建信睿怡纯债债券型证券投资基金 2019年第
2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 17日
建信睿怡纯债债券 2019年第 2季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信睿怡纯债债券
基金主代码
002377
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 9月 19日
报告期末基金份额总额 5,405,652,555.95份
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资
产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周
期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融
市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决
定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分
析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，
深入挖掘价值被低估的标的券种。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
28,455,354.69
2.本期利润
17,036,980.27
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0032
4.期末基金资产净值
5,903,827,610.72
5.期末基金份额净值
1.0922
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.29% 0.05% -0.24% 0.06% 0.53% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
闫晗
本基金
的基金
经理
2018年
9月 19日
-
6年
闫晗先生，硕士。2012年 10月至今历任建信基
金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理，
2017年 11月 3日起任建信目标收益一年期债券
型证券投资基金的基金经理，该基金在 2018年
9月 19日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资
基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；
2018年 4月 20日起任建信安心回报定期开放债
券型基金的基金经理；2018年 4月 20日起任建
信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理，该基金自 2019年 4月 25日转型为建
信安心回报 6个月定期开放债券型证券投资基金，
闫晗继续担任该基金的基金经理；2019年 3月
25日起任建信中债 1-3年国开行债券指数证券
投资基金的基金经理；2019年 4月 30日起任建
信中债 3-5年国开行债券指数证券投资基金的基
金经理。
陈建
良
固定收
益投资
部副总
经理，
本基金
的基金
经理
2018年
9月 19日
-
12年
陈建良先生，双学士，固定收益投资部副总经理。
2005年 7月加入中国建设银行厦门分行，任客
户经理；2007年 6月调入中国建设银行总行金
融市场部，任债券交易员；2013年 9月加入我
公司投资管理部，历任基金经理助理、基金经理、
固定收益投资部总经理助理、副总经理，
2013年 12月 10日起任建信货币市场基金的基
金经理；2014年 1月 21日起任建信月盈安心理
财债券型证券投资基金的基金经理；2014年
6月 17日起任建信嘉薪宝货币市场基金的基金
经理；2014年 9月 17日起任建信现金添利货币
市场基金的基金经理；2016年 3月 14日起任建
信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经
理，该基金在 2018年 9月 19日转型为建信睿怡
纯债债券型证券投资基金，陈建良继续担任该基
金的基金经理；2016年 7月 26日起任建信现金
增利货币市场基金的基金经理；2016年 9月
2日起任建信现金添益交易型货币市场基金的基
金经理；2016年 9月 13日至 2017年 12月 6日
任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理；
2016年 10月 18日起任建信天添益货币市场基
金的基金经理。
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4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信睿怡纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，19年二季度经济运行保持平稳的发展态势，但相比于一季度有所回落。从
生产端层面看，1-5月全国规模以上工业增加值累计同比增长 6.0%，增速较一季度有所回落，但
是其中高技术制造业仍保持较快增长。从需求端层面看，固定资产投资增速 1-5月累计增速 5.6%，
较一季度末有所回落。从分项上看，制造业投资增速继续回落，基建投资增速也有小幅下行，房
地产投资增速虽然较一季度末也有所回落，但是仍保持了两位数的高速增长。消费二季度增速继
续保持平稳态势，网上零售占比继续提高。总体来看，19年二季度经济受到国内和国外影响，
下行压力较大。
价格指数方面，19年二季度 CPI涨势温和，PPI涨幅回落。具体来看，1-5月 CPI累计同比上
涨 2.2%，涨幅比一季度末上行 0.4个百分点，其中食品项中鲜果价格受到供给影响价格涨幅较
大，猪肉价格面临的供给收缩压力也较大。PPI方面，5月当月 PPI同比走势从 4月的 0.9%回落
到 0.6%，石油价格回落导致输入性压力减弱。
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货币政策方面，二季度资金面整体维持合理适度水平，市场资金较为充裕。受到 5月下旬包商
银行被接管影响，全市场质押式回购利率出现明显上行，非银机构融资成本显著抬升，特别是低
等级信用债的质押融资变得极为困难，银行间市场的流动性出现分层。随着 6月人民银行采用头
部券商定向支持和增加常备借贷便利等操作，非银机构融资难的问题才有所缓解。此外央行在
4月 24日开展定向中期借贷便利(TMLF)操作 2674亿元，5月 15日开始对中小银行实行较低存款
准备金率释放长期资金约 2800亿元。
债券市场方面，二季度债券市场收益率先上后下，整体收益率维持区间震荡。具体来看，4月
受到一季度经济和金融数据好转影响收益率显著上行，然而进入 5月分，随着特朗普发文要继续
加税，贸易战风波重燃，收益率开始出现一定回落。之后随着美国对华为制裁的加大，同时国内
经济和金融数据也开始出现回落，整体收益率水平开始震荡向下。总体来看，二季度末 10年国
开债收益率相比于一季度末 3.58%的位置上行 3BP到 3.61%，而 10年国债收益率则上行 16BP到
3.23%。
基金操作方面，组合准确的判断了二季度市场资金面整体宽松的态势，保持了较高的杠杆水平，
获得了稳定的票息收益，与此同时，也在 6月份较为及时的增加了组合的久期，把握住了二季度
末收益率下行的行情。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 0.29%，波动率 0.05%，业绩比较基准收益率-0.24%，波动率
0.06%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- 0.00
其中：股票
- 0.00
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
7,500,548,897.98 97.35
其中：债券
7,500,548,897.98 97.35
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- 0.00
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7
银行存款和结算备付金合计
69,765,853.27 0.91
8
其他资产
134,342,678.32 1.74
9
合计
7,704,657,429.57 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
62,382,000.00 1.06
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,213,731,000.00 20.56
其中：政策性金融债
1,110,926,000.00 18.82
4
企业债券
1,178,400,602.00 19.96
5
企业短期融资券
2,164,213,600.00 36.66
6
中期票据
2,736,270,700.00 46.35
7
可转债（可交换债）
305,995.98 0.01
8
同业存单
145,245,000.00 2.46
9
其他
- -
10
合计
7,500,548,897.98 127.05
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 180211
18国开 11
3,400,000344,080,000.00 5.83
2 180204
18国开 04
2,000,000208,980,000.00 3.54
3 101900586
19中油股
MTN005
2,000,000201,020,000.00 3.40
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4 101900821
19汇金
MTN012
2,000,000198,480,000.00 3.36
5 180312
18进出 12
1,900,000190,304,000.00 3.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
140,472.99
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
134,202,095.40
5
应收申购款
109.93
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
134,342,678.32
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
5,389,612,996.96
报告期期间基金总申购份额
32,138,885.64
减:报告期期间基金总赎回份额
16,099,326.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
5,405,652,555.95
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2019年
04月
01日-
2019年
06月
30日
4,801,079,000.00 - -4,801,079,000.00 88.82
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信睿怡纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信睿怡纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信睿怡纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
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4、《建信睿怡纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年 7月 17日
