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鑫元臻利A(006631)

鑫元臻利:鑫元臻利债券型证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告




鑫元臻利债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 2019年 6月 30日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2019年 7月 19日 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 2 页 共 17 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元臻利 交易代码 006631 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 1月 25日 报告期末基金份额总额 504,211,209.04份 投资目标 本基金将宏观分析和信用分析相结合,积极配置 优质债券、合理安排组合期限、严格控制投资组 合风险,在追求资金的安全与长期稳定增长的基 础上,力争获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金为债券型基金,对债券的投资比例不低于 基金资产的 80%。在此约束下,本基金通过对宏 观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因 素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益 类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪, 从而决定其配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鑫元臻利 A 鑫元臻利 C 下属分级基金的交易代码 006631 006632 报告期末下属分级基金的份额总额 499,007,959.74份 5,203,249.30份


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日 ) 鑫元臻利 A 鑫元臻利 C 1.本期已实现收益 5,042,798.00 30,933.48 2.本期利润 5,197,091.31 32,036.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0062 4.期末基金资产净值 504,658,894.87 5,251,685.29 5.期末基金份额净值 1.0113 1.0093 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元臻利 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.72% 0.02% 0.63% 0.06% 0.09% -0.04% 鑫元臻利 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.61% 0.02% 0.63% 0.06% -0.02% -0.04%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 5 页 共 17 页


注:本基金的合同生效日为 2019年 1月 25日,截止 2019年 6月 30日不满一年。根据基金合同 约定,本基金建仓期为 6个月,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期内,将在 6个月建仓期结 束时,确保各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王美芹 鑫元聚 鑫收益 增强债 券型证 券投资 基金、鑫 元鸿利 债券型 2019 年 1 月 25日 - 11年 学历:工商管理、应用金融 硕士研究生。相关业务资 格:证券投资基金从业资 格。从业经历:1997年 7月 至 2001 年 9 月,任职于中 国人寿保险公司河南省分 公司,2002 年 3 月至 2005 年 11 月,担任北京麦特诺 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 6 页 共 17 页


证券投 资基金、 鑫元欣 享灵活 配置混 合型证 券投资 基金、鑫 元全利 债券型 发起式 证券投 资基金、 鑫元臻 利债券 型证券 投资基 金、鑫元 荣利三 个月定 期开放 债券型 发起式 证券投 资基金、 鑫元永 利债券 型证券 投资基 金的基 金经理 亚咨询有限公司项目部项 目主管,2007年 2月至 2009 年 9月、2011年 2月至 2015 年 6月,先后担任泰信基金 管理有限公司渠道部副经 理、理财顾问部副总监、专 户投资总监等职务,2015年 6 月加入鑫元基金担任专户 投资经理,2016年 8月 5日 起担任鑫元聚鑫收益增强 债券型证券投资基金(原鑫 元半年定期开放债券型证 券投资基金)、鑫元鸿利债 券型证券投资基金的基金 经理,2017年 12月 14日起 担任鑫元欣享灵活配置混 合型证券投资基金的基金 经理,2018年 10月 25日起 担任鑫元全利债券型发起 式证券投资基金的基金经 理,2019年 1月 25日起担 任鑫元臻利债券型证券投 资基金的基金经理,2019年 2月 12日起担任鑫元荣利三 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金经 理,2019年 5月 17日起担 任鑫元永利债券型证券投 资基金的基金经理。 郑文旭 鑫元恒 鑫收益 增强债 券型证 券投资 基金、鑫 元稳利 债券型 证券投 资基金、 鑫元合 享纯债 债券型 证券投 2019 年 2 月 19日 - 10年 学历:金融工程硕士研究 生。相关业务资格:证券投 资基金从业资格。从业经 历:2008年 6月至 2010年 6 月任万得资讯债券产品经 理。2010年 6月至 2013年 7 月任职于东海证券,先后 担任债券研究员和研究主 管。2013年 8月加入鑫元基 金担任信用研究员,2014年 4月至 2018年 1月担任专户 投资经理。2018年 2月 6日 起担任鑫元恒鑫收益增强 债券型证券投资基金(原鑫 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 7 页 共 17 页


资基金、 鑫元鑫 新收益 灵活配 置混合 型证券 投资基 金、鑫元 臻利债 券型证 券投资 基金、鑫 元承利 三个月 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金的基 金经理 元一年定期开放债券型证 券投资基金)、鑫元稳利债 券型证券投资基金、鑫元合 享纯债债券型证券投资基 金(原鑫元合享分级债券型 证券投资基金)、鑫元鑫新 收益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理,2019 年 2 月 19 日起担任鑫元臻 利债券型证券投资基金的 基金经理,2019 年 3 月 12 日起担任鑫元承利三个月 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理。 赵慧 鑫元货 币市场 基金、鑫 元兴利 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 汇利债 券型证 券投资 基金、鑫 元双债 增强债 券型证 券投资 基金、鑫 元裕利 债券型 证券投 资基金、 鑫元得 2019 年 1 月 25日 - 8年 学历:经济学专业,硕士。 相关业务资格:证券投资基 金从业资格。从业经历: 2010年 7月任职于北京汇致 资本管理有限公司,担任交 易员。2011年 4月起在南京 银行金融市场部资产管理 部和南京银行金融市场部 投资交易中心担任债券交 易员,有丰富的银行间市场 交易经验。2014年 6月加入 鑫元基金,担任基金经理助 理。2016年 1月 13日起担 任鑫元兴利定期开放债券 型发起式证券投资基金(原 鑫元兴利债券型证券投资 基金)的基金经理,2016年 3 月 2 日起担任鑫元货币市 场基金的基金经理,2016年 3 月 9 日起担任鑫元汇利债 券型证券投资基金的基金 经理,2016年 6月 3日起担 任鑫元双债增强债券型证 券投资基金的基金经理, 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 8 页 共 17 页


利债券 型证券 投资基 金、鑫元 聚利债 券型证 券投资 基金、鑫 元招利 债券型 证券投 资基金、 鑫元瑞 利定期 开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元添利 债券型 证券投 资基金、 鑫元广 利定期 开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元常利 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 合利定 期开放 债券型 发起式 证券投 资基金、 鑫元增 利定期 2016年 7月 13日起担任鑫 元裕利债券型证券投资基 金的基金经理,2016年 8月 17 日起担任鑫元得利债券 型证券投资基金的基金经 理,2016年 10月 27日起担 任鑫元聚利债券型证券投 资基金的基金经理,2016年 12 月 22 日起担任鑫元招利 债券型证券投资基金的基 金经理,2017年 3月 13日 起担任鑫元瑞利定期开放 债券型发起式证券投资基 金(原鑫元瑞利债券型证券 投资基金)的基金经理, 2017年 3月 17日起担任鑫 元添利债券型证券投资基 金的基金经理,2017 年 12 月 13 日起担任鑫元广利定 期开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理,2018 年 3 月 22 日起担任鑫元常 利定期开放债券型发起式 证券投资基金的基金经理, 2018年 4月 19 日起担任鑫 元合利定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金 经理,2018年 5月 25日起 担任鑫元增利定期开放债 券型发起式证券投资基金 的基金经理,2018 年 7 月 11 日起担任鑫元淳利定期 开放债券型发起式证券投 资基金的基金经理,2018年 11 月 13 日起担任鑫元鑫趋 势灵活配置混合型证券投 资基金、鑫元价值精选灵活 配置混合型证券投资基金 和鑫元行业轮动灵活配置 混合型发起式证券投资基 金的基金经理,2019年 1月 24 日起担任鑫元荣利三个 月定期开放债券型发起式 证券投资基金的基金经理, 2019年 1月 25日起担任鑫 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 9 页 共 17 页


开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元淳利 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 鑫趋势 灵活配 置混合 型证券 投资基 金、鑫元 价值精 选灵活 配置混 合型证 券投资 基金、鑫 元行业 轮动灵 活配置 混合型 发起式 证券投 资基金、 鑫元荣 利三个 月定期 开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元臻利 债券型 证券投 资基金、 鑫元承 利三个 元臻利债券型证券投资基 金的基金经理,2019 年 3 月 1 日起担任鑫元承利三个月 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理, 2019年 4月 30日起担任鑫 元悦利定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金 经理,2019年 5月 9日起担 任鑫元永利债券型证券投 资基金的基金经理。 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 10 页 共 17 页


月定期 开放债 券型发 起式证 券投资 基金、鑫 元悦利 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、鑫元 永利债 券型证 券投资 基金的 基金经 理 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 11 页 共 17 页


报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理 有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫 元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度,对本基金的异常交易行为进行监督检 查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,受逆周期调控政策和资金面宽松影响,长端利率债收益率宽幅震荡中枢上移,高 等级信用债收益先下后上,中低等级信用债总体下行。 组合操作方面,管理人在久期运用上相对保守,合理安排流动性和组合杠杆,增厚组合收益。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鑫元臻利 A基金份额净值为 1.0113元,本报告期基金份额净值增长率为 0.72%;截至本报告期末鑫元臻利 C基金份额净值为 1.0093元,本报告期基金份额净值增长率为 0.61%;同期业绩比较基准收益率为 0.63%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


531,190,000.00 98.55 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 12 页 共 17 页


其中:债券


531,190,000.00 98.55 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


1,916,715.27 0.36 8 其他资产


5,905,528.35 1.10 9 合计





539,012,243.62





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 159,914,000.00 31.36 其中:政策性金融债 29,973,000.00 5.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 260,948,000.00 51.18 6 中期票据 110,328,000.00 21.64 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 531,190,000.00 104.17


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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 101900732 19晋江城投 MTN003 500,000 49,995,000.00 9.80 2 1920043 19郑州银行 绿色金融 01 500,000 49,960,000.00 9.80 3 1920041 19青岛银行 债 03 500,000 49,900,000.00 9.79 4 041900204 19江阴高新 CP001 500,000 49,775,000.00 9.76 5 011802361 18富邦 SCP001 400,000 40,332,000.00 7.91


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 14 页 共 17 页


5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括青岛银行股份有限公司。青岛银监局、 青岛银保监局分别于 2018年 9月 30日、2019年 5月 21日对青岛银行股份有限公司作出了处罚 决定。但本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日 前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,905,528.35 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,905,528.35


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鑫元臻利 A 鑫元臻利 C 报告期期初基金份额总额 997,885,775.17 5,203,265.50 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 15 页 共 17 页


报告期期间基金总申购份额 - 33.83 减:报告期期间基金总赎回份额 498,877,815.43 50.03 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 499,007,959.74 5,203,249.30


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未 持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末,本基金管理人未 持有本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20190401-20190630 499,000,496.26 0.00 0.00 499,000,496.26 98.97% 2 20190401-20190520 498,877,805.49 0.00 498,877,805.49 0.00 0.00% 个 人 - - - - - - -








产品特有风险 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 16 页 共 17 页


本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%,中小投资者在投资本基金时可 能面临以下风险: (一)赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,因此当发生巨额赎回时,中小投资者可能面临 小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 (二)基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产大量变现,会对基金资产净值产生影响;且如遇大 额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,都可能会造成基金资产净值的较 大波动。 (三)基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时 交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 (四)基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后,连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出现前述情况的,基金管理 人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等, 并召开基金份额持有人大会进行表决。因此,在极端情况下,当单一投资者大量赎回本基金后,可能 造成基金资产净值大幅缩减,对本基金的继续存续产生决定性影响。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2019年 5月 17日,鑫元臻利债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会, 审议通过了《关于鑫元臻利债券型证券投资基金调整基金赎回费率有关事项的议案》,审议内容 为调整基金赎回费率。大会决议自该日起生效,调整后的基金赎回费率自基金份额持有人大会决 议生效后的下一工作日即 2019年 5月 20日起正式实施。详情请见基金管理人于指定媒介上披露 的相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元臻利债券型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元臻利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元臻利债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 鑫元臻利 2019年第 2季度报告 第 17 页 共 17 页


9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2019年 7月 19日