对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
广发趋势(000215)

广发趋势:广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告

广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 
2019年第 2季度报告 
2019年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年七月十八日
广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发趋势优选灵活配置混合 基金主代码 000215 交易代码 000215 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 9月 11日 报告期末基金份额总额 183,335,159.73份 投资目标 主要通过大类资产配置调整,辅以股票优选,追求 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在投资中追求基金资产的长期稳定增长。在 此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上、根据 市场趋势的变化进行股票和债券资产的配置,同 时,本基金通过实施“行业优选积极轮换”并精选股 票的策略,实现“资本增值”目标。 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 3 业绩比较基准 沪深 300指数×50%+中证全债指数×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收 益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金,高 于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30 日) 1.本期已实现收益 4,898,984.29 2.本期利润 4,789,124.48 3.加权平均基金份额本期利润 0.0295 4.期末基金资产净值 285,095,903.40 5.期末基金份额净值 1.555 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公 允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①-③ ②-④ 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 4 ③ 标准差 ④ 过去三个 月 1.77% 0.22% -0.29% 0.75% 2.06% -0.53% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年 9月 11日至 2019年 6月 30日) §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 谢军 本基金的基金 经理;广发增 强债券型证券 2017-10- 31 - 16年 谢军先生,金融学硕士, CFA,持有中国证券投 资基金业从业证书。曾 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 5 投资基金的基 金经理;广发 聚源债券型证 券投资基金 (LOF)的基金 经理;广发安 享灵活配置混 合型证券投资 基金的基金经 理;广发安悦 回报灵活配置 混合型证券投 资基金的基金 经理;广发鑫 源灵活配置混 合型证券投资 基金的基金经 理;广发集瑞 债券型证券投 资基金的基金 经理;广发景 华纯债债券型 证券投资基金 的基金经理; 广发汇瑞 3个 月定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理;广 发景源纯债债 券型证券投资 基金的基金经 理;广发景祥 纯债债券型证 券投资基金的 基金经理;广 发理财年年红 债券型证券投 资基金的基金 经理;广发聚 安混合型证券 投资基金的基 金经理;广发 聚宝混合型证 任广发基金管理有限公 司固定收益部研究员、 投资经理、固定收益部 总经理助理、固定收益 部副总经理、固定收益 部总经理、广发货币市 场基金基金经理 (自 2006年9月12日至2010 年 4 月 29 日)、广发聚 祥保本混合型证券投资 基金基金经理(自 2011 年 3月 15日至 2014年 3 月 20 日)、广发聚源定 期开放债券型证券投资 基金基金经理(自 2013 年 5月 8日至 2014年 8 月 17 日)、广发鑫富灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理(自 2017 年 1月 10日至 2018年 1 月 6日)、广发汇瑞一年 定期开放债券型证券投 资基金基金经理 (自 2016年12月2日至2018 年 6 月 12 日)、广发服 务业精选灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理(自 2016年 11月 9日 至 2018年 10月 9日)、 广发安泽回报纯债债券 型证券投资基金基金经 理(自 2017年 1月 10日 至 2018年 10月 29日)、 广发鑫利灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理(自 2016 年 11 月 18 日至 2018年 11月 9日)、 广发稳安保本混合型证 券投资基金基金经理 (自 2017 年 10 月 31 日 至 2019年 2月 14日)、 广发汇吉 3 个月定期开 放债券型发起式证券投 资基金基金经理 (自 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 6 券投资基金的 基金经理;广 发聚盛灵活配 置混合型证券 投资基金的基 金经理;广发 鑫和灵活配置 混合型证券投 资基金的基金 经理;广发集 富纯债债券型 证券投资基金 的基金经理; 广发汇兴 3个 月定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理;广 发景智纯债债 券型证券投资 基金的基金经 理;广发景润 纯债债券型证 券投资基金的 基金经理;广 发汇立定期开 放债券型发起 式证券投资基 金的基金经 理;广发集裕 债券型证券投 资基金的基金 经理;广发鑫 裕灵活配置混 合型证券投资 基金的基金经 理;广发汇承 定期开放债券 型发起式证券 投资基金的基 金经理;广发 汇宏 6个月定 期开放债券型 发起式证券投 2018年 3月 2日至 2019 年 4 月 10 日)、广发汇 元纯债定期开放债券型 发起式证券投资基金基 金经理(自 2018 年 3 月 30日至 2019 年 4 月 10 日)、广发稳安灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理(自 2019 年 2 月 15日至 2019 年 4 月 10 日)、广发安泽短债债券 型证券投资基金基金经 理(自 2018 年 10 月 30 日至 2019年 4月 10日)。 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 7 资基金的基金 经理;广发汇 康定期开放债 券型发起式证 券投资基金的 基金经理;债 券投资部总经 理 谭昌 杰 本基金的基金 经理;广发理 财年年红债券 型证券投资基 金的基金经 理;广发聚安 混合型证券投 资基金的基金 经理;广发聚 宝混合型证券 投资基金的基 金经理;广发 稳安灵活配置 混合型证券投 资基金的基金 经理;广发鑫 源灵活配置混 合型证券投资 基金的基金经 理;广发汇瑞 3个月定期开 放债券型发起 式证券投资基 金的基金经 理;广发集瑞 债券型证券投 资基金的基金 经理;广发景 华纯债债券型 证券投资基金 的基金经理; 广发景祥纯债 债券型证券投 资基金的基金 经理;广发景 源纯债债券型 2015-01- 29 - 11年 谭昌杰先生,经济学硕 士,持有中国证券投资 基金业从业证书。曾任 广发基金管理有限公司 固定收益部研究员、广 发季季利理财债券型证 券投资基金基金经理 (自 2014年 9月 29日至 2015年 4月 30日)、广 发集鑫债券型证券投资 基金基金经理(自 2014 年 1月 27日至 2015年 5 月 27 日)、广发双债添 利债券型证券投资基金 基金经理(自 2012 年 9 月 20日至 2015 年 5 月 27日)、广发钱袋子货币 市场基金基金经理 (自 2014年1月10日至2015 年 7 月 24 日)、广发天 天利货币市场基金基金 经理(自 2014 年 1月 27 日至 2015年 7月 24日)、 广发聚康混合型证券投 资基金基金经理 (自 2015年 6月 1日至 2016 年 10月 24日)、广发安 泽回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理 (自 2016年 6月 17日至 2016年 11月 17日)、广 发天天红发起式货币市 场基金基金经理 (自 2013 年 10 月 22 日至 2017年 10月 31日)、广 发安泽回报纯债债券型 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 8 证券投资基金 的基金经理; 广发汇立定期 开放债券型发 起式证券投资 基金的基金经 理;广发聚泰 混合型证券投 资基金的基金 经理 证券投资基金基金经理 (自 2016年 11月 18日至 2017年 12月 22日)、广 发稳安保本混合型证券 投资基金基金经理 (自 2016年 2月 4日至 2019 年 2月 14日)。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人 利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内 可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中, 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配 投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程 进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究 及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 9 本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况 需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 4次,均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。


本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度基本面出现了先扬后抑的走势,4月的经济数据略超预期,而 5到 6 月份分别经受了中美贸易的外部冲击以及包商银行被突然托管的内部冲击。政策 方面进行了强有力的短期对冲:一方面央行持续加大流动性呵护力度,隔夜回购 利率再度跌破 1%;另一方面,专项债可以作为资本金等政策宣告后续将进一步 加大基建等稳增长措施。 债券收益率在 4月出现了明显上调,7-10年期政府债券一度上行到 4%以上, 而受制于内外部整体经济下行的趋势,基础收益率向上动能不强。全季来看,债 券收益率总体上行,信用债表现好于利率,信用利差略有压缩。股票资产进一步 分化,“核心资产”继续独领风骚,但市场交易越来越拥挤。 本基金以中短期的 AAA国企为主,本季度小幅增持权益资产,并做了一些 行业的转换,取得了不错的效果。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为 1.77%,同期业绩比较基准收益率 为-0.29%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 46,153,531.73 16.15 其中:股票 46,153,531.73 16.15 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 10 2 固定收益投资 226,980,657.91 79.44 其中:债券 216,981,753.80 75.94 资产支持证券 9,998,904.11 3.50 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 6,200,000.00 2.17 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,044,579.74 0.37 7 其他资产 5,354,827.83 1.87 8 合计 285,733,597.21 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,044,600.00 1.42 B 采矿业 166,757.70 0.06 C 制造业 4,256,259.57 1.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 4,524,000.00 1.59 E 建筑业 4,975,000.00 1.75 F 批发和零售业 15,096,534.16 5.30 G 交通运输、仓储和邮政业 3,230,000.00 1.13 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.01 J 金融业 7,582,469.94 2.66 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,215,200.00 0.78 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 11 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01 S 综合 - - 合计 46,153,531.73 16.19 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 603883 老百姓 105,200 6,152,096.00 2.16 2 601318 中国平安 60,000 5,316,600.00 1.86 3 601186 中国铁建 500,000 4,975,000.00 1.75 4 600027 华电国际 1,200,000 4,524,000.00 1.59 5 600723 首商股份 623,956 4,280,338.16 1.50 6 603939 益丰药房 50,000 3,499,500.00 1.23 7 601333 广深铁路 1,000,000 3,230,000.00 1.13 8 300498 温氏股份 80,000 2,868,800.00 1.01 9 601688 华泰证券 100,000 2,232,000.00 0.78 10 300284 苏交科 240,000 2,215,200.00 0.78 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 53,067,450.00 18.61 其中:政策性金融债 53,067,450.00 18.61 4 企业债券 121,839,000.00 42.74 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 40,582,000.00 14.23 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 12 7 可转债(可交换债) 1,493,303.80 0.52 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 216,981,753.80 76.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 127359 16穗金控 200,000 19,976,000.00 7.01 2 160210 16国开 10 200,000 19,316,000.00 6.78 3 160213 16国开 13 200,000 19,094,000.00 6.70 4 143503 18招金 01 100,000 10,300,000.00 3.61 5 143648 18国投 02 100,000 10,246,000.00 3.59 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 139071 万科 23A1 100,000 9,998,904.11 3.51 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 13 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 33,852.65 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,511,636.82 5 应收申购款 809,338.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,354,827.83 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 127,591,111.37 本报告期基金总申购份额 71,211,214.36 减:本报告期基金总赎回份额 15,467,166.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 183,335,159.73 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 14 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购份 额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190401-2019 0630 72,50 3,136. 24 0.00 0.00 72,503,136. 24 39.55% 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致 的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可 能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六 十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并 合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》


4.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书


6.基金管理人业务资格批件、营业执照


7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 15 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一九年七月十八日