安信优势增长灵活配置混合型证券投资基
金 2019 年第 2 季度报告
2019 年 06 月 30 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
报告送出日期：2019 年 07 月 18 日
安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 07 月 17 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
安信优势增长混合
基金主代码
001287
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015 年 05 月 20 日
报告期末基金份额总额
63,325,591.73 份
投资目标
本基金将以严谨细致的逻辑和基本面分析为基础，通过自上而下和
自下而上结合，把握经济转型发展期具有较高增长潜力的上市公司
的投资机会，力争实现基金资产的稳健增值。
投资策略
资产配置方面，通过对基本面数据的分析和逻辑梳理，分析比较大
类资产的风险收益比，主动调整股票、债券及现金类资产的配置比
例；股票投资方面，主要从行业配置和个股精选两个层面进行投资；
固定收益类投资方面，根据宏观数据和市场交易情况，合理判断未
来利率期限结构和中长期收益率变化趋势，构建固定收益类债券投
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资组合；此外，本基金还采用股指期货投资策略、权证投资策略、
低风险套利型投资策略等衍生品投资策略和资产支持证券投资策
略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%＋中证综合债券指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品
种。
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
招商证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
安信优势增长混合 A
安信优势增长混合 C
下属分级基金的交易代码
001287 002036
报告期末下属分级基金的份
额总额
50,654,604.68 份
12,670,987.05 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019 年 04 月 01 日 - 2019 年 06 月 30 日)
安信优势增长混合 A 安信优势增长混合 C
1.本期已实现收益
3,947,746.63 604,812.42
2.本期利润
-1,026,974.09 405,522.45
3.加权平均基金份额本期
利润
-0.0227 0.0775
4.期末基金资产净值
80,650,521.38 20,058,591.52
5.期末基金份额净值
1.5922 1.5830
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信优势增长混合 A
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-1.45% 1.52% -0.11% 0.75% -1.34% 0.77%
安信优势增长混合 C
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-1.50% 1.53% -0.11% 0.75% -1.39% 0.78%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同生效日为 2015 年 5 月 20 日，本基金自 2015 年 11 月 17 日起增加 C类份
额。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
聂世林
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年 2
月 18 日
-
11.0 年
聂世林先生，经济学硕士。历任安信
证券股份有限公司资产管理部研究
员、证券投资部研究员，安信基金管
理有限责任公司研究部、权益投资部
基金经理助理，现任安信基金管理有
限责任公司权益投资部基金经理。曾
任安信策略精选灵活配置混合型证
券投资基金、安信优势增长灵活配置
混合型证券投资基金、安信新目标灵
活配合混合型证券投资基金的基金
经理助理；现任安信优势增长灵活配
置混合型证券投资基金、安信新目标
灵活配合混合型证券投资基金的基
金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法
律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管
理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度流动性层面稍有所收紧，包商银行的接管对于信贷市场构成较大冲击；华为被美列入
实体名单，关键零部件遭到禁运，5G 产业链相关公司的预期被破坏；招行、浦发等也接到美国的
传票。各种外部风险事件接连爆发，这对于市场偏好构成一定负面冲击。从国内经济来看，多数
宏观经济指标持续走弱（发电量、货运量、柴油消费量等），地产销售增速回落，基建投资有所
企稳；汽车消费受排放标准升级以及基数原因，增速下滑明显；其他可选消费类消费品都面临较
大压力，企业的盈利增速仍还未探明底部。
由于企业盈利依然处于下滑过程，中小企业的盈利压力更大，白马龙头的经营抗风险能力相
对要强。本基金坚持自下而上选股，着重考察企业竞争优势，行业竞争格局，管理层的专注敬业
以及估值等核心要素。行业配置方面，我们继续看好估值合理，竞争优势持续扩大的消费类龙头
企业；地产产业链后周期受益于竣工回升，成交回暖，业绩可能会率先看到回升。此外，新能源
汽车虽然短期受补贴退坡影响，但长期逻辑未改变；5G 产业链确定性受益于未来 2-3 年的高强度
投资建设。
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从资金角度看，海外的主动和被动配置资金流入非常明确，龙头白马的估值已经修复到相对
合理区间。如果资金的配置集中度进一步提升，需要提防估值泡沫的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A类基金份额净值为 1.5922 元，本报告期基金份额净值增长率为
-1.45%；截至本报告期末本基金 C类基金份额净值为 1.5830 元，本报告期基金份额净值增长率为
-1.50%；同期业绩比较基准收益率为-0.11%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
91,342,369.42 90.18
其中：股票
91,342,369.42 90.18
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
23,999.68 0.02
其中：债券
23,999.68 0.02
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
9,382,095.48 9.26
8 其他资产
545,475.00 0.54
9 合计
101,293,939.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 9,712,415.30 9.64
B
采矿业
60,105.05 0.06
C
制造业
48,755,796.10 48.41
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,992,120.00 3.96
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E
建筑业
- -
F
批发和零售业
8,469,112.00 8.41
G
交通运输、仓储和邮政业
1,541,540.00 1.53
H
住宿和餐饮业
4,078,910.00 4.05
I
信息传输、软件和信息技术服务业
549,083.76 0.55
J
金融业
4,853,941.61 4.82
K
房地产业
6,664,942.00 6.62
L
租赁和商务服务业 2,641,297.00 2.62
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
23,106.60 0.02
S
综合
- -
合计
91,342,369.42 90.70
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 601933 永辉超市 707,600 7,224,596.00 7.17
2 300498 温氏股份 147,400 5,285,764.00 5.25
3 600323 瀚蓝环境 236,500 3,992,120.00 3.96
4 002304 洋河股份 31,200 3,792,672.00 3.77
5 002311 海大集团 121,600 3,757,440.00 3.73
6 600519 贵州茅台 3,700 3,640,800.00 3.62
7 002415 海康威视 126,200 3,480,596.00 3.46
8 000651 格力电器 58,900 3,239,500.00 3.22
9 000333 美的集团 56,900 2,950,834.00 2.93
10 002027 分众传媒 499,300 2,641,297.00 2.62
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
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3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
23,999.68 0.02
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
23,999.68 0.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113028 环境转债 240 23,999.68 0.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资，以风险对冲、套期保值为主要目的，以控制股票投资组合的系统性
风险。套期保值主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需
要作风险对冲的股票现货资产进行匹配，在投资授权审批流程完成后进行股指期货套期保值投资，
实现基金资产增值保值。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
128,425.62
2
应收证券清算款
228,112.83
3
应收股利
-
4
应收利息
5,028.15
5
应收申购款
183,908.40
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
545,475.00
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
安信优势增长混合 A 安信优势增长混合 C
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报告期期初基金份额总额 34,147,256.41 3,870,714.31
报告期期间基金总申购份
额
31,538,729.18 13,935,662.29
减:报告期期间基金总赎回
份额
15,031,380.91 5,135,389.55
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额
50,654,604.68 12,670,987.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
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客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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