格林伯锐灵活配置：格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告
格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 06月 30日
基金管理人:格林基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年 07 月 18 日
格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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目录
§1
重要提示 ........................................................................................................................................................ 3
§2
基金产品概况 ................................................................................................................................................ 3
§3
主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................... 4
§4
管理人报告 .................................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 .................................................................................................. 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................................... 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 .............................................................................................. 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ......................................................................... 9
§5
投资组合报告 ................................................................................................................................................ 9
5.1 报告期末基金资产组合情况 .............................................................................................................. 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........ 11
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 11
§6
开放式基金份额变动 .................................................................................................................................. 12
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ............................................................................................ 13
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ............................................................................................ 13
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ........................................................................... 13
§8
影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................. 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................ 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................... 13
§9
备查文件目录 .............................................................................................................................................. 14
9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 14
9.2 存放地点 .............................................................................................................................................. 14
9.3 查阅方式 .............................................................................................................................................. 14
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 格林伯锐灵活配置
基金主代码 006181
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月16日
报告期末基金份额总额 993,964.73份
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值
与超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多
方面因素，结合全球宏观经济形势，研判国内外经济的发
展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调
整投资组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例。本基金将
持续地监控资产配置风险，适时地对资产配置予以调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×50%+沪深300指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险与预期收益高于债券型基
金与货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金
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中的中等风险和中等预期收益产品。
基金管理人 格林基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 格林伯锐灵活配置A 格林伯锐灵活配置C
下属分级基金的交易代码 006181 006182
报告期末下属分级基金的
份额总额
295,085.28份 698,879.45份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年04月01日 - 2019年06月30日)
格林伯锐灵活配置A 格林伯锐灵活配置C
1.本期已实现收益 -29,132.00 -60,763.79
2.本期利润 -43,792.50 -89,302.18
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1259 -0.1197
4.期末基金资产净值 271,825.74 643,227.94
5.期末基金份额净值 0.9212 0.9204
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林伯锐灵活配置A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.54% 1.06% -0.54% 0.75% -12.00% 0.31%
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格林伯锐灵活配置C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.58% 1.06% -0.54% 0.75% -12.04% 0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
张兴
本 基 金 基 金 经
理，格林伯元灵
活 配 置 混 合 型
证券投资基金
2018-11-16 - 8
张兴先生，东北财经大学
经济学博士。曾任国家信
息中心中经网金融研究中
心负责人，主要从事宏观
经济研究、指数化策略、
量化对冲投资策略研究工
作。现任格林基金投资部
基金经理。
宋绍峰
本基金基金
经理
2018-12-03 - 11
宋绍峰先生，清华大学工
学硕士，康奈尔大学约翰
逊商学院MBA，持有CFA、
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FRM、CIIA等证书。曾先
后在长城证券和泰达宏利
基金从事投资研究工作，
就 读 MBA 期 间 曾 在
Cayuga Fund LLC 和
Luminus Management
LLC从事研究工作。2017
年加入格林基金，曾任专
户投资经理，现任投资部
基金经理。
李石
本基金基金
经理
2019-04-16 - 10
李石先生，中国科学院数
学 与 系 统 科 学 研 究 院 硕
士。曾先后就职于中国人
保 资 产 管 理 股 份 有 限 公
司、长江养老保险股份有
限公司、汇添富资本管理
有限公司等。现任格林基
金管理有限公司研究部总
监、基金经理。
注：1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《格林
伯锐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直
接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律
法规和公平交易管理制度规定。
报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日
内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，
未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年第2季度，国内经济平稳稳健运行。中国人民银行货币政策委员会2019年第
二季度例会会议认为，当前我国经济呈现健康发展，经济增长保持韧性，增长动力加快
转换。人民币汇率总体稳定，应对外部冲击的能力增强。稳健的货币政策体现了逆周期
调节的要求，宏观杠杆率高速增长势头得到初步遏制，金融风险防控稳妥果断推进，金
融服务实体经济的质量和效率逐步提升。国内经济金融领域的结构调整出现积极变化，
但仍存在一些深层次问题和突出矛盾，国际经济金融形势错综复杂，外部不确定不稳定
因素增多。要继续密切关注国际国内经济金融形势的深刻变化，增强忧患意识，保持战
略定力，创新和完善宏观调控，适时适度实施逆周期调节，加强宏观政策协调。稳健的
货币政策要松紧适度，把好货币供给总闸门，不搞"大水漫灌"，保持广义货币M2和社
会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配。继续深化金融体制改革，健全货币政
策和宏观审慎政策双支柱调控框架，进一步疏通货币政策传导渠道。按照深化金融供给
侧结构性改革的要求，优化融资结构和信贷结构，加大对高质量发展的支持力度，提升
金融体系与供给体系和需求体系的适配性。
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股票市场方面。2019年第2季度股票市场震荡运行，上证指数下跌3.6%左右，个股
结构进一步分化，具有稳健业绩支撑的白马蓝筹股继续上涨。而出现业绩大幅下滑的个
股则股价进一步下跌，市场投资者对价值投资理念的认同进一步增强。
报告期内，出于对风险的考虑，本基金大幅降低股票类高风险资产的投资比例，增
加了固定收益类资产的投资，基金净值保持稳健。
展望2019年第3季度，基金管理人认为中国经济在中美贸易战暂时缓和的影响下，
经济可以继续保持平稳稳健发展，全年GDP大概率可保持在6.3%-6.6%区间内运行。下
一阶段，随着科创板的出台，本基金将重点关注科创板个股的投资机会，通过深度研究，
精选具有核心竞争优势的企业，通过长期投资，力争为客户创造长期超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末格林伯锐灵活配置A基金份额净值为0.9212元，本报告期内该类基金
份额净值增长率为-12.54%，同期业绩比较基准收益率为-0.54%；截至报告期末格林伯
锐灵活配置C基金份额净值为0.9204元，本报告期内该类基金份额净值增长率为
-12.58%，同期业绩比较基准收益率为-0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 485,611.20 40.39
其中：债券 485,611.20 40.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 200,000.00 16.63
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 398,857.25 33.17
8 其他资产 117,833.39 9.80
9 合计 1,202,301.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 485,611.20 53.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
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10 合计 485,611.20 53.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 019611 19国债01 4,860 485,611.20 53.07
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的
证券的发行主体本期存在被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 112,627.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,206.13
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 117,833.39
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
格林伯锐灵活配置A 格林伯锐灵活配置C
报告期期初基金份额总额 668,579.51 1,058,864.37
报告期期间基金总申购份额 69,576.36 162,521.82
减：报告期期间基金总赎回份额 443,070.59 522,506.74
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 295,085.28 698,879.45
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份
额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超
过20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额
持有
份额
份额
占比
个
人
1 20190402-20190410 300,078.00 - 300,078.00 -
0.0
0%
产品特有风险
1、净值大幅波动的风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财
产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险
该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资
产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。其他投资者的赎
回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上
（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，
但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。
3、基金规模过小的风险
根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产
净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管
理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。机构投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值
连续60个工作日低于5,000万元情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《格林伯锐灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通
过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
格林基金管理有限公司
2019年07月18日
