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国泰小盘(160211)

国泰小盘:2019年第二季度报告查看PDF公告

国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 
1 
 
 
 
 
 
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 
2019年第 2季度报告 
2019年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年七月十八日
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2019年 7月 16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF) 场内简称 国泰小盘 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009年 10月 19日 报告期末基金份额总额 564,415,835.85份 投资目标 本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小 盘股票。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期 稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋势的 预测分析,评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率, 主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。其中,股 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 3 票资产投资主要以具有较好的成长性和基本面良好的中 小盘股票为投资对象,采取自下而上、三重过滤的精选个 股策略。 业绩比较基准 35%×天相中盘成长指数+45%×天相小盘成长指数+ 20%×中证全债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风 险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 1.本期已实现收益 -2,490,719.09 2.本期利润 -16,916,373.20 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0295 4.期末基金资产净值 1,121,347,714.05 5.期末基金份额净值 1.987 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 4 率① 率标准差 ② 基准收益 率③ 基准收益 率标准差 ④ 过去三个月 -1.49% 1.95% -6.37% 1.39% 4.88% 0.56% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年 10月 19日至 2019年 6月 30日) 注:本基金的合同生效日为2009年10月19日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置 比例符合合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 5 杨飞 本基金 的基金 经理、 国泰金 龙行业 混合、 国泰估 值优势 混合 (LOF) 、国泰 景气行 业灵活 配置混 合的基 金经理 2015-05-11 - 11年 硕士研究生。2008年 7月至 2009 年 8 月在诺德基金管 理有限公司任助理研究员, 2009年 9月至 2011年 2月 在景顺长城基金管理有限 公司任研究员。2011 年 2 月加入国泰基金管理有限 公司,历任研究员、基金经 理助理。2014年 10月起任 国泰金龙行业精选证券投 资基金的基金经理,2015 年 3月起兼任国泰估值优势 混合型证券投资基金(LOF) (原国泰估值优势股票型 证券投资基金(LOF))的基 金经理,2015年 5月起兼任 国泰中小盘成长混合型证 券投资基金(LOF)(原国泰 中小盘成长股票型证券投 资基金(LOF))的基金经理, 2015年 5月至 2016年 5月 任国泰成长优选混合型证 券投资基金(原国泰成长优 选股票型证券投资基金)的 基金经理,2016 年 2 月至 2017年 10月任国泰大健康 股票型证券投资基金的基 金经理,2016年 4月至 2017 年 5月任国泰金马稳健回报 证券投资基金的基金经理, 2017 年 3 月起兼任国泰景 气行业灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 6 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份 额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披 露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 二季度 A股市场整体经历了小幅调整,沪深 300指数下跌了 1.21%,但前期强势的创业 板指下跌了 10.75%,调整出现的主要原因包括:一是流动性边际改善的预期在 4 月份发生 变化,流动性一季度很宽松,但 4月份开始从宽松转为稳健中性;二是 5月份中美贸易战开 始超预期的加剧,大大降低了市场的风险偏好,尤其是对华为的禁运,使得中国科技中期前 景的确定性大幅下降。贸易战的超预期影响原本改善的宏观经济,流动性和风险偏好的变化 使得市场原本的估值修复也遇到了阻力。 本基金在二季度做出了一些调整,减持了与中美贸易战以及华为禁运相关的科技股,增 持了基本面稳健的消费龙头以及中长期确定性好的医药龙头。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在 2019年第二季度的净值增长率为-1.49%,同期业绩比较基准收益率为-6.37%。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 7 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,宏观经济在政策对冲的背景下,不会出现系统性风险,但依然会呈现增速 缓慢下行的情况,因此在经济弱以及国外降息预期强烈的情况下,国内三季度流动性再次出 现边际改善的概率会比较大;同时中美贸易战存在短期缓和的可能性,风险偏好将会短期回 升,市场将再次出现估值修复的情况;因此公司的盈利将会成为决定性因素。本基金三季度 将在优质消费龙头以及医药龙头配置的基础上,适度增加科技龙头的配置。主要布局在食品 饮料、生物医药、信息服务等行业,本基金在三季度或将保持较高的仓位。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 984,983,429.76 86.76 其中:股票 984,983,429.76 86.76 2 固定收益投资 39,964,000.00 3.52 其中:债券 39,964,000.00 3.52 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 105,623,651.48 9.30 7 其他各项资产 4,735,514.53 0.42 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 8 8 合计 1,135,306,595.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 601,547,488.71 53.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 275,490,765.45 24.57 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 107,945,175.60 9.63 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 984,983,429.76 87.84 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000661 长春高新 309,762 104,699,556.00 9.34 2 600845 宝信软件 3,392,269 96,611,821.12 8.62 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 9 3 000858 五粮液 798,523 94,185,787.85 8.40 4 300347 泰格医药 1,112,006 85,735,662.60 7.65 5 600570 恒生电子 941,554 64,166,905.10 5.72 6 000333 美的集团 1,078,100 55,910,266.00 4.99 7 300451 创业慧康 3,583,379 53,571,516.05 4.78 8 002007 华兰生物 1,674,285 51,048,949.65 4.55 9 002475 立讯精密 1,941,622 48,132,809.38 4.29 10 600872 中炬高新 1,089,200 46,650,436.00 4.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,964,000.00 3.56 其中:政策性金融债 39,964,000.00 3.56 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 39,964,000.00 3.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 190302 19进出 02 400,000 39,964,000.00 3.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 10 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原 则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品 种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定 执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“恒生电子、中炬高 新”公告其违规情况外),没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到 公开谴责、处罚的情况。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 11 杭州恒生电子股份有限公司于 2018年 7月 21日公告控股子公司杭州恒生网络技 术服务有限公司涉及行政处罚事项进展公告。 2018年 7月 19日,恒生网络收到西城法院出具的《失信决定书》以及《限制消 费令》(两个文件的签署时间为 2018年 6月 12日)。主要内容分别如下:将杭州 恒生网络技术服务有限公司纳入失信被执行人名单。根据规定,恒生网络及其法 定代表人宗梅苓被下达了限制消费令。 “中炬高新持有广东厨邦食品有限公司(以下简称厨邦公司)80%股权,曲水朗 天慧德企业管理有限公司(以下简称朗天慧德)持有厨邦公司剩余 20%股权。厨 邦公司是对上市公司具有重要影响的控股子公司,朗天慧德作为厨邦公司持股 10%以上的法人股东,为公司的关联方。2018年 12月 17日,公司与关联方朗天 慧德签署了《广东厨邦食品有限公司股权转让协议》(以下简称《协议》),约定 公司以 3.4亿元收购持有的厨邦公司剩余 20%股权。上述《协议》经双方当事人 签字盖章,已依法成立。同时,《协议》约定待公司董事会批准后生效。本次交 易构成关联交易,交易金额占公司最近一期经审计净资产的 10.82%,达到股东 大会的审议标准。公司收购少数股东股权,达到了关联交易的披露标准,是对投 资者决策具有重要影响的信息。根据《上海证券交易所股票上市规则》(以下简 称《股票上市规则》)的要求,上市公司应当在董事会形成决议或有关各方签署 协议的孰早时点,及时披露相关重大事项。公司理应在签署相关《协议》时,及 时对外披露收购子公司股权的关联交易事项,并按规定履行相应的内部决策程 序。但公司并未就上述关联交易事项及时履行信息披露义务,也未及时召开董事 会、股东大会进行审议,直至 2019年 3月 5日才召开董事会、3月 20日才召开 股东大会审议批准上述收购子公司股权的《协议》,并进行相应信息披露。公司 未及时披露关联交易事项,损害了投资者的知情权。上述行为违反了《上海证券 交易所股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)第 2.1 条、第 2.3 条、第 7.3 条、第 10.2.5 条等相关规定。时任董事会秘书彭海泓作为公司信息披露事 务的具体负责人,未能勤勉尽责,对公司的上述违规行为负有主要责任,违反了 《股票上市规则》第 2.2条、第 3.1.4条、第 3.2.2条的规定及其在《高级管理 人员声明及承诺书》中做出的承诺。 根据《股票上市规则》第 17.1 条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 12 办法》的有关规定,上海证券交易所上市公司监管一部做出如下监管措施决定: 对中炬高新技术实业(集团)股份有限公司和时任董事会秘书彭海泓予以监管关 注。” 该情况发生后,本基金管理人就上述公司处罚事项进行了及时分析和研究,认为 上述公司在积极配合监管机构处理处罚事项后续事宜,事件对公司经营成果和现 金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理 人将继续对该公司进行跟踪研究。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 728,260.72 2 应收证券清算款 3,141,992.26 3 应收股利 - 4 应收利息 317,191.81 5 应收申购款 548,069.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,735,514.53 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 13 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 595,148,369.31 报告期基金总申购份额 36,615,653.80 减:报告期基金总赎回份额 67,348,187.26 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 564,415,835.85 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、关于核准国泰金盛证券投资基金持有人大会决议的文件 2、金盛证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告 3、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同 4、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议 5、报告期内披露的各项公告 6、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉 昱大厦 16层-19层。 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2019年第 2季度报告 14 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1号楼。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇一九年七月十八日