建信全球资源混合型证券投资基金 2019年第
2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年 7月 17日
建信全球资源混合(QDII)2019年第 2季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信全球资源混合(QDII)
基金主代码
539003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 6月 26日
报告期末基金份额总额 28,608,055.80份
投资目标 通过全球化的资产配置和组合管理，优选资源类相关行业
的股票进行投资，在控制风险的同时，追求基金资产的长
期增值。
投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自
下而上的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、
组合构建与风险控制相结合等多种方式进行投资组合的构
建。
业绩比较基准 50%×MSCI全球能源行业净总收益指数收益率
（MSCIACWIEnergyNetTotalReturnIndex）＋50%×MSCI全
球原材料行业净总收益指数收益率
（MSCIACWIMaterialNetTotalReturnIndex）。
风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属
于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
英文名称：Principal Global Investors, LLC.
境外投资顾问
中文名称：信安环球投资有限公司
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英文名称：Brown Brothers Harriman
境外资产托管人
中文名称：布朗兄弟哈里曼银行
基金合同存续期 不定期
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日)
1.本期已实现收益
473,060.91
2.本期利润
786,696.71
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0264
4.期末基金资产净值
25,498,471.32
5.期末基金份额净值
0.891
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
3.13% 0.76% 3.50% 0.73% -0.37% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李博
涵
海外投
资部副
总经理，
本基金
的基金
经理
2013年
8月 5日
-
14年
李博涵先生，海外投资部副总经理，硕士，加拿大
籍华人。曾就职于美国联邦快递北京分公司、美国
联合航空公司北京分公司和美国万事达卡国际组织
北京分公司。2005年 2月起加入加拿大蒙特利尔银
行，任全球资本市场投资助理；2006年 8月起加入
加拿大帝国商业银行，任全球资本市场投资顾问；
2008年 8月加入我公司海外投资部，历任高级研究
员兼基金经理助理、基金经理，2018年 5月起兼任
部门副总经理；2013年 8月 5日起任建信全球资源
混合型证券投资基金的基金经理；2017年 11月
13日起任建信全球机遇混合型证券投资基金、建信
新兴市场优选混合型证券投资基金的基金经理；
2018年 12月 13日起任建信港股通恒生中国企业交
易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾
问所任职务
证券从
业年限
说明
Mohammed Zaidi
投资组合经理
16
Mohammed Zaidi是信安环球股票的基金经理。他在新加
坡办公，担任全球新兴市场股票策略的共同基金经理及
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新兴亚洲股票策略负责人。Mohammed的职业生涯开始于
1997年，在全球宏观对冲基金管理人 VZB Capital 担
任新兴市场分析师及基金经理。他在 2001年作为新兴市
场股票分析师加入信安，专注于基础选股工作，并且是
负责信安内部研发的全球研究平台（GRP）初始搭建的核
心分析师之一。他专注于将 GRP调整适用于新兴市场和
亚洲股票。在 2006年离开公司后，他曾经担任
Martin Currie投资管理公司的新兴市场基金经理和分
析师。在那之前服务于该团队的前任雇主
Scottish Widows投资合伙公司。他持有麻省理工学院
斯隆管理学院 MBA学位，宾夕法尼亚大学沃顿学院经济
学学士学位。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2019年 5月份之后基本面指标恶化，货币政策保持宽松，新西兰、澳大利亚等央行降息，
欧央行主席和美联储发言也相继宽松。但基本面数据疲软，加之 1季度市场风险偏好上升较快，
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2季度风险资产普遍出现回调。布伦特原油价格 2季度下调接近 11%，最大调整幅度接近 20%；
大宗商品受中国地产投资超预期、巴西淡水河谷矿难事故以及中国结构性去杠杆拉动一路走高；
石油供给方面，OPEC国家主要产油国沙特严格遵守限产协议，并最终延长减产协议至 2020年
3月，美国与伊朗的紧张关系进一步也对油价有所支撑；但全球需求不振，PMI持续下行，主导
了油价下跌。
经济基本面确定性放缓和风险偏好下修主导了 2季度风险资产的走势。未来短期市场可能主
要在宽松和经济数据变化之间震荡，中长期主要看美联储的宽松政策是否能够持续并有效遏制经
济陷入衰退。
本报告期本基金净值增长率 3.13%，波动率 0.76%，业绩比较基准收益率 3.50%，波动率
0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自 2019年 4月 1日至 2019年 6月 30日，本基金基金资产净值低于五千万元
超过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年 8月 8日生效）
第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
18,243,132.25 70.55
其中：普通股
10,207,207.17 39.48
优先股
- -
存托凭证
8,035,925.08 31.08
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
1,947,234.57 7.53
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返
- -
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售金融资产
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,901,082.18 18.95
8
其他资产
765,772.70 2.96
9
合计
25,857,221.70 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
美国
15,861,021.77 62.20
中国香港
2,382,110.48 9.34
合计
18,243,132.25 71.55
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
材料
8,908,867.08 34.94
必需消费品
- 0.00
非必需消费品
- 0.00
能源
9,334,265.17 36.61
金融
- 0.00
医疗保健
- 0.00
工业
- 0.00
房地产
- 0.00
信息技术
- 0.00
电信服务
- 0.00
公用事业
- 0.00
合计
18,243,132.25 71.55
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
序号
公司名称
(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国
家(地区)
数量（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON MOBIL
CORP
埃克森美
孚石油
US30231G1022
纽约证券
交易所
美国
2,3681,247,481.96 4.89
2
ASIA CEMENT
CHINA
HOLDINGS
亚洲水泥
（中国）
KYG0539C1069
香港联合
交易所
中国香
港
109,5001,207,887.54 4.74
3
CHEVRON
CORP
雪佛龙
US1667641005
纽约证券
交易所
美国
885 757,106.59 2.97
4
BP PLC-
SPONS ADR
碧辟公司
US0556221044
纽约证券
交易所
美国
2,505 718,120.85 2.82
建信全球资源混合(QDII)2019年第 2季度报告
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5
TOTAL SA-
SPON ADR
道达尔
US89151E1091
纽约证券
交易所
美国
1,832 702,644.39 2.76
6
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-B
荷兰皇家
壳牌
US7802591070
纽约证券
交易所
美国
1,416 639,950.97 2.51
7
ANGLO
AMERICAN
PLC-SPONS
ADR
英美公司
US03485P3001
美国证券
交易所
美国
6,164 605,124.29 2.37
8
MARATHON
PETROLEUM
CORP
马拉松石
油公司
US56585A1025
纽约证券
交易所
美国
1,570 603,128.43 2.37
9
BASF SE-
SPON ADR
巴斯夫欧
洲公司
US0552625057
美国证券
交易所
美国
4,600 577,131.07 2.26
10
FORTESCUE
METALS-SPON
ADR
FMG集团
US34959A2069
美国证券
交易所
美国
6,518 569,078.04 2.23
注:所有证券代码采用 ISIN码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
无。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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序
号
基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值（元）
占基
金资
产净
值比
例
（%）
1 ISHARES CORE S&P 500 ETF
ETF
基金
交易
型开
放式
指数
BlackRock Fund Advisors 1,823,686.04 7.15
2 ISHARES GLOBAL MATERIALS ETF
ETF
基金
交易
型开
放式
指数
BlackRock Fund Advisors 42,570.82 0.17
3 ISHARES GLOBAL ENERGY ETF
ETF
基金
交易
型开
放式
指数
BlackRock Fund Advisors 41,742.42 0.16
4 ISHARES MSCI CHINA ETF
ETF
基金
交易
型开
放式
指数
BlackRock Fund Advisors 39,235.29 0.15
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
69,174.12
4
应收利息
97.96
5
应收申购款
9,030.62
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
687,470.00
9
合计
765,772.70
建信全球资源混合(QDII)2019年第 2季度报告
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
30,698,009.81
报告期期间基金总申购份额
652,302.98
减:报告期期间基金总赎回份额
2,742,256.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
28,608,055.80
注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
17,454,372.30
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
17,454,372.30
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
61.01
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2019年
04月 01日
-2019年
06月 30日
17,454,372.30 - -17,454,372.30 61.01
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信全球资源混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信全球资源混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
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投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年 7月 17日
