国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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国联安灵活配置混合型证券投资基金
(原国联安保本混合型证券投资基金)
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
2019年 5月 30日，本基金的第二个保本周期到期。根据本基金基金合同的约定，因未
能符合保本基金存续条件，本基金自 2019年 6月 5日起转型为非保本的混合型基金，更名
为“国联安灵活配置混合型证券投资基金”，《国联安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
亦于该日同时生效。
本报告中，原国联安保本混合型证券投资基金报告期自 2019 年 4 月 1 日至 2019 年 6
月 4日止，国联安灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2019年 6月 5日（基金合同生效
日）至 2019年 6月 30日止。
§2
基金产品概况
2.1 国联安灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国联安灵活配置混合
基金主代码 000058
交易代码 000058
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年6月5日
报告期末基金份额总额 175,217,194.53份
投资目标 通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中的潜
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在投资机会，实现基金资产长期稳健增值。
投资策略
根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变
动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债
券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评
估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别
的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资
产的配置方案。本基金主要根据宏观经济运行、上下游行
业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以
最低的组合风险筛选出备选股票池。并在此基础上通过定
性和定量相结合的方法，主要通过对品质、成长性和估值
三个方面进行评估，筛选出各个子行业中具有竞争优势的
优质上市公司。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金为灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险
品种，风险与预期收益高于货币型基金和债券型基金，低
于股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.2 国联安保本混合型证券投资基金
基金简称 国联安保本混合
基金主代码 000058
交易代码 000058
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年4月23日
报告期末基金份额总额 38,317,433.54份
投资目标
本基金采用投资组合保险策略来控制本金损失的风险，力
求在基金本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金通过 CPPI（ Constant Proportation
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PortfolioInsurance）恒定比例投资组合保险策略，辅之以
TIPP(Time Invariant Portfolio Protection）时间不变性投资
组合保险策略，在严格控制风险的前提下，基金管理人进
行定量分析，对保本资产和风险资产的投资比例进行优化
动态调整，确保投资人的投资本金的安全性。同时，本基
金还将通过积极稳健的风险资产投资策略，在一定程度上
使保本基金分享股市整体性上涨的好处，力争使基金资产
实现更高的增值回报。
如在本基金存续期内市场出现新的金融衍生品且在开放
式基金许可的投资范围之内，本基金管理人可以相应调整
上述投资策略。
业绩比较基准 税后三年期银行定期存款利率×1.2
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风
险收益品种。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金保证人 广东省融资再担保有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年6月5日-2019年6
月30日)
报告期
(2019年4月1日-2019年6
月4日)
1.本期已实现收益 2,590,446.48 205,826.56
2.本期利润 5,647,680.88 162,475.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0370 0.0034
4.期末基金资产净值 188,935,765.75 40,035,636.94
5.期末基金份额净值 1.0783 1.0448
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 国联安灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2019年6月5日-2019年6月30日）
3.2.1.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自本基金转
型日起至本
报告期期末
（2019年 6
月 5日至
2019年 6月
30日）
3.21% 0.68% 3.63% 0.66% -0.42% 0.02%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
国联安灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019年 6月 5日-2019年 6月 30
日)
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注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%；
2、本基金基金合同于 2019年 6月 5日生效。截至本报告期末，基金合同生效未满 1年；
3、本基金的投资转型期为基金合同生效日起的 3个月。截止本报告期末，本基金尚在投资
转型期；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 国联安保本混合型证券投资基金
（报告期：2019年4月1日-2019年6月4日）
3.2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自本报告期
期初起至本
基金转型日
前一日（2019
年 4月1日至
2019年6月4
日）
0.34% 0.02% 0.59% 0.01% -0.25% 0.01%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
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3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
国联安保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019年 4月 1日-2019年 6月 4日)
注：1、原国联安保本混合型证券投资基金的业绩比较基准为：税后三年期银行定期存款利
率×1.2。在本基金成立当年，上述“三年期定期存款利率”指《基金合同》生效当日中国人民
银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每个自然年，“三年期定
期存款利率”指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款
基准利率”；
2、原国联安保本混合型证券投资基金的基金合同于 2013年 4月 23日生效，建仓期为自基
金合同生效之日起的 6个月，2013年 10月 22日建仓期结束当日除现金和到期日在一年以
内的政府债券的投资比例被动低于合同规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定。本
基金已于 2013年 10月 23日及时调整了现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例；
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
沈丹
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双佳
信用债
券型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安增
富一年
定期开
放纯债
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
裕一年
定期开
放纯债
债券型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
鑫纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
2017-09-26 - 9年（自 2010年起）
沈丹女士，硕士研究生。
2010年 8月至 2015年 2月
在中国人保资产管理股份
有限公司担任交易员；2015
年 3月至 2017年 2 月在江
苏常熟农村商业银行股份
有限公司任投资经理。2017
年3月加入国联安基金管理
有限公司，担任基金经理助
理。2017年 8月至 2018年
11 月兼任国联安鑫乾混合
型证券投资基金和国联安
鑫隆混合型证券投资基金
的基金经理。2017年 8月至
2018 年 6 月兼任国联安鑫
怡混合型证券投资基金的
基金经理。2017 年 9 月至
2018年 11月兼任国联安安
稳灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2017
年9月起兼任国联安灵活配
置混合型证券投资基金（原
国联安保本混合型证券投
资基金）的基金经理。2018
年7月起兼任国联安双佳信
用债券型证券投资基金
（LOF）的基金经理。2018
年 11 月起兼任国联安增富
一年定期开放纯债债券型
发起式证券投资基金和国
联安增裕一年定期开放纯
债债券型发起式证券投资
基金的基金经理。2019年 1
月起兼任国联安增鑫纯债
债券型证券投资基金的基
金经理。2019年 5月起兼任
国联安增盈纯债债券型证
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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理、国
联安增
盈纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
券投资基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、
交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
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宏观经济方面，2019年 4、5月 CPI数值涨幅明显、PPI数值中枢下行。4月、5月 CPI
同比分别上涨 2.5%和 2.7%。二季度 CPI的上涨主要是由于食品价格上涨造成。其中，由于
气候和库存因素的影响，鲜果、鸡蛋价格上涨明显；蔬菜、猪肉由于供给增多，价格均较一
季度有所下跌。非食品价格保持均衡稳定，二季度总体通胀水平会在同比增幅 2.5%以上。4
月、5月 PPI同比增幅分别为 0.9%和 0.6%，较一季度略有好转，但仍在低位徘徊。一季度
国际油价、黑色、有色金属原料及加工等行业价格上涨，带动我国石油开采及下游的石化行
业价格不同程度上涨，但进入 5月后，外围市场相关原料行业价格走低，影响我国同类行业
增速。制造业 PMI数据在一季度末显著改善后，4月回落至 50.1%，5月进一步回落至 49.4%，
降至荣枯线以下，6月与 5月持平。具体来看，6月 PMI虽然仍处于临界点以下，但分项指
数有所改善。中、小型企业 PMI为 49.1%和 48.3%，分别比上月回升 0.3和 0.5个百分点，
景气度有所好转。6月，产业转型升级继续推进，从重点行业来看，高技术制造业、装备制
造业和消费品行业的生产指数为 55.6%、53.3%和 52.2%，环比均有所上升，表现仍然强劲。
因此，短期 PMI下行是由落后产能进一步退出造成，是经济转型升级的必然结果。
货币政策方面，4 月 12 日召开的一季度货币政策例会强调，今年货币政策在方向上维
持宽松，但力度上“保持战略定力”。具体来看，删去了之前“中性”的表述，方向上体现了“逆
周期调节的要求”。同时再次强调要“把好货币供给总闸门，不搞大水漫灌”。5月 24日晚，
中国人民银行、中国银保监会依法联合对包商银行股份有限公司实施接管，期限为一年。5
月 27日起，包商银行相关金融产品被冻结交易。包商银行事件短期对货币市场造成巨大冲
击，但进入 6月后，央行积极对市场进行货币投放，6月底市场流动性呈现近三年来最宽松
状态。预计三季度央行可能会采取更为灵活的调控手段来控制市场流动性，但总体宽松的大
方向应该不变。
外围市场，特朗普政府再次向包括中国在内的多个发展中国家挑起贸易摩擦，全球经济
未来走势不甚明朗，市场避险情绪加重。同时由于美国国内经济进一步走弱，美联储在 6
月会议上直接提出年内降息的可能。对于首次降息时点选择，或取决于中美贸易谈判结果和
6月美国通胀数据。全球市场再次处在由紧缩向宽松转向的关键节点。
报告期内本基金顺利结束保本期，转型为混合型基金。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
自本基金转型日起至本报告期期末（2019年 6月 5日至 2019年 6月 30日），本基金的
份额净值增长率为 3.21%，同期业绩比较基准收益率为 3.63%。
自本报告期期初起至本基金转型日前一日（2019年 4月 1日至 2019年 6月 4日），原
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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国联安保本混合型证券投资基金的份额净值增长率为 0.34%，同期业绩比较基准收益率为
0.59%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金于 2019年 6月 5日转型，该日起国联安保本混合型证券投资基金变更为国联安
灵活配置混合型证券投资基金。转型前的国联安保本混合型证券投资基金自 2019 年 5 月 8
日至 2019年 6月 4日，基金资产净值低于人民币五千万元。
基金管理人已通过持续营销活动，增加基金规模。
§5
投资组合报告
5.1 国联安灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2019年6月5日-2019年6月30日）
5.1.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 66,828,722.70 35.25
其中：股票 66,828,722.70 35.25
2 固定收益投资 22,739,711.20 12.00
其中：债券 22,739,711.20 12.00
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 70,000,000.00 36.92
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 29,645,170.42 15.64
7 其他各项资产 362,062.90 0.19
8 合计 189,575,667.22 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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5.1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,632,530.00 1.39
C 制造业 17,880,580.70 9.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 2,845,005.00 1.51
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 659,190.00 0.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 683,760.00 0.36
J 金融业 39,225,652.00 20.76
K 房地产业 1,769,846.00 0.94
L 租赁和商务服务业 1,019,475.00 0.54
M 科学研究和技术服务业 112,684.00 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 66,828,722.70 35.37
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 601318 中国平安 132,000 11,696,520.00 6.19
2 600519 贵州茅台 5,896 5,801,664.00 3.07
3 600036 招商银行 132,100 4,752,958.00 2.52
4 601166 兴业银行 182,000 3,328,780.00 1.76
5 600276 恒瑞医药 36,000 2,376,000.00 1.26
6 600887 伊利股份 70,000 2,338,700.00 1.24
7 600030 中信证券 93,000 2,214,330.00 1.17
8 601328 交通银行 360,000 2,203,200.00 1.17
9 600016 民生银行 310,000 1,968,500.00 1.04
10 600000 浦发银行 155,000 1,810,400.00 0.96
5.1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 18,736,900.00 9.92
其中：政策性金融债 18,736,900.00 9.92
4 企业债券 4,002,811.20 2.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 其他 - -
9 合计 22,739,711.20 12.04
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 160205 16国开 05 100,000 9,646,000.00 5.11
2 108602 国开 1704 90,000 9,090,900.00 4.81
3 136544 16联通 03 20,000 2,000,000.00 1.06
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4 122015 09长电债 10,000 1,001,300.00 0.53
5 136510 16华电 01 10,000 999,900.00 0.53
5.1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，
有选择地投资于股指期货，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期
货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求
其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过
资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资
审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
5.1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.1.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.1.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.1.11 投资组合报告附注
5.1.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，
本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一
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15
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.1.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.1.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,243.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 358,788.28
5 应收申购款 2,031.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 362,062.90
5.1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.2
国联安保本混合型证券投资基金
（报告期：2019年4月1日-2019年6月4日）
5.2.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 4,002,013.60 8.66
其中：债券 4,002,013.60 8.66
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 15,000,000.00 32.44
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 24,124,278.48 52.17
7 其他各项资产 3,111,381.14 6.73
8 合计 46,237,673.22 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.2.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 4,002,013.60 10.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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7 可转债（可交换债） - -
8 其他 - -
9 合计 4,002,013.60 10.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(％)
1 136544 16联通 03 20,000 1,998,800.00 5.00
2 122015 09长电债 10,000 1,001,900.00 2.50
3 136510 16华电 01 10,000 999,700.00 2.50
4 122551 12如东投 80 1,613.60 0.00
5.2.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.2.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.2.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.2.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.2.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.2.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.2.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.2.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.2.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.2.10.3 本期国债期货投资评价
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
18
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.2.11 投资组合报告附注
5.2.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，
原国联安保本混合型证券投资基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案
调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.2.11.2 原国联安保本混合型证券投资基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同
规定备选股票库之外的股票。
5.2.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,243.56
2 应收证券清算款 3,004,897.26
3 应收股利 -
4 应收利息 105,240.32
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,111,381.14
5.2.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.2.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
§6
开放式基金份额变动
6.1 国联安灵活配置混合型证券投资基金
单位：份
本报告期期初基金份额总额 38,317,433.54
报告期基金总申购份额 164,499,191.01
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
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减：报告期基金总赎回份额 27,599,430.02
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 175,217,194.53
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
6.2 国联安保本混合型证券投资基金
单位：份
本报告期期初基金份额总额 48,542,891.49
报告期基金总申购份额 273,696.72
减：报告期基金总赎回份额 10,499,154.67
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 38,317,433.54
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1国联安灵活配置混合型证券投资基金
报告期(2019年6月5日-2019年6月30日)内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的
情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2019年 06月 12
日至 2019年 06月
30日
- 47,708,969.47 -
47,708,969.4
7 27.23%
2 2019年 06月 10日至 2019年 06月 -
33,498,
277.18 -
33,498,277.1
8 19.12%
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
20
11日
3
2019年 06月 10
日至 2019年 06月
30日
- 62,211,906.58 -
62,211,906.5
8 35.51%
产品特有风险
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。
（2）基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。
（3）基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
国联安保本混合型证券投资基金保本周期到期后，因未能符合保本基金存续条件，经本
基金管理人与托管人协商一致，将按照《基金合同》的约定转型为非保本的混合型基金，即
“国联安灵活配置混合型证券投资基金”。基金托管人及基金登记机构不变，基金代码亦保持
不变。转型后基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等按照《国联安灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》及相关法律文件规定执行。
自 2019年 6月 5日起，国联安保本混合型证券投资基金正式转型为国联安灵活配置混
合型证券投资基金，转型后的《国联安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生
效。自 2019年 7月 5日起，国联安灵活配置混合型证券投资基金更名为国联安安泰灵活配
置混合型证券投资基金。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安保本混合型证券投资基金（现国联安灵活配置混合型证券投
资基金）发行及募集的文件
国联安灵活配置混合型证券投资基金(原国联安保本混合型证券投资基金)2019年第 2季度报告
21
2、《国联安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼
9.3 查阅方式
网址：www.cpicfunds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
