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东方红益鑫纯债A(003668)

东方红益鑫纯债:东方红益鑫纯债债券型证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告

东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 7月 18日
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告
第 2页 共 13页 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 16日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方红益鑫纯债债券 基金主代码 003668 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 11月 28日 报告期末基金份额总额 1,180,465,912.71份 投资目标 本基金为纯债基金,主要通过分析影响债券市场的各类要素,对债券 组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置,追求长期稳定 的投资回报。 投资策略 本基金将采用自上而下的方法,在充分研究基本宏观经济形势以及微 观市场主体的基础上,对市场基本利率、债券类产品收益率、货币类 产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估,并结合各类别资产 的波动性以及流动性状况分析,针对不同行业、不同投资品种选择投 资策略,以此做出最佳的资产配置及风险控制。 业绩比较基准 中债综合全价指数(0571.CS)收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 3页 共 13页 风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 下属分级基金的交易代码 003668 003669 报告期末下属分级基金的 份额总额 454,125,979.51份 726,339,933.20份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日) 东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 1.本期已实现收益 4,485,594.62 10,376,842.08 2.本期利润 3,913,709.90 7,516,954.48 3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0074 4.期末基金资产净值 483,848,607.08 765,885,965.98 5.期末基金份额净值 1.0655 1.0544 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方红益鑫纯债债券 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.01% 0.04% -0.24% 0.06% 1.25% -0.02% 东方红益鑫纯债债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①-③ ②-④ 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 4页 共 13页 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 0.89% 0.04% -0.24% 0.06% 1.13% -0.02% 注:过去三个月指 2019年 4月 1日-2019年 6月 30日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:截止日期为 2019年 6月 30日。 §4 管理人报告 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 5页 共 13页 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 徐觅 东方红策 略精选灵 活配置混 合型发起 式证券投 资基金、 东方红汇 阳债券型 证券投资 基金、东 方红汇利 债券型证 券投资基 金、东方 红益鑫纯 债债券型 证券投资 基金、东 方红货币 市场基金、 东方红目 标优选三 年定期开 放混合型 证券投资 基金、东 方红配置 精选混合 型证券投 资基金、 东方红核 心优选一 年定期开 放混合型 证券投资 基金基金 经理。 2016年 12月 21日 - 12年 硕士,曾任长信基金管理有限责任 公司基金事务部基金会计、交易管 理部债券交易员,广发基金管理有 限公司固定收益部债券交易员,富 国基金管理有限公司固定收益部基 金经理助理,上海东方证券资产管 理有限公司私募固定收益投资部投 资经理。现任上海东方证券资产管 理有限公司公募固定收益投资部基 金经理兼任东方红策略精选混合、 东方红汇阳债券、东方红汇利债券、 东方红益鑫纯债债券、东方红货币、 东方红目标优选定开混合、东方红 配置精选混合、东方红核心优选定 开混合基金经理。具有基金从业资 格,中国国籍。 纪文静 上海东方 证券资产 管理有限 公司公募 2016年 11月 28日 - 12年 硕士,曾任东海证券股份有限公司 固定收益部投资研究经理、销售交 易经理,德邦证券股份有限公司债 券投资与交易部总经理,上海东方 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 6页 共 13页 固定收益 投资部副 总经理、 兼任东方 红领先精 选混合型 证券投资 基金、东 方红稳健 精选混合 型证券投 资基金、 东方红睿 逸定期开 放混合型 发起式证 券投资基 金、东方 红 6个月 定期开放 纯债债券 型发起式 证券投资 基金、东 方红收益 增强债券 型证券投 资基金、 东方红信 用债债券 型证券投 资基金、 东方红稳 添利纯债 债券型发 起式证券 投资基金、 东方红战 略精选沪 港深混合 型证券投 资基金、 东方红价 值精选混 合型证券 证券资产管理有限公司固定收益部 副总监;现任上海东方证券资产管 理有限公司公募固定收益投资部副 总经理兼任东方红领先精选混合、 东方红稳健精选混合、东方红睿逸 定期开放混合、东方红 6个月定开 纯债、东方红收益增强债券、东方 红信用债债券、东方红稳添利纯债、 东方红战略精选混合、东方红价值 精选混合、东方红益鑫纯债债券、 东方红智逸沪港深定开混合基金经 理。具有基金从业资格,中国国籍。 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 7页 共 13页 投资基金、 东方红益 鑫纯债债 券型证券 投资基金、 东方红智 逸沪港深 定期开放 混合型发 起式证券 投资基金 基金经理。 注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司 决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金 持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 8页 共 13页 债券市场方面,年初以来政策逆周期调节效果逐步显现,信贷需求有所好转,一季度经济运 行开局平稳、好于预期。但受到中美贸易摩擦和银行接管事件引发同业市场波动的影响,尽管一 季度货币政策例会上重提“把好货币供给总闸门”,但短期流动性在央行多种政策工具努力下仍 然保持充裕,货币政策维持宽松局面。整体来看,债券市场利差走阔的局面依然未变,投资级、 投机级和垃圾债的板块分化已逐步形成。组合今年维持了配置高等级信用债和杠杆套息的策略, 在 5月底银行接管事件发生时降低仓位进行防守,并择机增配利率债,获得了较好的收益。展望 未来,稳增长与调结构长期共存,经济波动性系统性下降,票息收益对组合贡献更为重要。我们 将以投资级信用债配置为主,争取稳定地获取利差收益;并发挥团队信用研究的传统优势,坚持 自下而上的个体研究,着重调研具有竞争优势的产业龙头和政策支持地区的城投债,努力为持有 人获取长期、稳健的回报。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2019年 06月 30日,东方红益鑫纯债债券 A类份额净值为 1.0655元,份额累计净值为 1.1255元;东方红益鑫纯债债券 C类份额净值为 1.0544元,份额累计净值为 1.1144元。报告 期内本基金东方红益鑫纯债债券 A类份额净值增长率为 1.01%,同期业绩比较基准收益率为- 0.24%;东方红益鑫纯债债券 C类份额净值增长率为 0.89%,同期业绩比较基准收益率为- 0.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,449,183,897.20 96.59 其中:债券 1,449,183,897.20 96.59








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 9页 共 13页 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,990,133.02 1.47 8 其他资产 29,238,336.41 1.95 9 合计 1,500,412,366.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金不参与股票投资,本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金不参与股票投资,本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金不参与股票投资,本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 534,183,000.00 42.74 其中:政策性金融债 219,129,000.00 17.53 4 企业债券 768,954,397.20 61.53 5 企业短期融资券 90,564,000.00 7.25 6 中期票据 55,482,500.00 4.44 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,449,183,897.20 115.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 190401 19农发 01 1,200,000 119,148,000.00 9.53 2 190201 19国开 01 700,000 69,972,000.00 5.60 3 143744 G18三峡 1 650,000 65,591,500.00 5.25 4 136483 16光大 02 500,000 49,990,000.00 4.00 5 155191 19信债 01 500,000 49,850,000.00 3.99 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 10页 共 13页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同,本基金不可投资于股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同,本基金不可投资于股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,结合国债期 货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进 行套期保值操作。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2


东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 11页 共 13页 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 230,792.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 28,193,421.32 5 应收申购款 814,123.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,238,336.41 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金不参与股票投资,本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 报告期期初基金份额总额 358,003,804.73 1,351,789,213.07 报告期期间基金总申购份额 156,159,511.06 368,818,837.63 减:报告期期间基金总赎回份额 60,037,336.28 994,268,117.50 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 454,125,979.51 726,339,933.20 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 2019年第 2季度报告 第 12页 共 13页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,本基金管理人不存在申购、赎回本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的文件;


2、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》;


3、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》;


4、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注;


5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;


6、基金管理人业务资格批件、营业执照;


7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市中山南路 318号 2号楼 31层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为: www.dfham.com。





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