德邦乐享生活混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 18日
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 2 页 共14 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 德邦乐享生活混合
基金主代码
006167
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 3月 13日
报告期末基金份额总额 359,022,324.58份
投资目标
本基金通过投资有利于引领和提升居民健康水
平和生活品质的行业及公司，在严格控制风险
的前提下，力求为投资者实现长期稳健的超额
收益。
投资策略
本基金将运用“自上而下”的行业配置方法，
基于对经济运行周期的变动，判断财政货币政
策、健康生活相关行业发展趋势，分析类别资
产的预期风险收益特征，动态确定基金资产在
固定收益类和权益类资产的配置比例。本基金
同时还将基于经济结构调整过程中的动态变化，
通过策略性资产配置把握市场时机，力争实现
投资组合的收益最大化。
业绩比较基准
20%×中证健康产业指数收益率+20%×中证内地
消费主题指数收益率+20%×中证中游制造产业
指数收益率+40%×中债综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 德邦基金管理有限公司
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 3 页 共14 页
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C
下属分级基金的交易代码
006167 006168
报告期末下属分级基金的份额总额 301,341,770.24份 57,680,554.34份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019年 4月 1日 － 2019年 6月 30日 ）
德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C
1．本期已实现收益
3,745,316.43 675,318.12
2．本期利润
1,544,424.80 773,599.75
3．加权平均基金份额本期利润
0.0047 0.0095
4．期末基金资产净值
304,115,944.57 58,148,774.66
5．期末基金份额净值
1.0092 1.0081
注：1、本基金合同生效日为 2019年 3月 13日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间尚
未满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦乐享生活混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.43% 0.77% -2.35% 1.00% 2.78% -0.23%
德邦乐享生活混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.33% 0.77% -2.35% 1.00% 2.68% -0.23%
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 4 页 共14 页
注：本基金业绩比较基准：20%×中证健康产业指数收益率+20%×中证内地消费主题指数收益率
+20%×中证中游制造产业指数收益率+40%×中债综合全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 5 页 共14 页
注：本基金基金合同生效日为 2019年 3月 13日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时
间未满一年。本基金的建仓期为 6个月，自 2019年 3月 13日合同生效日起至 2019年 6月 30日，
本基金运作未满 6个月，仍处于建仓期。图示日期为 2019年 3月 13日至 2019年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
黎莹
投资一
部总监、
兼股票
研究部
总监、
本基金
的基金
经理、
2019年
3月 13日
-
9年
硕士，2010年 4月至
2014年 4月担任群益证券
研究部研究员。2014年
4月加入德邦基金管理有限
公司，现任投资一部总监、
兼股票研究部总监、本公
司基金经理。
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 6 页 共14 页
德邦大
健康灵
活配置
混合型
证券投
资基金、
德邦新
添利债
券型证
券投资
基金的
基金经
理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金
招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大
利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司
内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和
人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 7 页 共14 页
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期市场从 4月中下旬开始调整为主，报告期内上证指数下跌 1.6%，深成指数下跌 6.2%，
创业板指数下跌 7.6%。主要原因为 2019年一季度市场反弹幅度较大累积涨幅过高，国内货币宽
松政策边际弱化，中美贸易和科技摩擦升级共同导致市场调整。德邦乐享生活主要配置为乐享生
活主题类的优质龙头企业，基本面良好，盈利稳定，报告期内表现稳健。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦乐享生活混合 A基金份额净值为 1.0092元，本报告期基金份额净值增
长率为 0.43%；截至本报告期末德邦乐享生活混合 C基金份额净值为 1.0081元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.33%；同期业绩比较基准收益率为-2.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
283,299,092.15 75.93
其中：股票
283,299,092.15 75.93
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
26,978,400.00 7.23
其中：债券
26,978,400.00 7.23
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
50,000,000.00 13.40
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,393,136.29 3.32
8
其他资产
416,732.32 0.11
9
合计
373,087,360.76
100.00
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 8 页 共14 页
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
5,160,349.45 1.42
C
制造业
182,676,542.40 50.43
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
7,672,800.00 2.12
E
建筑业
6,555,000.00 1.81
F
批发和零售业
391,800.00 0.11
G
交通运输、仓储和邮政业
10,630,700.00 2.93
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
878,103.76 0.24
J
金融业
41,755,189.94 11.53
K
房地产业
14,806,100.00 4.09
L
租赁和商务服务业
8,146,600.00 2.25
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
4,602,800.00 1.27
R
文化、体育和娱乐业
23,106.60 0.01
S
综合
- -
合计
283,299,092.15 78.20
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002304
洋河股份
216,000 26,256,960.00 7.25
2 601288
农业银行
5,800,000 20,880,000.00 5.76
3 000651
格力电器
312,000 17,160,000.00 4.74
4 000786
北新建材
929,933 16,859,685.29 4.65
5 300124
汇川技术
682,900 15,645,239.00 4.32
6 601398
工商银行
2,600,000 15,314,000.00 4.23
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 9 页 共14 页
7 300408
三环集团
721,900 14,040,955.00 3.88
8 000333
美的集团
236,000 12,238,960.00 3.38
9 600176
中国巨石
1,245,300 11,867,709.00 3.28
10 600104
上汽集团
455,000 11,602,500.00 3.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
26,978,400.00 7.45
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
26,978,400.00 7.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019611
19国债 01
270,000 26,978,400.00 7.45
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 10 页 共14 页
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
美的集团：
美的集团董事长于 2019年 1月 12日在中国制造论坛上发表了“2018年预计税前利润超过
260亿元”等有关公司业绩的言论，早于公司于 1月 14日对外披露业绩预告公告的时间。根据
《股票上市规则（2018年修订）》第 2.15条规定，上市公司及相关信息披露义务人在指定媒体
上公告之前不得以新闻发布或答记者问等任何其他方式透露、泄漏未公开重大信息。深圳证券交
易所对此表示关注，请公司严格规范董事、监事、高级管理人员对外发布信息的行为，切实提高
信息披露意识，遵守并促使有关人员遵守《股票上市规则》和其他相关规定。同时，提醒公司董
事、监事、高级管理人员应当恪尽职守、诚信勤勉，严格遵守《证券法》《公司法》等法规及
《股票上市规则》的规定，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义务。
格力电器：
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 11 页 共14 页
格力电器董事长在 2019年 1月 16日下午召开的格力电器 2019年第一次临时股东大会上发
布了格力电器 2018年营业收入和净利润等有关业绩信息，而格力电器在股东大会结束后的当天
晚间才发布 2018年度业绩预告。深圳证券交易所对此表示关注，请公司严格规范董事、监事、
高级管理人员对外发布信息的行为，切实提高信息披露意识，遵守并促使有关人员遵守《股票上
市规则》和本所其他相关规定。
经过分析，以上事件对美的集团、格力电器的经营未产生重大的实质影响，对其投资价值未
产生实质影响。本基金持有美的集团、格力电器的股票符合法律法规及公司制度流程的相关规定，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报
告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
注：本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
100,063.65
2
应收证券清算款
13,150.69
3
应收股利
-
4
应收利息
292,425.62
5
应收申购款
11,092.36
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
416,732.32
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 12 页 共14 页
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C
报告期期初基金份额总额
372,475,094.13 167,372,845.47
报告期期间基金总申购份额
2,640,146.48 6,963,388.96
减:报告期期间基金总赎回份额
73,773,470.37 116,655,680.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
301,341,770.24 57,680,554.34
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 德邦乐享生活混合 A 德邦乐享生活混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额
- 19,800,000.00
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
- 19,800,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
- 34.33
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 13 页 共14 页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2019年 6月 5日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基
金管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦乐享生活混合型证券投资基金基金合同；
3、德邦乐享生活混合型证券投资基金托管协议；
4、德邦乐享生活混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
9.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路 600号 1幢 2101-2106单元。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网
站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦乐享生活混合 2019年第 2季度报告
第 14 页 共14 页
德邦基金管理有限公司
2019年 7月 18日
