富国全球债券证券投资基金
二 0一九年第 2季度报告
2019年 06月 30日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 2019年 07月 18日
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年
7月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
1
§2
基金产品概况
基金简称 富国全球债券(QDII-FOF)
基金主代码
100050
交易代码
前端交易代码:100050
后端交易代码:000163
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 10月 20日
报告期末基金份额
总额(单位:份)
37,437,162.94
投资目标
本基金主要投资于全球债券市场,通过运用基金中基金
(FOF: fund of funds)这种国际流行的投资管理模式,
力争实现资产运作细分化、组合配置最优化、风险管理精
细化、风险调整后收益最大化,从而谋求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金采用战略资产配置与战术资产配置相结合的策略,
通过“自上而下”的方式进行资产配置,在有效分散风险
(即:分散投资于单一国家或区域债券基金、单一债券类
型基金以及单一基金公司及经理人的投资风险)的同时,
力争实现基金资产风险调整后收益最大化。在本基金资产
组合的构建过程中,根据不同投资标的的投资等级和波动
性等特征,基金资产被区分为核心资产和卫星资产。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:Barclay Global Aggregate
Index。
风险收益特征
本基金为债券型基金中基金,属于证券投资基金中的中低
风险品种,其预期风险和收益高于货币市场基金,低于混
合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
英文名称:
-
境外投资顾问
中文名称:
-
英文名称:
Brown Brothers Harriman & Co.
境外资产托管人
中文名称:
布朗兄弟哈里曼银行
2
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:
人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 04月 01日-
2019年 06月 30日)
1.本期已实现收益
585,830.50
2.本期利润
1,475,916.51
3.加权平均基金份额本期利润
0.0417
4.期末基金资产净值
43,272,519.89
5.期末基金份额净值
1.156
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放
式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
4.24% 0.19% 5.46% 0.25% -1.22% -0.06%
注:过去三个月指 2019年 4月 1日-2019年 6月 30日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
3
注:1、截止日期为 2019年 6月 30日。
2、本基金于 2010年 10月 20日成立,建仓期 6个月,从 2010年 10月 20日起
至 2011年 4月 19日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
沈博文
本基金基
金经理
2018-07-11
-
8
硕士,自 2011年 01月至
2013年 06月任国泰君安
国际控股有限公司研究部
分析师;2013年 07月至
2018年 03月任中投国际
(香港)有限责任公司债
券投资部副经理;
2018年 03月加入富国基
金管理有限公司,
2018年 7月起任富国全球
4
债券证券投资基金基金经
理。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确
定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国全球债券证券投资基金的管理
人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》
、《富国全球债券证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风
险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合
符合有关法规及基金合同的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交
易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资
决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、
事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知
情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权
限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银
行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限
制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交
易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组
5
合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价
下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,
并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基
金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况
要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公
平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审
阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反
公平交易制度的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公
开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和运作分析
随着美国经济数据走弱和联储议息会鸽派表述打开降息空间,叠加贸易摩
擦谈判进展反复,美国国债收益率持续下行至近年来低点(10年期一度降至
2%以下)。本季度前期美国国债和投资级公司债出现较多资金净流入。另一方
面,由于国债收益率下行过快,美元计价信用债券的信用价差出现了不同程度
的放宽。而进入下半季度以来,由于全球其他国家的数据显示增长乏力,同时
不少国家率先降息,市场对美联储降息预期愈发强烈,而随着收益率的下降和
美国经济数据相对其他国家仍然较强的市场预期,市场对于美国敞口的风险偏
好明显提升,如美国再创新高、美国高收益债券 ETF出现历史上单日最大净流
入等,致使本季度美国债券的回报领先于其他地区。中资美元债方面,前期在
贸易摩擦进展反复时,信用价差有所加宽,但随着 G20后贸易摩擦情况缓和叠
加美债收益率下行和较多境内资金出境购买中资美元债的需求增加,本季度下
6
半段有较多新发债券,且不乏定价较为激进的个券出现。
本基金在本季度的操作中,一方面增加了美国高收益债券 ETF和长端美国
国债 ETF的敞口,一方面将中资债券中前期上涨较多的债券置换为相对估值有
吸引力的新债。
从业绩表现来看,由于基金增加了美国高收益和长端美国国债的敞口,对
组合的回报提供了帮助。而另一方面,人民币在本季度相对美元有一定贬值幅
度,也对人民币份额基金回报带来了贡献。
4.6 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为 4.24%,同期业绩比较基准收益率为
5.46%
4.7 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二
百人的情形。
2、自 2019年 4月 1日至 2019年 6月 19日,本基金存在资产净值连续二
十个工作日低于五千万元的情况。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资 - -
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2
基金投资
23,995,835.05 28.43
3
固定收益投资
12,586,943.23 14.92
其中:债券
12,586,943.23 14.92
资产支持证券 - -
4
金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
7
期权 - -
权证 - -
5
买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6
货币市场工具 - -
7
银行存款和结算备付金合计
47,405,711.96 56.17
8
其他资产
400,899.28 0.48
9
合计
84,389,389.52 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位:元
债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A- 1,414,222.04 3.27
BBB+ 1,445,859.41 3.34
Baa2 1,438,517.23 3.32
BBB- 1,395,041.62 3.22
N/A 6,893,302.93 15.93
注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、惠誉等国际权威评级机构提供的债券
信
用评级信息。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1
ZTSECB
5.4
03/24/30
ZTSECB 5.4
03/24/30
4,000
2,754,664.79 6.37
2
XS1897112
980
CNBG 6 1/4
PERP
2,000
1,445,859.41 3.34
3
XS1912494
538 CHSCOI 6 PERP
2,000
1,438,517.23 3.32
4 GZINFU 4 GZINFU 4 3/4 2,000 1,414,222.04 3.27
8
3/4
04/03/24
04/03/24
5
ZZCITY
5.7
05/24/22
ZZCITY 5.7
05/24/22
2,000
1,395,041.62 3.22
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位:元
序
号
基金
名称
基
金
类
型
运
作
方
式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1
PIMCO GBL
INV GRADE-
INS $ACC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO
Global
Advisors
Ireland
Ltd
5,178,916.65 11.97
2
PIMCO-GLOBAL
BOND-$INV
ACC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO
Global
Advisors
Ireland
Ltd
3,957,019.99 9.14
3
PIMCO-HI
YIELD BD-
$INST INC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO
Global
Advisors
Ireland
Ltd
3,937,170.73 9.10
4
FIDELITY
FNDS-US HIGH
YLD-A$
开
放
式
普
通
开
FIL Fund
Management
Itd
3,674,201.56 8.49
9
放式
基
金
5
X USD
ASIACORP
BOND
开
放
式
ETF
基
金
XTRACKERS
II
3,016,862.69 6.97
6
FULLERTON
ASIAN BOND-A
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
FULLERTON
FUND
MANAGEMENT
CO.,LTD
2,154,293.53 4.98
7
ISHARES
IBOXX H/Y
CORP BOND
开
放
式
ETF
基
金
BlackRock
Fund
Advisors
899,004.52 2.08
8
ISHARES
BARCLAYS 20+
YEAR TR
开
放
式
ETF
基
金
BlackRock
Fund
Advisors
456,514.45 1.05
9
PIMCO-GLOBAL
BOND-US UH I
AC
开
放
式
普
通
开
放
式
基
金
PIMCO
Global
Advisors
Ireland
Ltd
332,089.81 0.77
10
ISHARES
BARCLAYS USD
AHYB
开
放
式
ETF
基
金
BlackRock
Fund
Advisors
216,553.05 0.50
5.10 投资组合报告附注
5.10.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
10
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金 -
2
应收证券清算款 -
3
应收股利 -
4
应收利息
126,932.88
5
应收申购款
273,966.40
6
其他应收款 -
7
待摊费用 -
8
其他 -
9
合计
400,899.28
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
32,689,081.39
报告期期间基金总申购份额
45,120,439.21
减:报告期期间基金总赎回份额
40,372,357.66
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
37,437,162.94
11
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国全球债券证券投资基金的文件
2、富国全球债券证券投资基金基金合同
3、富国全球债券证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国全球债券证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心二期 16-17层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2019年 07月 18日
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