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红利LV(512890)

红利LV:华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金2019年第2季度报告查看PDF公告

华泰柏瑞中证红利低波动交易型开放式指
数证券投资基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 30日
基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 7月 17日
红利 LV2019年第 2季度报告
第 2 页 共12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 红利 LV
场内简称 红利 LV
交易代码
512890
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 19日
报告期末基金份额总额 52,055,390.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在
0.2%以内,年化跟踪误差控制在 2%以内。
投资策略
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
因特殊情况(如流动性不足)导致无法获得足够数量
的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构
建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数
的表现。
业绩比较基准 中证红利低波动指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金中的指数型基金,采用完全复
制的被动式投资策略:一方面,相对于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金而言,其风险和收益较高;
另一方面,相对于采用抽样复制的指数型基金而言,
其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
 
红利 LV2019年第 2季度报告
第 3 页 共12 页
 
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日 )
1.本期已实现收益
5,430,089.12
2.本期利润 
-2,178,253.22
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0366
4.期末基金资产净值
58,739,743.90
5.期末基金份额净值
1.1284
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
-3.26% 1.26% -6.10% 1.27% 2.84% -0.01%
 
 
红利 LV2019年第 2季度报告
第 4 页 共12 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:1、图示日期为 2018年 12月 19日至 2019年 6月 30日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 3个月内为建仓期,截至报告期末本基金
的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。
3、自基金合同生效起本报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
柳军
指数投资
部总监、
本基金的
2018年
12月 19日
-
18年
18年证券(基金)从业经
历,复旦大学财务管理硕
士,2000年至 2001年在上
 
红利 LV2019年第 2季度报告
第 5 页 共12 页
基金经理 海汽车集团财务有限公司
从事财务工作,2001年至
2004年任华安基金管理有
限公司高级基金核算员,
2004年 7月起加入本公司,
历任基金事务部总监、基
金经理助理。2009年 6月
起任华泰柏瑞(原友邦华
泰)上证红利交易型开放
式指数基金基金经理。
2010年 10月起任指数投资
部副总监。2011年 1月起
担任上证中小盘 ETF及华
泰柏瑞上证中小盘 ETF联
接基金基金经理。2012年
5月起担任华泰柏瑞沪深
300ETF及华泰柏瑞沪深
300ETF联接基金基金经理。
2015年 2月起任指数投资
部总监。2015年 5月起任
华泰柏瑞中证 500 ETF及
华泰柏瑞中证 500ETF联接
基金的基金经理。2018年
3月至 2018年 11月任华泰
柏瑞锦利灵活配置混合型
证券投资基金和华泰柏瑞
裕利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2018年 3月至 2018年
10月任华泰柏瑞泰利灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2018年 4月
起任华泰柏瑞 MSCI中国
A股国际通交易型开放式指
数证券投资基金的基金经
理。2018年 10月起任华泰
柏瑞 MSCI中国 A股国际通
交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经
理。2018年 12月起任华泰
柏瑞中证红利低波动交易
型开放式指数证券投资基
金的基金经理。



红利 LV2019年第 2季度报告 第 6 页 共12 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通 过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令 的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块, 确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告 期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度市场表现一波三折,四月中上旬市场在一季度市场亢奋情绪的带动下继续上扬。随后 在投资者高位获利回吐以及贸易摩擦不确定的背景下,市场出现了较大幅度的回调。而在六月份 外部环境得以缓和后,市场又开始出现企稳回升。二季度期间沪深 300指数、中证 500和创业板 指分别下跌 1.21%、10.76%和 10.75%。整体上投资者风险偏好有所降低,大盘蓝筹相对抗跌,市 场对各类主题和概念的炒作有所消退,部分缺乏基本面支撑的个股跌幅明显。分行业来看,食品 饮料、家电及银行等板块表现不俗,既有相对收益又有绝对收益;传媒、轻工制造及钢铁则领跌 各行业。 我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投 资。本报告期内,本基金的累计跟踪偏离为 2.830%,日均绝对跟踪偏离度为 0.056%,期间日跟 踪误差为 0.077%,较好地实现了本基金的投资目标。 从目前市场表现来看,投资者风险偏好仍较低,以白酒为代表的消费股机构投资者抱团较为 严重。部分抱团股的估值已经处于历史偏高水平,投资者对于这些股票的业绩抱有较为乐观预 红利 LV2019年第 2季度报告 第 7 页 共12 页 期,一旦未来它们业绩不及预期,容易发生踩踏风险,投资者需对其谨慎对待。考虑到当前市场 情绪仍较为脆弱,建议投资者关注历史业绩稳定,当前估值水平较低且今年表现滞涨的高股息板 块,以提升投资组合的确定性。 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数 基本一致的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为 1.1284元,本报告期内基金份额净值下跌 3.26%,本 基金的业绩比较基准下跌 6.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 58,355,718.28 97.74 其中:股票 58,355,718.28 97.74 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,101,738.53 1.85 8 其他资产 245,883.70 0.41 9 合计 59,703,340.51 100.00 注:上述股票投资包括可退替代款估值增值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 红利 LV2019年第 2季度报告 第 8 页 共12 页 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 38,858.30 0.07 C 制造业 17,985,525.25 30.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 5,498,138.23 9.36 E 建筑业 626,025.50 1.07 F 批发和零售业 813,124.54 1.38 G 交通运输、仓储和邮政业 10,804,742.55 18.39 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 27,722.24 0.05 J 金融业 10,803,893.50 18.39 K 房地产业 10,694,398.73 18.21 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,063,289.44 1.81 S 综合 - - 合计 58,355,718.28 99.35 注:上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 000338 潍柴动力 155,000 1,904,950.00 3.24 2 600376 首开股份 204,313 1,824,515.09 3.11 3 600383 金地集团 149,900 1,788,307.00 3.04 4 600325 华发股份 217,450 1,698,284.50 2.89 5 600104 上汽集团 63,777 1,626,313.50 2.77 6 600741 华域汽车 72,000 1,555,200.00 2.65 红利 LV2019年第 2季度报告 第 9 页 共12 页 7 600900 长江电力 85,235 1,525,706.50 2.60 8 600377 宁沪高速 129,700 1,392,978.00 2.37 9 000429 粤高速A 184,376 1,392,038.80 2.37 10 002083 孚日股份 245,201 1,385,385.65 2.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 红利 LV2019年第 2季度报告 第 10 页 共12 页 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况,也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 245,575.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 308.28 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 245,883.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:截至本报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 红利 LV2019年第 2季度报告 第 11 页 共12 页 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 66,055,390.00 报告期期间基金总申购份额 32,000,000.00 减:报告期期间基金总赎回份额 46,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - 报告期期末基金份额总额 52,055,390.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 红利 LV2019年第 2季度报告 第 12 页 共12 页 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可 咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021- 3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2019年 7月 17日