大成景盛一年定期开放债券型
证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 18日
大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成景盛一年定期债券
基金主代码
002946
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 8日
报告期末基金份额总额 51,818,801.91份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现
基金资产长期稳定增值。
投资策略 （一）封闭期投资策略
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法
实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，
根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资
产的预期收益率水平，结
合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。
（二）开放期投资策略
开放运作期内，本基金将保持较高的组合流动性，方便投资人安排投
大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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资。
1、债券投资策略
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种。本基金在开放期将重点考虑债券的安全性和流动性，
确保组合债券有较高的变现能力，并严格控制基金组合的杠杆比例。
2、流动性管理策略
基金管理人将密切关注基金的申购赎回情况，对投资组合的现金比例
进行结构化管理。同时，也会通过回购的滚动操作和债券品种的期限
结构搭配，有效分配基金的现金流，保持本基金在开放期的充分流动
性。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益率×80%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期
风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成景盛一年定期债券 A 大成景盛一年定期债券 C
下属分级基金的交易代码
002946 002947
报告期末下属分级基金的
份额总额
50,205,623.09份 1,613,178.82份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要
财务
指标
报告
期
(201
9年
4月
1日
-
2019
年 6
月
大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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30
日)
大
成
景
盛
一
年
定
期
债
券
A
大
成
景
盛
一
年
定
期
债
券
C
1.本
期已
实现
收益
34
5,
01
8.
32
9,
39
3.
48
2.本
期利
润
-
46
,4
43
.5
1
-
3,
07
8.
37
3.加
权平
均基
金份
额本
期利
润
-
0.
00
09
-
0.
00
19
4.期
末基
金资
产净
值
50
,4
51
,7
50
.3
8
1,
60
3,
96
6.
38
5.期
末基
金份
额净
值
1.
00
49
0.
99
43
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
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相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景盛一年定期债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.09% 0.32% -0.32% 0.29% 0.23% 0.03%
大成景盛一年定期债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-0.19% 0.32% -0.32% 0.29% 0.13% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
李富强
本基金基
金经理
2018年 7月 16日
-
5年
经济学硕士。
2009年 7
月至 2013
年 12月任
中国银行间
市场交易商
协会市场创
新部高级助
理。2014
年 1月至
2017年 7
月任北信瑞
丰基金管理
有限公司固
定收益部基
金经理。
2017年 7
月加入大成
基金管理有
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限公司，任
职于固定收
益总部。
2018年 7
月 16日至
2019年 3
月 9日任大
成强化收益
定期开放债
券型证券投
资基金基金
经理。2018
年 7月 16
日至 2019
年 3月 2日
任大成景利
混合型证券
投资基金基
金经理。
2018年 7
月 16日起
任大成景丰
债券型证券
投资基金
（LOF）、大
成景益平稳
收益混合型
证券投资基
金、大成可
转债增强债
券型证券投
资基金、大
成景盛一年
定期开放债
券型证券投
资基金、大
成月月盈短
期理财债券
型证券投资
基金基金经
理。2018
年 11月 16
日起任大成
景禄灵活配
置混合型证
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券投资基金
基金经理。
2019年 6
月 12日起
任大成景润
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。具有
基金从业资
格。国籍：
中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2019年 2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形；投资组
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合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度经济数据和金融数据在一季度超市场预期之后回归平稳增长。制造业投资增
速有所下滑，基建投资增速有所企稳回升，房地产投资见顶略有回调，进出口同比增速低位徘徊，
社会消费品零售总额不断探底。受到水果和猪肉价格影响 CPI有所反弹，PPI低位运行。一季度
中央政治局会议定调坚持金融去杠杆的方向，央行货币政策保持稳健，二季度资金面比一季度略
有收紧。与此同时，为对冲中美贸易战对金融市场情绪影响以及包商事件对金融市场风险偏好的
影响，央行在部分时点加大流动性投放。整体来看，二季度债券市场到期收益率有所上行。受到
信用风险偏好下降影响，低等级信用债信用利差扩大，利率债和高等级信用债表现较好。股市方
面，受到中美贸易战以及政策调整影响，出现较大幅度的回撤，并在新的平台窄幅盘整。可转债
整体趋势与股市类似。
二季度，债券操作方面，个券投资集中于中高等级信用券和利率债，本季度维持了较低的组合
久期和适度的杠杆。股票方面，适时增加了股票的仓位，根据市场情绪进行组合行业调整。可转
债方面，综合转股溢价率和历史走势，选取具有相对优势的品种进行了增持。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景盛一年定期债券 A基金份额净值为 1.0049元,本报告期基金份额净值
增长率为-0.09%,截至本报告期末大成景盛一年定期债券 C基金份额净值为 0.9943元,本报告期
基金份额净值增长率为-0.19%,同期业绩比较基准收益率为-0.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
9,575,284.86 13.53
其中：股票
9,575,284.86 13.53
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2
基金投资
- -
3
固定收益投资
58,509,597.30 82.67
其中：债券
58,509,597.30 82.67
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,870,734.69 2.64
8
其他资产
815,892.98 1.15
9
合计
70,771,509.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
6,620,826.86 12.72
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E
建筑业
451,730.00 0.87
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
1,061,778.00 2.04
J
金融业
1,440,950.00 2.77
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
9,575,284.86 18.39
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 300122
智飞生物
35,400 1,525,740.00 2.93
2 600079
人福医药
128,300 1,347,150.00 2.59
3 300059
东方财富
78,360 1,061,778.00 2.04
4 601128
常熟银行
131,300 1,013,636.00 1.95
5 002815
崇达技术
63,500 989,965.00 1.90
6 600566
济川药业
30,600 921,366.00 1.77
7 603517
绝味食品
15,820 615,556.20 1.18
8 002304
洋河股份
4,300 522,708.00 1.00
9 600690
海尔智家
29,500 510,055.00 0.98
10 601186
中国铁建
45,400 451,730.00 0.87
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
42,069,007.10 80.82
其中：政策性金融债
42,069,007.10 80.82
4
企业债券
403.00 -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
6,762,187.20 12.99
8
同业存单
9,678,000.00 18.59
9
其他
- -
10
合计
58,509,597.30 112.40
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 018006
国开 1702
194,250 19,832,925.00 38.10
2 180409
18农发 09
100,000 10,204,000.00 19.60
3 111888103
18杭州银行
CD079
100,000 9,678,000.00 18.59
4 018009
国开 1803
63,890 6,908,425.70 13.27
5 108602
国开 1704
28,000 2,828,280.00 5.43
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度
运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价
合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹
配，以达到风险管理的目标。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一平银转债（127010.SZ）的发行主体平安银行股份有限公司于
2018年 7月 26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚（银反洗罚决
字〔2018〕2 号）。本基金认为，对平安银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
10,351.42
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
805,541.56
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
815,892.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 113020
桐昆转债
1,333,160.40 2.56
2 110050
佳都转债
1,037,659.30 1.99
3 128027
崇达转债
1,019,503.80 1.96
4 110040
生益转债
706,389.30 1.36
5 113011
光大转债
495,388.00 0.95
6 128048
张行转债
457,451.20 0.88
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大成景盛一年定期
债券 A
大成景盛一年定期
债券 C
报告期期初基金份额总额
50,205,623.09 1,613,178.82
报告期期间基金总申购份额
- -
减:报告期期间基金总赎回
份额
- -
报告期期间基金拆分变动份
额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
50,205,623.09 1,613,178.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司于 2019年 7月 6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大
成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019年 7月 6日起，公司总经
理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1、中国证监会批准设立大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、《大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成景盛一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2019年 7月 18日
