对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中银移动互联混合(002180)

中银移动互联混合:中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告

中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
1 
 
 
 
 
 
中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 
2019年第 2季度报告 
2019年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年七月十九日
中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 2
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中银移动互联混合 基金主代码 002180 交易代码 002180 基金运作方式 契约型开放式


基金合同生效日 2017年 7月 20日 报告期末基金份额总额 142,951,691.74份 投资目标 本基金重点把握中国经济转型与升级过程中移动互联产业 所蕴含的投资机会, 通过自上而下的大类资产配置与自下而 上的个券精选,在严格控制风险的基础上,力求实现基金资 产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将根据各类证券风险收益特征相对变化,适度的调整 确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比 例,动态优化投资组合。在具体操作上,本基金将主要采用 “自下而上”的方法,在备选行业内部通过定量与定性相结合 的分析方法,综合分析上市公司的业绩质量、成长性和估值 水平等,精选具有良好成长性、估值合理的个股。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券 型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险 水平的投资品种。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 3 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 1.本期已实现收益 3,844,016.26 2.本期利润 -2,184,509.15 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0171 4.期末基金资产净值 123,559,593.70 5.期末基金份额净值 0.864 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.04% 1.32% -0.65% 0.91% -1.39% 0.41% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年 7月 20日至 2019年 6月 30日) 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 4 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈军 副执行总裁,基金经理 2018-02-23 - 21 中银基金管理有限公司副 执行总裁,金融学硕士。曾 任中信证券股份有限责任 公司资产管理部项目经理。 2004 年加入中银基金管理 有限公司,2006年 10月至 今任中银收益基金基金经 理,2009年 9月至 2013年 10 月任中银中证 100 指数 基金基金经理,2013 年 6 月至 2016 年 1 月任中银美 丽中国基金基金经理,2013 年8月至今任中银中国基金 基金经理,2018年 2月至今 任中银优秀企业基金基金 经理,2018年 2月至今任中 银移动互联基金基金经理, 2018 年 6 月至今任中银主 题基金基金经理,2018年 6 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 5 月至今任中银新经济基金 基金经理。特许金融分析师 (CFA),香港财经分析师 学会会员。具有 21 年证券 从业年限。具备基金从业资 格。


欧阳力君 基金经理 2018-03-02 2019-06-03 11 工商管理硕士。曾任中银国 际证券助理研究员,北京高 华证券助理研究员。2012 年加入中银基金管理有限 公司,曾任研究员。2018 年3月至今任中银优秀企业 基金基金经理,2018 年 3 月至 2019 年 6 月任中银移 动互联基金基金经理。具有 11年证券从业年限。具备基 金、证券从业资格。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、 证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会 的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理 办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制 度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体 系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管 理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时, 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 6 确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行 为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到 公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生 异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面,全球经济下行压力延续,美国经济韧性在二季度开始松动,欧洲经济继 续低迷、内部出现分化,日本经济延续疲弱。从领先指标来看,美国经济有所放缓,美国 ISM制造业 PMI指数从一季度末的 55.3下滑至 51.7,零售消费也处于下行通道,核心通胀 依旧不达目标,但美国劳动力市场依然相对稳健。欧元区经济下行风险加大,二季度制造业 PMI指数徘徊在 48.0以下的低位,内部经济存在分化,德国 PMI大幅下滑至荣枯线以下, 法国、意大利 PMI 下行后有所回升,欧央行进一步向鸽派立场调整,下一步不排除降息及 重启 QE 操作。日本经济延续疲弱,二季度制造业 PMI 指数持续低于荣枯线,消费和通胀 走低。综合来看,美国经济增速预计继续放缓,美联储 2019 年下半年预计降息 1-2 次;欧 洲经济景气度继续低迷,德国经济前景仍受外需拖累;日本经济在通胀低迷、外需下行的影 响下复苏前景不佳。 国内经济方面,在外需持续偏弱和贸易摩擦升级背景下,经济下行压力再度体现。具体 来看,领先指标中采制造业 PMI指数回落 1.4个百分点至 6月份的 49.4,同步指标工业增加 值 1-5 月同比增长 6%,较一季度末回落 0.5 个百分点。从经济增长动力来看,出口继续受 贸易摩擦和外需走弱冲击,消费低位企稳,投资大幅回落:5月美元计价出口增速较一季度 末回落 12.7个百分点至 1.1%左右,5月消费增速较一季度末回落 0.1个百分点至 8.6%;制 造业投资大幅下滑,房地产投资高位回落,基建投资低位震荡,1-5月固定资产投资增速较 一季度末显著回落 0.7个百分点至 5.6%的水平。通胀方面,CPI短期震荡上行,5月同比增 速较一季度末上行 0.4个百分点至 2.7%;PPI低位震荡,5月同比增速较一季度末小幅回升 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 7 0.2个百分点至 0.6%。 2. 市场回顾 股票市场方面,二季度上证综指下跌 3.62%,代表大盘股表现的沪深 300 指数下跌 1.21%,中小板综合指数下跌 10.31%,创业板综合指数下跌 9.36%。 板块方面,仅食品饮料上涨,涨幅为 6%,有色金属和农林牧渔跌幅最小,2 季度分别 下跌了 1.6%和 2.12%。传媒、休闲服务和建筑跌幅居前,分别下跌了 13.84%、13.8%和 12.32%。 在内外部因素的共同作用下,市场持仓越发向白马龙头企业集中。 3. 运行分析 本基金二季度将配置重点放在了金融和成长板块,并针对科技和消费两大经济升级方向 适度增强持仓。季度后期,本基金增加了金融等蓝筹标的的持仓比例。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内本基金份额净值增长率为-2.04%,同期业绩比较基准收益率为-0.65%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 109,039,675.75 88.01 其中:股票 109,039,675.75 88.01 2 固定收益投资 152,124.80 0.12 其中:债券 152,124.80 0.12 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,339,570.28 11.57 7 其他各项资产 360,915.68 0.29 8 合计 123,892,286.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 8 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 25,158.85 0.02 C 制造业 31,104,571.91 25.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,481,550.00 2.82 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,293,200.00 1.86 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,737,756.51 10.31 J 金融业 41,905,654.50 33.92 K 房地产业 2,047,084.38 1.66 L 租赁和商务服务业 3,425,952.00 2.77 M 科学研究和技术服务业 5,916,504.00 4.79 N 水利、环境和公共设施管理业 3,612.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 6,075,525.00 4.92 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02 S 综合 - - 合计 109,039,675.75 88.25 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601288 农业银行 2,096,900 7,548,840.00 6.11 2 601939 建设银行 941,955 7,008,145.20 5.67 3 601318 中国平安 73,100 6,477,391.00 5.24 4 002607 中公教育 442,500 6,075,525.00 4.92 5 603127 昭衍新药 122,800 5,916,504.00 4.79 6 600519 贵州茅台 5,600 5,510,400.00 4.46 7 600570 恒生电子 80,845 5,509,586.75 4.46 8 601398 工商银行 810,900 4,776,201.00 3.87 9 603517 绝味食品 121,580 4,730,677.80 3.83 10 603899 晨光文具 103,600 4,555,292.00 3.69 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 9 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 152,124.80 0.12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 152,124.80 0.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 128061 启明转债 1,370 152,124.80 0.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动 性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 10 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人 将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性 和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现 基金资产的长期稳定增值。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 106,472.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,728.19 5 应收申购款 251,715.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 360,915.68 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 11 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 127,133,509.05 本报告期基金总申购份额 19,682,802.35 减:本报告期基金总赎回份额 3,864,619.66 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 142,951,691.74 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2019-04-01 至2019-06-30 99,288 ,232.1 6 0.00 0.00 99,288,232.16 69.4558% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1) 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;


2、《中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;


3、《中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;


4、《中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;


5、法律意见书; 中银移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 12 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处,供公众查阅。 9.3 查阅方式 投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 中银基金管理有限公司 二〇一九年七月十九日