嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 06月 30日
基金管理人:嘉合基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年 07 月 17 日
嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告
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目录
§1
重要提示.................................................................................................................................. 3
§2
基金产品概况........................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................. 4
3.1 主要财务指标.................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 4
§4
管理人报告 .............................................................................................................................. 5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 .................................................................................... 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 6
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ................................................................................ 6
4.5 报告期内基金的业绩表现 .................................................................................................. 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................................... 7
§5
投资组合报告........................................................................................................................... 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 .............................................................................................. 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................ 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................ 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................ 9
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 .......... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................ 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................. 9
5.11 投资组合报告附注......................................................................................................... 10
§6
开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 10
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况 .............................................................................. 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .............................................................................. 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ................................................................ 11
§8
影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................. 11
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况........................................ 11
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................... 11
§9
备查文件目录......................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录.................................................................................................................. 12
9.2 存放地点......................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式......................................................................................................................... 12
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月16日起至2019年6月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 嘉合锦创优势精选混合
基金主代码 006992
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年04月16日
报告期末基金份额总额 20,304,544.11份
投资目标
本基金在追求有效控制风险和保持资金流动性
的前提下，基于较为中长期的持股周期和较为
合理的风险收益比，运用"核心+卫星"策略，精
选具备良好成长性的股票和被市场低估的价值
股，注重安全边际，同时兼顾主题和趋势投资
机会，力争为持有人资产追求可持续的、中长
期的稳定增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的基本面分析体
系，坚持"自下而上"为主、"自上而下"为辅的
投资视角，通过把握和判断行业发展趋势及行
业景气程度变化，精选出具有中长期价值持续
增长或者被显著低估的上市公司，运用"核心+
卫星"策略，在保持总体风险水平相对稳定的基
础上，力求为持有人资产追求可持续的、中长
期的稳定增值。
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业绩比较基准
沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收
益率*20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平
高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型
基金。
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019年04月16日 - 2019年06月30日）
1.本期已实现收益 422,354.16
2.本期利润 65,563.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0006
4.期末基金资产净值 20,575,558.66
5.期末基金份额净值 1.0133
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效起至
今
1.33% 0.24% -2.91% 1.26% 4.24% -1.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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1、本基金合同于2019年4月16日生效，截至2019年6月30日本基金合同生效未满一年。
2、截至2019年6月30日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
骆海
涛
权益投资部副总监、研究
部副总监、嘉合磐石混合
型证券投资基金、嘉合睿
金混合型发起式证券投资
基金、嘉合锦程价值精选
混合型证券投资基金、嘉
合锦创优势精选混合型证
券投资基金的基金经理
2019-
04-16
-
10
年
美国密歇根大学金融工程
硕士，亚利桑那大学光学
博士，上海交通大学应用
物理学学士和凝聚态物理
硕士，拥有10年金融从业
经历。历任美国普氏能源
（Platts)公司量化分析
师，平安资产管理公司和
平安投管中心任战略资产
配置团队负责人。2015年4
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月加入嘉合基金管理有限
公司。
管仁
贤
权益投资部副总监、嘉合
锦创优势精选混合型证券
投资基金、嘉合消费升级
混合型发起式证券投资基
金的基金经理
2019-
04-17
-
14
年
西安交通大学管理科学与
工程硕士，拥有14年金融
从业经验。曾任上海远东
资信评估有限公司分析
师、万银国际投资基金（中
国）有限公司投资经理、
信泰人寿保险股份有限公
司投资经理、建信人寿保
险有限公司投资经理，20
16 年加入嘉合基金管理
有限公司。
1、骆海涛的"任职日期"为合同生效日。管仁贤的"任职日期"为公告确定的聘任日期
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关
法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年二季度，国内外经济金融环境仍面临不确定性。国际方面，中美贸易摩擦局
势有所反复，全球贸易风险上升，全球经济步入衰退可能性在上升。国内方面，为有效
对冲经济内外风险，积极财政政策继续发力，包括专项债充抵重大基建项目资本金，减
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税降费继续发力等。整体看，二季度政策环境处于相对空窗期，股票市场处于一个大的
箱体震荡中，上证综指小幅下跌3.6%。
在股票市场整体处于震荡行情的背景下，本基金根据市场变化及时调整总体仓位及
持仓结构，以捕捉震荡行情带来的绝对收益机会，并取得了不错的业绩表现。二季度嘉
合睿金混合A收益率2.38%，相对上证综指超额收益率为6.0%。未来，本基金将根据市场
变化采取有效的投资策略，力争在风险可控的前提下继续为投资人争取最大的投资回
报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末嘉合锦创优势精选混合基金份额净值为1.0133元，本报告期内，基金
份额净值增长率为1.33%，同期业绩比较基准收益率为-2.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金自2019年5月23日起至2019年6月28日，连续26个工作日基金资
产净值低于人民币五千万元。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 8,553,102.00 40.08
其中：股票 8,553,102.00 40.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 5,700,000.00 26.71
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
6,590,378.49 30.88
8 其他资产 495,760.11 2.32
9 合计 21,339,240.60 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 463,360.00 2.25
B 采矿业 7,100.00 0.03
C 制造业 4,335,192.00 21.07
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,067,860.00 5.19
G 交通运输、仓储和邮政业 563,200.00 2.74
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 507,390.00 2.47
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,111,400.00 5.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 497,600.00 2.42
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,553,102.00 41.57
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 603214 爱婴室 17,000 623,390.00 3.03
2 300753 爱朋医疗 17,200 618,512.00 3.01
3 300452 山河药辅 38,000 610,660.00 2.97
4 603056 德邦股份 40,000 563,200.00 2.74
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5 603638 艾迪精密 24,000 540,000.00 2.62
6 601952 苏垦农发 70,000 537,600.00 2.61
7 000869 张 裕Ａ 16,000 513,920.00 2.50
8 002044 美年健康 40,000 497,600.00 2.42
9 000998 隆平高科 32,000 463,360.00 2.25
10 603339 四方科技 30,000 461,400.00 2.24
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,977.43
2 应收证券清算款 492,057.91
3 应收股利 -
4 应收利息 724.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 495,760.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2019年04月16日)基金份额
总额
201,405,428.71
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
163,142.12
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总 181,264,026.72
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赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 20,304,544.11
报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期末未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未运用固有资金对本基金进行交易。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20190521
-2019052
2
20,000,600.00 - 20,000,600.00 - -
2
20190520
-2019052
1
30,001,400.00 - 30,001,400.00 - -
3
20190412
-2019052
0
50,004,000.00 - 50,004,000.00 - -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投
资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基
金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎
回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎
回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换
运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项
进行投票表决时可能拥有较大话语权。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
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§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、中国证监会准予嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金募集注册的文件
二、《嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金基金合同》
三、《嘉合锦创优势精选混合型证券投资基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件、营业执照
六、基金托管人业务资格批件、营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。
嘉合基金管理有限公司
2019年07月17日
