博时现金宝货币市场基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十八日
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 博时现金宝货币
基金主代码
000730
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 18日
报告期末基金份额总额 29,387,029,799.77份
投资目标
在控制投资组合风险，保持相对流动性的前提下，力争实现超越业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低
基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其预期
风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时现金宝货币 A 博时现金宝货币 B 博时现金宝货币 C
下属分级基金的交易代码
000730 000891 002855
报告期末下属分级基金的
份额总额
12,706,263,406.29份 10,510,336,474.27份 6,170,429,919.21份
§3
主要财务指标和基金净值表现
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
2
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2019年 4月 1日-2019年 6月 30日)
主要财务指标
博时现金宝货币 A 博时现金宝货币 B 博时现金宝货币 C
1.本期已实现收益
92,845,056.17 117,151,969.23 51,002,121.90
2.本期利润
92,845,056.17 117,151,969.23 51,002,121.90
3.期末基金资产净值
12,706,263,406.29 10,510,336,474.27 6,170,429,919.21
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时现金宝货币A:
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.6615% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.5730% 0.0003%
2．博时现金宝货币B：
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.6864% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.5979% 0.0003%
3．博时现金宝货币C：
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.6613% 0.0003% 0.0885% 0.0000% 0.5728% 0.0003%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
1．博时现金宝货币A：
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
3
2．博时现金宝货币B：
3．博时现金宝货币C：
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
倪玉娟 基金经理
2019-02-25 - 7.9
倪玉娟女士，博士。
2011年至 2014年在海通
证券任固定收益分析师。
2014年加入博时基金管
理有限公司。历任高级研
究员、高级研究员兼基金
经理助理、博时悦楚纯债
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
4
债券型证券投资基金
(2018年 4月 9日-
2019年 6月 4日)基金经
理。现任博时富瑞纯债债
券型证券投资基金
(2018年 4月 9日—至今)
、博时富业纯债 3个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金(2018年 7月
16日—至今)、博时现金
宝货币市场基金(2019年
2月 25日—至今)、博时
富丰纯债 3个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金(2019年 6月 26日—至
今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度期间经济基本面整体保持稳定，但下行压力进一步凸显。从经济数据来看，5月份工业
增加值从一季度末 8.5%回落至 5.0%；代表投资总需求的固定资产投资累计增速从 4月份 6.1%下行
至 5.6%，其中房地产投资、基建投资和制造业投资等分项均出现不同程度回落；出口累计增速受中
美贸易摩擦影响由一季度末 1.3%大幅下降至 5月份的 0.4%。金融数据大体平稳，M2增速 4月和
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
5
5月均为 8.5%，较 3月 8.6%仅小幅下移；5月新增社融规模 1.39万亿较 4月略有增长。金融数据和
经济数据表现差异反映宽信用政策效力并未有效传导至实体经济，总需求疲弱依然在拖累经济。
二季度期间货币政策基调微观感受先紧后松。4月份延续 2月末以来的略偏紧态势，货币市场
利率中枢小幅上行。5月初中美贸易摩擦升级，下旬某些风险事件突发，出于平抑流动性风险和中
小银行同业负债压力，货币政策基调边际调整至宽松。央行通过公开市场逆回购和增量续作MLF等
手段向市场注入流动性，货币市场利率中枢快速下降，至 6月下旬银行机构隔夜回购 DR001利率跌
破 1%，一度降至近 10年来的最低位置。二季度期间银行间质押式回购 R001和 R007利率平均值分
别为 2.09%、2.63%，较一季度平均值 2.22%、2.65%回落 13bp和 2bp。流动性持续宽松带来存款、
存单等货币市场工具利率下移，截止 6月末股份制银行 3M、6M同业存单发行利率为 2.50%、2.60%，
较一季度末下行 10-15bp。
展望 2019年三季度，内需和外需疲弱格局难以改变，基本面潜在回落压力继续增大。宽信用、
稳增长需要宽松流动性环境的配合，但在金融防风险仍然是政策主要立足点的前提下，定向降准、
MLF、TMLF等结构性放松政策大概率将取代“大水漫灌”，货币市场利率中枢下移但难以突破
2009年宽松周期的水平，整体呈现“上有顶下有底”的小幅波动走势。
本基金预判货币市场利率走势，结合组合负债波动规律分析，适度调整资产到期现金流分布和
大类资产比例。抓住季内货币市场利率高点积极拉长组合平均剩余期限，大力配置同业存单、存款
及逆回购等资产。利用季末融资成本低的优势保持适当杠杆操作，在保证流动性充足的同时较好地
提升了组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A类基金份额净值收益率为 0.6615%，本基金 B类基金份额净值收益率为
0.6864%，本基金 C基金份额净值收益率为 0.6613%，同期业绩基准收益率 0.0885%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
12,356,642,832.24 40.80
其中：债券
12,090,642,832.24 39.92
资产支持证券
266,000,000.00 0.88
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
6
2
基金投资
- -
3
买入返售金融资产
2,057,204,325.80 6.79
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
4
银行存款和结算备付金合计
15,395,796,577.78 50.84
5
其他资产
474,899,432.58 1.57
6
合计
30,284,543,168.40 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额
3.29
1
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
（％）
报告期末债券回购融资余额
879,854,200.06 2.99
2
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
93
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
110
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
68
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期未出现平均剩余期限超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1
30天以内
17.75 2.99
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
16.74 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
29.84 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
2.04 -
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
7
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
36.24 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
102.61 2.99
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期未出现平均剩余存续期超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例(％)
1
国家债券
798,847,250.54 2.72
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,101,083,095.89 3.75
其中：政策性金融债
1,101,083,095.89 3.75
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
10,190,712,485.81 34.68
8
其他
- -
9
合计
12,090,642,832.24 41.14
10
剩余存续期超过 397天的
浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 180312
18进出 12
5,600,000 560,443,643.00 1.91
2 111809431
18浦发银行 CD431
5,000,000 499,955,844.31 1.70
3 111888255
18宁波银行 CD222
5,000,000 498,236,832.67 1.70
4 111814233
18江苏银行 CD233
5,000,000 498,048,703.28 1.69
5 111905069
19建设银行 CD069
5,000,000 497,031,295.66 1.69
6 111922009
19邮储银行 CD009
5,000,000 497,031,295.66 1.69
7 111911091
19平安银行 CD091
5,000,000 496,905,952.82 1.69
8 111906173
19交通银行 CD173
5,000,000 493,320,697.43 1.68
9 111922008
19邮储银行 CD008
5,000,000 493,318,977.54 1.68
10 111903066
19农业银行 CD066
5,000,000 493,132,279.50 1.68
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0次
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
8
报告期内偏离度的最高值
0.0686%
报告期内偏离度的最低值
0.0140%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0368%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过 0.5%。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 156794
信泽 01A2
2,660,000.00 266,000,000.00 0.91
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价
与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终
保持 1.00元。
5.9.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 18江苏银行 CD233（111814233）、
18浦发银行 CD431（111809431）、19平安银行 CD091（111911091）、19交通银行
CD173（111906173）的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
2019年 2月 3日，因存在未按业务实质准确计量风险资产等违规行为，中国银行业监督管理
委员会江苏监管局对江苏银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。
2018年 8月 1日，因存在未按照规定履行客户身份识别义务等违规行为，中国人民银行对上
海浦东发展银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
2018年 8月 1日，因存在未按照规定履行客户身份识别义务等情况，中国人民银行对平安银
行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
2018年 12月 8日，因存在不良信贷资产未洁净转让等违规行为，中国银行保险监督管理委员
会对交通银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金
经理决定具体投资行为。
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
9
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
343,279,993.31
3
应收利息
93,277,327.71
4
应收申购款
38,342,111.56
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
474,899,432.58
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时现金宝货币 A 博时现金宝货币 B 博时现金宝货币 C
本报告期期初基金份额总额
15,767,991,810.02 21,742,997,538.53 9,208,019,252.59
报告期基金总申购份额
7,980,030,550.42 2,742,165,271.59 6,272,226,026.02
报告期基金总赎回份额
11,041,758,954.15 13,974,826,335.85 9,309,815,359.40
报告期基金拆分变动份额
- - -
报告期期末基金份额总额
12,706,263,406.29 10,510,336,474.27 6,170,429,919.21
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博
时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019年 6月 30日，博时基金公司共管
理 185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账
户，管理资产总规模逾 9345亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
10
产管理总规模逾 2699亿元人民币，累计分红逾 980亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019年 2季末：
博时旗下权益类基金业绩亮眼，54只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来净值
增长率银河同类排名在前 1/2，31只银河同类排名在前 1/4，15只银河同类排名在前 1/10，15只银
河同类排名在前 10。其中，博时回报灵活配置混合、博时乐臻定期开放混合、博时医疗保健行业混
合今年来净值增长率分别在 145只、61只、14只同类产品中排名第 1；博时量化平衡混合、博时
弘泰定期开放混合、博时上证 50ETF联接(A类)、博时上证 50ETF联接(C类)、博时荣享回报灵活配
置定期开放混合(C类) 今年来净值增长率分别在 102只、61只、46只、34只、15只同类产品中排
名第 3；博时特许价值混合(A类)今年来净值增长率在 414只同类产品中排名第 20；博时鑫源灵活
配置混合(C类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时上证 50ETF、博时新起点灵活配置混合(A类)、
博时颐泰混合(C类)、博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同
类前 1/10；博时颐泰混合(A类)、博时新兴消费主题混合、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时新起
点灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时文体娱乐主题混合、博时新兴成长混合、
博时鑫瑞灵活配置混合(A类)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时创新驱动灵活配置
混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时裕益灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置
混合(A类)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类) 等基金今年来净值增长率排名在银河同类前
1/4。
博时固定收益类基金业绩表现稳健，58只产品（各类份额分开计算，不含 QDII，下同）今年来
净值增长率银河同类排名前 1/2，29只银河同类排名在前 1/4，16只银河同类排名在前 1/10，10只
银河同类排名在前 10。债券型基金中，博时转债增强债券(A类)、博时转债增强债券(C类)今年来净
值增长率分别在 28只、15只同类产品中排名第 1，且分别在全市场参与业绩排名的 1928只债券基
金中排名第 3、第 4；博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类) 今年来净值增长率分别在同类产品
中排第 2、第 3；博时安弘一年定期开放债券(A类)、博时安康 18个月定期开放债券(LOF)、博时安
心收益定期开放债券(A类) 、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时月月薪定期支付债券今年来净
值增长率分别在 239只同类产品中排名第 3、第 7、第 14、第 18、第 23；博时裕泰纯债债券、博
时裕顺纯债债券、博时富瑞纯债债券、博时富祥纯债债券、博时裕腾纯债债券今年来净值增长率分
别在 352只同类产品中排名第 6、第 11、第 12、第 26、第 28；博时安弘一年定期开放债券(C类)
今年来净值增长率在 58只同类产品中排名第 3；博时信用债券(A/B类)、博时信用债券(C类) 今年
来净值增长率在 228只、163只同类产品中均排名第 11；博时富兴纯债 3个月定期开放债券发起式、
博时裕瑞纯债债券、博时裕创纯债债券、博时双月薪定期支付债券、博时安心收益定期开放债券
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
11
(C类)、博时裕盛纯债债券、博时裕恒纯债债券、博时裕盈纯债 3个月定期开放债券发起式、博时
裕安纯债债券、博时安丰 18个月定期开放债券(A类-LOF)等基金今年来净值增长率排名在银河同类
前 1/4。货币型基金中，博时合惠货币(B类)今年来净值增长率在 296只同类产品中排名第 8，博时
合惠货币(A类)、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类) 等基金今年来净值增长率排名在银
河同类前 1/4。
商品型基金当中，博时黄金 ETF今年来净值增长率同类排名第 3。
QDII基金方面，博时标普 500ETF今年来净值增长率同类排名第 2、博时亚洲票息收益债券、博
时亚洲票息收益债券(美元) 今年来净值增长率均在同类排名第 7。
2、 其他大事件
2019年 6月 20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓，博时
基金在此次英华奖中揽获 6项最佳基金经理大奖。其中，博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳
基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最
佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资
最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。
2019年 4月 25日，由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金
在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金·TOP公司奖”，博时主题行业（160505）
继去年获得“三年期金基金分红奖”后拿下“2018年度金基金·十年期偏股混合型基金奖”，同时，博时
裕瑞纯债债券（001578）获得“2018年度金基金·一年期债券基金奖”。
2019年 4月 14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，博时基金旗下绩优产品博时主
题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债券
（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时现金宝货币市场基金设立的文件
9.1.2 《博时现金宝货币市场基金基金合同》
9.1.3 《博时现金宝货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时现金宝货币市场基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时现金宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
博时现金宝货币市场基金 2019年第 2季度报告
12
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
