大成行业轮动混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 18日
大成行业轮动混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成行业轮动混合
基金主代码
090009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 9月 8日
报告期末基金份额总额 93,291,396.35份
投资目标 利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收益，实现基金
资产长期稳健增值。
投资策略 本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究我国国
民经济发展过程中的结构化特征，捕捉行业轮动效应下的投资机会，
自上而下的实施大类资产间的战略配置和股票类别间的战术配置，
精选优质行业的优质股票，获取超额投资收益，实现基金资产的长
期稳健增值。
业绩比较基准 80%×沪深 300指数+20%×中证综合债券指数
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适
中的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
1,004,114.72
2.本期利润
-2,538,778.06
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0269
4.期末基金资产净值
137,250,521.42
5.期末基金份额净值
1.471
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-1.80% 1.44% -0.72% 1.22% -1.08% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
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2.本基金于 2015年 7月 3日由大成行业轮动股票型证券投资基金更名为大成行业轮动混合型证
券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王磊
本基金基
金经理
2015年 12月 14日
-
16年
经济学硕士。
2003年 5
月至 2012
年 10月曾
任证券时报
社公司新闻
部记者、世
纪证券投资
银行部业务
董事、国信
证券经济研
究所分析师
及资产管理
总部专户投
资经理、中
银基金管理
有限公司专
户理财部投
资经理及总
监（主持工
作）。2012
年 11月加
入大成基金
管理有限公
司。2013
年 6月 7日
至 2015年
7月 15日
任大成强化
收益债券型
证券投基金
基金经理，
2015年 7
月 16日到
2016年 3
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月 25日任
大成强化收
益定期开放
债券型证券
投资基金基
金经理。
2013年 7
月 17日到
2016年 3
月 25日任
大成景恒保
本混合型证
券投资基金
基金经理。
2013年 11
月 9日到
2016年 3
月 25日任
大成可转债
增强债券型
证券投资基
金基金经理。
2014年 6
月 26到
2016年 3
月 25日任
大成景益平
稳收益混合
型证券投资
基金基金经
理。2014
年 9月 3日
至 2016年
3月 23日
任大成景丰
债券型证券
投资基金
（LOF）基
金经理。
2014年 12
月 9日至
2016年 3
月 25日任
大成景利混
合型证券投
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资基金基金
经理。2015
年 12月 14
日起任大成
行业轮动混
合型证券投
资基金基金
经理。2016
年 11月 11
日起担任大
成景尚灵活
配置混合型
证券投资基
金基金经理。
2017年 6
月 9日起任
大成积极成
长混合型证
券投资基金
基金经理。
2017年 6
月 9日起任
大成灵活配
置混合型证
券投资基金
基金经理。
2017年 9
月 21日至
2019年 1
月 9日任大
成国企改革
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。2017
年 12月 1
日起任大成
财富管理
2020混合
型证券投资
基金投资基
金基金经理。
具有基金从
业资格。国
籍：中国
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2019年 2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019第二季度，由于中美之间的贸易谈判出现了不明朗的因素，权益市场的波动增大，在
4月份小幅上涨之后，随后出现了较快的下跌，但在季度末又受中美贸易战有望缓和的消息提振，
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权益市场整体有所反弹。从行业上看，本季度除了食品饮料、家电、银行和非银之外，其他大部
分行业都出现了一定幅度的下跌。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.471元；本报告期基金份额净值增长率为-1.80%,业绩
比较基准收益率为-0.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
111,946,401.54 80.09
其中：股票
111,946,401.54 80.09
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
416,694.50 0.30
其中：债券
416,694.50 0.30
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
26,558,640.87 19.00
8
其他资产
849,695.67 0.61
9
合计
139,771,432.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
15,499,948.23 11.29
B
采矿业
80,372.00 0.06
C
制造业
71,380,223.53 52.01
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
4,270,651.00 3.11
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G
交通运输、仓储和邮政业
2,968,795.60 2.16
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
5,155,293.96 3.76
J
金融业
8,604,234.72 6.27
K
房地产业
2,924.00 0.00
L
租赁和商务服务业
3,915,782.40 2.85
M
科学研究和技术服务业
45,069.50 0.03
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
23,106.60 0.02
S
综合
- -
合计
111,946,401.54 81.56
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600519
贵州茅台
11,828 11,638,752.00 8.48
2 002202
金风科技
808,300 10,047,169.00 7.32
3 000333
美的集团
166,100 8,613,946.00 6.28
4 601166
兴业银行
468,582 8,570,364.78 6.24
5 300498
温氏股份
219,068 7,855,778.48 5.72
6 002714
牧原股份
130,025 7,644,169.75 5.57
7 300122
智飞生物
171,700 7,400,270.00 5.39
8 002001
新 和 成
379,220 7,315,153.80 5.33
9 300770
新媒股份
59,107 5,112,755.50 3.73
10 002727
一心堂
149,900 4,270,651.00 3.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
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其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
416,694.50 0.30
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
416,694.50 0.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 127012
招路转债
910 93,566.20 0.07
2 110053
苏银转债
540 57,591.00 0.04
3 110057
现代转债
430 45,554.20 0.03
4 113026
核能转债
370 38,468.90 0.03
5 113025
明泰转债
370 36,951.90 0.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
142,819.83
2
应收证券清算款
695,904.91
3
应收股利
-
4
应收利息
5,214.33
5
应收申购款
5,756.60
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
849,695.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
96,3
92,1
51.9
3
报告期期间基金总申购份额
2,06
1,30
5.24
减：报告期期间基金总赎回份额
5,16
2,06
0.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
93,2
91,3
96.3
5
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司于 2019年 7月 6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大
成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019年 7月 6日起，公司总经
理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成行业轮动股票型证券投资基金的文件；
2、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成行业轮动混合型证券投资基金托管协议》；
4、《大成行业轮动股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款
的公告》；
5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2019年 7月 18日
