基金基本情况
项目 数值
基金简称 中邮央企债券20
场内简称
基金主代码 007208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019-04-15
报告期末基金份额总额 598,884,333.13
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，将年化跟踪误差控制在2%以内。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似
的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误
差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准为：中债-1-3年久期央企20债券指数收益率×95%＋同期银行人民币活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金是债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。同时本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 徽商银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称 中邮央企债券20A 中邮央企债券20C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码 007208 007209
报告期末下属2级基金的份额总额 598,881,543.13 2,790.00
下属2级基金的风险收益特征
主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 主基金(元)
中邮央企债券20A(元)
2019-04-15 - 2019-06-30
中邮央企债券20C(元)
2019-04-15 - 2019-06-30
本期已实现收益 3,004,084.06 11.46
本期利润 2,894,832.31 11.92
加权平均基金份额本期利润 0.0041 0.0043
期末基金资产净值 601,735,721.30 2,801.87
期末基金份额净值 1.0048 1.0043
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.48 % 0.02 % 0.55 % 0.05 % -0.07 % -0.03 %
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.43 % 0.02 % 0.55 % 0.05 % -0.12 % -0.03 %
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C
其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期（2019-04-15至2019-06-30）
其他指标 报告期（2019-06-30）
基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘凡 基金经理 2019-04-15 - 5年
曾就职于北京银行股份有限公司资产管理部、中邮创业基金管理股份有限公司研究员，现担任
中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮睿利增强债券型证券投
资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年
久期央企20债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易
类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交
易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资
组合之间存在利益输送情况。
异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度以来随着宏观及金融数据的部分好转，央行逐步淡化了之前的刺激政策，但5月份以来中美贸易战摩擦继续升温加上某银行托管的影响，市场风险偏好快速下行。组合操作方面，基金组合基本维持了二季度以来的中短久期加杠杆的策略，同时在某银行被托管事件
后，逐步增加了组合利率债的仓位。对于未来判断，半年末资金宽松，七月边际存在流动性收敛的可能，预计短端利率债收益率很难延续前期的下行状态，而长端方面，预计在风险偏好有所修复后，市场逻辑回归基本面，央行接下来的工作重点是利率两轨并一轨，通
胀在三季度预计会小幅回落，叠加内外部利差在六月大幅走扩以及美联储在三季度降息的可能，预计长端后期有下行的动力和空间。信用方面，市场信心逐渐修复后，或有跟随利率债收益率一同下行的走势，但不宜过度下沉信用和拉长久期。转债方面，经历二季度的
调整后，目前转债估值已经处于低位，转股溢价率和纯债溢价率均低于历史均值和17年9月以来的均值水平。因此转债市场已经逐渐恢复性价比，加上中美贸易摩擦出现缓和，市场风险偏好有望回升，转债行情向好。关注成长、消费、金融等板块。组合方面，利率债做
好三季度交易策略，信用债维持之前的中短久期高杠杆的策略。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中邮央企债券20A基金份额净值为1.0048元，累计净值为1.0048元，本报告期基金份额净值增长率为0.48%；截至本报告期末中邮央企债券20C基金份额净值为1.0043元，累计净值为1.0043元，本报告期基金份额净值增长率为0.43%；同期业绩比较基准收
益率为0.55%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 权益类投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 452,718,990.20 75.19
其中：债券 452,718,990.20 75.19
??????资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 98,000,169.00 16.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 44,397,075.73 7.37
7 其他资产 6,993,431.80 1.16
8 合计 602,109,666.73 100.00
报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 99,900,000.00 16.60
其中：政策性金融债 99,900,000.00 16.60
4 企业债券 160,775,990.20 26.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 192,043,000.00 31.91
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 452,718,990.20 75.24
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 190202 19国开02 800,000 79,736,000.00 13.25
2 112922 19蛇口02 500,000 50,000,000.00 8.31
3 101900857 19中交建MTN001 500,000 49,820,000.00 8.28
4 101800750 18中铝集MTN002A 300,000 30,912,000.00 5.14
5 155186 19蓝星02 300,000 30,027,000.00 4.99
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本报告期末本基金未持有国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益（元） -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
本期国债期货投资评价
本报告期末本基金未持有国债期货。
投资组合报告附注
受到调查以及处罚情况
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期末本基金未持有股票。
其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,993,431.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,993,431.80
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
开放式基金份额变动
单位：份
项目 中邮央企债券20 中邮央企债券20A 中邮央企债券20C
基金合同生效日的基金份额总额 200,000,139.00 2,810.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 997,582,977.88
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 598,701,573.75 20.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 598,884,333.13 598,881,543.13 2,790.00
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1 20190415-20190630 99,999,000.00 299,221,025.33 0.00 399,220,025.33 66.66 %
2 20190509-20190515、20190618-20190630 0.00 199,659,578.72 0.00 199,659,578.72 33.34 %
3 20190415-20190617 99,999,000.00 498,702,373.83 598,701,373.83 0.00 -%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与
平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金募集的文件
2.《中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金基金合同》
3.《中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金托管协议》
4.《中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自2019年04月15日起至2019年06月30日止。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 中邮央企债券20 中邮央企债券20A 中邮央企债券20C
基金合同生效日管理人持有的本基金份额
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - - -
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
合计
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金 -% -%
基金管理人高级管理人员 -% -%
基金经理等人员 -% -%
基金管理人股东 -% -%
其他 -% -%
合计 -% -%
影响投资者决策的其他重要信息
无。
查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金2019年第2季度报告
2019-06-30
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：徽商银行股份有限公司
报告送出日期：2019-07-19
注：注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
注：注：按相关法规规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
注：注：按相关法规规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
注：注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
注：注：本基金本报告期末未持有股票。
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
注：序号：1|债券代码：190202|债券名称：19国开02|数量：800,000|公允价值：79,736,000.00|占基金净资产比例：13.25%；
序号：2|债券代码：112922|债券名称：19蛇口02|数量：500,000|公允价值：50,000,000.00|占基金净资产比例：8.31%；
序号：3|债券代码：101900857|债券名称：19中交建MTN001|数量：500,000|公允价值：49,820,000.00|占基金净资产比例：8.28%；
序号：4|债券代码：101800750|债券名称：18中铝集MTN002A|数量：300,000|公允价值：30,912,000.00|占基金净资产比例：5.14%；
序号：5|债券代码：155186|债券名称：19蓝星02|数量：300,000|公允价值：30,027,000.00|占基金净资产比例：4.99%；
序号：6|债券代码：143706|债券名称：18中煤05|数量：200,000|公允价值：20,516,000.00|占基金净资产比例：3.41%；
序号：7|债券代码：101801147|债券名称：18中化工MTN003|数量：200,000|公允价值：20,324,000.00|占基金净资产比例：3.38%；
序号：8|债券代码：101801455|债券名称：18中铝集MTN005|数量：200,000|公允价值：20,232,000.00|占基金净资产比例：3.36%；
序号：9|债券代码：101669021|债券名称：16中材集MTN002|数量：200,000|公允价值：20,206,000.00|占基金净资产比例：3.36%；
序号：10|债券代码：150415|债券名称：15农发15|数量：200,000|公允价值：20,164,000.00|占基金净资产比例：3.35%；
序号：11|债券代码：101900397|债券名称：19中化工MTN001|数量：200,000|公允价值：20,076,000.00|占基金净资产比例：3.34%；
序号：12|债券代码：101369003|债券名称：13中材集MTN001|数量：100,000|公允价值：10,308,000.00|占基金净资产比例：1.71%；
序号：13|债券代码：101801053|债券名称：18中色MTN001|数量：100,000|公允价值：10,164,000.00|占基金净资产比例：1.69%；
序号：14|债券代码：143228|债券名称：18中煤07|数量：100,000|公允价值：10,127,000.00|占基金净资产比例：1.68%；
序号：15|债券代码：122425|债券名称：15际华01|数量：100,000|公允价值：10,125,000.00|占基金净资产比例：1.68%；
序号：16|债券代码：155032|债券名称：18中铝03|数量：100,000|公允价值：10,104,000.00|占基金净资产比例：1.68%；
序号：17|债券代码：136120|债券名称：15鲁能债|数量：100,000|公允价值：10,015,000.00|占基金净资产比例：1.66%；
序号：18|债券代码：101900843|债券名称：19中化工MTN002|数量：100,000|公允价值：10,001,000.00|占基金净资产比例：1.66%；
序号：19|债券代码：136311|债券名称：16中化01|数量：100,020|公允价值：9,952,990.20|占基金净资产比例：1.65%；
序号：20|债券代码：136827|债券名称：16国网02|数量：100,000|公允价值：9,909,000.00|占基金净资产比例：1.65%；
注：本报告期末本基金未持有资产支持证券。
注：本报告期末本基金未持有贵金属。
注：本报告期末本基金未持有权证。
注：本报告期末本基金未持有股指期货。
注：本报告期末本基金未持有国债期货。
注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
注：本报告期末本基金未持有股票。
注： 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
注：本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
注：无。
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重要提示
基金产品概况
基金基本情况
主要财务指标和基金净值
表现
主要财务指标
基金净值表现
本报告期基金份额
净值增长率及其与
同期业绩比较基准
收益率的比较
自基金合同生效以
来基金累计净值增
长率变动及其与同
期业绩比较基准收
益率变动的比较
其他指标
管理人报告
基金经理（或基金经
理小组）简介
管理人对报告期内本
基金运作遵规守信情
况的说明
公平交易专项说明
公平交易制度的执
行情况
异常交易行为的专
项说明
报告期内基金的投资
策略和业绩表现说明
报告期内基金的投
资策略和运作分析
报告期内基金的业
绩表现
报告期内管理人对本
基金持有人数或基金
资产净值预警情形的
说明
投资组合报告
报告期末基金资产组
合情况
报告期末指数投资按
行业分类的股票投资
