汇添富保鑫保本混合型证券投资基金 2019年
第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 17日
汇添富保鑫保本混合 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
汇添富保鑫保本混合
基金主代码
003189
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 9月 29日
报告期末基金份额总额
455,179,474.29份
投资目标
本基金主要通过投资组合保险技术来运作，在保证本金安全的前提
下，力争在保本期内实现基金财产的稳健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研
究分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态调整
安全资产与风险资产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实
现基金资产在保本基础上的保值增值目的。安全资产主要包括国债、
央行票据、银行存款等品种。风险资产主要包括股票、权证、股指期
货等品种。
业绩比较基准
三年期银行定期存款收益率（税后）。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长
期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基
金，高于货币市场基金和债券型基金。
基金管理人
汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
基金保证人
深圳市高新投集团有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
汇添富保鑫保本混合 2019年第 2季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
10,647,879.33
2.本期利润
9,664,341.82
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0212
4.期末基金资产净值
527,497,622.26
5.期末基金份额净值
1.159
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.85% 0.26% 0.69%
0.01% 1.16% 0.25%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2016年 9月 29日）起 6个月，建仓结束时各项
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资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
曾刚
汇添富多元
收益、可转
换债券、实
业债债券、
双利增强债
券、汇添富
安鑫智选混
合、汇添富
稳健添利定
期开放债券
基金、汇添
富 6月红定
期开放债券
基金、汇添
富盈安混合
（原汇添富
盈安保本混
合）基金、
汇添富盈稳
保本混合基
金、汇添富
保鑫保本混
合基金、汇
添富长添利
定期开放债
券基金、添
富年年益定
开混合基
金、添富熙
和混合基
金、汇添富
达欣混合基
金的基金经
理，现金管
理部总经
理。
2016年 9月 29日 - 18年
国籍：中国。
学历：中国科
技大学学士，
清华大学 MBA。
业务资格：基
金从业资格。
从业经历：
2008年 5月 15
日至 2010年 2
月 5日任华富
货币基金的基
金经理、2008
年 5月 28日至
2011年 11月 1
日任华富收益
增强基金的基
金经理、2010
年 9月 8日至
2011年 11月 1
日任华富强化
回报基金的基
金经理。2011
年 11月加入
汇添富基金，
现任固定收益
投资副总监。
2012年 5月 9
日至 2014年 1
月 21日任汇
添富理财 30
天基金的基金
经理，2012年
6月 12日至
2014年 1月 21
日任汇添富理
财 60天基金
的基金经理，
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2012年 9月 18
日至今任汇添
富多元收益基
金的基金经
理，2012年 10
月 18日至
2014年 9月 17
日任汇添富理
财 28天基金
的基金经理，
2013年 1月 24
日至 2015年 3
月 31日任汇
添富理财 21
天基金的基金
经理，2013年
2月 7日至今
任汇添富可转
换债券基金的
基金经理，
2013年 5月 29
日至 2015年 3
月 31日任汇
添富理财 7天
基金的基金经
理，2013年 6
月 14日至今
任汇添富实业
债基金的基金
经理，2013年
9月 12至 2015
年 3月 31日任
汇添富现金宝
货币基金的基
金经理，2013
年 12月 3日至
今任汇添富双
利增强债券基
金的基金经
理，2015年 11
月 26日至今
任汇添富安鑫
智选混合基金
的基金经理，
2016年 2月 17
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日至今任汇添
富 6月红定期
开放债券基金
的基金经理，
2016年 3月 16
日至今任汇添
富稳健添利定
期开放债券基
金的基金经
理，2016年 4
月 19日至今
任汇添富盈安
混合（原汇添
富盈安保本混
合）基金的基
金经理，2016
年 8月 3日至
今任汇添富盈
稳保本混合基
金的基金经
理，2016年 9
月 29日至今
任汇添富保鑫
保本混合基金
的基金经理，
2016年 12月 6
日至今任汇添
富长添利定期
开放债券基金
的基金经理，
2017年 5月 15
日至今任添富
年年益定开混
合的基金经
理，2018年 2
月 11日至今
任添富熙和混
合基金的基金
经理，2018年
7月 6日至今
任汇添富达欣
混合基金的基
金经理。
吴江宏
汇添富可转
换债券基
2016年 9月 29日 - 8年
国籍：中国，
学历：厦门大
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金、汇添富
盈安混合
（原汇添富
盈安保本混
合）基金、
汇添富盈稳
保本混合基
金、汇添富
保鑫保本混
合基金、汇
添富鑫利定
开债、汇添
富绝对收益
定开混合、
汇添富鑫益
定开债、添
富鑫汇定开
债券基金、
汇添富民丰
回报混合、
添富鑫永定
开债、添富
鑫盛定开
债、添富年
年丰定开混
合、汇添富
双利债券的
基金经理。
学经济学硕
士。2011年加
入汇添富基金
管理股份有限
公司任固定收
益分析师。
2015年 7月 17
日至今任汇添
富可转换债券
基金的基金经
理，2016年 4
月 19日至今
任汇添富盈安
混合（原汇添
富盈安保本混
合）基金的基
金经理，2016
年 8月 3日至
今任汇添富盈
稳保本混合基
金的基金经
理，2016年 9
月 29日至今
任汇添富保鑫
保本混合基金
的基金经理，
2017年 3月 13
日至今任汇添
富鑫利定开债
基金（原添富
鑫利债券基
金）的基金经
理，2017年 3
月 15日至今
任汇添富绝对
收益定开混合
基金的基金经
理，2017年 4
月 20日至今
任汇添富鑫益
定开债基金的
基金经理，
2017年 6月 23
日至今任添富
鑫汇定开债券
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基金的基金经
理，2017年 9
月 27日至今
任汇添富民丰
回报混合基金
的基金经理，
2018年 1月 25
日至今任添富
鑫永定开债基
金的基金经
理，2018年 4
月 16日至今
任添富鑫盛定
开债基金的基
金经理，2018
年 9月 28日至
今任添富年年
丰定开混合、
汇添富双利债
券的基金经
理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放
式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场
汇添富保鑫保本混合 2019年第 2季度报告
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等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3次，由于组合投资策略导致，并经过公司
内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济供需双弱，工业增加值持续走低，固定资产投资增速持续回落。一季度社融天量
投放，二季度社融投放总量有所回落，但仍然偏积极。政策面，政策相机抉择的特征表现明显。3
月经济数据超预期，政策结束前期的危机模式，强化中长期的改革开放和结构性调整。4、5月经
济下行压力显现，贸易战出现反复，逆周期调节政策逐步出台。
二季度，债券收益率先上后下。1年国开上行 20BP至 2.73%，10年国债持平在 3.6%。信用债
跟随利率债走势以上行为主，不过信用利差有所压缩。二季度中债总财富指数上涨 0.38%。
相比一季度的普涨，二季度股票市场出现明显分化，上证 50指数上涨 3.2%，沪深 300指数
下跌 1.2%，中证 500指数下跌 10.8%。基本面持续性和稳定性较强的核心资产再次受到市场的追
捧，以食品饮料为代表的行业有明显超额收益。可转债压估值现象明显，转债指数下跌 3.6%。
报告期内，组合主要持有短久期高等级信用债，杠杆控制中低水平。股票仓位有所降低，持
仓以低估值蓝筹龙头为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.159元；本报告期基金份额净值增长率为 1.85%，业绩
比较基准收益率为 0.69%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
76,514,051.85 12.79
其中：股票
76,514,051.85 12.79
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
468,294,359.72 78.26
其中：债券
468,294,359.72 78.26
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
46,802,287.11 7.82
8
其他资产
6,786,669.03 1.13
9
合计
598,397,367.71 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
38,668,825.55 7.33
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
6,695,948.94 1.27
H
住宿和餐饮业
1,796,777.36 0.34
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
27,579,500.00 5.23
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务
业
1,773,000.00 0.34
M
科学研究和技术
服务业
- -
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N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
76,514,051.85 14.51
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 250,000 22,152,500.00 4.20
2 600519 贵州茅台 10,000 9,840,000.00 1.87
3 600309 万华化学 180,000 7,702,200.00 1.46
4 600009 上海机场 79,923 6,695,948.94 1.27
5 600660 福耀玻璃 250,000 5,682,500.00 1.08
6 600872 中炬高新 100,000 4,283,000.00 0.81
7 600036 招商银行 100,000 3,598,000.00 0.68
8 600887 伊利股份 100,000 3,341,000.00 0.63
9 000651 格力电器 50,000 2,750,000.00 0.52
10 000786 北新建材 150,000 2,719,500.00 0.52
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
14,988,000.00 2.84
2
央行票据
- -
3
金融债券
109,948,000.00 20.84
其中：政策性金融债
39,804,000.00 7.55
4
企业债券
140,739,000.00 26.68
5
企业短期融资券
110,161,000.00 20.88
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
53,483,359.72 10.14
8
同业存单
38,975,000.00 7.39
9
其他
- -
10
合计
468,294,359.72 88.78
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（份）
公允价值（人民
币元）
占基金资产净值比例
（%）
1 143079 17信投 G1 400,000 40,400,000.00 7.66
2 136873 16华泰 G3 400,000 40,144,000.00 7.61
3 011900723
19深航空
SCP008
300,000 30,087,000.00 5.70
4 011901119
19宁沪高
SCP004
300,000 30,036,000.00 5.69
5 011900860
19中电投
SCP013
300,000 30,018,000.00 5.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
132,394.99
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
6,285,284.00
5
应收申购款
368,990.04
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,786,669.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（人民币
元）
占基金资产净值比例（%）
1 113014 林洋转债 4,785,500.00 0.91
2 113020 桐昆转债 4,004,234.00 0.76
3 113511 千禾转债 2,579,800.00 0.49
4 128028 赣锋转债 1,114,113.00 0.21
5 110045 海澜转债 987,600.00 0.19
6 127005 长证转债 719,076.00 0.14
7 128047 光电转债 415,075.80 0.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 454,989,763.33
报告期期间基金总申购份额
12,277,504.37
减:报告期期间基金总赎回份额
12,087,793.41
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
455,179,474.29
注：表内“总申购份额”含转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机
构
1
2019年 4
月 1日至
2019年 6
月 30日
100,066,500.00 - - 100,066,500.00
21.98
2
2019年 4
月 1日至
2019年 6
月 30日
200,134,000.00 - - 200,134,000.00
43.97
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有
人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将
可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可
能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资
产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于
5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富保鑫保本混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富保鑫保本混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富保鑫保本混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富保鑫保本混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
汇添富保鑫保本混合 2019年第 2季度报告
第 15页 共 15页
9.2 存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼
汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019年 7月 17日
