物技术、高端装备制造、新能源、新材料、新能 源汽车等新兴产业与先进制造业; ③受益于改革创新以及体制、机制、制度创新而提升企业生产效率和企业价 值的优势企业。本基金重点关注能为经济转型升级带来新动力的国企改革、供给 侧改革、区域改革、全面对外开放等领域。 同时,本基金将对受益于转型新动力的相关行业领域进行密切跟踪,随着经 济结构转型和产业升级的不断深入与细化,转型升级的具体范围和受益行业领域 也会发生变化和扩展。本基金将根据实际情况更新调整转型新动力所涉及的行业 领域的范畴。 (2)行业配置 本基金通过持续关注国家经济转型的推进情况,深入挖掘受益转型新动力的 相关行业。在此基础上,本基金将根据行业景气度、竞争格局以及内在发展潜力 等因素,对行业配置不断进行调整和优化。 ①景气度分析:对行业的既有格局、上下游的相对力量及行业景气阶段等方 面判断具体行业的市场前景与容量并精选投资行业; ②竞争格局分析:主要分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒,重点关注 具有较强技术研发能力和较高的行业进入壁垒的行业; ③内在发展潜力分析:对行业生命周期、行业核心竞争力等进行分析,由此 判断行业发展所处的阶段和行业内在发展潜力,优选发展前景好的行业。 (3)个股选择 本基金在个股选择上采用“自上而下”与“自下而上”相结合的策略,基金 管理人依托本公司研究平台,组建由基金经理组成的基金管理小组,基于对企业 基本面的研究独立决策。 建立在企业价值深入研究基础上的个股精选,是国际资产管理领域内较为成 熟的做法。过去几年中,证券市场逐渐成熟,公司基本面与股价的关系得到了加 强。实践证明通过深入的基本面研究,不仅能发现一批高质量的上市公司,而且 能坚定持有信心,获取稳健的超额收益和长期资本增值。 随着中国经济进一步发展,公司治理结构的不断完善,中国经济还将涌现一 大批可供投资的优质上市公司,使得“深入研究+个股精选”的投资模式成为可 能。 在坚持“自上而下”和“自下而上”相结合的策略的同时,我们还采用定量 分析与定性分析相结合的方法,精选个股,构建投资组合。 a)定性分析 ①准确、清晰的公司战略,并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的 商业模式;②独特、可鉴别的企业核心竞争力,体现在管理、技术、品牌、营销、 资源、渠道网络等一个或多个方面;③良好的公司治理结构,重点从公司股权结 构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等方面定性分 析; b)定量分析 ①财务分析:从 EPS、EVA 等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性, 并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析,比较企业在行业中的 相对地位,甄别其他的真实性,选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳 健的上市公司;②选择具备成长性、能够创造价值的上市公司。通过计算与比较 包括 ROC、企业加权平均资本成本(WACC)、企业成长(G)等核心指标,选择具 备成长性、能够创造价值的上市公司;③估值水平合理。选择价格低于价值的上 市公司,或者比较企业动态市盈率、PEG等指标比较,选择目前估值水平明显较 低、或相对合理的上市公司进行重点投资。 3、债券投资策略 本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。同时,将秉承稳健运作 的原则,在保证低风险投资的基础上,积极配置“转型新动力”相关主题债券, 以获取较好收益。 债券投资采取“自上而下”为主、“自下而上”为辅的策略,深入分析宏观 经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性等因素, 同时加强个券的信用风险排查,以价值发现为基础,采取以久期管理策略为主, 辅以收益率曲线策略等,确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货 币市场工具组合。 1)久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要,适当兼顾收益性和流动 性,并根据对利率水平的预期,确定组合的平均剩余期限。 2)结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布 方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,保持组合较高的 流动性,既能满足投资者的流动性需求,又能避免组合规模的变化对投资策略实 施的影响。 3)类属配置策略。类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置。在确定 组合剩余期限和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用 风险等确定各子类资产的配置权重,即确定不同市场、不同期限及不同品种的债 券之间的比例。 类属配置主要根据各部分的相对投资价值确定,增持相对低估、价格将上升 的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 4)现金流管理策略。在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回 净现金流的基础上,合理配置和动态调整组合现金流。在满足日常流动性要求的 基础上,最大限度减少冲击成本,实现组合流动性要求和收益率期望的合理配置。 5)债券市场的套利策略 债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等策略,以实现 在同等风险程度下的更高收益。跨市场套利策略是指由于不同市场上债券价格存 在差异,根据债券在各市场上的流动性和收益特征,进行跨市场操作而套利;跨 品种套利策略是指根据各细分市场中不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特 征,进行跨品种操作而套利。 6)可转债投资策略 可转换债券即可转换公司债券,是指在规定的期限内持有人有权按照约定的 价格将债券转换成发行人的股票的一种含权债券,如果转换并非有利,持有人可 选择持有债券至到期,因此该类型债券兼具债性和股性。债性是指投资者可以选 择持有可转换债券至到期以获取票面价值和票面利息;股性是指投资者可以在转 股期间以约定的转股价格将可转换债券转换成发行人的股票。投资该类型债券的 子策略包括: ①个券精选策略。针对可转换债券的股性,本基金将通过成长性指标(预期 主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG)、相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、 EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)的定量评判,筛选出具有 GARP(合理 价格成长)性质的正股。针对可转换债券的债性,本基金将结合可转换债券的信 用评估以及正股的价值分析,作为个券的选择依据。 ②条款价值发现策略。可转换债券通常设置一些特殊条款,包括修正转股价 条款、回售条款和赎回条款等,该些条款在特定的环境下对可转换债券价值有较 大影响。本基金将结合发行人的经营状况以及市场变化趋势,深入分析各项条款 挖掘可转换债券的投资机会。 ③套利策略。按照条款设计,可转换债券可根据事先约定的转股价格转换为 发行人的股票,因此可转换债券和正股之间存在套利空间。当可转换债券的转股 溢价率为负时,买入可转换债券并卖出股票获得价差收益;反之,买入股票的同 时卖出可转换债券也可以获取反向套利价差。本基金将密切关注可转换债券与正 股之间的关系,把握套利机会,增强基金投资组合收益。 7)分离交易可转债投资策略 分离交易可转债与普通可转换债券的区别主要体现在分离交易可转债在上 市后分离为纯债部分和权证部分,并分别独自进行交易。对于分离交易可转债的 纯债部分的投资按照普通债券投资策略进行管理。对于分离交易可转债的权证部 分可以结合其市价判断卖出或行使新股认购权。 8)可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新 发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和 债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价 值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过 对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投 资决策。 9)中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面 展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久 期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行 业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性 控制方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求 获取较高收益的同时确保本基金整体的流动性安全。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构 成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方 面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前 提下尽可能的提高本基金的收益。 5、权证投资策略 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,结合期权定价模 型和我国证券市场的交易制度估计权证价值,主要考虑运用的策略包括:杠杆策 略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空有保护的认 购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。 6、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择 流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降 低股票仓位频繁调整的交易成本。 7、国债期货投资策略 本基金的国债期货投资将以风险管理为原则,以套期保值为目的。管理人将 按照相关法律法规的规定,结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情 况,通过多头或空头套期保值等策略进行操作,获取超额收益。 8、其他 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投 资目标的前提下,遵循法律法规对基金投资的规定,在履行适当程序后可以相应 调整或更新投资策略,并在招募说明书中更新。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益 率×40%。 沪深 300指数是由中证指数有限公司编制,上海证券交易所和深圳证券交易 所于 2005年 4月 8日联合发布的反映 A股市场整体走势的指数。沪深 300指数 编制的目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投 资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。 中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易 所债券市场的跨市场债券指数,具有很高的代表性。 本基金的业绩比较基准根据本基金股票资产和债券资产的比例配置和策略 特点设置,能够准确反映本基金的风险收益特征,便于基金管理人合理衡量比较 本基金的业绩表现。 如果今后法律法规发生变化,或者相关数据编制单位停止计算编制该指数或 更改指数名称,或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基 金时,本基金管理人可依据维护投资者合法权益的原则,在与基金托管人协商一 致并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召 开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债 券型基金和货币市场基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。








基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 4 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日,摘自人保转型新动力灵活 配置混合型基金 2019年 1季度报告,本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,772.88 0.00 其中:股票 2,772.88 0.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,804,480.40 6.60 其中:债券 4,804,480.40 6.60 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 28,000,000.00 38.46 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 39,729,960.58 54.58 8 其他资产 259,467.08 0.36 9 合计 72,796,680.94 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,772.88 0.00 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施管理业 - - O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,772.88 0.00 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量 (股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 603019 中科曙 光 46 2,772.88 0.00 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,804,480.40 6.63 其中:政策性金融债 4,804,480.40 6.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,804,480.40 6.63 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券 代码 债券 名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 01800 5 国开1 701 48,040 4,804,480.40 6.63 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注


11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在 本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 11.2 本基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 60,340.50 2 应收证券清算款 10,322.87 3 应收股利 - 4 应收利息 188,705.19 5 应收申购款 98.52 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 259,467.08 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(数据 截至 2019年 03月 31日): (1) 人保转型混合 A净值表现





阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 基金合 同生效 日至 2018年 12月 31 日 -7.88% 0.86% -8.67% 0.89% 0.79% -0.03% 2019年 1月 1 日至 2019年 3月 31 日 6.12% 0.49% 17.17% 0.93% -11.05% -0.44% 基金合 同生效 日至 2019年 3月 31 日 -2.24% 0.77% 7.01% 0.91% -9.25% -0.14%








(2) 人保转型混合 C净值表现





阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 基金合 同生效 日至 2018年 12月 31 日 -8.17% 0.86% -8.67% 0.89% 0.50% -0.03% 2019年 1月 1 日至 2019年 3月 31 日 5.98% 0.49% 17.17% 0.93% -11.19% -0.44% 基金合 同生效 日至 2019年 3月 31 日 -2.68% 0.77% 7.01% 0.91% -9.69% -0.14% 十三、基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的相关账户开户及维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的, 顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节 假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内 支付。 3、基金销售服务费 基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有 人服务费等。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服 务费年费率为 0.50%。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.50%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.50%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据,自动在月初 2个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付 给基金管理人,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日 等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据不符, 及时联系基金托管人协商解决。 上述“一、基金费用的种类”中第 4-10项费用,根据有关法规及相应协议 规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 五、申购和赎回的价格、费用及其用途 1、申购费 本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用,C 类基金份额不收取申购费 用,但从本类别基金资产中计提销售服务费。A类基金份额申购费用由投资人承 担,不列入基金财产。投资人在申购 A 类基金份额时支付申购费用。 本基金 A 类基金份额的申购费率如下: 申购金额(M,含申购费) 申购费率 M<100 万元 1.50% 100 万≤M<300万 1.00% 300 万≤M<500万 0.60% M≥500 万元 每笔交易 1000 元 2、赎回费 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基 金份额时收取。本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减。 (1)本基金 A 类基金份额的赎回费率如下: 持有时间(T) 赎回费率 T<7 日 1.50% 7 日≤T<30日 0.75% 30 日≤T<1年 0.50% 1年≤T <2年 0.25% T≥2年 0% 注:上表中的“年”指的是 365个自然日。 对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产;对持续 持有期等于或长于 30 日、少于 3 个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入 基金财产;对持续持有期等于或长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取的赎回 费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期等于或长于 6 个月的投资人,应当 将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。上述“月”指的是 30个自然日。 (2)本基金 C 类基金份额的赎回费率如下: 持有时间(T) 赎回费率 T<7 日 1.50% 7 日≤T<30 日 0.50% T≥30 日 0% 对于 C 类基金份额,收取的赎回费应当全额计入基金财产。 (3)赎回费未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金销售 费率。 5、当本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆 动定价机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律 法规以及监管部门、自律规则的规定。 6、申购份额与赎回金额的计算及处理方式 (1)投资者申购份额的计算公式为: 1)若投资人选择申购 A类基金份额,当申购费用适用比例费率时: 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日 A 类基金份额的基金份额净值 2)若投资人选择申购 A类基金份额,当申购费用适用固定金额时: 申购费用=固定金额 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份额=净申购金额/申购当日 A类基金份额的基金份额净值 3)若投资人选择申购 C类基金份额,则申购份额的计算公式为: 申购份额=申购金额/申购当日 C类基金份额的基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后 2 位,由此产生的收益 或损失由基金财产承担。 例 1:某投资人投资 100,000元申购本基金的 A类基金份额,假设申购当日 A类基金份额净值为 1.0400元,申购费率为 1.50%,则其可得到的申购份额为:


申购总金额=100,000元 净申购金额=100,000/(1+1.50%)=98,522.17元 申购费用=100,000-98,522.17=1,477.83元 申购份额=(100,000-1,477.83)/1.0400=94,732.86份 即:某投资人投资 100,000元申购本基金,假设申购当日 A类基金份额净值 为 1.0400 元,如果其选择申购 A 类基金份额,则其可得到 94,732.86 份基金份 额。 例 2:某投资者投资 10,000 元申购本基金的 C 类基金份额,假设申购当日 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0500 元,则可得到的 C 类基金份额为: 申购份额=10,000/1.0500=9,523.81 份 即:投资者投资 10,000 元申购本基金的 C 类基金份额,假设申购当日 C 类 基金份额的基金份额净值为 1.0500 元,则可得到 9,523.81 份 C 类基金份额。 (2)基金赎回金额的计算: 采用“份额赎回”方式,赎回价格以 T 日的该类基金份额净值为基准进行 计算。本基金赎回金额的计算公式为: 赎回总金额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 赎回金额=赎回总金额-赎回费用 上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后 2 位,由此产生的收益 或损失由基金财产承担。 例 3:某投资者在 T 日赎回 10,000 份 A 类基金份额,持有期限 30 日,对 应的赎回费率为 0.50%,假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.1200 元,则投资 者可得到的赎回金额计算如下: 赎回总金额=10,000×1.1200=11,200.00(元) 赎回费用=11,200.00×0.50%=56.00(元) 赎回金额=11,200.00-56.00=11,144.00(元) 即投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额,持有期限 30 日,对应的赎 回费率为 0.50%,假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.1200 元,则其可得到的 赎回金额为 11,144.00 元。 例 4:某投资者赎回 100,000 份 C 类基金份额,份额持有期限 10 日,对应 赎回费率为 0.50%,假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.1000 元,则其可得到 的赎回金额为: 赎回总金额=100,000×1.1000=110,000.00 元 赎回费用=110,000.00×0.50%=550.00 元 赎回金额=110,000.00-550.00=109,450.00 元 即:投资者赎回 100,000 份 C 类基金份额,份额持有期限 10 日,假设赎回 当日 C 类基金份额净值是 1.1000 元,则其可得到的赎回金额为 109,450.00 元。 (3)本基金基金份额净值的计算: 本基金的基金份额净值计算公式如下: T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日 该类基金份额的余额数量 本基金各类基金份额净值的计算,均保留到小数点后 4 位,小数点后第 5 位四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值 在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可 以适当延迟计算或公告。 由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基 金份额净值。


十四、对招募说明书更新部分的说明 (一) 更新了“重要提示”部分相关内容。 (二) 更新了“释义”部分相关内容。 (三) 更新了“第三部分、基金管理人”的相关信息。 (四) 更新了“第四部分、基金托管人”的相关信息。 (五) 更新了“第五部分、相关服务机构”中销售机构、登记机构的相关信 息。 (六) 在“第九部分、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况,更新了 最近一期投资组合报告的内容。 (七) 在“第十部分、基金的业绩”,更新了最近一期基金业绩和同期业绩 比较基准的表现。 (八) 在“第二十二部分、其他应披露事项” 中披露了本期已刊登的公告 内容。 (十一)其他序号及文字格式调整。 上述内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(正文)所载之详细资料一并阅 读。



























































2019年 8月 5日





















































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