工银瑞信货币市场基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日
工银瑞信货币市场基金 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银货币
交易代码 482002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 3月 20日
报告期末基金份额总额 149,133,826,946.54份
投资目标
力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，
获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略
下，通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的
收益。
业绩比较基准
税后 6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息
税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金
中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况
下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也
低于混合型基金与股票型基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 4月 1日 － 2019年 6月 30日 ）
1．本期已实现收益 1,090,086,532.73
2．本期利润 1,090,086,532.73
3．期末基金资产净值 149,133,826,946.54
注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采
用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6499% 0.0004% 0.3241% 0.0000% 0.3258% 0.0004%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
工银瑞信货币市场基金 2019年第 2季度报告
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注：1、本基金基金合同于 2006年 3月 20日生效。
2、根据基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至本报告期末，本基金
的投资符合基金合同关于投资范围、投资组合限制与禁止行为的规定：本基金主要投资于现金；
期限在 1年以内（含 1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397
天以内（含 397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民
银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
杜海涛
副总经理，
本基金的基
金经理
2013年 1
月 7日
- 22
先后在宝盈基金管理有
限公司担任基金经理助
理，招商基金管理有限
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公司担任招商现金增值
基金基金经理；2006
年加入工银瑞信，现任
公司副总经理，兼任子
公司-工银瑞信资产管
理（国际）有限公司董
事； 2006年 9月 21日
至 2011年 4月 21日，
担任工银货币市场基金
基金经理； 2010年 8
月 16日至 2012年 1
月 10日，担任工银双
利债券型基金基金经
理；2012年 6月 21日
至 2017年 7月 19日，
担任工银纯债定期开放
基金基金经理；2013
年 8月 14日至 2015
年 11月 11日，担任工
银月月薪定期支付债券
型基金基金经理；2007
年 5月 11日至今，担
任工银增强收益债券型
基金基金经理；2011
年 8月 10日至今，担
任工银瑞信添颐债券型
证券投资基金基金经
理； 2013年 1月 7日
至今，担任工银货币市
场基金基金经理；
2013年 10月 31日至
2018年 8月 28日，担
任工银瑞信添福债券基
金基金经理；2014年
1月 27日至 2018年 6
月 5日，担任工银薪金
货币市场基金基金经
理；2015年 4月 17日
至 2018年 6月 5日，
担任工银总回报灵活配
置混合型基金基金经
理；2018年 2月 27日
至今，担任工银瑞信信
用添利债券型证券投资
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基金基金经理。
魏欣
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2011年 4
月 20日
- 14
2005年加入工银瑞
信，现任固定收益部副
总监；2011年 4月 20
日至今，担任工银货币
市场基金基金经理；
2012年 8月 22日至
今，担任工银瑞信 7天
理财债券型基金基金经
理；2012年 10月 26
日至 2017年 3月 10
日，担任工银 14天理
财债券型基金的基金经
理；2014年 9月 23日
至今，担任工银瑞信现
金快线货币市场基金基
金经理；2014年 10月
22日至 2017年 3月 10
日，担任工银添益快线
货币市场基金基金经
理；2015年 5月 26日
起至今，担任工银新财
富灵活配置混合型基金
基金经理；2015年 5
月 26日起至今，担任
工银双利债券型基金基
金经理；2015年 5月
29日至 2019年 1月 9
日，担任工银丰盈回报
灵活配置混合型基金基
金经理；2015年 6月
19日至 2017年 3月 10
日，担任工银财富快线
货币市场基金基金经
理；2016年 11月 22
日至 2018年 2月 23
日，担任工银瑞信新得
益混合型证券投资基金
基金经理；2016年 12
月 7日至今，担任工银
瑞信新得润混合型证券
投资基金基金经理；
2016年 12月 29日至
2018年 2月 23日，担
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任工银瑞信新增利混合
型证券投资基金基金经
理；2016年 12月 29
日至 2018年 7月 27
日，担任工银瑞信新增
益混合型证券投资基金
基金经理；2016年 12
月 29日至 2018年 7
月 27日，担任工银瑞
信银和利混合型证券投
资基金基金经理；2016
年 12月 29日至今，担
任工银瑞信新生利混合
型证券投资基金基金经
理；2017年 3月 23日
至 2018年 7月 27日，
担任工银瑞信新得利混
合型证券投资基金基金
经理；2019年 1月 30
日至今，担任工银瑞信
尊享短债债券型证券投
资基金基金经理。2019
年 4月 16日至今，担
任工银瑞信中债 3-5年
国开行债券指数证券投
资基金经理。2019年
5月 21日至今，担任
工银瑞信中债 1-3年农
发行债券指数证券投资
基金基金经理。
王朔
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2013年 11
月 11日
- 9
2010年加入工银瑞
信，现任固定收益部副
总监。2013年 11月 11
日至今，担任工银货币
市场基金基金经理；
2014年 1月 27日至
今，担任工银薪金货币
市场基金基金经理；
2015年 7月 10日至
今，担任工银瑞信添益
快线货币市场基金基金
经理；2015年 7月 10
日至今，担任工银瑞信
现金快线货币市场基金
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基金经理；2016年 12
月 23日至今，担任工
银瑞信如意货币市场基
金基金经理；2019年
2月 26日至今，担任
工银瑞信尊享短债债券
型证券投资基金基金经
理。2019年 4月 30日
至今，担任工银瑞信尊
利中短债债券型证券投
资基金基金经理。
谷衡
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2014年 9
月 30日
- 14
先后在华夏银行总行担
任交易员，在中信银行
总行担任交易员；2012
年加入工银瑞信，现任
固定收益部副总监；
2012年 11月 13日至
今，担任工银瑞信 14
天理财债券型发起式证
券投资基金；2013年
1月 28日至今，担任
工银瑞信 60天理财债
券型基金基金经理；
2014年 9月 30日至
今，担任工银瑞信货币
市场基金基金经理；
2015年 7月 10日至
2018年 2月 28日，担
任工银瑞信财富快线货
币市场基金基金经理；
2015年 12月 14日至
2018年 8月 28日，担
任工银瑞信添福债券基
金基金经理；2016年
4月 26日至 2018年 4
月 9日，担任工银瑞信
安盈货币市场基金基金
经理；2016年 12月 7
日至 2018年 3月 28
日，担任工银瑞信丰益
一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理；
2017年 2月 28日至
2019年 1月 24日，担
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任工银瑞信丰淳半年定
期开放债券型证券投资
基金（自 2017年 9月
23日起，变更为工银
瑞信丰淳半年定期开放
债券型发起式证券投资
基金）基金经理；2017
年 6月 12日至 2018
年 11月 30日，担任工
银瑞信丰实三年定期开
放债券型证券投资基金
基金经理；2017年 12
月 26日至今，担任工
银瑞信纯债债券型证券
投资基金基金经理；
2018年 2月 28日至
今，担任工银瑞信信用
添利债券型证券投资基
金基金经理；2018年
6月 15日，担任工银
瑞信瑞祥定期开放债券
型发起式证券投资基金
基金经理；2018年 11
月 7日，担任工银瑞信
恒享纯债债券型证券投
资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理
办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候
工银瑞信货币市场基金 2019年第 2季度报告
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的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告
期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基
金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位
的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来，随着逆周期政策力度减弱和贸易战升级，经济基本面再度出现一定的下行压
力。在低基数和食品价格的带动下，通胀中枢较一季度明显抬升，国内基本面处于“类滞胀”的
状态。货币政策根据内外部因素进行逆周期调控，一方面是由于外部不确定性上升，另一方面也
需要稳定一些情绪因素对市场的影响。
货币市场方面，资金面在 4、5月税期的扰动下出现季节性收紧，随着货币政策的边际放
松、半年末资金面维持平稳。货币资产收益率较一季末进一步下行，至二季末，7天回购利率从
3.21%下行 55bp至 2.66%，一年期国开收益率从 2.55%小幅上行 18bp到 2.73%，一年期 AAA短融
收益率 3.2%、基本持平于一季末的 3.21%。
二季度，本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断，积极应对客户在月末和季
末的流动性要求，合理安排组合的现金流，并在确保流动性的前提下，通过对存款和债券配置的
时点安排，增厚组合收益率，同时本基金一直严控债券配置的信用资质。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 0.6499%，业绩比较基准收益率为 0.3241%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及 2014年 8月 8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 63,544,701,025.00 39.62
其中：债券 61,916,688,934.07 38.61
资产支持证券
1,628,012,090.93
1.02
2
买入返售金融资产
29,964,731,201.44
18.68
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 65,548,265,159.32 40.87
4 其他资产 1,317,617,089.96 0.82
5 合计 160,375,314,475.72 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 2.67
其中：买断式回购融资 0.02
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例
（％）
2 报告期末债券回购融资余额 11,110,158,881.12 7.45
其中：买断式回购融资 400,382,748.24 0.27
注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
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报告期末投资组合平均剩余期限 110
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 116
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 120天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 31.35
7.45
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 22.17 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 9.98 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 1.56 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天（含） 41.60
-
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 106.65 7.45
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 1,783,323,688.29 1.20
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,290,160,316.68 5.56
其中：政策性金融债 8,290,160,316.68
5.56
工银瑞信货币市场基金 2019年第 2季度报告
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4 企业债券 - -
5
企业短期融资券
1,329,612,254.44
0.89
6 中期票据 - -
7 同业存单 50,513,592,674.66 33.87
8 其他 - -
9
合计 61,916,688,934.07
41.52
10 剩余存续期超过 397天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111909174
19浦发银行
CD174
27,000,000 2,683,951,769.42 1.80
2 111909153
19浦发银行
CD153
26,000,000 2,588,006,188.14 1.74
3 111803190
18农业银行
CD190
20,000,000 1,993,119,773.92 1.34
4 111803191
18农业银行
CD191
20,000,000 1,992,738,233.88 1.34
5 111918163
19华夏银行
CD163
13,000,000 1,294,003,094.07 0.87
6 111999171
19重庆农村
商行 CD116
13,000,000 1,271,347,204.29 0.85
7 111818326
18华夏银行
CD326
12,000,000 1,195,145,017.72 0.80
8 111999792
19北京农商
银行 CD102
11,000,000 1,084,465,269.67 0.73
9 111912042
19北京银行
CD042
10,500,000 1,021,002,664.55 0.68
10 160420 16农发 20 9,500,000 950,124,893.72 0.64
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0646%
工银瑞信货币市场基金 2019年第 2季度报告
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报告期内偏离度的最低值 0.0098%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0307%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内，本基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内，本基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 139324 煦日 01A 2,500,000.00 221,875,000.00 0.15
2 159312 信泽 03A1 1,290,000.00 129,000,000.00 0.09
3 159313 信泽 03A2 1,260,000.00 126,000,000.00 0.08
4 139419 万科 37A1 1,200,000.00 120,576,000.00 0.08
5 139559 煦日 02A1 1,120,000.00 112,145,600.00 0.08
6 149861 18花 14A1 800,000.00 80,168,000.00 0.05
7 139027 万科优 08 750,000.00 75,802,500.00 0.05
8 139356 万科 7优 A 750,000.00 75,240,000.00 0.05
9 139560 煦日 02A2 740,000.00 72,912,200.00 0.05
10 139189 龙腾优 07 600,000.00 60,558,000.00 0.04
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00元。 本基金估值采用
摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折
价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,249,863,060.25
4 应收申购款 67,752,229.71
5 其他应收款 1,800.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,317,617,089.96
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 180,628,722,536.69
报告期期间基金总申购份额 105,334,925,414.23
报告期期间基金总赎回份额 136,829,821,004.38
报告期期末基金份额总额 149,133,826,946.54
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额
（元）
适用费率
1 红利发放
2019年 4月 1
日
2,528.09 0.00 0.00%
2 红利发放
2019年 5月 6
日
2,761.76 0.00 0.00%
3 红利发放
2019年 6月 3
日
2,048.16 0.00 0.00%
合计
7,338.01 -
注：期间交易总份额为被动红利再投所得，非公司主动投资。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；
2、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；
3、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印
件。
