博时沪港深成长企业混合型
证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时沪港深成长企业混合
基金主代码
001824
交易代码
001824
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 2日
报告期末基金份额总额 2,471,853.74份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极挖掘 A股和港股市场（通过港
股通）的成长性行业和企业所蕴含的投资机会，追求超越业绩比较基
准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资策略分三个层次：首先是大类资产配置，即根据经济周期
决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例；其次是行业配置，即
根据行业发展规律和内在逻辑，在不同行业之间进行动态配置；最后
是个股选择策略和债券投资策略。
业绩比较基准
中国债券总财富指数收益率×20%+沪深 300指数收益率×20%+恒生指
数收益率×60%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期收益和预期风险低于股票型基金，高于
货币市场基金和债券型基金，具有中高等风险/收益的特征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
1
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
(2019年 4月 1日-2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
110,622.26
2.本期利润
37,809.81
3.加权平均基金份额本期利润
0.0150
4.期末基金资产净值
2,876,677.62
5.期末基金份额净值
1.164
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三
个月
1.48% 1.09% -1.11% 0.79% 2.59% 0.30%
3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
牟星海
权益投资国
际组负责人
/基金经理
2019-06-10 - 25.8
牟星海先生，硕士。
1993年起先后在美国保
诚金融控股公司、美银证
券、美国雷曼兄弟控股公
司、光大控股公司、布鲁
克投资公司、先锋投资合
伙公司、申万宏源（香港）
公司、新韩法国巴黎资产
管理公司、申万宏源（香
2
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
港）公司从事研究、投资、
管理等工作。2019年加
入博时基金管理有限公司。
现任权益投资国际组负责
人兼博时沪港深成长企业
混合型证券投资基金
(2019年 6月 10日—至今)
的基金经理。
王俊
研究部总经
理/基金经
理
2016-11-09 2019-06-10 11.3
王俊先生，硕士。
2008年从上海交通大学
硕士研究生毕业后加入博
时基金管理有限公司。历
任研究员、金融地产与公
用事业组组长、研究部副
总经理兼金融地产与公用
事业组组长、研究部总经
理兼金融地产与公用事业
组组长、博时国企改革主
题股票型证券投资基金
(2015年 5月 20日-
2016年 6月 8日)、博时
丝路主题股票型证券投资
基金(2015年 5月 22日-
2016年 6月 8日)、博时
沪港深价值优选灵活配置
混合型证券投资基金
(2017年 1月 25日-
2018年 3月 14日)、博时
沪港深成长企业混合型证
券投资基金(2016年
11月 9日-2019年 6月
10日)的基金经理。现任
研究部总经理兼博时主题
行业混合型证券投资基金
(LOF)(2015年 1月 22日
—至今)、博时沪港深优
质企业灵活配置混合型证
券投资基金(2016年
11月 9日—至今)、博时
新兴消费主题混合型证券
投资基金(2017年 6月
5日—至今)、博时优势企
业 3年封闭运作灵活配置
混合型证券投资基金
（LOF）(2019年 6月
3日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金于 6月更换基金经理。在二季度更换基金经理前，沪港深成长企业混合主要投资于成长
企业，大约 20只股票，包括不同成长阶段的企业，但总体保持价值投资风格，持仓估值都合理偏
低（大多低于行业平均值）。重点投资领域包括金融，消费，光伏新能源，养殖，机械和材料等。
其中 A股的投资比例及股票数超于港股，大盘和中小盘各有代表。整体仓位大约在 70-75%左右。
在更换基金经理后，股票仓位略有增加（截止六月底 80%仓位），持仓结构的变化包括：1）港
股比例增加为约六成，A股比例改为约两成（和基准相对一致），2）蓝筹及行业龙头比例上升为
股票投资部分的七八成，其余为预计业绩有高成长的股票，3）在行业配置上超配消费，医疗及房
地产行业，相对低配石化能源，金融，科技行业。截止六月底，基金持有 24只股票。
从策略和运作上，基金经理对基金布局及操作上整体谨慎乐观。上半年在国家宏观调控下，经
济和企业盈利稳中有升。全球利率尚处于长期低位。自五月初以来，中美贸易谈判有了新的转变，
促使资本市场一波三折，但对整体经济和企业盈利的趋势短期影响不大。基金在策略上略微保守，
突出价值选股的特色。在更换基金经理后，更突出港股的重要性和消费在中国经济中的核心地位。
二季度业绩表现基本稳定，基金经理将继续专注投资稳健成长型企业，找到好的价值平衡点，
并为投资者争取长期合理的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 06月 30日，本基金基金份额净值为 1.164元，份额累计净值为 1.164元。报告
期内，本基金基金份额净值增长率为 1.48%，同期业绩基准增长率-1.11%。
4
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万元的情形，针对该情形，本
基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
2,422,152.58 78.67
其中：股票
2,422,152.58 78.67
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
85,967.00 2.79
其中：债券
85,967.00 2.79
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
521,768.29 16.95
8
其他各项资产
49,088.78 1.59
9
合计
3,078,976.65 100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 1,609,311.58元， 占基金总资产比例
52.27%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
750,901.00 26.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
5
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
61,940.00 2.15
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
812,841.00 28.26
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
金融
327,585.38 11.39
房地产
299,383.49 10.41
非日常生活消费品
236,056.76 8.21
原材料
184,948.51 6.43
公用事业
178,878.86 6.22
医疗保健
157,705.45 5.48
电信服务
155,084.06 5.39
日常消费品
69,669.07 2.42
合计
1,609,311.58 55.94
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 2318
中国平安
2,500 206,280.27 7.17
2 600519
贵州茅台
200 196,800.00 6.84
3 0384
中国燃气
7,000 178,878.86 6.22
4 0700
腾讯控股
500 155,084.06 5.39
5 2020
安踏体育
3,000 141,581.28 4.92
6 0914
海螺水泥
3,000 129,178.07 4.49
7 0388
香港交易所
500 121,305.11 4.22
8 603288
海天味业
900 94,500.00 3.29
9 2313
申洲国际
1,000 94,475.48 3.28
10 1093
石药集团
8,000 88,669.73 3.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
85,967.00 2.99
6
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
85,967.00 2.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 110054
通威转债
700 85,967.00 2.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
29,558.24
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
16,836.05
4
应收利息
198.24
5
应收申购款
2,496.25
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
49,088.78
7
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额
2,399,159.20
报告期基金总申购份额
670,391.34
减：报告期基金总赎回份额
597,696.80
报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
2,471,853.74
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019年 6月 30日，博时基金公司
共管理 185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公
募资产管理总规模逾 2699亿元人民币，累计分红逾 980亿元人民币，是目前我国资产管理规模最
大的基金公司之一。
8
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019年 2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来净
值增长率银河同类排名在前 1/2，31只银河同类排名在前 1/4，15只银河同类排名在前 1/10，
15只银河同类排名在前 10。其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保
健行业混合今年来净值增长率分别在 145只、61只、14只同类产品中排名第 1；博时量化平衡混
合、博时弘泰定期开放混合、博时上证 50ETF联接(A类)、博时上证 50ETF联接(C类)、博时荣享
回报灵活配置定期开放混合(C类) 今年来净值增长率分别在 102只、61只、46只、34只、15只
同类产品中排名第 3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在 414只同类产品中排名第 20；
博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证 50ETF、博时新起点灵活
配置混合(A类)、博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增
长率排名在银河同类前 1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混
合(C类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混
合、博时新兴成长混合、博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、
博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时
沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类) 等基金今年来净值
增长率排名在银河同类前 1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年
来净值增长率银河同类排名前 1/2，29只银河同类排名在前 1/4，16只银河同类排名在前 1/10，
10只银河同类排名在前 10。债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时转债增强债券(C类)今
年来净值增长率分别在 28只、15只同类产品中排名第 1，且分别在全市场参与业绩排名的 1928只
债券基金中排名第 3、第 4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类) 今年来净值增长率分别在
同类产品中排第 2、第 3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康 18个月定期开放债券(LOF)、
博时安心收益定期开放债券(A类) 、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券
今年来净值增长率分别在 239只同类产品中排名第 3、第 7、第 14、第 18、第 23；博时裕泰纯债
债券、博时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值
增长率分别在 352只同类产品中排名第 6、第 11、第 12、第 26、第 28；博时安弘一年定期开放债
券(C类) 今年来净值增长率在 58只同类产品中排名第 3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券
(C类) 今年来净值增长率在 228只、163只同类产品中均排名第 11；博时富兴纯债 3个月定期开
放债券发起式、博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益
定期开放债券(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债 3个月定期开放债券
发起式、博时裕安纯债债券、博时安丰 18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率
排名在银河同类前 1/4。货币型基金中，博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在 296只同类产品
中排名第 8，博时合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类) 等基金今年来
净值增长率排名在银河同类前 1/4。
9
博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
商品型基金当中，博时黄金 ETF今年来净值增长率同类排名第 3。
QDII基金方面，博时标普 500ETF今年来净值增长率同类排名第 2、博时亚洲票息收益债券、
博时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第 7。
2、 其他大事件
2019年 6月 20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博
时基金在此次英华奖中揽获 6项最佳基金经理大奖。其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最
佳基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收
投资最佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期
二级债投资最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年 4月 25日，由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基
金在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金·TOP公司奖”，博时主题行业
（160505）继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金·十年期偏股混合型基
金奖”，同时，博时裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年度金基金·一年期债券基金奖”。
2019年 4月 14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债
债券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时沪港深成长企业混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时沪港深成长企业混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时沪港深成长企业混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时沪港深成长企业混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时沪港深成长企业混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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博时沪港深成长企业混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
博时基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
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