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中银信享定期开放债券(004899)

中银信享定期开放债券:中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告

中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告
1
中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告
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基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十九日
中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 18日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中银信享定期开放债券 基金主代码 004899 交易代码 004899 基金运作方式 契约型定期开放式 基金合同生效日 2017年 9月 29日 报告期末基金份额总额 3,990,005,860.05份 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基 金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏 观政策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选择 和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理,力争 获取超越业绩比较基准的稳定投资收益。 3 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数。 风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的 较低风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金、混 合型基金,高于货币市场型证券投资基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 1.本期已实现收益 73,609,977.21 2.本期利润 45,173,022.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0077 4.期末基金资产净值 4,056,572,249.20 5.期末基金份额净值 1.0167 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 率标准差 ①-③ ②-④ 4 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 ② 率③ ④ 过去三个月 0.80% 0.04% -0.24% 0.06% 1.04% -0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年 9月 29日至 2019年 6月 30日) 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 5 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 白洁 固定收益投资部 副总经理,基金 经理 2017-09-29 - 14 中银基金管理有限公司固 定收益投资部副总经理, 副总裁(VP),上海财经大 学经济学硕士。曾任金盛 保险有限公司投资部固定 收益分析员。2007年加入 中银基金管理有限公司, 曾担任固定收益研究员、 基金经理助理。2011年 3月至今任中银货币基金基 金经理,2012年 12月至 2019年 4月任中银理财 7天债券基金基金经理, 2013年 12月至 2016年 7月任中银理财 21天债券 基金基金经理,2014年 9月至今任中银产业债基金 基金经理,2014年 10月至 今任中银安心回报债券基 金基金经理,2015年 11月 至 2018年 2月任中银新机 遇基金基金经理,2016年 8月至 2018年 2月任中银 颐利基金基金经理, 2016年 9月至今任中银睿 享基金基金经理,2016年 9月至今任中银悦享基金基 金经理,2017年 3月至今 任中银富享基金基金经理, 2017年 3月至今任中银丰 庆基金基金经理,2017年 9月至今任中银信享基金基 金经理,2018年 12月至今 任中银稳汇短债基金基金 经理。具有 14年证券从业 年限。具备基金、证券、 银行间本币市场交易员从 业资格。


6 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监 会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最 大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定 了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发 管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体 系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合 之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规 范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流 程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库, 完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具 有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的 机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过 程和结果的有效监督。 本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的 不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节 得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内 未发生异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 7 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面,全球经济下行压力延续,美国经济韧性在二季度开始松动,欧洲经济 继续低迷、内部出现分化,日本经济延续疲弱。从领先指标来看,美国经济有所放缓,美 国 ISM制造业 PMI指数从一季度末的 55.3下滑至 51.7,零售消费也处于下行通道,核心 通胀依旧不达目标,但美国劳动力市场依然相对稳健。欧元区经济下行风险加大,二季度 制造业 PMI指数徘徊在 48.0以下的低位,内部经济存在分化,德国 PMI大幅下滑至荣枯 线以下,法国、意大利 PMI下行后有所回升,欧央行进一步向鸽派立场调整,下一步不排 除降息及重启 QE操作。日本经济延续疲弱,二季度制造业 PMI指数持续低于荣枯线,消 费和通胀走低。综合来看,美国经济增速预计继续放缓,美联储 2019年下半年预计降息 1-2次;欧洲经济景气度继续低迷,德国经济前景仍受外需拖累;日本经济在通胀低迷、 外需下行的影响下复苏前景不佳。 国内经济方面,在外需持续偏弱和贸易摩擦升级背景下,经济下行压力再度体现。具 体来看,领先指标中采制造业 PMI指数回落 1.4个百分点至 6月份的 49.4,同步指标工业 增加值 1-5月同比增长 6%,较一季度末回落 0.5个百分点。从经济增长动力来看,出口继 续受贸易摩擦和外需走弱冲击,消费低位企稳,投资大幅回落:5月美元计价出口增速较 一季度末回落 12.7个百分点至 1.1%左右,5月消费增速较一季度末回落 0.1个百分点至 8.6%;制造业投资大幅下滑,房地产投资高位回落,基建投资低位震荡,1-5月固定资产 投资增速较一季度末显著回落 0.7个百分点至 5.6%的水平。通胀方面,CPI短期震荡上行, 5月同比增速较一季度末上行 0.4个百分点至 2.7%;PPI低位震荡,5月同比增速较一季度 末小幅回升 0.2个百分点至 0.6%。 2. 市场回顾 债券市场方面,二季度债市各品种出现不同程度下跌。其中,二季度中债总全价指数 下跌 0.53%,中债银行间国债全价指数下跌 8 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 1.06%,中债企业债总全价指数下跌 0.10%。在收益率曲线上,二季度收益率曲线走势小幅 平坦化。其中,二季度 10年期国债收益率从 3.07%的水平上行 16个 bp至 3.23%,10年期 金融债(国开)收益率从 3.58%上行 3个 bp至 3.61%。货币市场方面,二季度央行货币政 策一度边际收紧,但贸易摩擦升级后重新转松,资金面总体宽松,其中,二季度银行间 1天回购加权平均利率均值在 2.09%左右,较上季度均值下行 13bp,银行间 7天回购利率 均值在 2.64%左右,较上季度均值下行 2bp。 3. 运行分析 二季度债券市场收益率先上后下,收益率基本持平。策略上,我们保持合适的久期和 杠杆比例,积极参与波段投资机会,优化配置结构,重点配置中短期限利率债和高等级信 用债,合理分配类属资产比例。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内基金份额净值增长率为 0.80%,同期业绩比较基准收益率为 - 0.24%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无需要说明的相关情况。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 4,821,112,231.78 94.58 其中:债券 4,631,112,231.78 90.85 资产支持证券 190,000,000.00 3.73 9 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 149,640,194.82 2.94 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 32,845,281.09 0.64 7 其他各项资产 93,801,740.19 1.84 8 合计 5,097,399,447.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 280,697,000.00 6.92 其中:政策性金融债 209,916,000.00 5.17 4 企业债券 2,322,879,231.78 57.26 10 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 5 企业短期融资券 100,370,000.00 2.47 6 中期票据 1,687,637,000.00 41.60 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 193,000,000.00 4.76 9 其他 46,529,000.00 1.15 10 合计 4,631,112,231.78 114.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 190201 19国开 01 2,100,000 209,916,000.00 5.17 2 111819472 18恒丰银 行 CD472 2,000,000 193,000,000.00 4.76 3 155004 18平证 06 1,400,000 141,554,000.00 3.49 4 143461 18紫金 01 1,000,000 103,490,000.00 2.55 5 101800784 18光明 MTN001 1,000,000 102,310,000.00 2.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 139479 链融 09A1 400,000 40,000,000.00 0.99 2 139453 链融 07A1 300,000 30,000,000.00 0.74 3 139261 万科 29A1 200,000 20,000,000.00 0.49 4 139591 联易融 11 200,000 20,000,000.00 0.49 11 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 5 139355 万科 32A1 200,000 20,000,000.00 0.49 6 139318 万科 31A1 200,000 20,000,000.00 0.49 7 156391 金地 06A 100,000 10,000,000.00 0.25 8 139254 万科 28A1 100,000 10,000,000.00 0.25 9 139285 绿城 6优 1 100,000 10,000,000.00 0.25 10 ZJ4YOA 中交 4优 A 100,000 10,000,000.00 0.25 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相 关投资评价。 12 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.12019年二季度,本基金投资的前十大债券的发行主体中,平安证券、光大证券受到 中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人 进一步了解分析后,认为以上处分不会对所持有的 18平证 06(155004)、18光证 G3(143652)的投资价值构成实质性影响。 报告期内,本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 43,051.65 2 应收证券清算款 4,313,915.50 3 应收股利 - 4 应收利息 89,444,773.04 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 93,801,740.19 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 13 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 5,990,005,860.05 本报告期基金总申购份额 - 减:本报告期基金总赎回份额 2,000,000,000.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,990,005,860.05 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 本报告期买入/申购总份额 0.00 本报告期卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.25 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额 总数 持有份额占 基金总份额 比例 发起份额 总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承诺 持有期限 14 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 基金管理人固有资金 10,000,00 0.00 0.25% 10,000,00 0.00 0.25% 三年 基金管理人高级管理人 员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,00 0.00 0.25% 10,000,00 0.00 0.25% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别


序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2019-04-01至 2019-06-30 5,980, 005,86 0.05 0.00 2,000,00 0,000.00 3,980,005,8 60.05 99.7494% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险: (1)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持 有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达 到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投 资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §10


备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会准予中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金募集注册的文件; 2、《中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》; 15 中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 2季度报告 3、《中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》; 4、《中银信享定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》; 5、法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 9、中国证监会要求的其他文件。 10.2 存放地点 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处,供公众查阅。 10.3 查阅方式 投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 中银基金管理有限公司 二〇一九年七月十九日 16