银河睿达灵活配置混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 18日
银河睿达混合 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河睿达混合
场内简称
-
交易代码
005386
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 2月 6日
报告期末基金份额总额 135,644,914.98份
投资目标
本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵
活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，
力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在综合分析多方面因素的基础上，将基
金资产在权益类资产和固定收益类资产之间灵
活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券
投资策略，严格控 制下行风险，力争实现基金
份额净值的长期平稳增长。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
沪深 300指数收益率*50%+上证国债指数收益率
*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预
期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收
益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于
股票型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 银河睿达混合 A 银河睿达混合 C
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下属分级基金的场内简称
- -
下属分级基金的交易代码
005386 005387
下属分级基金的前端交易代码
- -
下属分级基金的后端交易代码
- -
报告期末下属分级基金的份额总额 46,458,829.63份 89,186,085.35份
下属分级基金的风险收益特征
- -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 4月 1日 － 2019年 6月 30日 ）
银河睿达混合 A 银河睿达混合 C
1．本期已实现收益
-365,671.75 -936,223.75
2．本期利润
-381,827.04 -882,238.48
3．加权平均基金份额本期利润
-0.0081 -0.0086
4．期末基金资产净值
52,620,696.17 101,033,771.08
5．期末基金份额净值
1.1326 1.1328
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、基金合同生效日为 2018年 2月 6日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河睿达混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.62% 0.10% -0.06% 0.77% -0.56% -0.67%
银河睿达混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.66% 0.10% -0.06% 0.77% -0.60% -0.67%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
韩晶
基金经
理
2018年
2月 6日
- 17
中共党员，经济学硕士，
17年证券从业经历，曾就
职于中国民族证券有限责
任公司，期间从事交易清
算、产品设计、投资管理
等工作。2008年 6月加入
银河基金管理有限公司，
先后担任债券经理助理、
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债券经理等职务。现任固
定收益部总监、基金经理。
2011年 8月起担任银河银
信添利债券型证券投资基
金的基金经理，2012年
11月起担任银河领先债券
型证券投资基金的基金经
理，2014年 7月起担任银
河收益证券投资基金的基
金经理，2016年 3月起担
任银河丰利纯债债券型证
券投资基金的基金经理，
2017年 4月起担任银河通
利债券型证券投资基金
(LOF)的基金经理、银河增
利债券型发起式证券投资
基金的基金经理、银河强
化收益债券型证券投资基
金的基金经理，2018年
2月起担任银河睿达灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理，2018年 3月起
担任银河鑫月享 6个月定
期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2018年 8月起担任银河泰
利纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2018年
12月起担任银河如意债券
型证券投资基金的基金经
理，2019年 1月起担任银
河景行 3个月定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理、银河家盈纯
债债券型证券投资基金的
基金经理。
蒋磊
基金经
理
2018年
2月 6日
- 13
中共党员，硕士研究生学
历，13年证券从业经历。
曾先后在星展银行(中国)
有限公司、中宏人寿保险
有限公司工作。2016年
4月加入银河基金管理有限
公司，就职于固定收益部。
2016年 8月起担任银河岁
岁回报定期开放债券型证
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券投资基金的基金经理、
银河旺利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、
银河鸿利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、
银河银信添利债券型证券
投资基金的基金经理、银
河领先债券型证券投资基
金的基金经理，2017年
1月起担任银河君怡纯债债
券型证券投资基金的基金
经理、银河睿利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2017年 3月起担
任银河君欣纯债债券型证
券投资基金的基金经理，
2017年 4月起担任银河通
利债券型证券投资基金
(LOF)的基金经理、银河增
利债券型发起式证券投资
基金的基金经理、银河强
化收益债券型证券投资基
金的基金经理，2017年
9月起担任银河君辉 3个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2018年 2月起担任银河嘉
谊灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、银河
睿达灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，
2018年 6月起担任银河睿
嘉纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2018年
11月起担任银河睿丰定期
开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理，
2018年 12月起担任银河如
意债券型证券投资基金的
基金经理。
注：1、上表中任职日期均为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，
在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金
份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的
理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确
定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度债券市场一波三折， 4月份受到货币政策边际收紧、经济和通胀预期升温的影响，
各期限债券收益率上行较多，5月份以后，中美贸易摩擦升级，财政支出在前期透支后开始放缓，
经济数据预期下行，加上包商银行事件导致资金面结构性紧张，使得市场风险偏好进一步下降，
除事件冲击那几天债市略有调整外，债券收益率曲线整体下移。
二季度资金面整体中性偏松，5月底受包商事件影响资金价格有所上行，但随着央行公开市
场大量投放资金和通过再贴现和 SLF加强对中小银行流动性支持，资金价格中枢逐步下行。二季
度利率债方面，5年及以上期限小幅下行，其他短端期限有所上行，曲线形态相比一季度略微走
平。信用债方面，各期限收益率先上后下，AAA和 AA+信用利差收窄。AA信用利差先小幅下行，
随着同业刚兑打破，市场各机构风险偏好下降，AA信用利差快速上行。
可转债市场方面，二季度，中证转债指数跌幅为 3.56%，万得全 A指数跌幅 4.62%，转债跟
随正股下跌但跌幅相对较弱。本季度目前涨幅前三的行业为食品饮料、家电和银行，跌幅前三的
行业为传媒、轻工制造和综合。
组合运作方面，二季度权益仓位整体上维持在 10%以内,以控制组合波动。固定收益部分主
要以短债、存单等配置为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河睿达混合 A基金份额净值为 1.1326元，本报告期基金份额净值增长率
为-0.62%；截至本报告期末银河睿达混合 C基金份额净值为 1.1328元，本报告期基金份额净值
增长率为-0.66%；同期业绩比较基准收益率为-0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
11,084,830.00 6.28
其中：股票
11,084,830.00 6.28
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2
基金投资
- -
3
固定收益投资
154,174,800.00 87.33
其中：债券
154,174,800.00 87.33
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
3,600,000.00 2.04
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,583,787.07 3.16
8
其他资产
2,093,021.37 1.19
9
合计
176,536,438.44
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
2,643,830.00 1.72
E
建筑业
995,000.00 0.65
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
2,427,000.00 1.58
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
5,019,000.00 3.27
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
11,084,830.00 7.21
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600900
长江电力
147,700 2,643,830.00 1.72
2 601006
大秦铁路
300,000 2,427,000.00 1.58
3 601398
工商银行
360,000 2,120,400.00 1.38
4 601988
中国银行
390,000 1,458,600.00 0.95
5 601288
农业银行
400,000 1,440,000.00 0.94
6 601186
中国铁建
100,000 995,000.00 0.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
18,000,800.00 11.72
其中：政策性金融债
18,000,800.00 11.72
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
136,174,000.00 88.62
9
其他
- -
10
合计
154,174,800.00 100.34
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111917008
19光大银
行 CD008
300,000 29,379,000.00 19.12
2 111911047
19平安银
行 CD047
300,000 29,109,000.00 18.94
3 111906093
19交通银
行 CD093
200,000 19,406,000.00 12.63
4 190201
19国开 01
100,000 9,996,000.00 6.51
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5 111909022
19浦发银
行 CD022
100,000 9,792,000.00 6.37
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金报告期内未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未对股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
民生银行：
银保监银罚决字〔2018〕5 号
2018年 12月 7日，发行人因贷款业务严重违反审慎经营规则，被银保监会罚款 200万
元。
银保监银罚决字〔2018〕8 号
2018年 12月 7日，发行人因内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接受担保；
同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本行理财产
品之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；
为非保本理财产品提供保本承诺，被银保监会罚款 3160万元。
本基金投资的前十名证券中，其他发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
29,611.41
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,061,239.11
5
应收申购款
2,170.85
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
2,093,021.37
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 银河睿达混合 A 银河睿达混合 C
报告期期初基金份额总额
49,034,572.91 70,412,517.76
报告期期间基金总申购份额
669,478.00 60,795,723.15
减:报告期期间基金总赎回份额
3,245,221.28 42,022,155.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
46,458,829.63 89,186,085.35
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
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序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20190401-
20190630
39,515
,529.9
1
- -
39,515,529.
91
29.13%
2
20190401-
20190630
35,568
,438.2
8
39,494,
470.77
-
75,062,909.
05
55.34%
- - - - - - -
个人
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河睿达灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《银河睿达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河睿达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 1568号中建大厦 15楼
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9.3 查阅方式
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2019年 7月 18日
