嘉实事件驱动股票型证券投资基金 2019年
第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 17日
嘉实事件驱动股票 2019年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实事件驱动股票
基金主代码
001416
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 6月 9日
报告期末基金份额总额
6,170,543,744.41份
投资目标
立足于中国特定的投资环境，将自上而下的宏观及行业投资决策
模式与自下而上的微观投资决策模式统一于事件分析的投资决
策框架之内，在深入挖掘并充分理解国内经济增长、结构转型以
及行业轮动所带来的事件性投资机会，通过筛选、鉴别事件信息
扩散对资产价格的影响模式，选择最具有竞争优势的标的股票进
行价值投资，力争实现投资者的长期稳定增值。
投资策略
事件性投资是主题性投资在标的股票上的具体表现形式。而相对
于主题性投资相对宽泛的投资概念而言，事件性投资更加具体，
与标的股票的联系更加紧密。在事件分析的投资决策框架内，事
件性投资可以更加科学、有效地捕获事件冲击所带来的超额收
益，以更加直观、明确的模式刻画超额收益的持续性，从而使事
件性投资的操作和执行也更具针对性和纪律性，确保了超额收益
的渐进式稳定增长。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的
证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
11,847,314.99
2.本期利润
25,607,418.77
3.加权平均基金份额本期利润
0.0041
4.期末基金资产净值
4,471,360,834.52
5.期末基金份额净值
0.725
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.55% 1.62% -0.72% 1.22% 1.27% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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图：嘉实事件驱动股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015年 6月 9日至 2019年 6月 30日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关
约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张自力
本基金、嘉
实美国成长
股票（QDII）
基金经理
2015年 6
月 9日
-
23年
理论物理学博士，毕业于美国
德州大学奥斯汀分校和中国科
学技术大学。曾任美国世纪投
资管理公司（American Century
Investments）资深副总经理，
研究部总监暨基金经理，负责
直接管理、支持公司旗下近二
百亿美元的多项大型公募基金
和对冲基金类产品。2012 年 2
月加入嘉实基金管理有限公
司，曾任定量投资部负责人，
现任投资决策委员会成员、人
工智能投资部负责人。
张楠
本基金、嘉
实量化阿尔
2019年 1
月 17日
-
7年
2012年 1月加入嘉实基金管理
有限公司从事投资模型研究和
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法混合、嘉
实中小企业
量化活力灵
活配置混合
基金经理
投资组合管理工作。硕士研究
生，具有基金从业资格。
注：（1）基金经理张自力的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张楠的任职日
期是指公司做出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理
办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实事件驱动股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，A股市场在 4月中下旬结束了年初以来的持续上行，在五一前后经历了较快速的
回撤，其后企稳并在季度末有逐步回升趋势。
进入 2019年 2季度后，市场逐步对 18年年报和 19年一季报的预报等更新信息进行消化。部
分股票在一季度内由于货币宽松、市场积极情绪等因素跟随市场普涨而抬高的估值，在财报预告
中没有给出足够的基本面支撑下转而回调，市场由此从 4月中旬后期开始进入风险调整期，市场
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整体下行。来自外部的贸易摩擦协商进程生变，使市场除了在五一之后进一步受到压制外，进一
步经历了内部结构的切换。
风格上，四月份市场即分化为大盘上行，中小创整体下行，在经历了 5月份的弱势下行后，
逐步在 6月份上行反转。期间，受风险偏好的收缩，食品饮料、部分家电旅游等大消费类防守型
板块，在较强的业绩增速下，持续领先其他板块，科技类板块则受贸易战影响，在外部负面信息
和国内政策支持的双向左右下，波动较大，汽车行业继续下滑，前期的上冲在二季度内回调。
报告期内，本组合严格遵守基金合同的约定，基于量化模型，构建多类事件驱动子策略，包
括但不限于财报业绩加速事件、扭亏事件、股东高管增持事件、股权激励事件、重大重组事件、
定向增发事件、限售股解禁事件、重大诉讼和关联交易事件、企业变革事件、国企改革国资注入
事件、指数成分股调整事件、宏观对冲事件等，建立自下而上的主动选股模型。同时，本组合通
过行业、风格、风险等维度的控制，进行组合优化，避免个别风格过于集中的风险暴露。本期内，
组合根据国家政策、宏观经济周期以及对市场风格、境外资金、机构投资者的监控，积极布局市
场发展方向。
组合作为股票型基金，在一季度内满足 80%-95%的股票仓位约束，后续将坚持主动股票型的
高仓位运作，坚持整体稳健的投资风格，对各类事件驱动型策略进行相应调整和优化，进一步控
制风险和波动，希望取得更好的投资效果，回馈投资者。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.725元；本报告期基金份额净值增长率为 0.55%，业绩
比较基准收益率为-0.72%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元 ）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
3,979,974,189.83 88.51
其中：股票
3,979,974,189.83 88.51
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
225,081,997.60 5.01
其中：债券
225,081,997.60 5.01
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
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5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
70,000,000.00 1.56
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
183,040,586.85 4.07
8
其他资产
38,404,155.63 0.85
9
合计
4,496,500,929.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
235,044,927.04 5.26
B
采矿业
36,373,792.17 0.81
C
制造业
2,432,662,909.34 54.41
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
11,629,630.00 0.26
E
建筑业
658.00 0.00
F
批发和零售业
81,675,219.00 1.83
G
交通运输、仓储和
邮政业
542.03 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
352,461,216.57 7.88
J
金融业
430,274,538.48 9.62
K
房地产业
14,740,671.00 0.33
L
租赁和商务服务业
31,532,805.00 0.71
M
科学研究和技术服
务业
179,374,212.00 4.01
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
174,179,962.60 3.90
R
文化、体育和娱乐
业
23,106.60 0.00
S
综合
- -
合计
3,979,974,189.83 89.01
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
300012
华测检测
16,449,810 177,657,948.00 3.97
2
601318
中国平安
1,815,920 160,908,671.20 3.60
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3
000661
长春高新
439,542 148,565,196.00 3.32
4
600763
通策医疗
1,561,668 138,348,168.12 3.09
5
600519
贵州茅台
131,420 129,317,280.00 2.89
6
000858
五 粮 液
930,004 109,693,971.80 2.45
7
600276
恒瑞医药
1,605,377 105,954,882.00 2.37
8
300014
亿纬锂能
3,035,002 92,446,160.92 2.07
9
002157
正邦科技
5,014,700 83,544,902.00 1.87
10
000651
格力电器
1,518,155 83,498,525.00 1.87
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
4,998,997.60 0.11
2
央行票据
- -
3
金融债券
220,083,000.00 4.92
其中：政策性金融债
220,083,000.00 4.92
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
225,081,997.60 5.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
180209
18国开 09
1,300,000 130,039,000.00 2.91
2
190201
19国开 01
500,000 49,980,000.00 1.12
3
180312
18进出 12
400,000 40,064,000.00 0.90
4
019611
19国债 01
50,030 4,998,997.60 0.11
注：报告期末，本基金仅持有上述 4支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动（元）
风险说明
IF1907
IF1907
60 68,490,000.00 1,936,200.00 -
IC1907
IC1907
100 98,128,000.00 -1,346,160.00 -
公允价值变动总额合计（元）
590,040.00
股指期货投资本期收益（元）
4,778,871.91
股指期货投资本期公允价值变动（元）
-9,652,360.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的衍生品投资严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货等衍生工具，
利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值
和锁定收益。
本基金投资于股指期货，对基金总体风险的影响很小，符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2018年 7月 20日，江西正邦科技股份有限公司发布关于公司下属分子公司收到《行政
处罚决定书》及《责令改正违法行为决定书》的公告，公告披露江西正邦科技股份有限公司下属
分公司肇东正邦养殖有限公司红光分公司因环保不达标收到肇东市环境保护局出具的《行政处罚
决定书》(肇环罚〔2018〕180506号)、《行政处罚决定书》(肇环罚〔2018〕0608 号)及《责令改
正违法行为决定书》（肇环责改字〔2018〕0608 号）以及江西正邦科技股份有限公司子公司的其
他处罚决定，受处罚金额累计为 205万元。
本基金投资于“正邦科技（002157）”的决策程序说明：基于正邦科技基本面研究以及二级市
场的判断，本基金投资于“正邦科技”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
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5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
19,910,730.70
2
应收证券清算款
12,533,969.41
3
应收股利
-
4
应收利息
5,866,690.52
5
应收申购款
92,765.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
38,404,155.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
6,398,972,853.89
报告期期间基金总申购份额
19,502,399.08
减:报告期期间基金总赎回份额
247,931,508.56
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
6,170,543,744.41
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
2019年 6月 6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松
林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。
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2019年 6月 12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公
告》，公司法定代表人变更为经雷先生。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实事件驱动股票型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实事件驱动股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实事件驱动股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实事件驱动股票型证券投资基金基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内嘉实事件驱动股票型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
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2019年 7月 17日
