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易方达环保主题混合(001856)

易方达环保主题混合:易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 第 1页共 11页
 
 
 
 
 
易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 
2019 年第 2季度报告 
2019 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:易方达基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年七月十九日
易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 第 2页共 11页
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 易方达环保主题混合 基金主代码 001856 交易代码 001856 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 6月 2日 报告期末基金份额总额 186,473,814.45份 投资目标 在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 本基金界定的环保主题指的是广义的环保概念,囊 括了新能源或新材料的获取、清洁能源、自然环境 改造等源头活动,生产环节的清洁生产、节能改造 等中间活动,以及环境监测、污染治理为主的末端 活动。在股票投资方面,本基金将采取自上而下的 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 3页共 11页 产业政策跟踪和分析,结合自下而上的上市公司市 场需求空间、技术水平、经营管理状况分析及估值 评价,筛选具备竞争优势和成长性且估值相对合理 的上市公司股票,进行股票组合的构建并适时进行 调整。在债券投资方面,本基金将主要通过类属配 置与券种选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 65%×中证环保产业指数收益率+35%×一年期人民 币定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 1.本期已实现收益 10,620,254.62 2.本期利润 -11,812,754.21 3.加权平均基金份额本 期利润 -0.0572 4.期末基金资产净值 227,694,771.52 5.期末基金份额净值 1.221 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 4页共 11页 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -4.01% 1.60% -7.00% 1.22% 2.99% 0.38% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017年 6月 2日至 2019年 6月 30日) 注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 22.10%,同期业 绩比较基准收益率为-15.68%。 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 5页共 11页 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 祁 禾 本基金的基金经理、易方 达新丝路灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达科汇灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达创新 驱动灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理 2017- 12-27 - 9年 硕士研究生,曾任华泰联合 证券有限责任公司研究所 研究员,博时基金管理有限 公司研究部研究员、易方达 基金管理有限公司行业研 究员、易方达环保主题灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理助理。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 6页共 11页 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28次,其中 27次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度沪深 300指数下跌 1.21%,创业板综合指数下跌 9.36%,中证 环保指数下跌 11.09%。一季度市场在贸易战预期改善和流动性宽松的支持下出 现上涨,而二季度特别是五月后,随着贸易战前景恶化和包商银行事件带来流动 性分层的影响,市场出现下跌,回调过程中结构性分化更加明显,质地较好的公 司下跌幅度相对较小。 在上个季度报告中我们提到随着一季度大部分公司估值修复完成,二季度选 择高性价比股票变得困难。虽然我们对部分性价比不合适的标的进行了减仓,但 组合整体仍出现一定的回撤。三季度宏观经济下行压力加大,标的抗风险能力仍 是选股的重要考量因素,未来将继续沿着“清洁能源”和“技术进步”两个方向寻找 标的。随着技术的进步,风电和光伏在部分地区已经实现平价上网。其中风电在 当前时点已经可以实现全国范围内的平价上网。这两个子行业未来将孕育较多的 投资机会,本基金会重点关注。新能源车方面,补贴退坡压缩产业链盈利,最终 胜出的还是技术进步最快的企业,我们也将重点关注这些龙头企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.221 元,本报告期份额净值增长率为 -4.01%,同期业绩比较基准收益率为-7.00%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 7页共 11页 1 权益投资 209,387,939.78 90.93 其中:股票 209,387,939.78 90.93 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,177,214.43 8.76 7 其他资产 698,087.23 0.30 8 合计 230,263,241.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 146,771.20 0.06 C 制造业 198,878,109.21 87.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,329,189.43 4.54 J 金融业 33,869.94 0.01 K 房地产业 - - 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 8页共 11页 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 209,387,939.78 91.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002202 金风科技 1,401,735 17,423,566.05 7.65 2 000651 格力电器 305,821 16,820,155.00 7.39 3 600486 扬农化工 301,300 16,481,110.00 7.24 4 601012 隆基股份 637,775 14,738,980.25 6.47 5 002531 天顺风能 2,206,255 13,325,780.20 5.85 6 601877 正泰电器 539,567 12,458,602.03 5.47 7 600104 上汽集团 486,300 12,400,650.00 5.45 8 600332 白云山 289,500 11,860,815.00 5.21 9 000733 振华科技 705,828 11,632,045.44 5.11 10 603806 福斯特 311,698 11,448,667.54 5.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 9页共 11页 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 129,005.69 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,474.64 5 应收申购款 564,606.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 698,087.23 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 10页共 11页 报告期期初基金份额总额 233,738,940.00 报告期基金总申购份额 75,298,441.18 减:报告期基金总赎回份额 122,563,566.73 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 186,473,814.45 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金注册的文 件; 2.《易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 11页共 11页 易方达基金管理有限公司 二〇一九年七月十九日