大成核心双动力混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 18日
大成核心双动力混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成核心双动力混合
基金主代码
090011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 22日
报告期末基金份额总额 89,950,133.81份
投资目标 以稳健的投资策略为主，采用合理的方法适当提升风险收益水平，
力争获取超越业绩比较基准的中长期投资收益
投资策略 本基金采用自上而下的方式实施大类资产间的战略配置，并采用
“核心-双卫星”策略管理股票资产。
业绩比较基准 75%×沪深 300指数+25%×中证综合债券指数
风险收益特征 本基金是主动投资的混合基金，预期风险收益水平低于股票基金，
高于债券基金和货币市场基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
6,066,769.46
2.本期利润
-1,366,784.43
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0152
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4.期末基金资产净值
88,580,366.82
5.期末基金份额净值
0.985
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-1.50% 1.33% -0.61% 1.14% -0.89% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金于 2015年 7月 22日由大成核心双动力股票型证券投资基金更名为大成核心双动力混
合型证券投资基金。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
苏秉毅
本基金基
金经理，
数量与指
数投资部
副总监
2016年 3月 4日
-
15年
经济学硕士。
2004年
9月至
2008年
5月就职于
华夏基金管
理有限公司
基金运作部。
2008年加
入大成基金
管理有限公
司，曾担任
规划发展部
高级产品设
计师、数量
与指数投资
部基金经理
助理，现任
数量与指数
投资部副总
监。
2012年
8月 28日
至 2014年
1月 23日
任大成中证
500沪市交
易型开放式
指数证券投
资基金联接
基金基金经
理。
2014年
1月 24日
至 2014年
2月 17日
任大成健康
产业股票型
证券投资基
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金基金经理。
2012年
2月 9日至
2014年
9月 11日
任深证成长
40交易型
开放式指数
证券投资基
金及大成深
证成长
40交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
基金经理。
2012年
8月 24日
起任中证
500沪市交
易型开放式
指数证券投
资基金基金
经理。
2013年
1月 1日至
2015年
8月 25日
任大成沪深
300指数证
券投资基金
基金经理。
2013年
2月 7日起
任大成中证
100交易型
开放式指数
证券投资基
金基金经理。
2015年
6月 5日起
任大成深证
成份交易型
开放式指数
证券投资基
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金基金经理。
2015年
6月 29日
起任大成中
证互联网金
融指数分级
证券投资基
金基金经理。
2016年
3月 4日起
任大成核心
双动力混合
型证券投资
基金及大成
沪深 300指
数证券投资
基金基金经
理。
2018年
6月 26日
起任大成景
恒混合型证
券投资基金
基金经理。
具有基金从
业资格。国
籍：中国
张钟玉
本基金基
金经理
2015年 2月 28日
-
9年
会计学硕士。
2010年
7月加入大
成基金管理
有限公司，
曾担任研究
部研究员、
数量与指数
投资部数量
分析师、大
成优选股票
型证券投资
基金
（LOF）和
大成沪深
300指数证
券投资基金
基金经理助
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理。
2015年
2月 28日
起任大成核
心双动力混
合型证券投
资基金基金
经理（更名
前为大成核
心双动力股
票型证券投
资基金）。
2015年
5月 23日
起任深证成
长 40交易
型开放式指
数证券投资
基金、大成
深证成长
40交易型
开放式指数
证券投资基
金联接基金
及大成中证
500深市交
易型开放式
指数证券投
资基金基金
经理。
2015年
8月 26日
起任大成沪
深 300指数
证券投资基
金基金经理。
具有基金从
业资格。国
籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
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合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2019年 2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年二季度，国内经济增长延续一季度的弱格局，5月份工业增加值同比增速继续回落至
5.0%，创多年新低。中美贸易摩擦在二季度进一步升级，加大了中美两国经济增长的不确定性，
近期双方同意重启经贸磋商，美方表示不再对中国出口产品加征新的关税，贸易摩擦有缓和趋势。
二季度 A股在多因素影响下走势震荡，沪深 300指数下跌 1.2%，创业板指下跌 10.8%。
报告期内本基金基于基金契约，精选沪深 300成分股构建了核心组合，同时选择业绩持续增长、
估值合理的成长股作为进攻组合。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.985元；本报告期基金份额净值增长率为-1.50%,业绩
比较基准收益率为-0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
79,711,049.47 89.20
其中：股票
79,711,049.47 89.20
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
9,635,000.90 10.78
8
其他资产
14,299.82 0.02
9
合计
89,360,350.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
457,835.00 0.52
B
采矿业
4,308,469.95 4.86
C
制造业
36,917,349.20 41.68
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
2,994,805.00 3.38
E
建筑业
2,392,298.00 2.70
F
批发和零售业
1,838,552.00 2.08
G
交通运输、仓储和邮政业
2,755,467.00 3.11
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
4,243,872.32 4.79
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服务业
J
金融业
17,341,434.40 19.58
K
房地产业
4,074,930.00 4.60
L
租赁和商务服务业
726,930.00 0.82
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
911,001.60 1.03
S
综合
748,105.00 0.84
合计
79,711,049.47 89.99
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600837
海通证券
178,834 2,537,654.46 2.86
2 601318
中国平安
27,000 2,392,470.00 2.70
3 600519
贵州茅台
2,400 2,361,600.00 2.67
4 600000
浦发银行
161,700 1,888,656.00 2.13
5 601988
中国银行
500,000 1,870,000.00 2.11
6 601328
交通银行
300,000 1,836,000.00 2.07
7 601166
兴业银行
100,000 1,829,000.00 2.06
8 600570
恒生电子
24,800 1,690,120.00 1.91
9 600031
三一重工
110,400 1,444,032.00 1.63
10 600276
恒瑞医药
19,200 1,267,200.00 1.43
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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1、本基金投资的前十名证券之一浦发银行（600000.SH）的发行主体上海浦东发展银行股份
有限公司于 2018年 7月 26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚
（银反洗罚决字〔2018〕3 号）。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一交通银行（601328.SH）的发行主体交通银行股份有限公司于
2018年 7月 26日因未按照规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚（银反洗罚决
字〔2018〕1 号），于 2018年 11月 9日因不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信
贷资产收益权等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监银罚决字〔2018〕12 号、银
保监银罚决字〔2018〕13 号）。本基金认为，对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
10,408.94
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,376.02
5
应收申购款
1,514.86
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
14,299.82
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
90,8
75,7
70.3
7
报告期期间基金总申购份额
1,34
1,74
7.73
减：报告期期间基金总赎回份额
2,26
7,38
4.29
报告期期间基金拆分变动份额（份额
减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
89,9
50,1
33.8
1
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
投资者类别
序号
持
有
基
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
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金
份
额
比
例
达
到
或
者
超
过
20%
的
时
间
区
间
）
1
201
904
01-
201
906
30
25,7
72,5
51.5
5
- -
25,772,55
1.55
28.6
5
机构
2
201
904
01-
201
906
30
31,1
13,3
08.5
4
- -
31,113,30
8.54
34.5
9
个人
- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司于 2019年 7月 6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经
大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019年 7月 6日起，公司总
经理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1、中国证监会批准设立大成核心双动力股票型证券投资基金的文件；
2、《大成核心双动力混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成核心双动力混合型证券投资基金基金托管协议》；
4、《大成核心双动力股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条
款的公告》；
5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2019年 7月 18日
