嘉实新能源新材料股票型证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 17日
嘉实新能源新材料股票 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实新能源新材料股票
基金主代码
003984
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 3月 16日
报告期末基金份额总额
390,953,226.48份
投资目标
本基金通过投资于新能源新材料行业中具有长期稳定成长性的上
市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观
经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的
深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值
性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的
宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场
上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，
适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增
值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。
业绩比较基准
中证全指一级行业能源指数收益率×40%＋中证全指一级行业材
料指数收益率×40%＋中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的
证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实新能源新材料股票 A
嘉实新能源新材料股票 C
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下属分级基金的交易代码
003984
003985
报告期末下属分级基金的份
额总额
341,348,363.54份
49,604,862.94份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年
6月 30日)
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年
6月 30日)
嘉实新能源新材料股票 A 嘉实新能源新材料股票 C
1.本期已实现收益
16,933,459.97 2,853,690.08
2.本期利润
-18,317,991.41 -2,046,551.20
3.加权平均基金份
额本期利润
-0.0541 -0.0374
4.期末基金资产净
值
357,269,982.81 51,665,624.10
5.期末基金份额净
值
1.0466 1.0415
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实
新能源新材料股票 A收取认（申）购费和赎回费，嘉实新能源新材料股票 C不收取认（申）购费
但收取赎回费、计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新能源新材料股票 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -3.80%
1.87%
-5.27%
1.37%
1.47%
0.50%
嘉实新能源新材料股票 C
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阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -3.89%
1.88%
-5.27%
1.37%
1.38%
0.51%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
图 1：嘉实新能源新材料股票 A基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2017年 3月 16日至 2019年 6月 30日）
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图 2：嘉实新能源新材料股票 C基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2017年 3月 16日至 2019年 6月 30日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
姚志鹏
本基金、嘉实新收
益混合、嘉实环保
低碳股票、嘉实智
能汽车股票基金
经理
2017年 3月
16日
-
8年
2011 年加入嘉实
基金管理有限公
司,曾任股票研究
部研究员一职。
注：（1）基金经理任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
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益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在一季度经济高频数据逐步改善的背景下，二季度初流动性释放意愿有收缩的迹象。在中美
贸易战恶化的刺激下，整体经济如期回落。经济探底的过程仍在继续。随着各项数据的逐步回落，
经济复苏放缓的可能性在增强。中期，我们仍然看好经济逐步企稳。但是短期复苏提前的可能性
在减小。而随着经济的放缓，流动性预计会重新回归到中性偏宽松的环境。季度末，G20会议上
中美两国元首重启贸易谈判，但是达成最终的协定仍然需要时间。目前看地产的下滑预计会持续
到三季度，而汽车经历了国五国六的切换，行业库存基本去化，有望走出历史底部。如果后续专
项债发行超预期，基建有可能进一步改善。下半年经济走势需要观察美联储降息的进展和中国对
应的稳定经济政策。
二季度各项事件都刺激风险偏好的回落，整体二季度相对表现较好的是以食品饮料、家电和
金融等行业，传媒、钢铁、建筑、纺织服装、电力设备、电子、计算机和地产等板块都有不同程
度的回撤。整体市场反应的更多是风险偏好的收敛而非景气驱动。随着一季度部分成长类板块的
调整，越来越多的行业的估值水平重新具备吸引力，随着中美贸易战阶段性改善和流动性的改善，
市场的风险偏好有望重新提升。部分行业景气预计下半年将继续改善，同时估值处于历史的底部
区域，后续仍然存在结构性机会。光伏产业在三季度将逐步完成国内市场的电站指标配置，国内
市场也将启动，景气将继续强化。电动车在经历了汽车行业的调整和补贴调整的冲击之后，随着
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年底旺季的到来将逐步回暖。而下半年全球整车厂集体加速量产电动汽车将启动智能汽车的元年。
我们会继续关注未来中线的战略性布局机会。
二季度市场出现回撤，经济数据也开始走弱，我们继续配置基于 ROE-DCF框架选出的新能源、
汽车、机械、电子和计算机等行业。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实新能源新材料股票 A基金份额净值为 1.0466元，本报告期基金份额净值
增长率为-3.80%；截至本报告期末嘉实新能源新材料股票 C基金份额净值为 1.0415元，本报告期
基金份额净值增长率为-3.89%；业绩比较基准收益率为-5.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
378,443,356.01 91.87
其中：股票
378,443,356.01 91.87
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
20,006,000.00 4.86
其中：债券
20,006,000.00 4.86
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
12,520,704.51 3.04
8
其他资产
974,938.08 0.24
9
合计
411,944,998.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
264,606.35 0.06
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C
制造业
341,396,416.80 83.48
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
14,421,032.00 3.53
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
2,355,888.56 0.58
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
8,848,203.76 2.16
J
金融业
33,869.94 0.01
K
房地产业
11,100,232.00 2.71
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
23,106.60 0.01
S
综合
- -
合计
378,443,356.01 92.54
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1
600438
通威股份
2,546,228 35,799,965.68 8.75
2
601012
隆基股份
1,468,668 33,940,917.48 8.30
3
300274
阳光电源
3,617,784 33,826,280.40 8.27
4
300014
亿纬锂能
1,047,218 31,898,260.28 7.80
5
000550
江铃汽车
1,172,401 22,732,855.39 5.56
6
300750
宁德时代
228,326 15,727,094.88 3.85
7
300037
新宙邦
698,500 14,556,740.00 3.56
8
600483
福能股份
1,684,700 14,421,032.00 3.53
9
002129
中环股份
1,472,337 14,370,009.12 3.51
10
300724
捷佳伟创
534,100 14,217,742.00 3.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
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2
央行票据
- -
3
金融债券
20,006,000.00 4.89
其中：政策性金融债
20,006,000.00 4.89
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
20,006,000.00 4.89
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
180209
18国开 09
200,000 20,006,000.00 4.89
注：报告期末，本基金仅持有上述 1支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
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本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
81,063.35
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
650,725.40
5
应收申购款
243,149.33
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
974,938.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实新能源新材料股票 A 嘉实新能源新材料股票 C
报告期期初基金份额总额 304,199,993.95 62,106,399.35
报告期期间基金总申购份
额
144,218,516.30 32,918,496.16
减:报告期期间基金总赎回
份额
107,070,146.71 45,420,032.57
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
341,348,363.54 49,604,862.94
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
2019年 6月 6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松
林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。
2019年 6月 12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公
告》，公司法定代表人变更为经雷先生。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实新能源新材料股票型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金托管协议》；
(4)《嘉实新能源新材料股票型证券投资基金招募说明书》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实新能源新材料股票型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
(1)北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2019年 7月 17日
